CREDINKA S.A. INFORME DE GESTION

Transcripción

1 CREDINKA S.A. INFORME DE GESTION Setiembre de Índice

2 Índice INDICE Índice... 2 Introducción... 3 Activos y Pasivos... 4 Gestión de Cartera... 6 Calidad de Cartera... 7 Gestión de Pasivos... 8 Indicadores Financieros... 9 Estado de Resultados Clasificación de Riesgo Anexo 1: Balance General Anexo 2: Indicadores Financieros Anexo 3: Estado de Resultados Índice

3 Introducción Durante el desarrollo del ejercicio 2014, Credinka presenta al cierre del tercer trimestre 2014 una cartera de S/.98.9MM en créditos dirigidos a la Microempresa, y proyecta cerrar el año con una cartera de S/.155MM. Reportamos una mora de 4.40%, inferior en 771 puntos básicos, 252 puntos básicos y 163 puntos básicos en comparación al promedio de CRACs 1, CMAC 2 y Financieras 3, respectivamente. Se reportan Activos por un total de S/.636.2MM y un Patrimonio de S/.68.2MM; asimismo, el desempeño de la cartera permitió alcanzar un Margen Financiero por S/.52.0MM, gracias al incremento anual de los Ingresos Financieros en S/.14.2MM. Se registró un Resultado Neto del Ejercicio por S/.5.3MM, alcanzándose un ROE de 13.66% y un ROA de 1.57%. Los depósitos del público alcanzaron la suma de S/.439.5MM concentrando el 20.7% en el producto Ahorros. Los Adeudados alcanzaron un saldo de S/.110.9MM, registrando un incremento de S/.48.5MM en relación a similar periodo del año anterior. Finalmente, al cierre de Setiembre de 2014 nuestro compromiso de mantener el desempeño alcanzado y el de superar las expectativas para el 2014, reafirmándose a través de los resultados alcanzados. 1 Índice de Morosidad Promedio CRACs al 31.Ago.2014: 12.10% 2 Índice de Morosidad Promedio CMACs al 31.Ago.2014: 6.91% 3 Índice de Morosidad Promedio Financieras al 31.Ago.2014: 6.02% 3 Introducción

4 Activos y Pasivos 4 Al 30 de Setiembre 2014, el activo total ascendió a S/.636.2MM, cifra superior en S/.27.3MM (+4.5%) respecto a lo registrado en Junio 2014, debido principalmente a un incremento de las inversiones por S/.12.7MM (+48.6%). Con respecto a similar periodo del año anterior (Sep.2013), el monto de activos se incrementó en S/.163.9MM (+34.7%) explicado por el incremento de las colocaciones brutas en S/.68.1MM (+18.8%). La cartera de créditos neta registra un participación de 67.6%, observándose un incremento trimestral de S/.11.0MM (+2.6%) y en forma anual de S/.68.1MM (+18.8%). Asimismo, como segundo componente figuran los fondos disponibles sumando S/.133.8MM, registrando incrementos por S/.352M (+0.3%) de Trimestre a Trimestre (TaT); de Año a Año (AaA) se observa incrementos de S/.61.7MM (+85.5%). Las inversiones cerraron en S/.38.8MM, presentando incrementos trimestrales por S/.12.7MM (+48.6%); de AaA, presentan una expansión de S/.23.2MM (+148.0%). El rubro de inmuebles, mobiliario y equipo presenta una participación del 3.7% del total de activos, se observa incrementos de TaT por S/.3.0MM (+14.4%); AaA, creció en S/.3.7MM (+18.9%). Finalmente el rubro de otros activos registra crecimiento trimestral por S/.233M (+2.4%); de AaA se observa un incremento de S/.7.2MM (+266.6%). Al cierre de Setiembre 2014, el pasivo ascendió a S/.568.0MM, presentando incrementos de TaT por S/.25.2MM (+4.6%); anualmente, el pasivo registra un crecimiento de S/.154.9MM (+37.5%). Las obligaciones con el público representan el 72.2% del total pasivo, registra incrementos trimestrales por S/.14.3MM (+3.6%); de AaA el rubro de obligaciones con el público se incrementó en S/.81.6MM (+24.9%). Los depósitos de empresas del sistema financiero registran una participación de 7.0% con S/.39.9MM, presentan reducciones trimestrales por S/.10.6MM (-21.0%); Anualmente, creció en S/.28.5MM (+250.0%). El rubro cuentas por pagar que representa el 1.0% de los pasivos con S/.5.4MM, refleja reducciones trimestrales por S/.529M (-8.9%), respecto a similar periodo anterior registra disminuciones por S/.2.4MM (-30.5%). 4 Ver Anexo 1: Balance General 4 Activos y Pasivos

