PENTA INVERSIÓN LIBRE, FIL

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1 PENTA INVERSIÓN LIBRE, FIL Nº Registro CNMV: 37 Informe Semestral del Primer Semestre 2013 Gestora: 1) OMEGA GESTION DE INVERSIONES, SGIIC, S.A. Depositario: Auditor: Price Waterhouse Coopers, S.L. Grupo Gestora: OMEGA GESTION DE INVERSIONES Grupo Depositario: Rating Depositario: A+ El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en: Dirección PS Castellana 28 5ªPlanta. Madrid Correo Electrónico Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es). INFORMACIÓN FONDO Fecha de registro: 30/07/ Política de inversión y divisa de denominación Categoría Tipo de fondo: Fondo de Inversión Libre Vocación inversora: FONDO RETORNO ABSOLUTO Perfil de Riesgo: MODERADO-BAJO Descripción general Política de inversión: Penta FIL es un fondo de inversión libre de retorno absoluto con liquidez semanal y riesgo reducido, aprovechando las distintas fórmulas de inversión que ofrece el mercado: Fondos de Inversión Libre, Cuentas Gestionadas, UCITIII, fondos tradicionales e Inversión Directa. El objetivo de rentabilidad del fondo es batir el Euribor 3 meses +300 p.b. El objetivo de volatilidad es del 4% con caídas máximas mensuales estimadas del rango 2%-3%. Para conseguir estos objetivos el fondo combina las siguientes estrategias:equity Hedge (rango del 50%-80%), Global Macro (10%-30%) y Cash (3%-40%), al ser las estrategias más liquidas y que permiten alcanzar un mayor nivel de descorrelación entre sí. Operativa en instrumentos derivados Una información más detallada sobre la política de inversión del Fondo se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación EUR 2. Datos económicos 2.1.a) Datos generales Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco Participaciones, partícipes y patrimonio 1

2 CLASE [Denomina ción de la Clase no encontrada ] Nº de participaci ones a fin periodo Nº de partícipes Divisa a fin periodo Beneficios brutos distribuidos Inversión Distribuye por A final del participación mínima dividendos período (periodo actual) Patrimonio (en miles) Diciembre Diciembre Diciembre EUR 0 NO Valor liquidativo (*) CLASE [Denominaci ón de la Clase no encontrada] Último valor liquidativo estimado Último valor liquidativo definitivo Valor liquidativo definitivo Divisa Estimación Fecha Importe Fecha Importe que se realizó EUR , ,0774 9,6653 9,9440 Nota: En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible. (*)El valor liquidativo y, por tanto, su rentabilidad no recogen el efecto derivado del cargo individual al partícipe de la comisión de gestión sobre resultados:) Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio CLASE Sist. Imputac. Comisión de gestión Comisión de depositario % efectivamente cobrado % efectivamente Base de Base de cobrado cálculo Periodo Acumulada cálculo Periodo Acumulada [Denomin ación de la Clase no encontrad a] s/patrimonio s/resultados Total s/patrimonio s/resultados Total al fondo 0,37 0,21 0,58 0,37 0,21 0,58 mixta 0,04 0,04 Patrimonio El sistema de imputación de la comisión sobre resultados es fondo 2

3 2.2 Comportamiento Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco [Denominación de la Clase no encontrada].divisa EUR Rentabilidad (% sin anualizar) Acumulado 2013 Anual Con último VL Con último VL estimado definitivo Año t-3 Año t-5 1,31 4,26-2,80 El último VL definitivo es de fecha: La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es semanal Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Trimestral Anual Acumulado Medidas de riesgo (%) Último 2013 trim (0) Trim-1 Trim-2 Trim Año t-5 Volatilidad(i) de: Valor liquidativo 2,06 2,42 1,44 1,28 0,00 1,44 2,58 VaR histórico del valor liquidativo(ii) 3,40 3,40 2,61 1,57 1,63 2,61 1,61 LET. TESORO 1 AÑO 1,26 1,05 1,44 6,97 4,91 4,52 2,06 VaR condicional del valor liquidativo(iii) 3,54 3,54 4,28 2,60 0,00 4,28 0,00 0,00 (i) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de la Letra del Tesoro a 1 año o (del índice de referencia si existe en folleto). Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. (ii) VaR histórico del valor liquidativo: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. (iii) VaR condicional del valor liquidativo: Indica la pérdida media esperada en el resto de los casos. Anual Gastos (% s/ patrimonio medio) Acumulado Año t-3 Año t-5 Ratio total de gastos (iv) 0,43 0,09 0,10 (iv) Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos. 3

