JMMB Puesto de Bolsa, S.A. (Miembro de la BVRD) Balance General Resumido Al 31 de Diciembre 2015 y 30 de Junio 2016 (Expresados en Pesos Dominicanos)

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1 JMMB Puesto de Bolsa, S.A. Balance General Resumido Al 31 de Diciembre 2015 y 30 de Junio 2016 (Expresados en Pesos Dominicanos) Semestre Anterior Semestre Actual Variaciones Diciembre 2015 "VS" Diciembre 2015 Junio 2016 Junio 2016 Descripción ACTIVO 2,615,733,023 2,117,356, ,376, DISPONIBILIDADES 169,444, ,016, ,572, EFECTIVO 30,000 30, DEPÓSITOS A LA VISTA EN BANCOS Y ASOCIACIONES DE AHORRO Y PRÉSTAMO (AAYP) DEL PAÍS 169,414, ,986, ,572,510 Sumatoria de las cuentas hasta DEPÓSITOS A LA VISTA EN BANCOS Y ASOCIACIONES DE AHORRO Y PRÉSTAMO (AAyP) DEL PAÍS (PROVISIONES REGULARES - DEPÓSITOS A LA VISTA EN BANCOS Y ASOCIACIONES DE AHORRO Y PRÉSTAMO (AAYP) DEL PAÍS) DEPÓSITOS A LA VISTA EN ASOCIACIONES DE AHORRO Y PRÉSTAMOS (AAYP) DEL PAÍS Sumatoria de las cuentas hasta DEPÓSITOS A LA VISTA EN ASOCIACIONES DE AHORRO Y PRÉSTAMOS - (AAYP) DEL PAÍS (PROVISIONES REGULARES - DEPÓSITOS A LA VISTA EN BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR) INVERSIONES 2,125,882,273 1,470,599,753 (655,282,520) INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES DE DEUDA 743,040, ,441,953 67,401, PORTAFOLIO DE TÍTULOS VALORES DE DEUDA PARA COMERCIALIZACIÓN PORTAFOLIO TVD -T- 743,040, ,441,953 67,401,415 Sumatoria de las Subcuentas hasta Portafolio de Títulos Valores de Deuda Para Comercialización - 743,040, ,441,953 67,401,415 Portafolio TVD -T (Provisiones - Portafolio de Títulos Valores de Deuda Para Comercialización - Portafolio TVD -T-) PORTAFOLIO DE INVERSIÓN EN TÍTULOS VALORES DE DEUDA DISPONIBLE PARA COMERCIALIZACIÓN - PORTAFOLIO TVD -PIC- Sumatoria de las Subcuentas hasta Portafolio de Títulos Valores de Deuda Para Comercialización - Portafolio TVD -PIC- (Provisiones - Portafolio de Títulos Valores de Deuda Para Comercialización - Portafolio TVD -PIC-) PORTAFOLIO DE INVERSIÓN EN TÍTULOS VALORES DE DEUDA MANTENIDOS HASTA EL VENCIMIENTO - PORTAFOLIO TVD -I Sumatoria de las Subcuentas hasta Portafolio de Inversión en Títulos Valores de Deuda Mantenidos Hasta el Vencimiento - Portafolio TVD -I (Provisiones - Portafolio de Inversión en Títulos Valores de Deuda Mantenidos Hasta el Vencimiento - Portafolio TVD -I-) INVERSIONES EN ACCIONES 18,252, (18,252,854) PORTAFOLIO DE ACCIONES PARA COMERCIALIZACIÓN PORTAFOLIO DE ACCIONES -T- 18,252, (18,252,854) Sumatoria de las Subcuentas hasta Portafolio de Acciones para Comercialización - Portafolio de Acciones - T (Provisiones - Portafolio de Acciones para Comercialización - Portafolio de Acciones -T-) PORTAFOLIO DE INVERSIÓN EN ACCIONES DISPONIBLE PARA COMERCIALIZACIÓN - PORTAFOLIO DE ACCIONES -PIC Sumatoria de las Subcuentas hasta Portafolio de Inversión en Acciones Disponible para - Comercialización - Portafolio de Acciones -PIC (Provisiones - Portafolio de Inversión en Acciones Disponible para Comercialización - Portafolio de Acciones -PIC-) INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES (OTRAS INVERSIONES) 286,612, ,925,620 35,312,751 Sumatoria de las cuentas hasta INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES (PROVISIONES - INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES (OTRAS INVERSIONES)) DEPÓSITOS Y TÍTULOS VALORES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA 1,077,976, ,232,179 (739,743,833) Sumatoria de las cuentas hasta DEPÓSITOS Y TÍTULOS VALORES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA 1,077,976, ,232,179 (739,743,833) (PROVISIONES - DEPÓSITOS Y TÍTULOS VALORES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA) ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES

