ABERTIS INFRAESTRUCTURAS, SA

Transcripción

1

2

3

4 ABERTIS INFRAESTRUCTURAS, SA Comptes anuals i informe de gestió Exercici anual acabat el 31 de desembre de 2015 Traducció d'un informe originàriament formulat en castellà basat en el nostre treball realitzat d'acord amb la normativa reguladora de l'activitat d'auditoria de comptes vigent a Espanya i d'uns comptes anuals consolidats originàriament formulats en castellà i preparats de conformitat amb el marc normatiu d'informació financera aplicable al Grup a Espanya (vegeu les Notes 2 i 23). En cas de discrepància, preval la versió en llengua castellana.

5 ÍNDEX Balanços de situació el 31 de desembre... 2 Comptes de pèrdues i guanys... 4 Estats de canvis reconeguts al patrimoni net... 5 Estats de fluxos d efectiu... 8 Notes dels comptes anuals de l exercici 2015: 1. INFORMACIÓ GENERAL BASES DE PRESENTACIÓ PROPOSTA DE DISTRIBUCIÓ DE RESULTATS NORMES DE VALORACIÓ GESTIÓ DEL RISC FINANCER IMMOBILITZAT INTANGIBLE IMMOBILITZAT MATERIAL INVERSIONS EN EMPRESES DEL GRUP I ASSOCIADES INVERSIONS FINANCERES A LLARG I CURT TERMINI INSTRUMENTS FINANCERS DERIVATS ACTIUS NO CORRENTS MANTINGUTS PER A LA VENDA I OPERACIONS INTERROMPUDES EFECTIU I ALTRES ACTIUS LÍQUIDS EQUIVALENTS FONS PROPIS DEUTES A LLARG I CURT TERMINI OBLIGACIONS PER PRESTACIONS A LLARG TERMINI AL PERSONAL ALTRES PROVISIONS IMPOST SOBRE BENEFICIS I SITUACIÓ FISCAL INGRESSOS I DESPESES CONTINGÈNCIES I COMPROMISOS OPERACIONS AMB PARTS VINCULADES FETS POSTERIORS AL TANCAMENT ALTRA INFORMACIÓ EXPLICACIÓ AFEGIDA PER A LA TRADUCCIÓ AL CATALÀ Anex: Participacions directes i indirectes INFORME DE GESTIÓ DE L EXERCICI INFORMACIÓ EN COMPLIMENT DE L ESTABLERT PER L ARTICLE 262 DE LA LLEI DE SOCIETATS DE CAPITAL INFORME ANUAL DE GOVERN CORPORATIU

6 Traducció d'uns comptes anuals consolidats originàriament formulats en castellà i preparats de conformitat amb el marc normatiu d'informació financera aplicable al Grup a Espanya (vegeu les Notes 2 i 23). En cas de discrepància, preval la versió en llengua castellana. Abertis Infraestructuras, SA Balanços de situació del 31 de desembre(en milers d'euros) ACTIU Notes ACTIU NO CORRENT Immobilitzat intangible Estudis i projectes - 9 Fons de comerç Aplicacions informàtiques Immobilitzat material Terrenys i construccions Instal lacions tècniques i altre immobilitzat material Inversions en empreses del Grup i associades a llarg termini Instruments de patrimoni Crèdits a empreses 20.c Inversions financeres a llarg termini Instruments financers derivats 9/ Altres actius financers Actius per impostos diferits 17.c TOTAL ACTIU NO CORRENT ACTIU CORRENT Actius no corrents mantinguts per a la venda Deutors comercials i altres comptes per cobrar Clients, empreses del Grup i associades 20.c Deutors diversos Personal 8 9 Actius per impost corrent 17.d Altres crèdits amb les administracions públiques Inversions en empreses del Grup i associades a curt termini 8/20.c Crèdits a empreses Altres actius financers Inversions financeres a curt termini Instruments financers derivats Altres actius financers Periodificacions a curt termini Efectiu i altres actius líquids equivalents TOTAL ACTIU CORRENT TOTAL ACTIU Aquests balanços de situació s han de llegir conjuntament amb les Notes incloses a les pàgines 10 a

7 Traducció d'uns comptes anuals consolidats originàriament formulats en castellà i preparats de conformitat amb el marc normatiu d'informació financera aplicable al Grup a Espanya (vegeu les Notes 2 i 23). En cas de discrepància, preval la versió en llengua castellana. Abertis Infraestructuras, SA Balanços de situació del 31 de desembre(en milers d'euros) PATRIMONI NET I PASSIU Notes PATRIMONI NET Fons propis Capital Reserves (Accions pròpies) ( ) ( ) Resultat de l exercici (Dividend a compte) ( ) ( ) Ajustos per canvis de valor (27) (1.134) Operacions de cobertura 10 (27) (1.134) TOTAL PATRIMONI NET PASSIU NO CORRENT Provisions a llarg termini Obligacions per prestacions a llarg termini al personal Altres provisions Deutes a llarg termini Obligacions i altres valors negociables Deutes amb entitats de crèdit Creditors per arrendament financer Instruments financers derivats 10/ Altres passius financers Deutes amb empreses del Grup i associades a llarg termini 20.c Passius per impostos diferits 17.c TOTAL PASSIU NO CORRENT PASSIU CORRENT Deutes a curt termini Obligacions i altres valors negociables Deutes amb entitats de crèdit Creditors per arrendament financer Instruments financers derivats 10/ Deutes amb empreses del Grup i associades a curt termini 20.c Creditors comercials i altres comptes per pagar Creditors diversos Remuneracions pendents de pagament Altres deutes amb les administracions públiques Altres deutes TOTAL PASSIU CORRENT TOTAL PATRIMONI NET I PASSIU Aquests balanços de situació s han de llegir conjuntament amb les Notes incloses a les pàgines 10 a