5 El rubro de adeudados figura como el segundo componente del total de pasivos con una participación de 19.6%, alcanzando al mes de Setiembre 2014 la suma de S/.110.9MM. Este rubro registra incrementos trimestrales por S/.21.8MM (+24.5%), consecuencia de incremento en líneas nacionales. Asimismo, de AaA registra un incremento por S/.48.5MM (+77.8%) efecto de mayores adeudados con líneas nacionales por S/.13.7MM, además del incremento con líneas internacionales por S/.17.5MM. El patrimonio representa el 10.7% del total del activo con S/.68.2MM, observándose un incremento trimestral de S/.2.1MM (+3.1%) resultado de la expansión de los Resultados Netos del Ejercicio. Anualmente presenta incrementos por S/.8.9MM (+15.1%). 5 Activos y Pasivos

6 Gestión de Cartera 5 Las Colocaciones Brutas, al cierre de Setiembre 2014 sumaron un total de S/.449.3MM, registrando un crecimiento trimestral de S/.13.6MM (+3.1%); anualmente, presenta incrementos por S/.74.7MM (+19.9%). Colocaciones por Tipo de Crédito: los créditos Pequeña Empresa concentran el 49.2% del total de la cartera, alcanzando S/.221.2MM; se observa un incremento trimestral por S/.4.7MM (+2.2%). Anualmente se incrementó en S/.61.7MM (+38.7%). La cartera Microempresa participa con el 22.0%, alcanzando S/.98.9MM; presenta una expansión TaT de S/.6.7MM (+7.3%). Asimismo, de AaA se redujo en S/.856M (-0.9%). Como tercer tipo de crédito con mayor participación se encuentra el crédito Consumo concentrando el 14.5% del total de las colocaciones, presentando una crecimiento trimestral por S/.562M (+0.9%), AaA presenta reducciones por S/.553M (-0.8%). Los créditos Hipotecarios sumaron S/.38.3MM, de TaT se alcanza un crecimiento por S/.2.5MM (+7.0%), anualmente creció en S/.13.0MM (+51.4%). Seguidamente con una participación de 4.0% figuran los créditos a Medianas Empresas, presentando una reducción por S/.2.0MM (-10.3%), respecto de Setiembre 2013 presenta desmejoras por S/.4.3MM (-19.3%). El crédito corporativo concentra el 1.6% del total de las colocaciones, evidenciando de TaT crecimiento por S/.1.1MM (+18.6%); presenta incrementos anuales por S/.7.0MM (+100%). Finalmente el crédito a la Gran Empresa concentra el 0.2%, no presenta variación trimestral; respecto a similar periodo anterior presenta reducciones por S/.1.3MM (-54.9%). 5 Ver Anexo 2: Colocaciones por Tipo de Crédito y Zonales 6 Gestión de Cartera

