TELECOMUNICACIONES CNMC 2014

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1 Fecha: 27 de OCTUBRE de 2014 Asunto: Informe TELECOMUNICACIONES CNMC 2014 INTRODUCCIÓN DATOS SIGNIFICATIVOS DEL INFORME En un contexto de tímida recuperación económica con un crecimiento anual en 2013 del 0,4% en el PIB real para la UE(28), se registraron aumentos en el uso y en la penetración de la mayoría de los servicios de comunicaciones electrónicas, así como avances relevantes en el despliegue de redes de nueva generación, ya fueran fijas o móviles. No obstante, el sector en Europa redujo su facturación, según estimaciones de IDATE, en un 2,7%. Se vienen registrando tasas negativas de crecimiento de los ingresos del sector desde 2009 y, en 2013, estas fueron más acusadas en las cinco mayores economías del continente (Francia, Alemania, Reino Unido, Italia y España), cuya reducción conjunta de ingresos fue del -4,6%. En España, el descenso en facturación del sector fue aún mayor, del 7%, similar al registrado en Francia y en Italia. La aparición de nuevos agentes en el mercado, la regulación implementada en los últimos años y la búsqueda por parte de los hogares y empresas de mejores ofertas, han conducido a un entorno de menores precios: mientras que el índice de precios de las comunicaciones en la UE(28) se redujo un 3,1%, en España, la caída fue más intensa, del 4,2%. EL SECTOR: La facturación total del sector fue de ,2 millones de euros, un 7% menos que en La inversión descendió ligeramente con respecto a la registrada un año antes, alcanzando los 3.899,9 millones de euros. A fin de año había 6,9 millones de accesos instalados FTTH y FTTN y 10 millones de HFC con DOCSIS 3.0, haciendo un total de 16,9 millones de accesos NGA desplegados. Se contabilizaron 5,2 millones de paquetes cuádruples (servicios de voz y datos tanto por red fija como por red móvil en una misma oferta) y casi 700 mil paquetes quíntuples (que añaden la TV de pago). Alto volumen de cambio de prestador del servicio por parte de los consumidores: 1,9 millones de portabilidades en fija y 6,8 de portabilidades móviles. COMUNICACIONES FIJA: La penetración de telefonía fija fue de 41,5 líneas de telefonía fija/100 habitantes y la de banda ancha de 26,2 líneas de banda ancha fija/100 habitantes (19,4 millones de líneas de telefonía fija y 12,2 millones de líneas de banda ancha fija). El parque de conexiones de banda ancha fija creció un 6,3%. 1,8 millones de líneas de banda ancha fija con velocidad de 30 Mbps o superior, el 56,4% más que en Más de 700 mil líneas nuevas de banda ancha fija en el año, de las cuales los operadores alternativos de xdsl captaron el 80%. Se registraron 1,9 millones de portabilidades de numeración fija, la cifra más alta registrada hasta el momento. Casi el 60% de las líneas de telefonía fija y el 93% de las de banda ancha fija se contrataron de modo empaquetado junto con algún otro servicio. COMUNICACIONES MÓVILES: La telefonía móvil registró una penetración de 107,3 líneas de voz/100 habitantes, mientras que el servicio de banda ancha móvil contabilizó 67,1 suscripciones banda ancha móvil/100 habitantes (50,2 millones de líneas de telefonía y 31,4 millones de suscripciones de banda

2 ancha). El parque de líneas móviles disminuyó en medio millón, debido a la caída en el segmento de prepago. El precio de las llamadas con destino nacional (fijo o móvil) se redujo el 25,3%. Las suscripciones de banda ancha móvil aumentaron el 26,7% hasta los 31,4 millones. Los ingresos de banda ancha móvil alcanzaron los 3.312,1 millones de euros, con un aumento del 19,7%. BANDA ANCHA: En 2013 continuó aumentando la penetración de la banda ancha en la UE, tanto de la banda ancha fija con una penetración de 29,8 líneas/100 habitantes, como de la banda ancha móvil, con 62,4 suscripciones de datos en movilidad/100 habitantes. El mayor crecimiento se dio, al igual que en los últimos años, en las suscripciones de la banda ancha en movilidad, que aumentaron el 8% en SERVICIOS AUDIVISUALES: 8,4 suscripciones de TV de pago/100 habitantes (3,9 millones de abonados de TV de pago), con un descenso de 238 mil abonados respecto a Los ingresos publicitarios, principal fuente de financiación de la televisión en abierto, cayeron un 5,4% en tasa anual. Los ingresos de la televisión de pago descendieron un 1,8% hasta los 1.715,2 millones de euros, pero volvieron a superar por segundo año consecutivo a los de la televisión en abierto que, con una facturación global de 1.579,7 millones de euros, anotaron la cifra más baja desde el año Más de la mitad de los abonados tenían contratada la TV de pago junto con algún otro servicio de telecomunicaciones. EMPLEO: En 2013 hay una reducción neta de empleos, correspondiendo: a TESAU, +6 RTVE, +24 Orange, -175 ONO, +164 Movistar, -592 Vodafone, -233 Ono y en el resto. INGRESOS: Los ingresos totales del sector de las comunicaciones electrónicas continuaron su descenso durante el 2013, en concreto, la cifra de negocio descendió un 7% respecto a la del ejercicio anterior. Esta tasa de variación negativa fue prácticamente igual a la de 2012 a pesar de la importante caída protagonizada por los servicios mayoristas, en concreto, por los servicios de interconexión en red móvil. De los servicios minoristas, la banda ancha en movilidad, con un aumento del 19,7%, fue, por segundo año consecutivo, el único servicio de los importantes que creció. Sin embargo, los ingresos derivados de conexiones de banda ancha por redes fijas decrecieron, igual que ocurrió en los dos años anteriores, si bien el número de líneas activas continuó su ascenso. Con estos resultados, los servicios de banda ancha en global pasaron a representar el 25,3% del total de ingresos por servicios minoristas, frente al 22% de 2012.