2 JMMB Puesto de Bolsa, S.A. Balance General Resumido Al 31 de Diciembre 2015 y 30 de Junio 2016 (Expresados en Pesos Dominicanos) Semestre Anterior Semestre Actual Variaciones Diciembre 2015 "VS" Diciembre 2015 Junio 2016 Junio 2016 Descripción ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ORO Sumatoria de las cuentas hasta ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ORO (PROVISIONES ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ORO) ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A TÍTULOS VALORES DE DEUDA Sumatoria de las cuentas hasta ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A TÍTULOS VALORES DE DEUDA (PROVISIONES ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A TÍTULOS VALORES DE DEUDA) ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ACCIONES Sumatoria de las cuentas hasta ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ACCIONES (PROVISIONES ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ACCIONES) ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A OTROS VALORES Sumatoria de las cuentas hasta ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A OTROS VALORES (PROVISIONES ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A OTROS VALORES) ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO PRÉSTAMOS DE MARGEN Sumatoria de las cuentas hasta PRÉSTAMOS DE MARGEN (PROVISIONES PRÉSTAMOS DE MARGEN) PRÉSTAMOS DE DINERO CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO NO AUTORIZADO POR LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Sumatoria de las cuentas hasta PRÉSTAMOS DE DINERO CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO NO AUTORIZADO POR LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES (RÉGIMEN DE PROVISIÓN AUTOMÁTICA DEL 100% - PRÉSTAMOS DE DINERO CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO NO AUTORIZADO POR SUPERINTENDENCIA DE VALORES) PAGOS REALIZADOS POR ADELANTADO EN OPERACIONES DE COMPRA VENTA SPOT DE VALORES PACTADAS PENDIENTES POR LIQUIDAR CUENTAS POR COBRAR POR OPERACIONES DE COMPRA VENTA SPOT DE VALORES LIQUIDADAS INTERESES DIVIDENDOS Y COMISIONES POR COBRAR 61,694,543 43,601,405 (18,093,138) RENDIMIENTOS POR COBRAR POR DISPONIBILIDADES Sumatoria de las cuentas hasta RENDIMIENTOS POR COBRAR POR DISPONIBILIDADES (PROVISIÓN - RENDIMIENTO POR COBRAR POR DISPONIBILIDADES) RENDIMIENTOS POR COBRAR POR INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES DE DEUDA 22,546,850 30,038,996 7,492, RENDIMIENTOS POR COBRAR -PORTAFOLIO DE TÍTULOS VALORES DE DEUDA PARA COMERCIALIZACIÓN PORTAFOLIO 22,546,850 30,038,996 7,492,146 TVD -T- Sumatoria de las Subcuentas hasta Rendimientos por Cobrar - Portafolio de Títulos Valores de Deuda Para Comercialización - Portafolio TVD -T- 22,546,850 30,038,996 7,492, (Rendimientos por Cobrar - Provisiones - Portafolio de Títulos Valores de Deuda Para Comercialización - Portafolio TVD -T-) RENDIMIENTOS POR COBRAR - PORTAFOLIO DE INVERSIÓN EN TÍTULOS VALORES DE DEUDA DISPONIBLE PARA COMERCIALIZACIÓN - PORTAFOLIO TVD -PIC- Sumatoria de las Subcuentas hasta Rendimientos por Cobrar - Portafolio de Títulos Valores de Deuda Para Comercialización - Portafolio TVD -PIC- (Rendimientos por Cobrar - Provisiones - Portafolio de Títulos Valores de Deuda Para Comercialización - Portafolio TVD -PIC-) RENDIMIENTOS POR COBRAR - PORTAFOLIO DE INVERSIÓN EN TÍTULOS VALORES DE DEUDA MANTENIDOS HASTA EL VENCIMIENTO - PORTAFOLIO TVD -I- Sumatoria de las Subcuentas hasta Rendimientos por Cobrar - Portafolio de Inversión en Títulos Valores de Deuda Mantenidos Hasta el Vencimiento - Portafolio TVD -I

3 JMMB Puesto de Bolsa, S.A. Balance General Resumido Al 31 de Diciembre 2015 y 30 de Junio 2016 (Expresados en Pesos Dominicanos) Semestre Anterior Semestre Actual Variaciones Diciembre 2015 "VS" Diciembre 2015 Junio 2016 Junio 2016 Descripción (Rendimientos por Cobrar - Provisiones - Portafolio de Inversión en Títulos Valores de Deuda Mantenidos Hasta el Vencimiento Portafolio TVD -I-) RENDIMIENTOS POR COBRAR - INVERSIONES EN ACCIONES RENDIMIENTOS POR COBRAR - PORTAFOLIO DE ACCIONES PARA COMERCIALIZACIÓN PORTAFOLIO DE ACCIONES -T Sumatoria de las Subcuentas hasta Rendimientos por Cobrar - Portafolio de Acciones para - Comercialización - Portafolio de Acciones -T (Rendimientos por Cobrar - Provisiones - Portafolio de Acciones para Comercialización - Portafolio de Acciones -T-) RENDIMIENTOS POR COBRAR - PORTAFOLIO DE INVERSIÓN EN ACCIONES DISPONIBLE PARA COMERCIALIZACIÓN - PORTAFOLIO DE ACCIONES -PIC Sumatoria de las Subcuentas hasta Rendimientos por Cobrar - Portafolio de Inversión en Acciones Disponible para Comercialización - Portafolio de Acciones -PIC- (Rendimientos por Cobrar - Provisiones - Portafolio de Inversión en Acciones Disponible para Comercialización - Portafolio de Acciones -PIC-) INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES (OTRAS INVERSIONES) Sumatoria de las cuentas hasta RENDIMIENTOS POR COBRAR - OTRAS INVERSIONES (PROVISIONES - RENDIMIENTOS POR COBRAR - INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES (OTRAS INVERSIONES)) , , , , , , RENDIMIENTOS POR COBRAR - DEPÓSITOS Y TÍTULOS VALORES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA 39,028,376 13,125,728 (25,902,648) Sumatoria de las cuentas hasta RENDIMIENTOS POR COBRAR - DEPÓSITOS Y TÍTULOS VALORES DE 39,028,376 13,125,728 (25,902,648) DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA (PROVISIONES REGULARES RENDIMIENTOS Y DIVIDENDOS POR COBRAR - DEPÓSITOS Y TV CEDIDOS EN GARANTÍA DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA) RENDIMIENTOS POR COBRAR ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO RENDIMIENTOS POR COBRAR PRÉSTAMOS DE MARGEN Sumatoria de las Subcuentas hasta Rendimientos por Cobrar Préstamos de Margen (Provisiones Rendimientos por Cobrar Préstamos de Margen) RENDIMIENTOS POR COBRAR PRÉSTAMOS DE DINERO CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO NO AUTORIZADO POR LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES (SIV) Rendimientos por Cobrar Préstamos de dinero con riesgo de crédito directo no autorizado por la SIV (Provisión Rendimientos por Cobrar Préstamos de Dinero con Riesgo de Crédito Directo No Autorizado por la Superintendencia de Valores) HONORARIOS Y COMISIONES POR COBRAR Sumatoria de las cuentas hasta HONORARIOS Y COMISIONES POR COBRAR (PROVISIONES REGULARES PARA HONORARIOS Y COMISIONES POR COBRAR RELATIVAS AL MERCADO DE VALORES) INTERESES COMPENSATORIOS POR COBRAR DEVENGADOS EN DEPÓSITOS DE GARANTÍA Sumatoria de las cuentas hasta INTERESES COMPENSATORIOS POR COBRAR DEVENGADOS EN DEPÓSITOS DE GARANTÍA (PROVISIONES REGULARES - INTERESES COMPENSATORIOS POR COBRAR - DEPÓSITOS REALIZADOS POR LA INSTITUCIÓN PARA FINES DE GARANTÍA) PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN EMPRESAS FILIALES AFILIADAS Y SUCURSALES) 6,900,307 6,900, PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES (IP) EN ACCIONES 6,900,307 6,900,307 - Sumatoria de las cuentas hasta INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES 6,900,307 6,900,307 -

4 JMMB Puesto de Bolsa, S.A. Balance General Resumido Al 31 de Diciembre 2015 y 30 de Junio 2016 (Expresados en Pesos Dominicanos) Semestre Anterior Semestre Actual Variaciones Diciembre 2015 "VS" Diciembre 2015 Junio 2016 Junio 2016 Descripción (PROVISIONES REGULARES - PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONESL) PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES (IP) EN SUCURSALES Sumatoria de las cuentas hasta INVERSIONES PERMANENTES EN SUCURSALES (PROVISIONES REGULARES PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN SUCURSALES) BIENES REALIZABLES BIENES DE USO 19,461,155 22,713,582 3,252, OTROS ACTIVOS 232,350, ,524,354 23,173,824 TOTAL ACTIVO 2,615,733,023 2,117,356,126 (498,376,897) CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS 5,812,414,885 6,858,296,211 1,045,881, Derechos por Contratos de Compra Spot de TVD Portafolio TVD T Derechos por Contratos de Venta Spot de TVD Portafolio TVD T Derechos por Contratos de Compra Spot de Acciones Portafolio de Acciones T Derechos por Contratos de Venta Spot Acciones Portafolio de Acciones T Derechos por Contratos de Compra Spot de Divisas Derechos por Contratos de Venta Spot de Divisas Derechos por Contratos de Compra Forward de Divisas Derechos por Contratos de Venta Forward de Divisas Derechos por Contratos de Compra de Futuros de Divisas Derechos por Contratos de Venta de Futuros de Divisas Derechos por Contratos de Compra de Divisas Implicitos Derechos por Contratos de Venta de Divisas Implicitos DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA SPOT DE ORO DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA SPOT DE ORO DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA FORWARD DE ORO DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA FORWARD DE ORO DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA DE FUTUROS DE ORO DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA DE FUTUROS DE ORO DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA FORWARD DE TITULOS VALORES DE DEUDA (TVD) DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA FORWARD DE TITULOS VALORES DE DEUDA (TVD) DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA DE FUTUROS DE TVD 5,812,414,885 6,858,296,211 1,045,881, DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA DE FUTUROS DE TVD DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA FORWARD DE ACCIONES DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA FORWARD DE ACCIONES DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA DE FUTUROS DE ACCIONES DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA DE FUTUROS DE ACCIONES Derechos por Activos Financieros Indexados a Oro Derechos por Pasivos Financieros Indexados a Oro Derechos por Activos Financieros Indexados a Titulos Valores De Deuda Derechos por Pasivos Financieros Indexados a Titulos Valores de Deuda Derechos por Activos Financieros Indexados a Acciones Derechos por Pasivos Financieros Indexados a Acciones del Portafolio de Acciones Derechos por Activos Financieros Indexados a Otros Valores Derechos por Pasivos Financieros Indexados a Otros Valores DERECHOS POR ADQUISICION CONDICIONADA DE TITULOS VALORES DE DEUDA POR COLOCACIONES GARANTIZADAS PORTAFOLIO TVD T

5 JMMB Puesto de Bolsa, S.A. Balance General Resumido Al 31 de Diciembre 2015 y 30 de Junio 2016 (Expresados en Pesos Dominicanos) Semestre Anterior Semestre Actual Variaciones Diciembre 2015 "VS" Diciembre 2015 Junio 2016 Junio 2016 Descripción DERECHOS POR ADQUISICION CONDICIONADA DE ACCIONES POR COLOCACIONES GARANTIZADAS PORTAFOLIO DE ACCIONES T DERECHOS POR OTROS CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS ENCARGOS DE CONFIANZA DEUDORES 8,618,790,831 10,204,512,953 1,585,722, OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORA 2,341,532,688 2,314,266,280 (27,266,408) Presidente Gerente General Contralor Contador General (*) Nota: Los Saldos de las Cuentas se presentan sin considerar el efecto por Provisiones, es decir, que su agregación algebraica no contiene los montos correspondientes Las Provisiones se presentan al Final de Cada Grupo de forma consolidada en 2 registros separados: Provisiones Regulares y Provisiones Automáticas (en las cuentas donde apliquen) Semestre Anterior Semestre Actual Variaciones Diciembre 2015 "VS" Descripción Diciembre 2015 Junio 2016 Junio PASIVO 1,221,423, ,181,385 (578,241,683) OBLIGACIONES A LA VISTA 73,166,529 57,701,388 (15,465,142) MONTOS POR ENTREGAR AL EMISOR POR CONCEPTO DE COLOCACIÓN PRIMARIA DE TÍTULOS VALORES SOBREGIROS EN BANCOS DEL PAÍS Y BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR CUENTAS POR PAGAR POR OPERACIONES DE COMPRA VENTA SPOT DE VALORES LIQUIDADAS 73,166,529 57,701,388 (15,465,142) PAGOS RECIBIDOS POR ADELANTADO EN OPERACIONES DE COMPRA VENTA SPOT DE VALORES PACTADAS PENDIENTES POR LIQUIDAR TÍTULOS VALORES DE DEUDA OBJETO DE OFERTA PÚBLICA EMITIDOS POR LA ENTIDAD DISTINTOS A OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL TÍTULOS VALORES DE DEUDA OBJETO DE OFERTA PÚBLICA EMITIDOS POR LA ENTIDAD CON UN TENOR AL VENCIMIENTO MENOR O IGUAL A 365 DÍAS (TVD EMITIDOS - TENOR MENOR O IGUAL A 365 DÍAS) TÍTULOS VALORES DE DEUDA OBJETO DE OFERTA PÚBLICA EMITIDOS POR LA ENTIDAD CON UN TENOR AL VENCIMIENTO MAYOR A 365 DÍAS (TVD EMITIDOS - TENOR MAYOR A OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS 867,291, ,430,000 (578,861,552) OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS 867,291, ,430,000 DEL PAÍS BANCOS DEL PAÍS (578,861,552) OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR BANCOS DEL EXTERIOR OBLIGACIONES POR OTROS FINANCIAMIENTOS OBLIGACIONES POR OTROS FINANCIAMIENTOS TENOR MENOR O IGUAL A 365 DÍAS OBLIGACIONES POR OTROS FINANCIAMIENTOS MAYOR A OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTOS DE MARGEN OBLIGACIONES FINANCIERAS POR INCUMPLIMIENTO DE OPERACIONES DE COMPRA VENTA DE ACTIVOS FINANCIEROS Y/O DIVISAS DEPÓSITOS EN EFECTIVO RECIBIDOS EN GARANTÍA DEPÓSITOS EN EFECTIVO RECIBIDOS EN GARANTÍA DE ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES

6 JMMB Puesto de Bolsa, S.A. Balance General Resumido Al 31 de Diciembre 2015 y 30 de Junio 2016 (Expresados en Pesos Dominicanos) Semestre Anterior Semestre Actual Variaciones Diciembre 2015 "VS" Diciembre 2015 Junio 2016 Junio 2016 Descripción OTROS DEPÓSITOS EN EFECTIVO RECIBIDOS EN GARANTÍA PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ORO PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A TÍTULOS VALORES DE PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ACCIONES DEL PORTAFOLIO DE ACCIONES PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A OTROS VALORES INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR 6,246,429 3,671,865 (2,574,564) INTERESES POR PAGAR POR OBLIGACIONES A LA VISTA INTERESES POR PAGAR POR TÍTULOS VALORES DE DEUDA OBJETO DE OFERTA PÚBLICA EMITIDOS POR LA ENTIDAD DISTINTOS A OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL INTERESES POR PAGAR POR OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS 5,176,075 2,403,583 (2,772,492) INTERESES POR PAGAR POR OBLIGACIONES POR OTROS FINANCIAMIENTOS INTERESES COMPENSATORIOS POR PAGAR POR DEPÓSITOS EN EFECTIVO RECIBIDOS EN GARANTÍA INTERESES POR PAGAR OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL HONORARIOS Y COMISIONES POR PAGAR 1,070,354 1,268, , ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS 274,718, ,378,133 18,659, OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL TOTAL PASIVO 1,221,423, ,181,385 (578,241,683) INTERESES MINORITARIOS (Corresponde a la cuarta parte de los resultados, o a los activos netos, que no pertenecen, bien sea directamente o indirectamente a través de otras empresas dependientes a la contralora del grupo) =================== ================================== GESTION OPERATIVA 160,229,546 86,481,954 (Corresponde al Resultado Neto del Estado de Resultado a la Fecha de Presentación del Balance General) Semestre Anterior Semestre Actual Variaciones Diciembre 2015 "VS" Descripción Diciembre 2015 Junio 2016 Junio PATRIMONIO 1,394,309,955 1,474,174,741 79,864, CAPITAL SOCIAL 996,089,100 1,027,796,100 31,707, ACTUALIZACIÓN DEL CAPITAL SOCIAL Y DE LA CORRECCIÓN INICIAL MONETARIA APORTES PATRIMONIALES NO CAPITALIZADOS 35,346,279 3,639,280-31,706, RESERVAS DE CAPITAL 199,950, ,559,220 5,609, RESERVA LEGAL LEY DE MERCADO DE VALORES 199,950, ,559,220 5,609, AJUSTES AL PATRIMONIO 2,695,004 2,695, RESULTADOS ACUMULADOS 160,229, ,485,137 74,255, RESULTADOS ACUMULADOS DISTRIBUIBLES 160,229, ,485,137 74,255, RESULTADOS ACUMULADOS NO DISTRIBUIBLES VARIACIÓN NETA EN EL PATRIMONIO POR CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO (MARK TO MARKET MTM-) EN PORTAFOLIOS DE INVERSION EN TÍTULOS VALORES DISPONIBLES PARA COMERCIALIZACIÓN Y EN INSTRUMENTOS DE COBERTURA CAMBIARIA DEL PATRIMONIO Y DE INVERSIONES EN ENTIDADES FILIALES INCREMENTO EN EL VALOR RAZONABLE POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO (MARK TO MARKET MTM-) EN PORTAFOLIO DE INVERSIÓN EN TÍTULOS VALORES DISPONIBLES PARA COMERCIALIZACIÓN Y EN INSTRUMENTOS DE COBERTURA CAMBIARIA DEL PATRIMONIO Y DE INVERSIONES EN ENTIDADES FILIALES EXTRANJERAS

7 JMMB Puesto de Bolsa, S.A. Balance General Resumido Al 31 de Diciembre 2015 y 30 de Junio 2016 (Expresados en Pesos Dominicanos) Semestre Anterior Semestre Actual Variaciones Diciembre 2015 "VS" Diciembre 2015 Junio 2016 Junio 2016 Descripción (REDUCCIÓN EN EL VALOR RAZONABLE POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO (MARK TO MARKET MTM-) EN PORTAFOLIO DE INVERSIÓN EN TÍTULOS VALORES DISPONIBLES PARA COMERCIALIZACIÓN Y EN INSTRUMENTOS DE COBERTURA CAMBIARIA DEL PATRIMONIO Y DE INVERSIONES EN ENTIDADES FILIALES EXTRANJERAS RESULTADO POR EXPOSICIÓN A LA INFLACIÓN (R.E.I.) (ACCIONES EN TESORERÍA) (ACCIONES EN TESORERIA) TOTAL PATRIMONIO 1,394,309, ,474,174, ,864, TOTAL PASIVO + TOTAL PATRIMONIO 2,615,733,023 2,117,356, ,376,897 =================== ================================== Presidente Gerente General Contralor Contador General Gustavo Mejia Ricart No. 102, esquina Abraham Lincoln. Torre Corporativo Piso 12, Piantini, Santo Domingo, Rep. Dom., RNC: , No. Registro Mercantil: 13794SD, No. Registro SIV: SIVPB-015, info@jmmb.com.do / web:

