El reto de las pensiones en México

Transcripción

1 El reto de las pensiones en México Presentación para Fundación Mapfre Carlos Ramírez Fuentes, Presidente de la CONSAR Noviembre 2017

2 Contenido I. México y su cambio demográfico II. El vaso medio lleno de las pensiones en México III. El vaso medio vacío de las pensiones en México IV. Posibles soluciones

3 México vive una transición demográfica caracterizada por un aumento en la esperanza de vida y una baja fertilidad Aumento en esperanza vida de Caída histórica de la tasa de fertilidad Envejecimiento poblacional 3

4 Cambio demográfico en México: Personas cumpliendo 65 años por día En 2015, en promedio, cada día 1,759 personas alcanzan la edad de 65 años; para 2050 esta cifra aumenta a 4,116 Personas cumpliendo 65 años por día ,114 1,468 2,159 3,005 3,780 4,116 4,500 4,000 Población alcanzado la edad de 65 años (promedio por día) Entre 2015 y 2050 se presentará un aumento de 2.3 veces 3,780 4,116 Número de personas 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, ,114 1,468 Año ,876 2,159 3, Fuente: Elaboración propia a partir de las Proyecciones de la Población Nacional e Indicadores Demográficos Básicos del CONAPO. Se considera a la población a mitad de año. 4

5 El acelerado envejecimiento poblacional que experimentará México impone urgencia de actuar en materia pensionaria La población mayor de 60 años será, por mucho, la de más rápido crecimiento en el Mundo y en México. Crecimiento de la población mundial por grupo de edad (año base 2000, ) Crecimiento de la población mexicana por grupo de edad (año base 2000, ) % de crecimiento % de crecimiento Fuente: CGPEyPE (CONSAR) con datos de World Population Prospects 2017(Naciones Unidas) 5

6 El bono demográfico de méxico se agotará pronto Tasa de dependencia (México y Europa) (población 0-19 y 65+/población 20-64) 50.0 México Europa Bono demográfico Fuente: United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Population Division (2015). World Population Prospects: The 2015 Revision, 6

7 Contenido I. México y su cambio demográfico II. El vaso medio lleno de las pensiones en México III. El vaso medio vacío de las pensiones en México IV. Posibles soluciones

8 mapa de las pensiones en méxico 1/ Holzmann, R. y Hinz, R. (2005). Old Age Income Support in the 21st Century, Banco Mundial. 8

9 está preparado el país para este cambio inédito de su demografía? El vaso medio lleno Dos grandes reformas: 1997 y 2007 (trabajadores afiliados al IMSS y al ISSSTE) resolvieron parcialmente el desequilibrio fiscal de los sistemas de BD y permitieron crear una plataforma inmejorable de ahorro Primera vez que el país cuenta con un monto de ahorro acumulado significativo (15% del PIB) Reformas recientes a pensiones de IMSS, Pemex y CFE Creación del Programa 65+ para apoyo de los más vulnerables Existen incentivos al ahorro voluntario a través de deducción fiscal AFOREs abiertas para los trabajadores independientes 6

10 Activos Netos (mmdp y % del PIB) Activos administrados TACC * 5.35% *TACC real 10

11 Círculo virtuoso del ahorro: creciente ahorro canalizado a actividades productivas 1,100,000 Total agosto 2017 = 1,018,059 mdp 900, , , , , ,000 dic 05 abr 06 jul 06 oct 06 ene 07 may 07 ago 07 nov 07 mar 08 jun 08 sep 08 dic 08 abr 09 jul 09 oct 09 ene 10 may 10 ago 10 nov 10 feb 11 jun 11 sep 11 dic 11 mar 12 jul 12 oct 12 ene 13 abr 13 ago 13 nov 13 feb 14 may 14 sep 14 dic 14 mar 15 jun 15 oct 15 ene 16 abr 16 jul 16 nov 16 feb 17 may 17 ago 17 Renta Variable Nacional Privados Nacional Estructurados FIBRAS Cifras en millones de pesos. Actualización: Cierre de agosto de Fuente: CONSAR- VICEPRESIDENCIA FINANCIERA. 11

12 Rendimientos Los rendimientos obtenido representan 45.01% del saldo de recursos administrados en el Sistema. Recursos Administrados (mmdp) 12

13 Ecosistema para ampliar cobertura y Ahorro 13

14 Contenido I. México y su cambio demográfico II. El vaso medio lleno de las pensiones en México III. El vaso medio vacío de las pensiones en México IV. Posibles soluciones

15 está preparado el país para este cambio inédito de su demografía? El vaso medio vacío 6 de 10 mexicanos no están ahorrando en una AFORE. No hay trabajadores independientes en las AFORE La reformas del 97 y 07 no resolvieron el problema fiscal. Cada vez más recursos del presupuesto deberán destinarse al pago de pensiones. Gasto regresivo. Las reformas no abarcaron a los Estados, Municipios y Universidades El apoyo del programa 65+ es insuficiente El ahorro obligatorio de los trabajadores afiliados al IMSS e ISSSTE es insuficiente Existe una enorme intermitencia en el mercado laboral de México. Retos microeconómicos del sistema de CD 7

16 Gasto pensionario creciente El gasto pensionario crece rápidamente en el presupuesto Recursos destinados al pago de pensiones y jubilaciones (miles de millones de pesos de 2017) 112% (real) Fuente: Estimaciones propias con información de la SHCP e INEGI 16

17 Cobertura baja Porcentaje de la población de 65 años y más con pensión o jubilación (por quintil de ingreso) Porcentaje I II III IV V Total Quintil de ingreso Elaboración propia a partir de los microdatos para la medición de pobreza de CONEVAL, bases 2012 y

18 Suficiencia 16,000 Pensión obtenida $14,944 Tasa de reemplazo 120% 14,000 12,000 $11, % Pensión mensual ($) 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 $2,999 $4,461 $8,164 46% 41% 37% 36% 34% 80% 60% 40% Tasa de reemplazo (%) Aportación = 6.5% Nivel salarial (número de SM) 20% 18

19 Contenido I. México y su cambio demográfico II. El vaso medio lleno de las pensiones en México III. El vaso medio vacío de las pensiones en México IV. Posibles soluciones

20 Recomendaciones para Fortalecer las pensiones en México I. Mejorar el diseño de los sistemas públicos de pensiones y su cobertura Sostenibilidad financiera de los sistemas públicos y generación de transición Fortalecer red de protección social a adultos mayores; Relacionar de una mejor manera los componentes no contributivos con la pensión mínima contributiva, y Cobertura: incentivar a los independientes. 20

21 Recomendaciones para Fortalecer las pensiones en México II. Mejorar el diseño de la fase de acumulación: Ofrecer al trabajador opción de, gradualmente, ahorrar más; Permitir mayor diversificación de las inversiones flexibilizando el régimen de inversión; Incrementar la competencia entre las AFORE a través considerar esquemas de licitación y subasta; Mejores incentivos para el ahorro voluntario; (por ej. incentivos fiscales a empresas e individuos y esquemas pari passu); Acelerar la tendencia en reducción de comisiones, y Profundizar en la educación financiera y cultura previsional: estrategia nacional. III. Mejorar el diseño de la fase de pago o desacumulación: Mejorar el funcionamiento del mercado de rentas vitalicias, y Introducir nuevos productos. 21

22 Objetivo final Integrar los Pilares de las pensiones 22

23 Muchas Gracias! 31

24 El reto de las pensiones en México Presentación para Fundación Mapfre Noviembre 2017