7 Cartera por Tipo de Moneda, los créditos en moneda nacional incrementaron su participación en 28 pbs de trimestre a trimestre, concentrando el 95.6% del portafolio con un saldo de S/.429.3MM. A su vez, la cartera de créditos en moneda extranjera participa con el 4.4% de la cartera total con un saldo de US$6.9MM, presentando reducciones trimestrales por US$452M. Calidad de Cartera El ratio de morosidad al cierre de Setiembre 2014 es de 4.40%, observándose un incremento de 37 pbs respecto de Junio 2014 (4.03%), efecto del crecimiento de la cartera vencida (+S/.1.5MM); frente a similar periodo del año anterior, presenta un ratio mayor en 84 pbs. El ratio de cartera de alto riesgo se ubicó en 5.78%, presenta un incremento trimestral 6 de 61 pbs como consecuencia del incremento de la cartera de alto riesgo por S/.3.5MM (+15.4%). Respecto de Setiembre 2013 (4.72%), este indicador registra crecimiento por 106 pbs. Las provisiones alcanzaron la suma de S/.25.6MM, observándose un incremento trimestral de S/.2.1MM (+9.1%). Anualmente, presenta un incremento por S/.7.9MM (+44.2%). El ratio de cobertura de la cartera atrasada alcanzó los 129.7%, presentado una reducción mensual de 4 puntos porcentuales; asimismo, se observa una reducción 4 puntos porcentuales respecto a similar periodo del año anterior. La cobertura de cartera de alto riesgo se ubicó en 98.7%, este ratio es menor en 6 puntos porcentuales al observado en el mes de Junio 2014 (104.5%). Anualmente, 7 se observa una disminución de 2 puntos porcentuales. 6 Ratio de Alto Riesgo de Junio 2014: 5.16% 7 Cob. de cartera de Alto Riesgo Setiembre 2013: 100.5% 7 Calidad de Cartera

8 Gestión de Pasivos 8 Al cierre de Setiembre 2014, las captaciones conformadas por depósitos de ahorro y depósitos a plazo sumaron S/.439.5MM registrando un incremento trimestral por S/.2.9MM (+0.7%). Respecto de similar periodo del año anterior, presenta crecimientos por S/.107.4MM (+32.4%). Captaciones por producto, el producto Plazo Fijo participa con el 70.3% del total de captaciones, presenta incrementos trimestrales por S/.15.2MM (+5.2%); anualmente, presenta un incremento de S/.86.9MM (+39.1%). Como segundo producto con mayor participación (20.7%), figura el producto Ahorro observándose reducciones de TaT por S/.10.9MM (-10.7%); respecto de Setiembre 2013 presenta una expansión por S/.16.1MM (+21.4%). El producto CTS concentra el 8.5% de las captaciones con un saldo de S/.37.5MM reduciéndose de TaT en S/.2.1MM (-5.3%); de AaA, creció en S/.4.6MM (+13.9%). El producto Órdenes de Pago alcanzó la suma de S/.1.9MM, observándose incrementos trimestrales por S/.773M (+64.2%), anualmente registra una reducción por S/.61M (-3.1%). Captaciones por moneda, al cierre de Setiembre 2014 las captaciones en moneda nacional alcanzaron los S/.388.0MM reduciendo su participación en 276 pbs respecto a Junio 2014, concentrando así el 88.3%. La participación de moneda extranjera se sitúa en 11.7%, con un monto de US$11.7MM. 8 Ver Anexo 3: Captaciones por Tipo de Producto y Zonal 8 Gestión de Pasivos

9 Indicadores Financieros 9 Solvencia, el ratio de capital global se situó en 17.54%, presentando un incremento trimestral de 286 pbs; anualmente registra crecimiento por 379 pbs. Calidad de Activos, el ratio de morosidad alcanzo el 4.40%, superior en 37 pbs en comparación al trimestre anterior (4.03%); anualmente, presenta un incremento por 84 pbs. Rentabilidad, el ROE se ubicó en 13.66% al cierre de Setiembre 2014, presentando una reducción por 148 pbs respecto al mes de Junio 2014 (15.14%), menor en 44 pbs a lo registrado en similar periodo del año anterior (14.09%). 9 Ver anexo 4: Indicadores Financieros 9 Indicadores Financieros