8 JMMB Puesto de Bolsa, S.A. Estado de Resultados Resumido Por los Periodos Terminados 01 de Enero al 30 de Junio de 2015 y 01 de Enero al 30 de Junio del 2016 ( Expresados en Pesos Dominicanos) Semestre Anterior Semestre Actual Semestre Anterior Enero- Junio 2015 VS. Semestre Actual Enero- Junio 2016 Descripción 01/01/2015 al 30/06/ /01/2016 al 30/06/ INGRESOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS 353,761, ,680,643 (17,080,864) RENDIMIENTO POR DISPONIBILIDADES 5,803,187 5,565,307 (237,880) RENDIMIENTO POR INVERSIONES 347,958, ,115,336 (16,842,984) RENDIMIENTO POR INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES DE DEUDA 338,643, ,618,141 (16,025,636) RENDIMIENTO POR DIVIDENDOS EN ACCIONES RENDIMIENTO POR INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES (OTRAS INVERSIONES) 9,314,542 8,497,195 (817,347) RENDIMIENTO Y DIVIDENDOS POR DEPÓSITOS Y TÍTULOS VALORES (TV) DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA RENDIMIENTO POR ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES RENDIMIENTO POR ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES RENDIMIENTOS POR PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES RENDIMIENTO POR PRÉSTAMO DE DINERO CON RIESGO DE CREDITO DIRECTO RENDIMIENTO POR PRÉSTAMOS DE MARGEN RENDIMIENTO POR PRÉSTAMOS DE DINERO CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO NO AUTORIZADO POR LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES (SIV) OTROS INGRESOS FINANCIEROS Total Ingresos Financieros 353,761, ,680,643 (17,080,864) GASTOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS (44,883,330) (37,636,136) 7,247, GASTOS POR OBLIGACIONES A LA VISTA GASTOS POR TÍTULOS VALORES DE DEUDA OBJETO DE OFERTA PÚBLICA EMITIDOS POR LA ENTIDAD DISTINTOS A OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL GASTOS POR OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS (34,320,691) (26,855,062) 7,465, GASTOS POR OTROS FINANCIAMIENTOS GASTOS POR PASIVOS Y ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES GASTOS POR OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL OTROS GASTOS FINANCIEROS (10,562,639) (10,781,074) (218,435) Total Gastos Financieros (44,883,330) (37,636,136) 7,247, MARGEN FINANCIERO BRUTO (Total Ingresos Financieros - Total Gastos Financieros) 308,878, ,044,507 (9,833,670) DISMINUCIÓN DE PROVISIONES DISMINUCION DE PROVISIONES - DISPONIBILIDADES DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - INVERSIONES DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO DE DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - INTERESES DIVIDENDOS Y COMISIONES POR COBRAR DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN EMPRESAS FILIALES AFILIADAS Y SUCURSALES DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - BIENES REALIZABLES DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - OTROS ACTIVOS Total Disminución de Provisiones Total Disminución de Provisiones

9 JMMB Puesto de Bolsa, S.A. Estado de Resultados Resumido Por los Periodos Terminados 01 de Enero al 30 de Junio de 2015 y 01 de Enero al 30 de Junio del 2016 ( Expresados en Pesos Dominicanos) Semestre Anterior Semestre Actual Semestre Anterior Enero- Junio 2015 VS. Semestre Actual Enero- Junio 2016 Descripción 01/01/2015 al 30/06/ /01/2016 al 30/06/ GASTOS POR PROVISIONES GASTO POR PROVISIONES - DISPONIBILIDADES GASTO POR PROVISIONES - INVERSIONES GASTO POR PROVISIONES - ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES GASTO POR PROVISIONES - ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO DE CREDITO DIRECTO GASTO POR PROVISIONES - INTERESES DIVIDENDOS Y COMISIONES POR COBRAR GASTO POR PROVISIONES - PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN EMPRESAS FILIALES AFILIADAS Y SUCURSALES GASTO POR PROVISIONES - BIENES REALIZABLES GASTO POR PROVISIONES - OTROS ACTIVOS Total Gasto de Provisiones MARGEN FINANCIERO NETO (Margen Financiero Bruto + Total Disminución de Provisiones - Total Gasto de Provisión) 308,878, ,044,507 (9,833,670) OTROS INGRESOS OPERATIVOS 332,197, ,378,204 43,180, INGRESOS POR HONORARIOS Y COMISIONES 27,380 3,692 (23,688) INGRESO POR INTERESES COMPENSATORIOS