8 Traducció d'uns comptes anuals consolidats originàriament formulats en castellà i preparats de conformitat amb el marc normatiu d'informació financera aplicable al Grup a Espanya (vegeu les Notes 2 i 23). En cas de discrepància, preval la versió en llengua castellana. Abertis Infraestructuras, SA Comptes de pèrdues i guanys dels exercicis anuals acabats el 31 de desembre (en milers d'euros) COMPTE DE PÈRDUES I GUANYS Notes (*) Import net de la xifra de negocis 18.a Prestacions de serveis Ingressos de participacions en instruments de patrimoni en empreses del Grup i associades 20.c Altres ingressos d explotació Ingressos accessoris i altres de gestió corrent Despeses de personal 18.b (52.934) (27.595) Sous, salaris i assimilats (43.486) (21.341) Càrregues socials (9.448) (6.318) Provisions - 64 Altres despeses d explotació (56.859) (44.013) Serveis exteriors (56.398) (42.874) Tributs (461) (247) Pèrdues, deteriorament i variació de provisions per operacions comercials - (892) Amortització de l immobilitzat (3.960) (1.215) Deteriorament i resultat per alienacions de l immobilitzat 18.c ( ) (37.894) Deterioraments i pèrdues ( ) (37.901) Resultats per alienacions i altres (692) 7 RESULTAT D EXPLOTACIÓ ( ) Ingressos financers 18.d De valors negociables i altres instruments financers En empreses del Grup i associades 20.c A tercers Despeses financeres 18.d ( ) ( ) Per deutes amb empreses del Grup i associades 20.c (36.039) (59.167) Per deutes amb tercers ( ) ( ) Variació de valor raonable en instruments financers 18.d Cartera de negociació i altres Diferències de canvi 18.d (4.628) RESULTAT FINANCER (67.804) RESULTAT ABANS D IMPOSTOS ( ) Impostos sobre beneficis RESULTAT DE L EXERCICI PROCEDENT D OPERACIONS CONTINUADES ( ) OPERACIONS INTERROMPUDES 18.f RESULTAT DE L EXERCICI (*) Imports reexpressats d acord amb el que s ha descrit a les Notes 2.e i 11. Aquests comptes de pèrdues i guanys s han de llegir conjuntament amb les Notes incloses a les pàgines 10 a

9 Traducció d'uns comptes anuals consolidats originàriament formulats en castellà i preparats de conformitat amb el marc normatiu d'informació financera aplicable al Grup a Espanya (vegeu les Notes 2 i 23). En cas de discrepància, preval la versió en llengua castellana. Abertis Infraestructuras, SA Estats de canvis reconeguts al patrimoni net dels exercicis acabats el 31 de desembre (en milers d'euros) A) ESTAT D INGRESSOS I DE DESPESES RECONEGUTS AL PATRIMONI NET Notes Resultat del compte de pèrdues i guanys Ingressos i despeses imputats directament al patrimoni net 24 (1.568) Per cobertures de fluxos d efectiu (1.649) Per guanys i pèrdues actuarials i altres ajustos (234) (414) Efecte impositiu (101) 495 Transferències al compte de pèrdues i guanys Per cobertures de fluxos d efectiu Efecte impositiu (329) (182) TOTAL D INGRESSOS I DE DESPESES RECONEGUTS Aquests estats d ingressos i de despeses reconeguts s han de llegir conjuntament amb les Notes incloses a les pàgines 10 a

10 Traducció d'uns comptes anuals consolidats originàriament formulats en castellà i preparats de conformitat amb el marc normatiu d'informació financera aplicable al Grup a Espanya (vegeu les Notes 2 i 23). En cas de discrepància, preval la versió en llengua castellana. Abertis Infraestructuras, SA Estats de canvis al patrimoni net dels exercicis anuals acabats el 31 de desembre (en milers d'euros) B) ESTAT TOTAL DE CANVIS AL PATRIMONI NET Resultat exercicis anteriors Ajustos per canvis de valor Capital escripturat Reserves (Accions pròpies) Resultat de l exercici (Dividend a compte) TOTAL SALDO, FINAL ANY (12.973) ) (403) Total ingressos i despeses reconeguts (414) (731) Operacions amb socis o propietaris - Augments de capital ( ) - - Distribució de dividends ( ) ( ) ( ) - Operacions amb accions o participacions pròpies (netes) ( ) ( ) Altres variacions del patrimoni net ( ) SALDO, FINAL ANY ( ) ) (1.134) Aquests estats de canvis al patrimoni net s han de llegir conjuntament amb les Notes incloses a les pàgines 10 a

11 Traducció d'uns comptes anuals consolidats originàriament formulats en castellà i preparats de conformitat amb el marc normatiu d'informació financera aplicable al Grup a Espanya (vegeu les Notes 2 i 23). En cas de discrepància, preval la versió en llengua castellana. Abertis Infraestructuras, SA Estats de canvis al patrimoni net dels exercicis anuals acabats el 31 de desembre (en milers d'euros) B) ESTAT TOTAL DE CANVIS AL PATRIMONI NET Resultat exercicis anteriors Ajustos per canvis de valor Capital escripturat Reserves (Accions pròpies) Resultat de l exercici (Dividend a compte) TOTAL SALDO, FINAL ANY ( ) ( ) (1.134) Total ingressos i despeses reconeguts (234) Operacions amb socis o propietaris - Augments de capital ( ) - - Distribució de dividends ( ) ) ( ) - Operacions amb accions o participacions pròpies (netes) ( ) ( ) Altres variacions del patrimoni net ( ) SALDO, FINAL ANY ( ) ( ) (27) Aquests estats de canvis al patrimoni net s han de llegir conjuntament amb les Notes incloses a les pàgines 10 a

