Otras economías. Otras economías

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1 Informativo Semanal 16 diciembre 2013 Nº 3109 SEMANA ANTERIOR Zona Euro Eurozona: la producción industrial de octubre cayó 1,1% mensual, afectada por el mal dato de Alemania (-1,2% mensual), que contrasta con la reactivación que registra en Reino Unido. La inflación en noviembre subió en los principales países del euro (1,3% interanual en Alemania desde 1,2%), aligerando los riesgos de deflación. España: la inflación subió al 0,2% interanual en octubre desde el - 0,1% previo, con la subyacente en 0,4% desde 0,2%. Otras economías Estados Unidos: el acuerdo que provee de presupuesto al gobierno federal durante 2014 y 2015 elimina la incertidumbre de que pudiera haber otro cierre administrativo. A corto plazo implica una menor contracción fiscal, por lo que hemos elevado nuestra previsión del PIB en Reino Unido: la producción industrial de octubre registró un incremento del 0,4% mensual. Esto eleva la variación interanual al 3,2%, la mayor desde enero de 2011, sugiriendo que en el 4T13 se va a consolidar el ritmo de crecimiento de la economía. Los datos de comercio exterior de noviembre mostraron un deterioro similar de las exportaciones y de las importaciones, que cayeron un 1,4% respecto al mes anterior, dejando el déficit comercial estable en GBP2,6mm. ESTA SEMANA Zona Euro Eurozona: PMIs de diciembre y balanza comercial de octubre (lunes 16). Matriculaciones de noviembre, costes laborales del 3T13 e IPC de noviembre (martes 17). Construcción de octubre (miércoles 18). Balanza por cuenta corriente de octubre (jueves 19) y confianza del consumidor de diciembre (viernes 20). Alemania: PMIs de diciembre (lunes 16). Encuesta ZEW de diciembre (martes 17). Indices IFO de diciembre (miércoles 18). Precios industriales de noviembre y GfK confianza del consumidor de enero (viernes 20). Francia: PMIs de diciembre (lunes 16). Confianza empresarial de diciembre (viernes 20). Italia: balanza comercial de octubre (lunes 16), balanza por cuenta corriente de octubre (miércoles 18). Pedido industriales y ventas al por menor de octubre (viernes 20). España: precios de la vivienda del INE (3T13) (lunes 16). Costes laborales del 3T13 (martes 17). Hipotecas aprobadas y balanza comercial de octubre (viernes 20). Otras economías Estados Unidos: encuesta manufacturera de Nueva York de diciembre, productividad no agrícola y costes laborales unitarios del 3T13, producción industrial de noviembre (lunes 16). IPC de noviembre, balanza por cuenta corriente del 3T13 e índice NAHB mercado de la vivienda de diciembre (martes 17). Reunión del FED, viviendas iniciadas y licencias de construcción de noviembre (miércoles 18). Peticiones de desempleo, venta de viviendas de segunda mano e indicador adelantado de noviembre (jueves 19). PIB estimación final del 3T13 (viernes 20). Reino Unido: precios de la vivienda Rightmove e índices CBI tendencias de diciembre (lunes 16). Precios industriales e IPC de noviembre (martes 17). Actas del Banco de Inglaterra, desempleo ILO y beneficios semanales de octubre (miércoles 18). Ventas al por menor de noviembre (jueves 19). GfK confianza del consumidor de diciembre, balanza por cuenta corriente y PIB del 3T13 (viernes 20). NOTICIAS FINANCIERAS Banco Santander adquiere el 8% de Bank of Shanghai Banco Santander ha alcanzado un acuerdo de cooperación estratégica y técnica con Bank of Shanghai, entidad bancaria de la República Popular China. Asimismo, Banco Santander ha acordado adquirir a The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited ( HSBC ), filial al 100% de HSBC Holdings plc, su participación del 8% en el capital social de Bank of Shanghai. Banco Santander estima que su inversión conjunta en la operación, que incluye el precio de adquisición a HSBC del mencionado 8% y los costes de la cooperación estratégica y técnica con Bank of Shanghai, será de aproximadamente 470 millones de euros. La inversión tendrá un impacto de aproximadamente 1 punto básico en el capital del Grupo Santander. Se estima que el cierre de la toma de participación tendrá lugar en el primer semestre de 2014, una vez se obtengan las autorizaciones regulatorias a las que queda sujeta la operación. Bank of Shanghai, nuevo socio estratégico del Grupo en China, aseguró en un comunicado que Banco Santander le ayudará a ampliar sus servicios internacionales. Afirmó también que esta alianza fortalecerá las capacidades del Bank of Shanghai para contribuir a la "construcción de la Zona de Libre Comercio de Shanghái", una zona franca, creada el pasado 29 de septiembre, con la que China espera liberalizar más su sistema financiero y fomentar la internacionalización del yuan. Bank of Shanghai, controlado mayoritariamente por inversores estatales relacionados con el gobierno de la capital económica del país y con el de varios de sus principales distritos, es