POR COBRAR DEVENGADOS EN DEPÓSITOS DE GARANTÍA GANANCIAS EN CAMBIO 16,425,061 18,823,068 2,398, GANANCIAS EN ACTIVOS FINANCIEROS 88,311,274 76,972,942 (11,338,332) INGRESOS POR PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN EMPRESAS FILIALES AFILIADAS Y SUCURSALES (233) GANANCIAS POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO 227,307, ,417,547 52,109, GANANCIAS POR BIENES REALIZABLES OTROS INGRESOS OPERATIVOS VARIOS 125, ,851 35,629 Total Otros Ingresos Operativos 332,197, ,378,204 43,180, OTROS GASTOS OPERATIVOS (351,856,836) (469,275,295) (117,418,459) GASTOS POR HONORARIOS Y COMISIONES (3,298,210) (3,257,350) 40, GASTOS POR INTERESES COMPENSATORIOS POR DEPÓSITOS EN EFECTIVO RECIBIDOS EN GARANTÍA PÉRDIDAS EN CAMBIO (11,824,956) (12,174,405) (349,450) PÉRDIDAS EN ACTIVOS FINANCIEROS (124,171,772) (125,364,828) (1,193,056) GASTOS POR PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN EMPRESAS FILIALES AFILIADAS Y SUCURSALES PÉRDIDAS POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO (212,561,898) (328,478,712) (115,916,814) OTROS GASTOS OPERATIVOS VARIOS Total Otros Gastos Operativos (351,856,836) (469,275,295) (117,418,459) MARGEN DE INTERMEDIACIÓN (Margen Financiero Neto + Total Otros Ingresos Operativos - Total Otros Gastos Operativos) 289,218, ,147,416 (84,071,140) GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS (117,093,504) (117,746,821) (653,317) MARGEN OPERATIVO NETO (Margen de Intermediación - Gastos Generales y Administrativos) 172,125,052 87,400,595 (84,724,457) INGRESOS EXTRAORDINARIOS 1,051, ,740 (556,160) GASTOS EXTRAORDINARIOS (94,208) (1,414,381) (1,320,173)

10 JMMB Puesto de Bolsa, S.A. Estado de Resultados Resumido Por los Periodos Terminados 01 de Enero al 30 de Junio de 2015 y 01 de Enero al 30 de Junio del 2016 ( Expresados en Pesos Dominicanos) Semestre Anterior Semestre Actual Semestre Anterior Enero- Junio 2015 VS. Semestre Actual Enero- Junio 2016 Descripción 01/01/2015 al 30/06/ /01/2016 al 30/06/2016 RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTO (Margen Operativo Neto + Ingresos Extraordinarios - Gastos Extraordinarios) 173,082,745 86,481,954 (86,600,790) IMPUESTO SOBRE LA RENTA RESULTADO NETO ( Resultado Bruto Antes de Impuesto - Impuesto sobre la renta) GANANCIA MONETARIA DEL EJERCICIO PERDIDA MONETARIA DEL EJERCICIO 173,082,745 86,481,954 (86,600,790) =================== =================== =================== Presidente Gerente General Contralor Contador General Gustavo Mejia Ricart No. 102, esquina Abraham Lincoln. Torre Corporativo Piso 12, Piantini, Santo Domingo, Rep. Dom., RNC: , No. Registro Mercantil: 13794SD, No. Registro SIV: SIVPB-015, info@jmmb.com.do / web:

11 JMMB Puesto de Bolsa, S.A. Estado de Cambios en el Patrimonio Por los Periodos Terminados 01 de Enero al 30 de Junio 2015 (Expresados en Pesos Dominicanos) Resultados Acumulados Capital Social Aportes No Capitalizados Reservas de Capital Ajustes al Patrimonio Resultados Acumulados Distribuibles Resultados Acumulados No Distribuibles Total Patrimonio Saldos al 01 de Enero del ,166, ,005,342 2,695, ,399,995 1,093,266,830 Asignacion de utilidades 173,082, ,082,745 Aumento de Capital 327,778,100 (327,778,100) - Aumento de la Reserva Legal 81,944,684 (81,944,684) - Dividendos Pagados en efectivo (45,524,824) (45,524,824) Dividendos Pagados en acciones Otros (Ajuste Auditoria) 640 (152,386) (151,746) Saldos al 30 de Junio ,944,100 1, ,950,026 2,695, ,082,745-1,220,673,004 Guillermo Arancibia Patria Rivera Juliana Reyes Gerente General Contralora Contadora General Resultados Acumulados Capital Social Aportes No Capitalizados Reservas de Capital Ajustes al Patrimonio Resultados Acumulados Distribuibles Resultados Acumulados No Distribuibles Total Patrimonio Saldos al 01 de Enero del ,089,100 35,346, ,950,026 2,695, ,229,546 1,394,309,958 Asignacion de utilidades 86,481,954 86,481,954 Aumento de Capital - Aumento de la Reserva Legal 5,609,194 (5,609,194) - Dividendos Pagados en efectivo (6,617,168) (6,617,168) Dividendos Pagados en acciones Otros (Ajuste Auditoria) - Capital Preferido 31,707,000 (31,707,000) Saldos al 30 de Junio ,027,796,100 3,639, ,559,220 2,695, ,485,137-1,474,174,741 Guillermo Arancibia Patria Rivera Juliana Reyes Gerente General Contralora Contadora General