10 La rentabilidad del activo (ROA), registró un indicador de 1.57% presenta una reducción en 22 pbs frente a Junio 2014 (1.79%). Anualmente 10, presenta un ratio inferior en 17 pbs. Gestión, los Gastos de Personal / Ingresos Financieros reporta un indicador de 30.76%, ratio superior en 4 pbs respecto de Junio 2014 (30.72%); en comparación con el indicador obtenido en similar periodo del año anterior (32.13%), registra una reducción de 137 pbs. Los Gastos Administrativos / Ingresos Financieros, registraron un ratio de 46.13%, ratio superior en 6 pb respecto al obtenido en Junio 2014 (46.07%). Anualmente 11, presenta una reducción por 190 pbs. Eficiencia, el ratio de eficiencia (Créditos Directos / Empleados) registra un monto de S/.663M por empleado, cifra inferior en S/.4M respecto a lo registrado en Junio 2014 explicado por la incorporación de 25 colaboradores durante el tercer trimestre. Respecto de Setiembre de 2013 se registra un incremento por S/.15M por empleado, por efecto del crecimiento de la cartera por S/.74.7MM y la adhesión de 100 colaboradores a la familia Credinka. 10 ROA Setiembre 2013: 1.74% 11 Gastos de administración/ingresos Financieros Setiembre 2013: 48.04% 10 Indicadores Financieros

11 Estado de Resultados 12 El Margen Financiero Bruto Acumulado ascendió a S/.52.0MM y registró una expansión por S/.9.5MM (+22.3%) respecto de Setiembre 2013; este resultado es producto del crecimiento anual de los Ingresos por Intereses en S/.14.2MM (+24.5%). Asimismo, los Gastos por Intereses presentan incrementos por S/.4.8MM (+30.3%). Trimestralmente, el Margen Financiero Bruto registra un incremento por S/.578M (+3.3%), efecto de la mejora de los Ingresos por Intereses en S/.1.0MM (+4.2%); asimismo los Gastos por Intereses presentan un incremento por S/.431M (+6.4%). Al cierre de Setiembre 2014, las Provisiones 13 ascendieron a S/.9.7MM, dándonos un Margen Financiero Neto de S/.42.3MM; respecto a similar periodo del año anterior (S/.38.0MM) se observa un crecimiento anual de S/.4.3MM (+11.2%). Trimestralmente el Margen Financiero Neto registra incrementos por S/.1.1MM (+7.7%). 12 Ver Anexo 6: Estado de Resultados 13 Las Provisiones para Setiembre 2014, representan el 18.73% del Margen Financiero Bruto. 11 Estado de Resultados

12 Los Gastos de Personal y Directorio alcanzaron S/.22.9MM, presentando un incremento anual de S/.3.8MM (+20.2%); el rubro de Gastos por Servicios de Terceros alcanzó el saldo de S/.10.4 MM, observándose crecimientos anuales por S/.1.8MM (+21.2%). El desempeño de los Gastos Administrativos permitió alcanzar un Margen Operacional Neto de S/.7.1MM, el cual registra una reducción anual de S/.796M (-10.1%). Respecto al segundo trimestre 2014, el Margen Operacional Neto presenta crecimientos por S/.473M (+21.5%). El Resultado Neto ascendió a S/.5.3MM al cierre de Setiembre 2014, registrando un pequeño desfase anual de S/.88M (-1.6%). En comparación al desempeño del trimestre anterior, registra incrementos por S/.277M (+16.1%). 12 Estado de Resultados

13 Clasificación de Riesgo En sesión de comité N 34/2014 de fecha 25 de Setiembre de 2014, Class & Asociados otorgó a Credinka la Calificación B (buena fortaleza financiera) con Perspectivas Positivas, calificación otorgada a entidades con un valioso nivel de negocio, que cuentan con buen resultado en sus principales indicadores financieros y un entorno estable para el desarrollo de su negocio. El 25 de Setiembre de 2014, Pacific Credit Rating otorgó a Credinka la calificación B (empresa solvente) con Perspectivas Estables, calificación otorgada a empresas con gran fortaleza financiera intrínseca, posicionamiento adecuado en el sistema, cobertura total de riesgos presentes y poca vulnerabilidad frente a algunos riesgos futuros. Ambas calificaciones sustentadas en su posición competitiva dentro del sistema, el crecimiento de sus colocaciones y depósitos, la calidad de su cartera crediticia y el control de la morosidad global; el respaldo de su principal accionista (DIVISO Grupo Financiero S.A.), la capacidad y experiencia de su Plana Gerencial, han conllevado a la mejora de sus niveles de rentabilidad, ubicándola en la segunda posición dentro del sistema de Cajas Rurales. 13 Clasificación de Riesgo