hasta la fecha la única entidad crediticia urbana presente en la nueva zona. Según asegura, la cooperación con el Santander nos aportará experiencia, formación y el apoyo tecnológico necesario para mejorar la competitividad de nuestros principales servicios, y para que nuestro banco avance en su desarrollo y vea más cerca su esperado momento de estar preparado para salir a bolsa. "Cuando el Santander se convierta en accionista de nuestro banco formará grupos de trabajo para hacer posible una cooperación a largo plazo con nuestra entidad", indicó, en campos y servicios que van desde la banca privada a la financiación a pymes, la gestión de activos y capitales y la financiación universitaria. Banco Santander, S.A. Todos los derechos reservados. Aprobado por el Banco de España con el número Depósito legal: M

2 IBEX , , , , ,7 Máximo últimos 12 meses: , L - 9 M - 10 X - 11 J - 12 V Mínimo últimos 12 meses: 7.553, Dici-12 Marzo-13 Mayo-13 Agos-13 Novi-13 COMENTARIO Fuente: BLOOMBERG Semana de recogida de beneficios. En el mercado estadounidense vuelven de nuevo los rumores sobre el posible inicio de la retirada de estímulos. En Europa, la influencia negativa de los índices estadounidenses y la posible penalización del Banco Central Europeo a los bancos por la compra de deuda pública retraen a los mercados. En el ámbito económico, la producción industrial de la eurozona registró una contracción del 1,1% en octubre (-0,2% en septiembre), frente al crecimiento del 0,3% esperado. En EE.UU, el paro semanal sube mucho más de lo esperado, hasta un total de peticiones, mientras que las ventas minoristas aumentan un 0,7% en noviembre, una décima por encima de lo esperado. CIERRE VARIACIÓN% Máximo Mínimo Ponderación Capitalización Euros Semanal Anual Interanual Interanual Ibex-35% Mill. Euros INDICE IBEX ,7-1,36 13, , ,40 100, IBEX MEDIUM CAP ,2 0,63 42, , ,60 IBEX SMALL CAP 4.720,6-2,92 39, , ,70 Banco Santander 6,040-2,99-0,98 6,78 4,79 13, ,9 Abertis Infraestructuras 15,165-2,16 28,21 16,13 11,47 2, ,1 Acciona 38,880-2,21-30,83 65,00 33,80 0, ,3 Acerinox 8,919-3,39 6,84 10,00 6,87 0, ,5 ACS 22,320 1,32 17,23 25,18 16,68 1, ,3 Amadeus 27,235-0,29 42,97 28,17 18,07 2, ,9 Arcelormittal 12,040-2,35-5,79 13,76 8,35 4, ,3 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 8,227-2,01 18,20 9,40 6,18 9, ,0 Banco de Sabadell 1,761-0,40-3,04 2,04 1,17 1, ,1 Banco Popular 4,025-1,42 37,37 4,48 2,32 1, ,9 Bankinter 4,629 6,22 129,32 4,73 1,95 0, ,4 Bolsas y Mercados 26,265-1,76 42,36 28,50 17,60 0, ,2 CaixaBank 3,544 1,40 34,40 3,92 2,32 3, ,0 DIA 6,143-2,80 27,71 7,02 4,62 0, ,5 Ebro Foods 16,215-1,99 8,10 17,77 13,89 0, ,9 Enagas 19,020-0,13 17,84 20,64 15,68 0, ,7 Endesa 20,410-1,47 20,98 22,22 15,86 4, ,1 FCC 14,860 1,75 58,59 17,75 6,62 0, ,7 Ferrovial 13,385-0,96 19,51 14,26 10,61 2, ,0 Gas Natural 17,865 1,51 31,55 18,57 12,98 3, ,3 Grifols 32,685 1,30 23,99 34,20 23,51 2, ,2 IAG 4,450 4,00 99,55 4,63 2,12 1, ,9 Iberdrola 4,441-0,43 5,86 4,79 3,47 5, ,7 Inditex 110,950-2,38 5,17 121,49 89,90 14, ,5 Indra 11,000 1,52 9,78 12,74 8,82 0, ,5 Jazztel 7,656 3,61 45,69 8,55 5,05 0, ,9 Mapfre 2,821-0,56 21,86 3,07 2,10 1, ,4 Mediaset 8,320 2,92 63,46 9,49 4,97 0, ,1 OHL 27,770 0,93 26,51 31,30 21,07 0, ,8 Red Electrica Española 45,305 0,51 21,46 47,55 36,62 1, ,4 Repsol 18,005-0,96 17,41 19,94 15,01 4, ,0 Sacyr Vallehermoso 3,602-0,94 128,95 4,25 1,24 0, ,2 Tecnicas Reunidas 37,420-1,50 6,66 40,10 31,65 0, ,6 Telefónica 11,265-2,17 10,55 13,14 9,47 10, ,3 Viscofan 39,050-0,15-8,78 43,70 35,65 0, ,9 2

3 DOW JONES EURO STOXX , , , , , L - 9 M - 10 X - 11 J - 12 V - 13 Máximo últimos 12 meses: 3.092, Mínimo últimos 12 meses: 2.511, Dici-12 Ener-13 Marz-13 Mayo-13 Juli-13 Octu-13 Dici-13 Fuente: BLOOMBERG Nombre Precio Var. Var. sem.% anu.% ALIMENTACION Danone 51,07-2,39% 2,33% Unilever NV 27,90-3,43% -3,24% Anheuser-Busch 72,56-2,86% 10,37% AUTOMOCIÓN Daimler-Chrysler 58,71-0,99% 42,09% BMW 79,79-2,86% 9,41% Volkswagen 189,85-1,86% 10,28% BANCOS BBVA 8,23-2,01% 18,20% BNP Paribas 53,09 0,17% 24,67% Deutsche Bank 33,13-2,62% 0,55% Intesa Sanpaolo 1,65-2,25% 27,23% Santander 6,04-2,99% -0,98% Société Generalé 39,46-2,39% 39,22% Unicredit 5,02-2,43% 35,46% BIENES INDUSTRIALES Y SERVICIOS EADS 53,93 7,69% 82,81% Philips Kon. 24,64-4,03% 23,83% Siemens 93,29-1,47% 17,12% Schneider 58,62-1,25% 6,91% Deutsche Post 24,67-1,89% 48,61% DISTRIBUCIÓN Carrefour 27,18-0,80% 40,48% ELÉCTRICAS E. On Ag 13,11-3,07% -6,99% Enel 3,02-2,90% -3,82% Rwe 26,15-2,79% -16,29% GDF Suez 16,41-0,42% 5,36% Iberdrola 4,44-0,43% 5,86% ENERGÍA ENI 16,30-4,23% -11,12% Repsol YPF 18,01-0,96% 17,41% Total Fina Elf 41,56-3,17% 6,54% Nombre Precio Var. sem.% Var. anu.% INMOBILIARIA Unibal-Rodamco 177,55-4,16% -2,42% LUJO L.V.M.H. 127,25-2,34% -8,32% L Oreal 124,00-2,21% 18,21% MATERIALES Saint-Gobain 36,74-0,96% 14,03% CRH Plc 16,85-3,52% 10,13% Vinci 45,32-0,06% 26,02% MEDIA Vivendi Univers. 17,97 1,90% 6,02% MINORISTA Inditex 110,95-2,38% 5,17% QUÍMICAS Air Liquide 97,92-0,57% 3,02% Basf AG 73,65-2,63% 3,51% Bayer AG 95,43-0,60% 32,74% SALUD Essilor 72,71-3,25% -4,35% Sanofi Aventis 71,85-3,39% 0,64% SEGUROS Allianz AG 122,80-1,92% 17,18% Axa 18,41-0,49% 37,90% Generali Assu 16,33 0,12% 18,85% Muench. Rueckvers. 154,45-1,72% 13,57% ING Groep 8,96-2,83% 26,95% TECNOLOGÍA ASML SAP AG 58,85-1,87% -3,03% TELECOMUNICACIONES DT. Telekom 11,36-1,60% 32,11% Orange 8,55-4,53% 2,47% Telefonica 11,27-2,17% 10,55% 3 accionistas_es@santander.com I