12 Traducció d'uns comptes anuals consolidats originàriament formulats en castellà i preparats de conformitat amb el marc normatiu d'informació financera aplicable al Grup a Espanya (vegeu les Notes 2 i 23). En cas de discrepància, preval la versió en llengua castellana. Abertis Infraestructuras, SA Estats de fluxos d'efectiu dels exercicis anuals acabats el 31 de desembre (en milers d'euros) Notes (*) FLUXOS D EFECTIU DE LES ACTIVITATS D EXPLOTACIÓ ( ) Resultat de l exercici abans d impostos Ajustos del resultat: Amortització de l immobilitzat Correccions valoratives per deteriorament Variació de provisions Resultats per baixes i alienacions de l immobilitzat Ingressos financers Despeses financeres Diferències de canvi Variació de valor raonable en instruments financers Canvis al capital corrent: Deutors i altres comptes per cobrar Altres actius corrents Creditors i altres comptes per pagar Altres actius i passius no corrents Altres fluxos d efectiu de les activitats d explotació: Pagaments d interessos Cobraments d interessos Cobraments (pagaments) per impost sobre beneficis Altres pagaments (cobraments) 6/7 18.c 18.c 18.d 18.d 18.d 18.d ( ) ( ) (900) (16.098) (3.432) ( ) ( ) (7) ( ) (6.373) (3.501) (17.312) ( ) FLUXOS D EFECTIU DE LES ACTIVITATS D INVERSIÓ Pagaments per inversions Empreses del Grup i associades Immobilitzat intangible Immobilitzat material Altres actius financers Cobraments per desinversions Empreses del Grup i associades Immobilitzat intangible Immobilitzat material Altres actius financers Actius no corrents mantinguts per a la venda (*) Imports reexpressats d acord amb el que s ha descrit a les Notes 2.e i ( ) (2.433) (6.918) (142) ( ) (4.508) (3.875) (915) Aquests estats de fluxos d efectiu s han de llegir conjuntament amb les Notes incloses a les pàgines 10 a

13 Traducció d'uns comptes anuals consolidats originàriament formulats en castellà i preparats de conformitat amb el marc normatiu d'informació financera aplicable al Grup a Espanya (vegeu les Notes 2 i 23). En cas de discrepància, preval la versió en llengua castellana. Abertis Infraestructuras, SA Estats de fluxos d'efectiu dels exercicis anuals acabats el 31 de desembre (en milers d'euros) Notes (*) FLUXOS D EFECTIU DE LES ACTIVITATS DE FINANÇAMENT ( ) ( ) Cobraments i pagaments per instruments de patrimoni: Emissió d instruments de patrimoni propi Adquisició d instruments de patrimoni propi Alienació d instruments de patrimoni propi Cobraments i pagaments per instruments de passiu financer: Emissió Obligacions i altres valors negociables Deutes amb entitats de crèdit Deutes amb empreses del Grup i associades Devolució i amortització de: Obligacions i altres valors negociables Deutes amb entitats de crèdit Deutes amb empreses del Grup i associades Pagaments per dividends i remuneracions d altres instruments de patrimoni: Dividends 13.a 13.a 13.a 20.c 20.c 13.b - ( ) (20.000) (352) ( ) ( ) (106) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Efecte de les variacions dels tipus de canvi (4.628) AUGMENT/DISMINUCIÓ NETA DE L EFECTIU O EQUIVALENTS ( ) Efectiu o equivalents al començament de l exercici Efectiu o equivalents al final de l exercici (*) Imports reexpressats d acord amb el que s ha descrit a les Notes 2.e i Aquests estats de fluxos d efectiu s han de llegir conjuntament amb les Notes incloses a les pàgines 10 a

14 Traducció d'uns comptes anuals consolidats originàriament formulats en castellà i preparats de conformitat amb el marc normatiu d'informació financera aplicable al Grup a Espanya (vegeu les Notes 2 i 23). En cas de discrepància, preval la versió en llengua castellana. NOTES DELS COMPTES ANUALS DE L EXERCICI INFORMACIÓ GENERAL Abertis Infraestructuras, SA (d ara endavant, Abertis o la Societat), es va constituir a Barcelona el 24 de febrer de 1967 i el 30 de maig de 2003 va canviar la seva denominació social anterior d Acesa Infraestructuras, SA per l actual. Durant aquest exercici 2015 ha traslladat el seu domicili social d Avinguda del Parc Logístic núm (Barcelona) a l Avinguda Pedralbes núm. 17 (Barcelona). Així mateix, durant l exercici 2015 la Societat ha modificat el seu objecte social per adequar-lo als negocis en què opera actualment el Grup del qual és societat dominant. Així, l objecte social d Abertis consisteix en la construcció, la conservació i l explotació d autopistes en règim de concessió (o bé només la conservació i l explotació d aquestes); la gestió de concessions de carreteres a Espanya i a l estranger; la construcció d obres d infraestructures viàries; l explotació de les àrees de servei; les activitats complementàries de la construcció, la conservació i l explotació d autopistes i estacions de servei, així com qualssevol activitats relacionades amb infraestructures de transports i de comunicació i/o telecomunicacions al servei de la mobilitat i del transport de persones, mercaderies i informació, amb l autorització que, si escau, fos procedent. També consisteix en l elaboració d estudis, informes, projectes, contractes, així com la supervisió, la direcció i l assessorament en la seva execució relativa a les activitats assenyalades anteriorment. La Societat pot desenvolupar el seu objecte social, especialment l activitat concessional, de manera directa o indirecta a través de la participació en altres empreses, i està subjecta, en aquest sentit, al que estableix la legislació vigent en cada moment. Abertis encapçala un grup d entitats dependents i, d acord amb la legislació vigent, està obligada a formular separadament comptes anuals consolidats. Els comptes anuals consolidats del Grup Abertis de l exercici 2015 han estat formulats pels administradors a la reunió del Consell d Administració celebrada el dia 23 de febrer de Per la seva banda, els comptes anuals consolidats de l exercici 2014 van ser aprovats per la Junta General d Accionistes d Abertis Infraestructuras, SA 10