14 Anexo 1: Balance General Expresado en Millones de Nuevos Soles Composición del Activo Var. Trim Var. Anual Sep. Dic. Jun. Sep. S/. % S/. % Fondos disponibles % % Inversiones Neg. y a Vencimiento % % Inversiones a Valor Razonable % 0.1 0% Inversiones Disponibles para la Venta % % Colocaciones netas % % Créditos Vigentes % % Créditos Refinanciados % % Créditos Atrasada % % Prov. Para riesgos de incob % % Inmueble, mobiliario y equipo % % Otros activos % % Total % % Composición del Pasivo Var. Trim Var. Anual Sep. Dic. Jun. Sep. S/. % S/. % Obligaciones con el publico % % Ahorro % % A plazo % % Otras Obligaciones % % Fondos Interbancarios % Depósitos de empresas del Sist. Finan % % Adeudados % % Cuentas por pagar % % Otros pasivos % % Total pasivo % % Patrimonio % % Capital Social % Capital Adicional Reservas % Resultado Neto del Ejercicio % % Total pasivo y patrimonio % % 14 Anexo 1: Balance General

15 Anexo 2: Indicadores Financieros INDICADORES FINANCIEROS Sep 13 Dic 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 *MIBANCO *Los Andes *Confianza SOLVENCIA Ratio de Capital Global CALIDAD DE ACTIVOS Créditos Atrasados / Créditos Directos (%) Cartera de Alto Riesgo / Créditos Directos (%) Provisiones / Créditos Atrasados (%) Provisiones / Cartera de Alto Riesgo (%) RENTABILIDAD ROE (%) ROA (%) GESTIÓN Provisiones / Ing. Financiero Gastos de Adm. / Ingr. Financiero EFICIENCIA (En Miles de S/.) Depósitos / N Empleados , , Colocaciones / N Empleados , , *Cmac Cusco *Edyficar *Nueva Visión *Prom. CRAC *Prom. CMAC *Prom. FINAN *Fuente: SBS, actualizado al 31 Ago

16 Anexo 3: Estado de Resultados Expresado en Miles de Nuevos Soles Rubros Acum. Acum. Var. Anual I Trim 14 II Trim 14 III Trim 14 Sep 13 Sep 14 S/. % Ingresos por Intereses 58,193 23,121 24,151 25,160 72,432 14, % Gastos por Intereses 15,672 6,524 6,737 7,167 20,428 4, % Margen Financiero Bruto 42,521 16,597 17,414 17,993 52,004 9, % Provisiones para Créditos Directos 4,526 3,203 3,515 3,024 9,742 5, % Margen Financiero Neto 37,994 13,394 13,899 14,969 42,262 4, % Ingresos Netos por Servicios Financieros % Ingresos por Servicios Financieros , % Gastos por Servicios Financieros 1, , % Margen Financiero Neto de Ingresos y Gast 37,682 13,403 13,902 14,979 42,283 4, % Resultados por Operaciones Financieras (RO % Margen Operacional 37,622 13,575 14,193 15,185 42,954 5, % Gastos de Administración 27,971 10,703 11,289 11,733 33,726 5, % Gastos de Personal y Directorio 19,028 7,359 7,534 7,983 22,877 3, % Gastos por Servicios Recibidos de Tercero 8,557 3,199 3,595 3,577 10,371 1, % Impuestos y Contribuciones % Depreciaciones y Amortizaciones 1, , % Margen Operacional Neto 7,861 2,197 2,197 2,671 7, % Valuación de Activos y Provisiones % Resultado de Operación 7,630 2,211 1,970 2,632 6, % Otros Ingresos y Gastos % Resultados del Ejercicio Antes de Imp. 7,835 2,317 2,383 2,950 7, % Impuesto a la Renta 2, , % Resultado Neto del Ejercicio 5,396 1,603 1,714 1,991 5, % 16