4 ÍNDICES INTERNACIONALES Variación % Fecha Último Semanal Anual Zona Euro DJ Euro Stoxx ,92-1,95 10,85 DJ Euro Stoxx ,54-1,76 13,69 FRANCIA CAC 40 (París) ,71-1,69 11,50 ALEMANIA DAX XETRA (Francfort) ,46-1,81 18,31 ITALIA FTSE MIB (Milán) ,76 9,42 PORTUGAL PSI 20 (Lisboa) ,00-0,08 12,27 BELGICA BEL 20 (Bruselas) ,81-1,38 11,15 HOLANDA AEX (Amsterdam) ,86-2,62 9,96 Europa FTSE Eurotop ,88-2,38 8,39 DJ Stoxx ,96-2,66 6,88 DJ Stoxx ,75-2,13 10,75 REINO UNIDO FTSE-100 (Londres) ,96-1,71 9,19 SUIZA SWISS MARKET INDEX (Zurich) ,91-2,94 14,75 Estados Unidos DOW JONES IND. AVG (NY) ,36-1,65 20,23 NASDAQ Composite ,98-1,51 32,50 STANDARD & POORS ,32-1,65 24,48 Asia JAPON NIKKEI (Tokio) ,11 0,67 48,18 CHINA HANG SENG (Hong Kong) ,96-2,09 2,60 COREA KOSPI (Seúl) ,91-0,88-1,71 América Latina MEXICO IPC (México) ,83-0,10-4,17 BRASIL BOVESPA (Sao Paulo) ,18-1,75-17,88 ARGENTINA MERVAL (Buenos Aires) ,27-1,37 84,22 VENEZUELA VENEZUELA STOCK (Caracas) ,75 1,94 461,71 CHILE CHILE STOCK (Santiago) ,66-0,90-14,23 COLOMBIA IGBC (Bogotá) ,80 2,01-10,03 FTSE-100 NIKKEI , , , , , L - 9 M - 10 X - 11 J - 12 V - 13 DOW JONES , , , , , L - 9 M - 10 X - 11 J - 12 V , , , , , L - 9 M - 10 X - 11 J - 12 V - 13 MERVAL , , , , , L - 9 M - 10 X - 11 J - 12 V - 13 Indicador de Valores Latinoamericanos Variación (%) Entidad Precedente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes semanal anual LATIBEX 2.118, , , , , ,40-1,59% -19,65% ALFA S.A. 2,20 2,23 2,19 2,12 2,08 2,10-4,33% 31,66% AMERICA MOVIL 0,81 0,83 0,82 0,81 0,81 0,81 0,00% -7,12% BANCO BRADESCO 9,05 9,13 9,12 8,83 8,69 8,87-2,02% -25,26% BBVA BANCO FRANCES 2,62 2,62 2,62 2,62 2,62 2,62 0,00% 47,49% BRASKEM 6,42 6,06 6,14 6,00 5,93 6,00-6,60% 23,22% BRADESPAR 6,47 6,53 6,56 6,38 6,18 6,30-2,55% -42,28% BRADESPAR - PREF 7,94 8,00 8,03 7,98 7,59 7,58-4,47% -33,30% CIA ENERGETICA MINAS 5,90 5,97 6,01 5,85 5,78 5,66-4,15% -23,20% CIA PARANAENSE DE ENERGIA 9,66 9,79 9,83 9,38 9,34 9,68 0,26% -16,70% GRUPO ELEKTRA 28,25 28,30 27,18 27,25 26,72 27,00-4,42% -15,70% CENTRAIS ELETRICAS BRASILEIRAS-PR B 3,24 3,23 3,18 3,16 3,16 3,16-2,32% -20,00% CENTRAIS ELETRICAS BRASILIERAS 1,87 1,88 1,89 1,84 1,86 1,86-0,54% -22,35% ENERSIS 0,22 0,22 0,22 0,21 0,21 0,22-0,92% -20,52% EMPRESA NACIONAL DE ELECTRICIDAD 1,03 1,02 1,02 1,03 1,03 1,04 0,78% -14,23% CORPORACION GEO 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,00% -88,44% GERDAU 5,81 5,80 5,74 5,75 5,59 5,77-0,74% -12,95% GRUPO DE INV SURAMERICANA 12,77 12,78 12,78 12,94 13,18 13,24 3,64% -18,55% GRUPO FINANCIERO BANORTE 4,85 5,28 5,21 5,20 5,20 5,25 8,25% 7,58% PETROBRAS 5,13 5,14 5,15 5,02 4,93 4,97-3,22% -32,40% PETROBRAS 5,47 5,48 5,51 5,39 5,23 5,33-2,47% -19,85% SARE HOLDING 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03-3,57% -51,79% TV AZTECA 0,36 0,38 0,38 0,38 0,36 0,37 5,06% -24,29% USINAS SIDERURGICAS DE MINAS - PF A 4,18 4,28 4,29 4,17 4,04 4,10-1,87% -14,23% USINAS SIDERURGICAS DE MINAS 3,71 3,80 3,83 3,71 3,60 3,64-1,89% -28,84% VALE 11,23 11,34 11,35 11,22 10,83 10,85-3,38% -30,25% VALE - PREF 10,64 10,69 10,52 10,38 10,18 10,21-4,04% -32,73% VOLCAN CIA MINERA 0,28 0,31 0,31 0,31 0,31 0,30 6,38% -55,10% 4 Fuente: BLOOMBERG

5 ÍNDICES INTERNACIONALES El Índice General de la Bolsa de Madrid de Madrid termina en los 945,42 puntos. El sector Servicios Financieros (Bancos; Seguros; Cartera y Holdings; Inmobiliarias; Servicios Inversión) baja un 1,66%, el sector de Tecnología y Comunicaciones (Telecomunicaciones; Electrónica y Software) se comporta de forma negativa y baja un 1,65%; el sector Servicios de Consumo (Medios de Comunicación Publicidad; Ocio, Turismo y Hostelería; Transporte y Distribución; Aparcamiento y Autopistas; Comercio Minorista; Otros Servicios de Mercado) cierra con una bajada del 0,09%; el sector Bienes de Consumo (Alimentación y Bebidas; Papel y Artes Gráficas; Textil, Vestido y Calzado; Productos Farmacéuticos; Otros Bienes de Consumo) termina positivamente con una bajada del 1,62%; el sector Industria y Construcción Mineral, Metales y Transf; Bienes de Equipo; Construcción; Materiales Construcción; Industria Química; Ingeniería y Otros) sube un 0,43%; y el sector de la Energía y Petróleo (Petróleo; Electricidad y Gas; Energías Renovables) baja un 0,33%. Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2012 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo INDICE GRAL. BOLSA DE MADRID 824,70 957,09 965,98 961,93 953,87 945,50 945, ,39 756,39 1. SERVICIOS FINANCIEROS E INMOB. 618,38 695,53 703,48 699,65 691,04 682,97 683,96 760,71 513, BANCOS 0,60 11,05 26,11 Santander 6,10 6,23 6,29 6,23 6,15 6,06 6,04 6,777 4, ,32 Banco Popular 2,93 4,08 4,15 4,16 4,10 4,03 4,03 4,481 2,320 0,10-32,69 Banco Sabadell 1,82 1,77 1,79 1,79 1,78 1,74 1,76 2,042 1, Bankia 4,77 0,92 0,98 1,03 1,02 1,02 1,03 11,800 0,475 0,07 3,88 13,19 Bankinter 2,02 4,36 4,50 4,49 4,58 4,51 4,63 4,728 1,948-5,99 23,54 BBVA 6,96 8,40 8,47 8,39 8,28 8,21 8,23 9,398 6,181-8,72 10,91 CaixaBank 2,64 3,50 3,53 3,54 3,52 3,50 3,54 3,917 2, Liberbank - 0,61 0,61 0,61 0,62 0,60 0,60 0,670 0, SEGUROS 0,11 5,18 10,45 Corporación Mapfre 2,32 2,84 2,83 2,83 2,82 2,79 2,82 3,066 2,101 0,57 4,14 8,16 Catalana Occidente 13,77 24,65 24,49 24,40 24,09 23,75 24,03 26,550 12, CARTERA Y HOLDINGS 1,00 2,83 - Corporación Alba 35,31 44,42 44,49 44,30 44,99 44,40 44,33 46,320 32,000-1,83 3,40 Dinamia 5,45 6,95 6,95 7,00 6,93 6,97 6,95 7,270 4, INMOBILIARIAS Y OTROS Urbas 0,01 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,048 0, Inmobiliaria Colonial 1,63 1,17 1,10 1,12 1,14 1,09 1,05 2,060 0,750 0, Quabit 0,05 0,13 0,13 0,13 0,13 0,12 0,12 0,214 0, Realia 0,75 0,90 0,89 0,89 0,87 0,87 0,80 1,145 0, SERVICIOS INVERSIÓN 1,60 8,67 11,35 BME 18,45 26,74 26,80 26,62 25,46 25,77 26,27 28,500 17,600 0,08 1,60 36,54 Renta 4 4,69 4,78 4,78 4,78 4,78 4,78 4,78 5,000 4, TECNOLOGÍA Y COMUNICACIONES 793,86 930,49 931,69 932,73 924,08 919,98 915, ,46 752, TELECOMUNICACIONES Y OTROS 0,53-11,65 Telefónica 10,19 11,52 11,50 11,49 11,36 11,31 11,27 13,135 9, ,22 Jazztel 5,26 7,39 7,58 7,63 7,63 7,71 7,66 8,549 5, ,91 Ezentis 0,15 1,66 1,64 1,64 1,62 1,64 1,66 1,988 0, ELECTRÓMICA Y SOFTWARE 0,37 2,62 17,03 Amadeus 19,05 27,32 27,60 27,76 27,71 27,58 27,24 28,170 18,070 0,34 6,79 12,30 Indra A 10,02 10,84 10,83 11,23 11,21 11,11 11,00 12,735 8, Amper 1,60 1,14 1,19 1,19 1,24 1,25 1,07 2,020 0, ,93 Tecnocom 1,07 1,26 1,27 1,24 1,27 1,23 1,22 1,550 1, SERVICIOS DE CONSUMO 750, , , , , , , ,92 727, MEDIOS COMUNIC. Y PUBLICIDAD - 8,72 26,17 Atresmendia 3,90 10,96 11,20 11,26 11,43 11,50 11,44 12,450 3, Prisa 0,24 0,35 0,37 0,35 0,35 0,35 0,34 0,529 0,140-2,71 40,65 Mediaset 5,09 8,08 8,23 8,17 8,27 8,16 8,32 9,489 4, Vertice 360 0,09 0,09 0,10 0,10 0,09 0,09 0,06 0,197 0, Vocento 1,03 1,49 1,43 1,44 1,43 1,46 1,43 1,600 0,790 5 accionistas_es@santander.com I

6 Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2012 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo 3.2 OCIO, TURISMO Y HOSTELERIA Codere 3,72 1,26 1,18 1,17 1,14 1,12 0,97 4,350 0,860 0,04 0,75 27,19 Melia Hotels 5,78 8,91 8,95 8,80 8,79 8,68 8,64 9,350 5,180 0, NH Hoteles 2,61 3,95 4,01 3,99 3,98 4,03 4,00 4,240 2, TRANSPORTE Y DISTRIBUCION IAG 2,23 4,28 4,38 4,41 4,40 4,40 4,45 4,633 2, APARCAMIENTO Y AUTOPISTAS 0,63 5,42 9,88 Abertis Infraestructuras 11,83 15,50 15,64 15,49 15,43 15,27 15,17 16,130 11, COMERCIO 0, Service Point Solutions SA 0,12 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,09 0,418 0,081 0,13 2,29 18,10 DIA 4,81 6,32 6,29 6,23 6,25 6,17 6,14 7,024 4, OTROS SERVICIOS DE MERCADO 0,10 7,09 92,28 Baviera 3,81 9,66 9,44 9,42 9,57 9,28 9,49 10,140 3,620-2,34 15,55 Prosegur 4,44 4,63 4,72 4,61 4,54 4,55 4,49 4,800 3, ,65 Funespaña 6,18 6,19 6,19 6,00 6,00 6,00 6,00 7,000 5, BIENES DE CONSUMO 3.142, , , , , , , , , ALIMENTACION Y BEBIDAS ,24 Barón de Ley 44,80 58,95 58,00 58,95 58,95 58,95 58,95 66,000 43,000 0,10 2,22 32,85 Bodegas Riojanas 4,50 5,50 5,50 5,44 5,49 5,70 5,70 5,800 3, ,39 Campofrío 4,85 7,65 7,40 7,36 7,30 7,40 7,35 7,650 4, ,44 Deoleo 0,28 0,46 0,46 0,47 0,46 0,47 0,46 0,515 0,250 0,48 3,20 14,55 Ebro Foods 15,00 16,55 16,60 16,60 16,37 16,33 16,22 17,766 13, ,63 Natra 0,91 2,16 2,15 2,14 2,14 2,12 2,12 2,680 0,815 1,10 2,42 18,99 Viscofán 42,81 39,11 39,16 39,34 39,09 39,03 39,05 43,700 35, PAPEL Y ARTES GRÁFICAS 0,57 5,02 9,89 Adveo 11,36 13,90 13,95 14,01 13,83 14,02 14,10 14,430 10,450 0,00 3,16 12,67 Grupo Empresarial Ence 2,05 2,79 2,86 2,86 2,79 2,71 2,68 3,175 1,890-2,29 8,49 Iberpapel Gestión SA 13,10 15,38 15,39 15,40 15,50 15,45 15,45 15,990 12,532-2,62 9,23 Miquel y Costas 20,50 29,65 29,80 29,86 29,38 29,50 29,50 30,100 19,510-9,19 12,33 Papeles y Cartones de Europa SA 1,99 3,86 3,87 3,89 3,86 3,74 3,61 4,070 1, TEXTIL, VESTIDO Y CALZADO Grupo Tavex 0,21 0,26 0,26 0,26 0,25 0,24 0,25 0,338 0, Adolfo Domínguez 3,91 5,57 5,49 5,40 5,40 5,33 5,28 6,900 3,200 1,90 1,52 28,77 Inditex 105,50 113,65 115,95 114,25 112,95 110,90 110,95 121,492 89, Sniace 0,64 0,20 0,20 0,20 0,20 0,20 0,20 0,764 0, PRODUCTOS FARMACEUTICOS 0,15 2,31 16,52 Almirall 7,45 11,25 11,26 10,92 11,01 10,98 10,82 11,740 7, Biosearch 0,38 0,67 0,68 0,67 0,64 0,63 0,62 0,745 0,300-2,42 17,26 Faes Farma 1,59 2,55 2,63 2,59 2,56 2,55 2,55 2,940 1,539 0,00-26,36 Grifols Cl. A. 26,36 32,27 32,97 32,76 33,06 32,64 32,69 34,195 23, ,96 Natraceutica 0,13 0,29 0,29 0,29 0,28 0,28 0,27 0,350 0,125 0,19 3,63 9,69 Prim 5,24 5,61 5,61 5,61 5,61 5,61 5,61 6,070 4,650 0,11 2,39 13,59 Rovi 5,30 9,73 9,86 9,77 9,56 9,30 9,55 10,000 5, ,88 Zeltia 1,22 2,29 2,32 2,38 2,36 2,32 2,31 2,875 1, Grifols Cl. B. 19,10 24,29 24,40 24,64 24,81 24,68 24,74 25,690 17, OTROS BIENES DE CONSUMO 0,57 2,68 10,87 Vidrala 20,94 34,11 34,22 34,30 34,29 34,09 34,28 35,440 19, MATERIALES BÁSICOS, IND. Y CONS. 910, , , , , , , ,04 872, MINERAL, METALES Y TRANSF. 