15 celebrada el 24 de març de 2015 i dipositats al Registre Mercantil de Barcelona. Les magnituds principals d aquests comptes anuals consolidats de l exercici 2015, elaborats d acord amb el que estableix la disposició final onzena de la Llei 62/2003, de 30 de desembre, aplicant les normes internacionals d informació financera aprovades pels reglaments de la Comissió Europea, són les següents: 2015 Actiu total Patrimoni net (de la societat dominant) Patrimoni net (d accionistes minoritaris) Ingressos de les operacions consolidades Resultat de l exercici atribuït a la societat dominant Benefici Resultat de l exercici atribuït a accionistes minoritaris Benefici ( ) Les xifres contingudes en tots els estats comptables que formen part dels comptes anuals (balanç de situació, compte de pèrdues i guanys, estat de canvis reconegut al patrimoni net, estat de fluxos d efectiu) i a les notes de la memòria dels comptes anuals s expressen en milers d euros, que és la moneda de presentació i funcional de la Societat, tret que s indiqui el contrari. 2. BASES DE PRESENTACIÓ a) Marc normatiu d informació financera aplicable a la Societat Els comptes anuals adjunts han estat formulats pels administradors d acord amb el marc normatiu d informació financera aplicable a la Societat, que és l establert a la documentació següent: - El Codi de comerç, la Llei de societats de capital, la Llei de modificacions estructurals i la legislació mercantil restant. - El Pla General de Comptabilitat aprovat pel Reial Decret 1514/2007 i les seves adaptacions sectorials, així com el Reial Decret 1159/2010, de 17 de setembre, pel qual s introdueixen algunes modificacions al Pla General de Comptabilitat. - Les normes d obligat compliment aprovades per l Institut de Comptabilitat i Auditoria de Comptes per desenvolupar el Pla 11

16 General de Comptabilitat i les seves normes complementàries. - La resta de la normativa comptable espanyola que sigui aplicable. b) Imatge fidel Aquests comptes anuals s han preparat a partir dels registres comptables de la Societat i es presenten d acord amb el marc normatiu d informació financera que li és aplicable i, en particular, els principis i criteris comptables que inclou. Els comptes han estat formulats pels administradors de la Societat amb l objectiu de mostrar una imatge fidel del patrimoni, de la situació financera, dels resultats de les operacions, dels canvis al patrimoni i dels fluxos d efectiu que hi ha hagut durant l exercici corresponent, d acord amb la legislació vigent esmentada anteriorment. Aquests comptes anuals de la Societat es presentaran a la Junta General d Accionistes dins dels terminis establerts. Els administradors de la Societat estimen que s aprovaran sense cap modificació. Per la seva banda, els comptes anuals de la Societat corresponents a l exercici anual finalitzat el 31 de desembre de 2014 van ser aprovats per la Junta General d Accionistes celebrada el 24 de març de c) Principis comptables no obligatoris aplicats No s han aplicat principis comptables no obligatoris. Per contra, els administradors han formulat aquests comptes anuals tenint en compte la totalitat dels principis i de les normes comptables d aplicació obligatòria que tenen un efecte significatiu en aquests comptes anuals. No hi ha cap principi comptable que, essent obligatori, hagi deixat d aplicar-se. d) Aspectes crítics de la valoració i estimació de la incertesa La preparació d aquests comptes anuals requereix la realització per part dels administradors de la Societat de determinades estimacions comptables i la consideració de determinats elements de judici. Aquests es valoren contínuament i es basen en l experiència històrica i en altres factors, incloses les expectatives d esdeveniments futurs, que s han considerat raonables d acord amb les circumstàncies. 12

17 Les estimacions i els judicis principals considerats en l elaboració dels comptes anuals són els següents: Vides útils dels elements d actius intangibles i immobilitzat material (vegeu les Notes 4.1 i 4.2). Deteriorament eventual del fons de comerç i altres actius (vegeu les Notes 4.1, 4.2, 4.3, 6 i 7). Valor recuperable de les inversions al patrimoni d empreses del Grup i associades i dels crèdits concedits a aquestes (vegeu les Notes 4.6 i 8). Valor raonable de derivats o altres instruments financers (vegeu les Notes 4.7 i 10). Hipòtesis emprades en la determinació dels passius per compromisos per pensions i altres compromisos amb el personal (vegeu les Notes 4.11 i 15). L estimació de la despesa per impost de societats i el criteri de reconeixement d impostos diferits, així com la recuperabilitat dels actius per impostos diferits (vegeu les Notes 4.10 i 17). Avaluació de litigis, provisions, compromisos, actius i passius contingents en el moment del tancament (vegeu la Nota 4.12). Si bé les estimacions considerades s han realitzat a partir de la millor informació disponible en la data de formulació d aquests comptes anuals, qualsevol modificació futura d aquestes estimacions s aplicaria de manera prospectiva a partir del moment esmentat, i es reconeixeria l efecte del canvi a l estimació realitzada al compte de pèrdues i guanys de l exercici en qüestió. e) Comparació de la informació La informació continguda a la memòria adjunta referida a l exercici 2015 es presenta a efectes comparatius amb la informació de l exercici En aquest sentit, el compte de pèrdues i guanys i l estat de fluxos d efectiu de l exercici comparatiu 2014 han estat reexpressats per l impacte de la classificació de la línia de negoci de telecomunicacions terrestres com a activitat interrompuda i s han inclòs els detalls requerits a les notes d aquesta memòria. 13

18 f) Correcció d errors En l elaboració dels comptes anuals adjunts no s ha detectat cap error significatiu que hagi suposat la reexpressió dels imports inclosos als comptes anuals de l exercici g) Agrupació de partides Determinades partides del balanç, del compte de pèrdues i guanys, de l estat de canvis al patrimoni net i de l estat de fluxos d efectiu es presenten de manera agrupada per facilitar-ne la comprensió, si bé, en la mesura en què sigui significativa, s ha inclòs la informació desagregada a les corresponents notes de la memòria. h) Altres aspectes La Llei 22/2015, de 20 de juliol, d auditoria de comptes ha introduït determinades modificacions al Codi de comerç (article 39.4) que afecten els actius intangibles i el fons de comerç. La nova redacció estableix que els immobilitzats intangibles són actius de vida útil definida i que, quan la vida útil d aquests actius no es pugui estimar de manera fiable, s amortitzaran en un termini de deu anys, llevat que una altra disposició legal o reglamentària estableixi un termini diferent. Pel que fa al fons de comerç, s especifica que es presumirà, salvant prova en contra, que la seva vida útil és de deu anys. Les modificacions esmentades s aplicaran als estats financers que es corresponguin amb els exercicis que comencin a partir de l 1 de gener de Addicionalment, el desembre de 2015 l ICAC va publicar el projecte de Reial Decret pel qual es modifica el Pla General de Comptabilitat, que desenvolupa les modificacions d impacte comptable introduïdes al Codi de comerç esmentat anteriorment, si bé en la data de formulació d aquests comptes anuals el Reial Decret esmentat no s havia aprovat. La Societat està analitzant actualment els impactes futurs d aquestes modificacions, ja que el Reial Decret encara no aprovat inclourà les regles relatives a la transició, si bé els administradors consideren que els impactes esmentats no seran significatius en relació amb aquests comptes anuals. 14