4 Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad semestral de los últimos 5 años 2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de EUR) Fin período actual Fin período anterior Distribución del patrimonio % sobre % sobre Importe Importe patrimonio patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS , ,33 * Cartera interior , ,83 * Cartera exterior , ,29 * Intereses de la cartera de inversión 48 0, ,20 * Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00 (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) , ,39 (+/-) RESTO 425 3, ,28 TOTAL PATRIMONIO ,00 % ,00 % Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor e estimado de realización. 2.4 Estado de variación patrimonial % sobre patrimonio medio % variación Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual respecto fin periodo anterior PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) ± Suscripciones/ reembolsos (neto) 13,49 3,85 0,00 2,78 - Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Rendimientos netos 1,43 2,65 0,00-41,34 (+) Rendimientos de gestión 1,62 2,86 0,00-0,38 (-) Gastos repercutidos -0,70-0,58 0,00 29,76 - Comisión de gestión -0,58-0,45 0,00 0,38 - Gastos de financiación 0,00 0,00 0,00 0,00 - Otros gastos repercutidos -0,12-0,13 0,00 0,00 (+) Ingresos 0,51 0,37 0,00 0,50 PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. 4

5 3. Inversiones financieras Event&Credit 0,00% Global Macro 0,00% Renta variable L/S High Beta 6,64% Renta variable L/S low Beta 84,00% Liquidez 10% 4. Hechos relevantes SI NO a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos b. Reanudación de suscripciones/reembolsos c. Reembolso de patrimonio significativo d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio e. Sustitución de la sociedad gestora f. Sustitución de la entidad depositaria g. Cambio de control de la sociedad gestora h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo i. Autorización del proceso de fusión j. Otros hechos relevantes 5. Anexo explicativo de hechos relevantes No aplicable. 6. Operaciones vinculadas y otras informaciones SI NO a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado de colocador, asegurador, director o asesor o se han prestado valores a entidades vinculadas. f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo. g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC. h. Diferencias superiores al 10% entre valor liquidativo estimado y el definitivo a la misma fecha i. Se ha ejercido el derecho de disposición sobre garantías otorgadas (sólo aplicable a FIL) j. Otras informaciones u operaciones vinculadas Al final del periodo k. % endeudamiento medio del periodo 0,00 l. % patrimonio afectado por operaciones estructuradas de terceros en las que la IIC actúe como subyacente. 0,00 m. % patrimonio vinculado a posiciones propias del personal de la sociedad gestora o de los promotores 0,00 7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones a) Existe un partícipe significativo con un volumen de inversión que supone el 25,35% sobre el patrimonio. 5

6 j) Existen operaciones vinculadas repetitivas y sometidas a un procedimiento de autorización simplificado, relativas a compra venta de repos de Deuda Pública, que realiza la Gestora con el Depositario. 8. Información y advertencias a instancia de la CNMV No aplica. 9. Anexo explicativo del informe periódico Tras un periodo de bonanza en las bolsas propiciado por la política monetaria expansiva de los principales bancos centrales del mundo, ha sido precisamente el temor a que la Reserva Federal de Estados Unidos adopte un sesgo menos expansivo en un futuro próximo el que ha propiciado una corrección importante de todos los índices bursátiles, de tal forma que nuestros principales índices de referencia terminan el semestre en negativo: Eurostoxx 50-1,26% e Ibex 35-4,96%. En este entorno tan complicado, Penta FIL registró una rentabilidad positiva del 1,30%, gracias a la importante generación de alpha en el periodo (111 puntos básicos) así como una adecuada gestión de la beta. La exposición a compañías españolas de mediana capitalización ha sido uno de los principales generadores de alpha, gracias a la evolución favorable de este subgrupo de valores (el índice Ibex Mid Cap se ha revalorizado un 10,3% en el semestre) así como una correcta selección de valores. La beta del fondo se ha mantenido en niveles próximos al 0,10 aunque fluctuando por debajo y por encima de esa referencia en función de la evolución de los mercados. En términos de riesgo, el fondo ha continuado con unos niveles de VaR mensual inferior a su objetivo (VaR del 3% mensual) y una volatilidad mensual muy por debajo de los parámetros objetivo. El patrimonio del fondo ha aumentado un 16% en el periodo gracias a la incorporación de nuevos partícipes. Para los próximos meses, pensamos que se producirá una recuperación de los activos de riesgo, y en particular de las bolsas, por lo que la cartera del fondo está diseñada para capitalizar este movimiento. En todo caso, continuará presente la volatilidad, por lo que la gestión seguirá encaminada a obtener unos rendimientos adecuados con un bajo nivel de riesgo. 6