0,00 4,19 - Acerinox 8,35 9,23 9,18 9,14 9,05 8,88 8,92 10,000 6,870-4,58 - Arcelormittall 12,78 12,33 12,40 12,31 12,15 11,93 12,04 13,755 8,353 0,18 3,46 9,12 Cie Automotive 5,20 7,27 7,30 7,46 7,52 7,46 7,50 8,350 5,000-10,05 94,03 Lingotes Especiales 2,52 3,13 3,14 3,11 3,11 3,00 3,15 3,295 2, ,03 Tubacex 1,99 2,63 2,66 2,70 2,69 2,68 2,68 3,240 1,870 0,00 1,00 30,95 Tubos Reunidos 1,80 1,78 1,76 1,79 1,77 1,78 1,76 1,990 1,555 6

7 Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2012 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo 5.2 BIENES DE EQUIPO - 3,01 11,97 Construcciones y Aux. FF.CC. (CAF) 349,00 386,70 375,35 379,85 376,60 376,55 375,70 406, , ,23 Azkoyen 1,36 2,04 1,96 1,96 1,98 1,94 1,92 2,300 1,185-2,76 9,11 Elecnor 9,47 10,16 10,07 10,10 10,05 10,12 10,00 11,170 8,100-0,41 961,92 Gamesa 1,66 6,62 6,59 6,73 6,91 6,91 7,03 7,680 1, Nicolas Correa 0,70 1,30 1,29 1,29 1,35 1,35 1,29 1,690 0,625 0,45 4,25 22,59 Zardoya Otis 10,38 12,27 12,34 12,40 12,48 12,44 12,52 12,890 9, CONSTRUCCIÓN - 5,34 17,03 Acciona 56,21 39,76 39,44 39,64 39,38 38,98 38,88 65,000 33,800-10,34 - ACS 19,04 22,03 22,50 22,46 22,30 22,03 22,32 25,180 16,680 1,25 17,86 11,70 Ferrovial 11,20 13,52 13,95 13,52 13,53 13,35 13,39 14,255 10,610-6,94 10,51 FCC 9,37 14,61 15,18 15,36 15,37 15,19 14,86 17,750 6,620 0,65 2,55 394,50 OHL 21,95 27,52 28,36 27,96 27,99 27,46 27,77 31,300 21,065 0, Sacyr Vallehermoso 1,57 3,64 3,78 3,78 3,77 3,66 3,60 4,248 1, San José 1,14 1,29 1,26 1,28 1,26 1,23 1,23 1,640 1, MATERIALES CONSTRUCCIÓN Cementos Portland Valderrivas 2,99 5,66 5,43 5,33 5,55 5,53 5,35 7,600 2,650 0, Uralita 1,59 1,26 1,26 1,26 1,28 1,29 1,19 1,990 1, INDUSTRIA QUÍMICA 0, Ercros 0,40 0,49 0,49 0,49 0,48 0,47 0,46 0,618 0, INGENIERÍA Y OTROS 0,07 3,35 48,50 Abengoa Clase A 2,39 2,23 2,29 2,26 2,32 2,30 2,30 2,784 1, Abengoa Clase B 2,34 1,79 1,87 1,92 1,97 1,95 1,93 2,690 1,257-3,20 - Duro Felguera 2,23 2,31 2,35 2,37 2,33 2,34 2,32 2,930 2,025-8,76 6,61 Fluidra 4,81 4,69 4,72 4,71 4,68 4,65 4,60 5,530 4, General de Alquiler de Maquinaria 0,40 0,70 0,70 0,69 0,69 0,70 0,65 0,860 0,290 0, Inypsa 0,65 0,92 0,98 0,97 0,95 0,95 0,91 1,600 0,505 1,39 3,86 14,63 Tecnicas Reunidas 35,09 37,99 38,00 37,98 38,15 37,42 37,42 40,095 31, AEROSPACIAL - 1,53 - EADS 29,40 50,20 50,60 49,20 52,70 53,30 53,85 54,400 28, ENERGIA Y PETROLEO 933, , , , , , , ,15 897, PETRÓLEO 0,97 6,64 9,77 Repsol YPF 15,34 18,18 18,27 18,15 18,13 18,12 18,01 19,940 15, ELECTRICIDAD Y GAS 1,11 6,44 10,15 Enagas 16,14 19,05 19,05 19,06 18,98 19,01 19,02 20,640 15,680-3,59 8,79 Endesa 16,87 20,72 20,50 20,58 20,57 20,47 20,41 22,220 15,855 0,39 6,32 9,31 Gas Natural 13,58 17,60 17,60 17,88 17,76 17,74 17,87 18,570 12,980 0,03 4,12 9,15 Iberdrola 4,20 4,46 4,48 4,47 4,43 4,43 4,44 4,790 3,466 2,37 5,93 10,26 R.E.C. 37,30 45,08 45,09 45,34 45,23 45,05 45,31 47,550 36, ENERGÍAS RENOVABLES - 1,72 - Enel G.P. 1,45 1,66 1,69 1,74 1,73 1,74 1,73 1,839 1,301 0, Fersa 0,34 0,38 0,39 0,39 0,39 0,39 0,37 0,480 0,270 0, Montebalito 0,53 1,28 1,32 1,28 1,28 1,26 1,18 1,370 0,490 0, Solaria 0,70 0,77 0,76 0,75 0,73 0,71 0,72 0,945 0,515 Fuente: BLOOMBERG SOCIEDADES DE INVERSIÓN INMOBILIARIA (S.I.M./S.I.M.F.) Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2012 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo CARMOSA 68,54 77,32 76,93 76,93 77,24 76,95 76,68 78,46 67, FIPONSA 30,83 32,59 32,29 32,48 32,52 32,34 32, INFRAN 95 9,24 9,42 9,42 9,42 9,37 9,22 9,14 9,66 8, MONTE DE VALORES 3,92 4,36 4,32 4,33 4,35 4,34 4,32 4,45 3,82 DERECHOS VALORES Nuevas Antiguas Inicio Fin Precio Cambio Derechos Ampliación Ampliación Derecho Precedente Negociados SUAVITAS DERECHOS NOVIEMBRE /11/13 18/12/13 0,000 0,010 CATENON DERECHOS NOVIEMBRE /11/13 25/12/13 0,000 0,010 7 accionistas_es@santander.com I