19 3. PROPOSTA DE DISTRIBUCIÓ DE RESULTATS La proposta de distribució del resultat de l exercici 2015 realitzada pels administradors de la Societat que se sotmetrà a l aprovació de la Junta General d Accionistes és la següent: Base de repartiment (pèrdues i guanys) Distribució: Dividends Reserva legal Reserva per fons de comerç (vegeu la Nota 13.b) 23 Reserves voluntàries En cas que en la data de la distribució del dividend la Societat tingués accions sense dret a dividend, l import que els correspondria s aplicarà a reserves voluntàries. En aquest sentit, en el cas que al moment de la distribució del dividend complementari proposat ( milers d euros) es mantingués el mateix número d accions pròpies que al tancament de 2015 ( accions pròpies, veure Nota 13.a), l import aplicat contra reserves voluntàries seria de milers d euros. Considerant els milers d euros ja aplicats contra reserves voluntàries al 2015 pel dividend a compte 2015 ja distribuït (inclosos a l import de milers d euros indicat a la Nota 13.b), l import total aplicat contra reserves voluntàries per aquest concepte corresponent al dividend distribuït amb càrrec al resultat 2015, seria de milers d euros. Durant l exercici 2015 s ha procedit a la distribució d un dividend a compte per import de milers d euros, cosa que representa 0,33 euros bruts per cadascuna de les accions de què consta el capital social de la Societat. La proposta de distribució de resultats anteriorment descrita, per import de milers d euros, inclou la distribució del dividend a compte per import de milers d euros esmentat anteriorment. D acord amb el que requereix l article 277 de la Llei de societats de capital, es transcriu tot seguit l estat comptable previsional formulat per la Societat, en el qual es fa palesa l existència d un benefici suficient en el període que 15

20 permetia la distribució del dividend a compte i era justificatiu de l existència de liquiditat suficient per poder efectuar el pagament: Estat previsional formulat el 30 de setembre de 2015 per a la distribució del dividend a compte Benefici net del període de l 1 de gener al 30 de setembre de 2015: Per deduir: Reserva legal (26.949) Reserva per fons de comerç (24) Quantitat màxima de possible distribució Quantitat proposada i distribuïda Liquiditat disponible abans del pagament (*) Import brut del dividend a compte ( ) Liquiditat disponible després del pagament (*) Inclou la tresoreria i l import no disposat de les línies de crèdit mantingudes amb entitats financeres. 4. NORMES DE VALORACIÓ Les normes de registre i valoració principals emprades per la Societat en l elaboració dels seus comptes anuals dels exercicis 2015 i 2014, d acord amb el marc normatiu d informació financera aplicable la Societat descrit a la Nota 2.a, han estat les següents: 4.1 Immobilitzat intangible Com a norma general, els actius intangibles assenyalats a continuació es registren segons el cost d adquisició o el cost de producció minorat per l amortització acumulada i qualsevol pèrdua eventual per deteriorament del valor, i se n valora la vida útil a partir d una estimació prudent. El valor net comptable dels actius intangibles es revisa pel possible deteriorament del seu valor quan certs esdeveniments o canvis indiquen que el valor net comptable podria ser no recuperable d acord amb el que es descriu a la Nota

21 a) Fons de comerç El fons de comerç representa l excés, en la data d adquisició, del cost d adquisició de la combinació de negocis sobre el valor raonable o de mercat dels actius nets identificables adquirits en l operació. Com a conseqüència, el fons de comerç només es reconeixerà quan s hagi adquirit a títol onerós i correspongui als beneficis econòmics futurs procedents d actius que no s han pogut identificar individualment i reconèixer per separat. El fons de comerç reconegut per separat no s amortitza i se sotmet a prova de deteriorament de valor anualment per determinar si el seu valor s ha reduït a un import inferior a l import en llibres existent en el moment de la realització, i se n registra, si escau, el sanejament oportú contra el compte de pèrdues i guanys de l exercici (vegeu la Nota 4.3). Als efectes d aquesta avaluació de les pèrdues eventuals per deteriorament, el fons de comerç s assigna a la unitat generadora d efectiu (UGE) corresponent. En qualsevol cas, les pèrdues per deteriorament relacionades amb el fons de comerç no són objecte de reversió posterior. b) Aplicacions informàtiques Es refereix principalment als imports satisfets per l accés a la propietat o pel dret a l ús de programes informàtics, únicament en els casos en què es preveu que la seva utilització inclourà diversos exercicis. Les aplicacions informàtiques s han valorat segons el cost d adquisició i s amortitzen linealment en funció de la seva vida útil (entre 3 i 5 anys). Els costos de personal i altres despeses directament imputables als elements de l immobilitzat intangible s incorporen al cost d adquisició fins que entren en explotació. Els costos de manteniment d aquestes aplicacions informàtiques s imputen al compte de resultats de l exercici en el qual es produeixen. 17