3 DETALLE GRÁFICO DE LOS RATIOS DE TELEFONIA FIJA EVOLUCIÓN LÍNEAS Y CLIENTES (2011/2013) Líneas de telefonía fija Residencial Telefónica de España Ono Orange Jazztel Vodafone Euskaltel R Líneas de telefonía fija NEGOCIOS Telefónica de España Ono Orange Jazztel Vodafone Euskaltel R TeleCable Resto

4 Líneas TOTALES de telefonía FIJA por OPERADOR Telefónica de España Ono Orange Jazztel Vodafone Euskaltel R TeleCable Resto Clientes de telefonía FIJA X OPERADOR Telefónica de España Orange Ono Jazztel Vodafone Euskaltel R TeleCable Resto Total

5 DETALLE GRÁFICO (2011/2013) RATIOS DE INGRESOS TEL. FIJA, MÓVIL, BANDA ANCHA FIJA, TVpago Y TOTALES. Ingresos de telefonía FIJA Millones de 4.500, , , , , , , ,00 500,00 0,00 Telefónica de España 3.944, , ,39 Ono 509,46 494,17 415,94 Vodafone 236,86 239,71 197,84 Jazztel 184,22 180,10 183,08 Orange 134,01 118,81 102,20 Euskaltel 101,95 99,12 101,12 R 97,52 89,94 78,12 BT 49,82 40,00 24,77 TeleCable 25,43 24,76 24,01 Resto 104,24 81,07 85,31 Ingresos de telefonía MÓVIL (millones de euros) 7.000, , , , , , ,00 0, Movistar 6.117, , , , ,28 Vodafone 4.130, , , , ,75 Orange 2.304, , , , ,93 Yoigo 190,64 310,54 413,26 432,32 361,89 Resto 218,18 319,48 482,30 651,83 768,03

6 Ingresos totales BAF por OPERADOR (millones de euros) 2.500, , , ,00 500,00 0, Telefónica de España 2.379, , , , ,09 Ono 465,95 519,81 530,07 556,38 534,71 Jazztel 228,17 327,39 380,02 476,19 483,64 Orange 329,30 323,03 361,90 423,75 481,68 Vodafone 167,19 205,80 218,38 214,19 188,99 Euskaltel 73,05 80,98 86,52 81,47 70,38 Colt 39,59 39,70 39,19 41,95 50,58 TeleCable 35,29 38,43 39,25 42,40 46,09 R 47,96 52,07 50,04 48,48 41,64 Arsys 35,47 37,45 39,64 40,29 40,10 Iberbanda 24,92 26,98 27,02 24,48 23,61 Resto 127,66 144,93 112,36 95,22 103,85 Ingresos de TV de pago por operador (millones de euros) 1.400, , ,00 800,00 600,00 400,00 200,00 0,00 DTS 984, , ,17 Movistar TV 216,13 240,15 222,06 Ono 222,81 184,74 149,19 GolTV 151,88 119,51 62,09 TeleCable 36,59 35,06 30,15 Euskaltel 19,00 18,68 19,46 R 22,76 21,46 16,57 Orange 9,14 12,28 14,42 Resto 40,96 47,03 35,13

7 Ingresos TOTALES del SECTOR por operador , , ,00 (millones de euros) 6.000, , ,00 0,00 Telefónica de España 9.982, , ,18 Movistar 7.727, , ,65 Vodafone 5.664, , ,98 Orange 4.013, , ,43 Ono 1.485, , ,42 DTS 984, , ,17 Yoigo 868, , ,65 Jazztel 752,57 910, ,90 Atresmedia 633,45 592,30 678,11 Mediaset España 855,04 723,98 661,60 Grupo Abertis 480,98 413,91 421,65 BT 391,99 405,83 389,48 Euskaltel 351,39 338,54 329,15 Lycamobile 100,80 229,92 292,27 Resto 3.654, , ,54