8 FONDOS, PENSIONES Y EPSV Santander Gestión de Activos FONDOS MONETARIOS SANTANDER TESORERO, FI- CLASE A ,94 13/12/13 1,05 0,93 RENTA FIJA EURO SANTANDER RENTA FIJA PRIVADA, FI ,14 13/12/13 2,51 2,12 SANTANDER FONDEPOSITOS, FI- CLASE A ,40 13/12/13 1,51 1,40 SANTANDER RENDIMIENTO, FI - CLASE A ,75 13/12/13 1,92 1,77 MIXTOS SANTANDER RESPONSABILIDAD CONSERVADOR FI ,31 13/12/13 7,66 7,10 SANTANDER SELECT MODERADO, FI - CL A ,47 13/12/13 3,74 3,67 SANTANDER SELECT PRUDENTE, FI - CL A ,85 13/12/13 0,61 0,58 SANTANDER SELECT DECIDIDO, FI - CL A ,27 13/12/13 7,00 6,77 RENTA VARIABLE SANTANDER ACCIONES EURO, FI ,35 13/12/13 21,82 22,41 SANTANDER ACCIONES ESPANOLAS, FI-CLASE A ,80 13/12/13 21,77 19,16 SANTANDER SELECCION RV NORTEAMERICA, FI ,64 13/12/13 18,93 20,77 SANTANDER DIVIDENDO EUROPA, FI ,53 13/12/13 12,48 13,48 SANTANDER SOLIDARIO DIVIDENDO EUROPA, FI ,29 13/12/13 14,77 15,85 GLOBALES SANTANDER REVALORIZACION ACTIVA, FI ,43 13/12/13-3,14-3,69 SANTANDER RF CONVERTIBLES, FI ,27 13/12/13 4,84 4,45 PENSIONES PP SANTANDER MONETARIO ,02 13/12/13 1,35 1,22 PP SANTANDER RENTA FIJA ,59 13/12/13 4,80 4,40 PP MI PLAN SANTANDER AHORRO ,27 13/12/13 13,92 13,69 PP MI PLAN SANTANDER PRUDENTE ,06 13/12/13 3,21 2,98 PP MI PLAN SANTANDER MODERADO ,48 13/12/13 6,57 6,25 PP MI PLAN SANTANDER DECIDIDO ,42 13/12/13 9,81 9,44 PP SANTANDER DIVIDENDO ,97 13/12/13 11,09 12,12 PP SANTANDER RENTA VARIABLE ESPAÑA ,63 13/12/13 19,09 16,58 PP SANTANDER RENTA VARIABLE EUROPA ,24 13/12/13 20,02 20,16 PP SANTANDER RENTA VARIABLE USA ,42 13/12/13 18,06 20,86 PP SANTANDER RENTA VARIABLE GLOBAL ,99 13/12/13 14,92 15,02 EPSV RENTABILIDAD (%) NAV FECHA 12 MESES YTD PPI SANTANDER MONETARIO ,99 13/12/13 1,34 1,19 PPI SANTANDER RENTA FIJA ,21 13/12/13 5,28 4,83 PPI MI PLAN SANTANDER AHORRO ,90 13/12/13 14,20 13,98 PPI MI PLAN SANTANDER PRUDENTE ,30 13/12/13 3,49 3,31 PPI MI PLAN SANTANDER MODERADO ,09 13/12/13 5,78 5,52 PPI MI PLAN SANTANDER DECIDIDO ,29 13/12/13 6,98 6,70 PPI SANTANDER DIVIDENDO ,42 13/12/13 10,08 11,76 PPI SANTANDER RENTA VARIABLE GLOBAL ,92 13/12/13 13,74 14,13 8

9 Gama de planes globales que cuenta con tres perfiles de inversión bien d iferenciados, que tienen un porcentaje conocido tanto de renta fij a como de rent a v ariable, que v aría segú n el p erfil elegi d o. La elección entre uno u otro perfil dependerá de la situación particular y el ri esgo que esté dispuesto a asumir cada cliente RA ZONES PA RA INVERTIR Porque el es cenario económico es cambiante Porque el c omportamiento es mu y momento pa ra cada activo d ispar y ha y un Porque un equipo de profesionales en exclusiva realizarán una gestión táctica y estra tégica de los distintos ac tivos de inversión para maximizar las oportunidades Porque qu eremos que el partícip e esté tranquilo y se beneficie de una gestión profesio nal capaz de aprovechar las oportunidades, de real izar una gestión activa y un seguimiento continuo Porque inver tir en Mi Plan Santander p ermite tener una exposición a un mayor número de activ o s, a diferentes estilos de gestión y áreas geográ ficas, logrando diversificar el riesgo de forma óptima Porque se puede reasignar el perfi l conforme se produzcan cambios en la situación p ersonal (edad de jubilación), aversión al riesgo en cada momento o en fu nción de la ev olución de lo s mercado s ADEMÁS DISFRUTE DE LAS VENTAJAS DE MI PLAN SANTANDER AHORROO Plan Garantizado de Renta Fija en el que Banco San tander le garantiza al 18 de mayo de 2021 que el valor de las unidades de cuen ta será de Mi Plan Santander Prudente R enta Variable 10% Renta Fija Riesgo Medio-Bajo P lazo Mínimo recomendado de Inversión: 3 Años Mi Plan Santander M oderado Renta Variable 30% Renta Fija Riesgo Medio P lazo M ínimo recomendado de Inversión: 5 Años Mi Plan Santander Deci dido Renta V ariable 50% Podrá realizar aportaciones y traspasos hasta el día 14 de mayo de 2019 o cuando el valor li quidativo alcance los 125 Euros Renta Fija Riesgo Medio-Alto Plazo Mínimo recomendado de Inversión: 7 Años Pa ra más informació n, consulte e n erga.es y/o e n oficinas Santand e r 9

10 Gama compuesta por tres perfiles de inversión con un porcentaje prede finido de inversión en ren ta fija y en renta v ariable. La elección de un perfil u otro dependerá de: La situación p articular del cliente. Su horizonte de inversión. El riesgo que d esee asumir. Santander Select Prudente Renta Variable 10% GE STIÓN DINÁ MICA Permite tener ac ceso a un gran universo de a ctivos, a diferentes estilos de gestión y a un ampli o número de gestoras, con el o bjetivo de diversificar el rie sgo de forma ó ptima. OPOR TUNIDADES DE INVERSIÓN GESTIÓN ACTIVA, TIPOS INTERÉS Y PERFIL CR É DITO Tipos interés (corto/largo), crédito corporativo, GESTIÓN SECTORIAL Y GEOGRÁFICA GESTIÓN ESTILOS DE INVERSIÓN Identificamos los fondos y gestoras que mejor se adapten al activo seleccionado. DISTRIBUCIÓN DE ACTIVOS SELECCIÓN DE F ONDOS ESTRATEGIA S CREACIÓN DE VALO R Renta Variable Renta Fi ja Riesgo Medio-Bajo Plazo inversión estimado 18 meses Santander Select Moderado 30% Renta Fija CARACTERÍSTIC TICAS PRINCIPA ALES Gama de tres g lobal. fondos de fondos con Invierten en un universo amplio de activos, combinando en un solo vehículo los fondos y estrategias que mejor se adapt en a las circunstanciass de cada m omento. Invierten un mínimo g estoras. Tienen acces o a m ercado. las exposición del 50% en fond os de otras gestoras más recon ocidas en el Si cambia el mercado o las necesidades d el cliente, se puede mo ver de perfil sin coste fiscal. Riesgo Medio Plazo inversión estimado 24 meses Renta Variable Santander Select Decidido Para más informació n, consulte folleto informat ivo de los fondos en en oficinas Santander y en 50% Renta Fija Riesgo Medio-Alto Plazo inversión estimado 36 meses 10