22 4.2 Immobilitzat material L immobilitzat material es comptabilitza pel seu cost d adquisició o cost de producció minorat per l amortització acumulada i les pèrdues per deteriorament, si n hi hagués, de conformitat amb el criteri descrit a la Nota 4.3. Els costos de personal i altres costos directament imputables als elements de l immobilitzat material s incorporen al cost d adquisició fins que entren en explotació. Els costos de renovació, ampliació o millora dels béns de l immobilitzat material s incorporen a l actiu com a major valor del bé exclusivament quan suposen un augment de la seva capacitat, productivitat o allargament de la seva vida útil, i sempre que sigui possible conèixer o estimar el valor net comptable dels elements que es donen de baixa de l inventari per haver estat substituïts. Els costos per grans reparacions s activen i s amortitzen durant la seva vida útil estimada, mentre que els costos de conservació i manteniment recurrents s imputen al compte de resultats durant l exercici en què es produeixen. L amortització de l immobilitzat material, llevat dels terrenys, que no s amortitzen, es calcula sistemàticament pel mètode lineal en funció de la seva vida útil estimada, tenint en compte la depreciació efectivament soferta a causa del seu funcionament, ús i gaudi. Els coeficients d amortització fets servir en el càlcul de la depreciació experimentada pels elements que componen l immobilitzat material són els següents: Coeficient Edificis i altres construccions 2 8 % Instal lacions tècniques i altre immobilitzat material 5 30 % Quan el valor net comptable d un actiu és superior a l import recuperable estimat, el valor es redueix de manera immediata fins a l import 18

23 recuperable, amb impacte al compte de resultats de l exercici (vegeu la Nota 4.3). 4.3 Pèrdues per deteriorament del valor dels actius no financers La Societat avalua, en cada data de tancament del balanç, si hi ha algun indici de deteriorament del valor d algun actiu. Si n hi ha algun, o quan es requereix una prova anual de deteriorament (com és el cas dels actius que tenen una vida útil indefinida, com el fons de comerç), la Societat estima l import recuperable de l actiu, entès com el més gran entre el valor raonable de l actiu menys els costos de la venda i el seu valor en ús. Per determinar el valor en ús d un actiu, les entrades d efectiu futures que s estima que generarà es descompten del valor actual utilitzant una taxa de descompte que reflecteix el valor actual dels diners a llarg termini i els riscos específics de l actiu (prima de risc). En cas que l actiu analitzat no generi fluxos de caixa per si mateix, independentment d altres actius (com en el cas del fons de comerç), s estimarà el valor raonable o en ús de la unitat generadora d efectiu (grup més petit identificable d actius que genera fluxos d efectiu identificables separadament d altres actius o grups d actius) en la qual s inclou l actiu. En cas d haver-hi pèrdues per deteriorament en una unitat generadora d efectiu, en primer lloc es reduirà l import en llibres del fons de comerç assignat, si n hi hagués, i després el dels altres actius de manera proporcional al valor en llibres de cadascun d aquests respecte de l esmentada unitat. Les pèrdues per deteriorament (excés del valor en llibres de l actiu sobre el seu valor recuperable) es reconeixen al compte de resultats de l exercici. Exceptuant el fons de comerç, les pèrdues per deteriorament del qual tenen el caràcter d irreversibles, en el moment del tancament de cada exercici, en cas que en exercicis anteriors la Societat hagi reconegut pèrdues per deteriorament d actius, s avalua si hi ha indicis que aquestes pèrdues hagin desaparegut o disminuït i s estima, si escau, el valor recuperable de l actiu deteriorat. Una pèrdua per deteriorament reconeguda en exercicis anteriors únicament es revertiria si s hagués produït un canvi en les estimacions utilitzades per 19

24 determinar l import recuperable de l actiu des que es va reconèixer l última pèrdua per deteriorament. Si aquest fos el cas, el valor en llibres de l actiu s incrementaria fins al seu valor recuperable i no podria excedir el valor en llibres que s hagués registrat, net d amortització, llevat que s hagués reconegut la pèrdua per deteriorament per a l actiu en anys anteriors. Aquesta reversió es registraria al compte de resultats de l exercici. 4.4 Arrendaments Els arrendaments es classifiquen com a arrendaments financers sempre que de les condicions d aquests es dedueixi que es transfereixen substancialment a l arrendatari els riscos i beneficis inherents a la propietat de l actiu objecte del contracte. La resta d arrendaments es classifiquen com a arrendaments operatius: a) Arrendament operatiu Les despeses derivades dels acords d arrendament operatiu es carreguen al compte de pèrdues i guanys en l exercici en què es meriten. Qualsevol cobrament o pagament que es pogués efectuar en contractar un arrendament operatiu es tractarà com un cobrament o pagament anticipat que s imputarà a resultats al llarg del període d arrendament, a mesura que se cedeixin o es rebin els beneficis de l actiu arrendat. b) Arrendament financer En les operacions d arrendament financer en les quals la Societat actua com a arrendatari, es presenta el cost dels actius arrendats al balanç de situació segons la naturalesa del bé objecte del contracte i, simultàniament, un passiu pel mateix import. L import esmentat serà el menor entre el valor raonable del bé arrendat i el valor actual a l inici de l arrendament de les quantitats mínimes acordades, inclosa l opció de compra, quan no hi hagi dubtes raonables sobre el seu exercici. No s inclouran al càlcul les quotes de caràcter contingent, el cost dels serveis i els impostos repercutibles per l arrendador. La càrrega financera total del contracte s imputa al compte de pèrdues i guanys de l exercici en què es produeix, aplicant el mètode del tipus d interès efectiu. Les quotes de caràcter contingent es reconeixen com a despesa de l exercici en què es produeixen. Els actius registrats per aquest tipus d operacions s amortitzen amb criteris 20

25 similars als aplicats al conjunt dels actius materials, atesa la seva naturalesa. 4.5 Efectiu i equivalents A efectes de la determinació de l estat de fluxos d efectiu, es consideren efectiu i altres actius líquids equivalents la tresoreria de la Societat i els dipòsits bancaris a curt termini amb un venciment inicial de tres mesos o un termini inferior. L import en llibres d aquests actius s aproxima al seu valor raonable. 4.6 Actius financers Els actius financers es registren inicialment al valor raonable de la contraprestació entregada més els costos de la transacció que hi siguin directament atribuïbles. Des de l 1 de gener de 2010, en el cas d inversions al patrimoni d empreses del Grup que atorguen control sobre la societat dependent, els honoraris abonats a assessors fiscals o a altres professionals relacionats amb l adquisició de la inversió s imputen directament al compte de pèrdues i guanys. Els actius financers mantinguts per la Societat es classifiquen en: a) Préstecs i partides per cobrar Els préstecs i les partides per cobrar són actius financers originats en la venda de béns o en la prestació de serveis per operacions de tràfic de l empresa o els que, no tenint un origen comercial, no són instruments de patrimoni ni derivats i els cobraments dels quals són de quantia fixa o determinable i no es negocien en un mercat actiu. Aquest epígraf correspon, principalment, al següent: - Crèdits concedits a entitats del Grup, associades o vinculades, que es valoren segons el seu valor raonable en el moment inicial i 21