8 RATIOS ECONOMICOS FINANCIEROS POR OPERADORES 13. Ratios económico - financieras Ingresos por operaciones Telefónica Movistar Vodafone Ono Canal+ Jazztel Orange de España Grupo Mediase Abertis t españa Antena 3 Televisión Yoigo Euskaltel TeleCable , , , , ,85 904, ,04 381,49 720,34 583,01 995,91 338,54 128, , , , , , , ,28 364,17 658,46 667, ,29 329,15 133,13 EBITDA , , ,77 775,73 169,45 176, ,37 128,51 190,50 5,61 60,98 140,16 52, , ,17 715,54 668,64 14,79 188, ,96 208,39 187,05 38,17 92,35 156,55 52,93 Capex ,05 466,26 588,20 299,41 60,11 113,42 479,87 21,13 187,87 13,61 157,64 119,19 30, ,89 388,54 489,97 264,31 58,34 256,45 588,65 90,15 177,89 8,58 114,56 42,56 29,31 Endeudamie , , , ,89 544,64 613, ,90 889,66 351,77 831, ,90 412,09 114,52 nto , , , ,29 528,36 838, ,14 459,28 354,20 848, ,14 332,25 304,35 Free Cash , ,49 497,57 476,33 109,34 63,26 662,50 107,38 2,64-8,00-96,66 20,97 21,64 Flow , ,62 225,57 404,33-43,55-67,67 462,31 118,24 9,17 29,59-22,21 113,99 23,62 EBITDA / ,55 33,58 21,44 49,44 15,87 19,54 28,29 33,69 26,45 0,96 6,12 41,40 41,02 Ingresos (%) ,92 39,49 16,07 42,03 1,27 18,25 25,95 57,22 28,41 5,72 8,23 47,56 39,76 Capex / ,24 7,24 11,62 19,08 5,63 12,54 11,88 5,54 26,08 2,34 15,83 35,21 24,13 Ingresos (%) ,46 7,62 11,00 16,61 5,00 24,80 14,54 24,76 27,02 1,29 10,21 12,93 22,01 Endeud. / ,02 132,87 225,84 504,41 321,42 347,32 187,06 692,31 184, , ,21 294,02 217,89 EBITDA (%) ,19 122,25 299,24 580, ,69 444,14 232,56 220,39 189, , ,56 212,24 575,03 Free Cash Flow / Endeud. (%) ,65 59,03 20,29 12,17 20,08 10,31 31,00 12,07 0,75-0,96-8,05 5,09 18, ,51 66,01 10,53 10,42-8,24-8,07 18,92 25,74 2,59 3,49-1,70 34,31 7,76

9 DETALLE GRÁFICO (2011/2013)DE RATIOS COMUNICACIONES MÓVILES: EVOLUCIÓN LÍNEAS Y BAM Líneas vinculadas al servicio de banda ancha móvil VARIACIÓN ANUAL Movistar ,42% Vodafone ,94% Orange ,61% Yoigo ,77% Resto ,80% Total ,35% % Se incluye como línea vinculada al servicio de banda ancha móvil si: 1) está asociada al pago de una cuota recurrente vinculada al servicio de acceso a Internet; o 2) sin estar asociada al pago de una cuota recurrente, se ha conectado al servicio de acceso a Internet en los últimos tres meses y se le facturó por tal conexión. Se excluyen líneas vinculadas a datacards y líneas que hayan accedido a servicios de Internet móvil a través de portal propio (walled-garden) Líneas de telefonía móvil de voz por operador VARIACIÓN ANUAL % USO BAM Movistar ,16% Vodafone ,85% Orange ,86% Yoigo ,01% Resto ,80% Total ,70%

10 DETALLE GRÁFICO (2011/2013) DE LOS RATIOS BAF, GANANCIA NETA ANUAL Telefónica de España EVOLUCIÓN Ganancia neta de líneas de banda ancha por operador Ganancia neta ,60% Orange ,24% Ono ,47% Jazztel ,60% Vodafone ,39% Euskaltel ,09% R ,90% TeleCable ,00% Procono ,05% Iberbanda ,11% Resto ,85% Total ,30% % Ganancia neta Resto Procono Iberbanda TeleCable R Euskaltel Vodafone Jazztel Orange Ono Telefónica de España

11 DETALLE GRÁFICO (2009/2013) DEL RATIO EMPLEO EVOLUCIÓN DEL EMPLEO POR OPERADORES CCOO TELECOMUNICACIONES FUENTE CMT. Datos a 26 de octubre de 2013