11 EMISIONES WARRANTS Santander Emisor Subyacente Tipo Strike Vencimiento Ratio Bid price Delta Elasticidad Spot BSAN Abertis C 12,38 20/12/2013 0,53 1,56 52,50% 5,12 15,36 BSAN Allianz C /12/2013 0,10 0,46 8,79% 25,46 124,40 BSAN Amazon P /03/2014 0,05 0,06-0,17% 2,58 387,68 BSAN Amazon C /03/2014 0,05 3,34 4,38% 3,88 385,90 BSAN Apple C /03/2014 0,02 0,21 0,47% 5,36 552,88 BSAN Axa C 15 20/12/2013 0,50 1,80 50,00% 5,15 18,60 BSAN Bank of America C 13 20/12/2013 0,50 0,80 50,00% 6,89 15,19 BSAN Basf P 72 21/03/2014 0,10 0,36-3,97% 7,64 74,05 BSAN Basf C 85 21/03/2014 0,10 0,12 1,98% 5,47 73,86 BSAN Bayer P 75 21/03/2014 0,10 0,08-0,91% 5,26 95,38 BSAN Bayer C 85 21/03/2014 0,10 1,29 7,85% 6,18 95,72 BSAN BBVA P 6,75 21/03/2014 0,50 0,06-6,66% 5,46 8,34 BSAN BBVA C 7,75 21/03/2014 0,50 0,50 34,52% 5,99 8,38 BSAN Bankinter C 3,07 20/12/2013 0,77 1,22 77,47% 2,93 4,65 BSAN Bankinter C 3,55 21/03/2014 0,77 0,89 68,91% 3,82 4,65 BSAN BMW C 72 21/03/2014 0,10 1,02 7,63% 6,39 80,05 BSAN BMW C 90 21/03/2014 0,10 0,17 2,44% 7,54 79,90 BSAN BNP C 55 21/03/2014 0,10 0,32 4,70% 7,24 53,35 BSAN BP P 4,7 20/12/2013 0,50 0,03-29,07% 35,00 4,68 BSAN Caterpillar P 95 20/12/2013 0,10 0,68-10,00% 9,06 86,09 BSAN Arcelor-Mittal P 10 21/03/2014 0,20 0,06-3,74% 5,63 11,75 BSAN Citigroup C 50 20/12/2013 0,20 0,18 14,53% 31,73 51,03 BSAN Caixabank C 3,5 21/03/2014 1,00 0,32 57,80% 6,35 3,57 BSAN Deutsche Bank P 35 21/03/2014 0,20 0,64-11,53% 6,40 33,39 BSAN Deutsche Bank C 42 21/03/2014 0,20 0,05 1,85% 4,80 33,11 BSAN Daimler C 52 20/12/2013 0,20 1,34 19,95% 8,68 58,71 BSAN Vinci C 42 20/12/2013 0,20 0,78 19,95% 11,63 45,92 BSAN EADS C 45 20/12/2013 0,20 1,90 20,00% 5,73 54,48 BSAN EADS C 50 21/03/2014 0,20 1,32 14,21% 6,25 54,48 BSAN FCC C 15 20/12/2013 0,20 0,06 10,19% 21,87 15,00 BSAN Fresenius C 95 20/12/2013 0,10 0,95 9,99% 10,92 104,52 BSAN Eur/Jpy C /12/ ,00 1,19 880,65% 7,35 141,94 BSAN Eur/Jpy C /12/ ,00 0,84 916,36% 10,89 141,87 BSAN Eur/Usd C 1,38 20/12/ ,00 0,03 378,02% 111,01 1,38 BSAN Gamesa C 2,5 20/12/2013 0,50 2,32 50,00% 1,53 7,13 BSAN Google C /12/2013 0,01 2,25 1,00% 3, ,21 BSAN Google C /03/2014 0,01 1,92 0,94% 3, ,09 BSAN Grifols C 29 20/12/2013 0,20 0,77 19,84% 8,37 32,87 BSAN Ibex 35 P /03/2014 0,00 0,10-0,01% 6, ,50 BSAN Ibex 35 P /03/2014 0,00 0,23-0,03% 8, ,00 BSAN Ibex 35 C /03/2014 0,00 0,82 0,07% 8, ,50 BSAN Ibex 35 C /03/2014 0,00 0,42 0,05% 9, ,50 BSAN Inditex P 104,73 21/03/2014 0,10 0,43-3,16% 7,04 111,98 BSAN Inditex C 114,71 21/03/2014 0,10 0,60 4,76% 8,14 111,98 BSAN Louis Vuitton P /03/2014 0,10 0,10-0,82% 4,58 127,25 BSAN Louis Vuitton C /03/2014 0,10 1,20 6,69% 7,52 126,98 BSAN McDonalds P 95 20/12/2013 0,10 0,08-5,76% 49,85 94,52 BSAN Microsoft C 30 20/12/2013 0,20 0,98 20,00% 7,42 36,71 BSAN Nestle P 65 20/12/2013 0,10 0,16-9,04% 31,80 63,17 BSAN Oracle P 33 20/12/2013 0,20 0,06-8,62% 31,93 33,18 BSAN Popular C 4,5 21/03/2014 0,20 0,06 8,00% 3,79 4,03 BSAN Red Electrica P 47 20/12/2013 0,20 0,36-17,70% 23,38 45,26 BSAN Repsol P 19 21/03/2014 0,50 0,93-34,35% 7,21 18,08 BSAN Repsol C 20 21/03/2014 0,50 0,11 9,39% 8,94 18,07 BSAN Roche C /12/2013 0,10 0,05 1,93% 28,90 234,33 BSAN RWE P 23 21/03/2014 0,20 0,15-4,68% 6,25 26,02 BSAN RWE C 33 21/03/2014 0,20 0,04 2,05% 4,95 26,15 BSAN Santander C 5,5 21/03/2014 0,50 0,37 38,55% 6,62 6,14 BSAN Santander P 5,5 21/03/2014 0,50 0,11-14,73% 6,77 6,13 BSAN SAP P 45 21/03/2014 0,20 0,06-1,24% 4,68 59,06 BSAN SAP C 70 21/03/2014 0,20 0,08 2,15% 4,64 59,01 BSAN Saint-Gobain C 38 21/03/2014 0,20 0,49 10,05% 7,38 37,40 BSAN Siemens C 95 21/03/2014 0,10 0,60 6,23% 10,75 98,24 BSAN Societe Generale C 38 20/12/2013 0,20 0,33 17,03% 22,09 39,51 BSAN Telefónica P 11 21/03/2014 0,50 0,20-18,41% 9,70 11,38 BSAN Telefónica C 12 21/03/2014 0,50 0,15 17,71% 10,43 11,38 BSAN Thyssen P 14 21/03/2014 0,20 0,09-4,19% 5,95 16,76 BSAN Telecinco C 7 20/12/2013 0,50 0,65 49,84% 6,30 8,31 BSAN Total Fina P 32 21/03/2014 0,20 0,05-1,47% 4,84 41,27 BSAN Total Fina C 48 21/03/2014 0,20 0,05 2,12% 3,60 41,44 BSAN Vodafone C 1,9 20/12/2013 1,00 0,44 100,01% 6,00 2,27 BSAN Exxon C /03/2014 0,10 0,10 2,22% 6,27 95,80 BSAN Exxon P 90 21/03/2014 0,10 0,17-2,98% 8,43 95,87 11 accionistas_es@santander.com I