26 posteriorment segons el cost amortitzat mitjançant el mètode del tipus d interès efectiu. - Dipòsits i fiances, registrats pel valor nominal, que no difereix significativament del valor raonable. - Comptes per cobrar per operacions comercials, que es valoren pel valor nominal del seu deute, que és semblant al seu valor raonable en el moment inicial. Aquest valor és minorat, si escau, per la correcció de valor per insolvències corresponent (pèrdua per deteriorament de l actiu), quan hi ha evidència objectiva que no es cobrarà part o la totalitat de l import degut, amb efecte al compte de pèrdues i guanys de l exercici. En el moment del tancament de l exercici s efectuen les correccions valoratives necessàries per deteriorament de valor si hi ha evidència objectiva que no es cobrarà la totalitat de l import degut. b) Inversions al patrimoni d empreses del Grup, associades i multigrup Es consideren empreses del Grup les vinculades amb la Societat per una relació de control, i empreses associades aquelles sobre les quals la Societat exerceix una influència significativa. Addicionalment, dins de la categoria de multigrup s inclouen les societats sobre les quals, en virtut d un acord, s exerceix un control conjunt amb un o més socis. Es valoren pel seu cost menys, si escau, l import acumulat de les correccions per deteriorament del valor ajustades, en cas de tenir designada una cobertura d inversió neta a l estranger, per la part de la cobertura que compleixi els criteris per ser considerada cobertura eficaç. No obstant això, quan hi ha una inversió anterior a la qualificació com a empresa del Grup, multigrup o associada, es considera com a cost de la inversió el valor comptable abans de tenir aquesta qualificació. Els ajustos valoratius previs comptabilitzats directament al patrimoni net s hi mantenen fins que es donen de baixa. Si hi ha evidència objectiva que el valor en llibres no és recuperable, s efectuen les correccions valoratives oportunes per la diferència entre el valor en llibres i l import recuperable, entès aquest últim com l import més elevat entre el valor raonable menys els costos de venda i el valor actual dels fluxos d efectiu derivats de la inversió. Excepte millor evidència de l import recuperable, en l estimació del deteriorament d aquestes inversions es pren en consideració el patrimoni net de la societat participada corregit per les plusvàlues 22

27 tàcites existents en el moment d adquisició que persisteixen en la data de la valoració posterior. La correcció de valor i, si escau, la reversió, es registra al compte de pèrdues i guanys de l exercici en què es produeix. La Societat dóna de baixa els actius financers quan expiren o s han cedit els drets sobre els fluxos d efectiu de l actiu financer corresponent i s han transferit substancialment els riscos i beneficis inherents a la seva propietat. Els actius que es designen com a partides cobertes estan subjectes als requeriments de valoració de la comptabilitat de cobertura (vegeu la Nota 4.7). 4.7 Derivats financers i cobertura comptable La Societat fa servir instruments financers derivats per gestionar el seu risc financer com a conseqüència principalment de variacions de tipus d interès i de tipus de canvi (vegeu la Nota 5). Aquests instruments financers derivats, tant si s han qualificat de cobertura com si no, es comptabilitzen al valor raonable (tant en el moment inicial com en valoracions posteriors), essent aquest el valor de mercat en el moment del tancament de l exercici, en el cas d instruments cotitzats, o amb valoracions basades en l anàlisi de fluxos d efectiu descomptats considerant hipòtesis que es basen principalment en les condicions del mercat existents en la data de balanç, en el cas d instruments derivats no cotitzats. La Societat documenta a l inici de la transacció la relació que hi ha entre els instruments de cobertura i les partides cobertes, així com els seus objectius per a la gestió del risc i l estratègia per emprendre diverses transaccions de cobertura. La Societat també en documenta la valoració, tant a l inici com de manera contínua, de si els derivats que s utilitzen en les transaccions de cobertura són altament efectius per compensar els canvis en el valor raonable o en els fluxos d efectiu de les partides cobertes. El valor raonable dels instruments financers derivats es detalla a la Nota 10. Els criteris utilitzats per procedir a la comptabilització han estat els següents: a) Cobertura del valor raonable Els canvis en el valor raonable dels derivats designats, que compleixen 23

28 les condicions per classificar-se com a operacions de cobertura del valor raonable d actius o passius, es reconeixen al compte de resultats de l exercici al mateix epígraf en què s inclou el canvi al valor raonable de l actiu o del passiu objecte de cobertura que sigui atribuïble al risc cobert. Correspon principalment a aquells instruments financers derivats contractats per la Societat per convertir deute financer de tipus d interès fix a variable. b) Cobertura dels fluxos d efectiu Les variacions positives o negatives en la valoració dels derivats qualificats de cobertura de fluxos d efectiu s imputen, per la part efectiva i netes d efecte impositiu, al patrimoni a l epígraf Operacions de cobertura, fins que el subjacent venç o es ven, o deixa de ser probable que tingui lloc la transacció, moment en què els guanys o les pèrdues acumulats al patrimoni net es traspassen al compte de resultats de l exercici. Les diferències positives o negatives en la valoració dels derivats corresponents a la part no efectiva, si n hi ha, es reconeixen directament al compte de pèrdues i guanys de l exercici a l epígraf Variació del valor raonable en instruments financers. Aquest tipus de cobertura correspon principalment als derivats contractats per la Societat per convertir deute financer de tipus d interès variable a fix. c) Cobertura d inversió neta en moneda diferent de l euro Amb l objectiu de reduir el risc de tipus de canvi, la Societat finança les inversions estrangeres principals en la mateixa moneda funcional en què estan denominades. Això es duu a terme mitjançant la captació de recursos financers en la divisa corresponent o mitjançant la contractació de permutes financeres mixtes de divises i tipus d interès. La cobertura d inversions netes en operacions a l estranger en societats dependents, multigrup i associades es tracta com a cobertura del valor raonable pel component del tipus de canvi. Els canvis en el valor raonable dels derivats designats que compleixen les condicions per qualificar-se com a operacions de cobertura 24

29 d inversió neta en moneda diferent de l euro es reconeixen al compte de resultats de l exercici a l epígraf Variació de valor raonable en instruments financers, juntament amb qualsevol canvi en el valor raonable de la inversió coberta en societats dependents, multigrup i associades atribuïble al risc de canvi. d) Derivats que no són qualificats comptablement com de cobertura En cas que hi hagi derivats que no compleixin el criteri establert per ser qualificats com de cobertura, la variació positiva o negativa sorgida de l actualització a valor raonable d aquests derivats es comptabilitza directament al compte de pèrdues i guanys de l exercici. e) Valor raonable i tècnica de valoració El valor raonable es defineix com el preu que es rebria per vendre un actiu o es pagaria per transferir un passiu en una transacció ordenada entre participants de mercat en la data de mesura, independentment de si aquest preu és directament observable o es calcula mitjançant una altra tècnica de valoració. La classificació al balanç de situació com a corrent o no corrent dels instruments financers derivats dependrà de si el venciment en la data de tancament és inferior o superior a un any. La comptabilització de cobertures s interromp quan l instrument de cobertura venç o es ven, finalitza o s exerceix, o deixa de complir els criteris per a la comptabilització de cobertures. En aquest moment, les pèrdues o els beneficis acumulats corresponents a l instrument de cobertura que s hagi registrat al patrimoni net es mantenen dins del patrimoni net fins que es produeixi l operació prevista. Quan no s espera que es produeixi l operació que està essent objecte de cobertura, els beneficis o les pèrdues acumulats nets reconeguts al patrimoni net es transfereixen als resultats nets del període. El 31 de desembre de 2015, la Societat va designar alguns d aquests instruments financers derivats com a cobertures comptables i va registrar els seus canvis de valor raonable, en el cas de cobertures de fluxos 25

30 d efectiu, al patrimoni net per la seva part efectiva, i en la resta de cobertures, al compte de pèrdues i guanys. La resta dels derivats contractats que no complien plenament tots els requisits indicats anteriorment per poder ser qualificats com de cobertura registren les seves variacions del valor raonable, independentment del tipus d instrument, al compte de pèrdues i guanys. 4.8 Patrimoni net Els costos d emissió d accions o opcions noves es presenten directament contra el patrimoni net com a reserves menors. En el cas de l adquisició d accions pròpies de la Societat, es presenten a l epígraf Accions pròpies minorant el patrimoni net, i es valoren pel seu cost d adquisició (inclòs qualsevol cost incremental directament atribuïble), sense efectuar cap correcció valorativa. Quan aquestes accions es venen o es tornen a emetre posteriorment, qualsevol import rebut, net de qualsevol cost incremental de la transacció directament atribuïble i del corresponent efecte de l impost sobre el benefici, s inclou al patrimoni net. 4.9 Passius financers Aquesta categoria inclou els dèbits per operacions comercials i els dèbits per operacions no comercials. Aquests recursos aliens es classifiquen com a passius corrents, llevat que la Societat tingui un dret incondicional a diferirne la liquidació durant almenys dotze mesos després de la data del balanç. Els dèbits per operacions comercials amb venciment al cap de menys d un any i que no tenen un tipus d interès contractual es valoren, tant en el moment inicial com posteriorment, pel valor nominal quan l efecte de no actualitzar els fluxos d efectiu no és significatiu. El deute financer es reconeix inicialment per l import del seu valor raonable i es registren també els costos en què s ha incorregut per obtenir-lo. En períodes posteriors es registra segons el cost amortitzat, és a dir, la diferència entre els fons obtinguts (nets dels costos necessaris per a la seva 26

31 obtenció) i el valor de reemborsament; en cas que n hi hagués i fos significatiu, el deute es reconeix al compte de resultats mentre duri d acord amb el tipus d interès efectiu. En cas de produir-se renegociació de deutes existents, es considera que no hi ha modificacions substancials del passiu financer quan el prestador del nou préstec és el mateix que el que va atorgar el préstec inicial i el valor actual dels fluxos d efectiu, incloses les comissions netes, no difereix en més d un 10% del valor actual dels fluxos d efectiu pendents de pagar del passiu original calculat amb aquest mateix mètode. La Societat dóna de baixa els passius financers quan s extingeixen les obligacions que els han generat Impost sobre beneficis La despesa (ingrés) per impost sobre beneficis és l import que, per aquest concepte, es merita en l exercici i que comprèn tant la despesa (ingrés) per impost corrent com per impost diferit. Tant la despesa (ingrés) per impost corrent com per diferit es registra al compte de pèrdues i guanys. No obstant això, es reconeix al patrimoni net l efecte impositiu relacionat amb partides que es registren directament al patrimoni net. L impost corrent és la quantitat que la Societat satisfà com a conseqüència de les liquidacions fiscals de l impost sobre el benefici relatives a un exercici. Les deduccions i altres avantatges fiscals en la quota de l impost, excloses les retencions i els pagaments a compte, així com les pèrdues fiscals compensables d exercicis anteriors i aplicades en aquest, donen lloc a un import menor de l impost corrent. La despesa o l ingrés diferit es correspon amb el reconeixement i la cancel lació dels actius i passius per impost diferit. Aquests inclouen les diferències temporànies que s identifiquen com aquells imports que es preveuen pagables o recuperables derivats de les diferències entre els imports en llibres dels actius i passius i el seu valor fiscal, així com les bases imposables negatives pendents de compensació i els crèdits per deduccions fiscals no aplicables fiscalment. Els imports esmentats es registren aplicant a la diferència temporània o al crèdit que correspongui el tipus de gravamen al qual s espera recuperar-los o liquidar-los. 27