12 NOTICIAS FINANCIERAS REALIA BUSINESS, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, REALIA Business, S.A., comunica el siguiente hecho relevante: El Consejo de Administración de la sociedad celebrado el pasado día 27 de noviembre de 2013, acordó por unanimidad ejecutar el aumento de capital social aprobado por la Junta General de Accionistas el pasado día 26 de junio. Dicho acuerdo fue formalizado en escritura pública otorgada el día 29 de noviembre de 2013, quedando aumentado el capital social de la Sociedad en un importe nominal de ,40 mediante la emisión y puesta en circulación de nuevas acciones ordinarias, de veinticuatro céntimos (0,24) de euro de valor nominal cada una de ellas, representadas por anotaciones en cuenta, y de la misma clase y serie que las ahora existentes. Tras el aumento, el capital social de la compañía asciende a ,68 y se encuentra dividido en acciones. La escritura de ampliación de capital ha quedado inscrita en el Registro Mercantil de Madrid, causando la inscripción 360ª de las de la Sociedad. Las acciones, que han sido emitidas a un tipo de emisión de un euro con noventa y dos céntimos (1,92) de euro, es decir, por su valor nominal de veinticuatro céntimos (0,24) de euro y una prima de emisión de un euro con sesenta y ocho céntimos (1,68) de euro por acción, han sido suscritas e íntegramente desembolsadas por Fomento de Construcciones y Contratas, S.A., mediante la compensación y consecuente capitalización del crédito que ostentaba frente a Sociedad por importe de ,20. La compañía solicitará la admisión a negociación oficial en las Bolsas de Valores de Madrid y Barcelona, y a través del Sistema de Interconexión Bursátil Español (Mercado Continuo), de las nuevas acciones emitidas en ejecución del aumento de capital, Con esta suscripción la participación directa e indirecta de Fomento de Construcciones y Contratas, S.A. pasa a ser del 36,85% frente al 30,02% que ostentaba hasta ahora. COMPAÑÍA ESPAÑOLA DE PETRÓLEOS, S.A. ( CEPSA ). En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, ARDIAN ( ARDIAN ) (anteriormente denominada INDICES BURSATILES (Evolución comparativa) Indices I.G.B.M. IBEX 35 FT-100 XETRA DAX CAC-40 FTSE MIB DOW JONES NIKKEI Periodo Madrid Madrid Londres Francfort Paris Milán Nueva York Tokio , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,18 Enero 848, , , , , , ,66 Febrero 833, , , , , , ,36 Marzo 798, , , , , , ,91 Abril 848, , , , , , ,86 Mayo 839, , , , , , ,54 Junio 781, , , , , , ,32 Julio 852, , , , , , ,32 Agosto 840, , , , , , ,86 Septiembre 933, , , , , , ,80 Octubre 1.009, , , , , , ,94 Noviembre 1.001, , , , , , ,87 13 de diciembre de , , , , , , ,11 Var. Mensual diciembre -5,59% -5,74% -3,17% -4,24% -5,48% -6,39% -2,06% -1,65% Var. Año ,64% 13,53% 9,19% 18,31% 11,50% 9,42% 20,23% 48,18% Fuente: Bloomberg (Cotizaciones de cierre) 12

13 AXA Investment Managers Private Equity), comunica el siguiente hecho relevante: Les comunicamos que con fecha 10 de diciembre de 2013 ciertos fondos cuyos gestores están asesorados por ARDIAN ( ARDIAN ) (anteriormente denominada AXA Investment Managers Private Equity) han alcanzado un acuerdo con Compañía Española de Petróleos, S.A. ( Cepsa ) para la adquisición de acciones que representan un 5% del capital social de la Compañía Logística de Hidrocarburos CLH, S.A. ( CLH ) a través de la sociedad luxemburguesa de reciente constitución Marthilor2, S.C.A. Como consecuencia de este acuerdo, que se materializará en las próximas semanas, ARDIAN adquirirá de Cepsa acciones nominativas con derecho a voto de la clase C, representativas del 5% del capital social de CLH. Así, una vez se ejecute la compraventa, ARDIAN tendrá una participación del 15% en el capital social de CLH a través de dos sociedades vehículo: (i) Marthilores, S.L., titular de acciones representativas del 10% del capital social de CLH, participación adquirida en 2011; y (ii) Marthilor2, S.C.A., titular de acciones representativas del 5% del capital social de CLH. Tan pronto la compraventa haya sido ejecutada se realizará la pertinente comunicación de participación significativa de acuerdo con lo establecido en el RD 1362/2007 sobre transparencia. DIVIDENDOS ACTIVOS Importe íntegro Retención Importe ENTIDAD PAGADORA Fecha de Pago Euro en la Fuente Líquido ACCION BRASIL ETF ( EN LIQUIDACION) EXTRA ,6798 6, ,2370 ACCION LATAM TOP ETF (LIQUIDACION) EXTRA ,7770 2, ,8838 DURO FELGUERA A CTA ,0666 0,0140 0,0526 MIQUEL Y COSTAS A CTA ,1365 0,0287 0,1078 ENAGAS A CTA ,5030 0,1056 0,3974 LOGISTICA DE HIDROCARBUROS - A A CTA ,6200 0,3402 1,2798 LOGISTICA DE HIDROCARBUROS - D A CTA ,6200 0,3402 1,2798 MAPFRE, S.A. A CTA ,0500 0,0105 0,0395 GAS NATURAL SDG A CTA ,3930 0,0825 0,3105 ZARDOYAOTIS A CTA ,0900 0,0189 0,0711 PRIM A CTA ,0500 0,0105 0,0395 Declinamos nuestra responsabilidad por cualquier error u omisión que inadvertidamente pudiera deslizarse en los datos publicados. 13 accionistas_es@santander.com I

14 Como accionista Santander, tú sabes lo que es una buena acción. Por eso, esta Navidad, desde Relación con Accionistas Santander contamos contigo para Pincha aquí y descubre cómo Desde Relación con accionistas te deseamos felices fiestas.