12 JMMB Puesto de Bolsa, S. A. Estados de Flujos de Efectivo Por los periodos terminados 01 de enero al 30 de junio 2015 y 01 de enero al 30 de junio 2016 (Expresados en pesos dominicanos) jun-15 jun-16 Flujo de Efectivo de Actividades de Operación: Resultado Neto del Ejercicio Ajustes para conciliar el Resultado Neto del Ejercicio con el efectivo usado en las operaciones: Impuesto sobre la renta diferido Variación Neta de Provisiones por Inversiones Variación Neta de Provisiones por activos financieros Indexados a valores Variación Neta de Provisiones por Activos Financieros con Riesgo de Crédito Directo Variación Neta de Provisiones por Intereses, Dividendos y Comisiones por Cobrar Variación Neta de Provisiones por Portafolio de Inversiones Permanentes en Empresas Filiales, Afiliadas y Sucursales Variación Neta de Provisiones por Bienes Realizables Variación Neta de Provisiones por Otros Activos Variación Neta de Depreciación y Amortizaciones Acumuladas Variación Neta de Portafolio Bruto de Inversiones en Títulos Valores de Deuda para Negociar - Portafolio TVD T Variación Neta de Portafolio Bruto de Acciones para Negociar - Portafolio Acciones T Variación Neta de Intereses, Dividendos y Comisiones por Cobrar bruto Variación Neta de Otros Activos Brutos Variación Neta de Depósitos en Efectivo Recibidos en Garantía Brutos Variación Neta de Intereses y Comisiones por Pagar Variación Neta de Otros Pasivos Efectivo neto usado en las Actividades Operacionales Flujo de Efectivo de Actividades de Financiamiento: Variación Neta Obligaciones a la Vista Variación Neta Títulos Valores de Deuda Objeto de Oferta Pública emitidos por la Entidad Variación Neta Obligaciones con Instituciones Financieras Variación Neta Obligaciones Otros Financiamientos tenor <= 365 días Variación Neta Obligaciones Otros Financiamientos tenor > 365 días Variación Neta Obligaciones Financiamientos de Margen Variación Neta de Obligaciones por incumplimiento de operaciones de compra-venta de Activos Financieros y/o Divisas Variación Neta de Obligaciones Subordinadas Variación Neta de Obligaciones Convertibles en Capital Aportes de Capital Pago de Dividendos Efectivo neto provisto (usado) por las Actividades de Financiamiento 173,082,745 86,481, (257,611,160) (67,401,415) 0 18,252,854 15,684,278 18,093,138 (24,986,964) (23,173,824) 0 0 (970,962) (2,574,564) 60,008,712 18,659,575 (34,793,351) 48,337,717 (8,263,625) (15,465,142) 0 0 (154,652,960) (578,861,552) (45,524,824) (6,617,168) (208,441,409) (600,943,861)

13 JMMB Puesto de Bolsa, S. A. Estados de Flujos de Efectivo Por los periodos terminados 01 de enero al 30 de junio 2015 y 01 de enero al 30 de junio 2016 (Expresados en pesos dominicanos) jun-15 jun-16 Flujo de Efectivo de Actividades de Inversión: Variación Neta de Portafolio Bruto de Inversiones en Títulos Valores de Deuda Disponibles para Comercialización - Portafolio TVD PIC Variación Neta de Portafolio Bruto de Inversiones en Títulos Valores de Deuda mantenidos hasta el vencimiento - Portafolio TVD I Variación Neta de Portafolio Bruto de Acciones Disponibles - para Comercialización Portafolio Acciones PIC Variación Neta de Inversiones en Otras Obligaciones (Otras Inversiones) Bruto Variación Neta de Inversiones en Títulos Valores de Disponibilidad Restringida Bruto Variación Neta de Letras y Pagarés Bruto con Garantía Bancaria Variación Neta de Préstamos de Margen Bruto Variación Neta de Préstamos de Dinero con Riesgo de Crédito Directo No Autorizado por la SIV Bruto Variación Neta de Activos Financieros Indexados a Valores Bruto Variación Neta de Bienes Realizables Bruto Variación Neta de Bienes de Uso Bruto Efectivo neto provisto (usado) por las actividades de inversión Variación neta de disponibilidades (6,404,646) (35,312,751) 204,942, ,743, (1,026,270) (3,252,427) 197,511, ,178,654 (45,723,618) 148,572,510 Guillermo Arancibia Patria Rivera Juliana Reyes Gerente General Contralor Contadora General

14 Miembro de la BVRD Al 31 de Diciembre 2015 y 30 Junio Naturaleza del negocio, bases de presentación y principales políticas contables Naturaleza del Negocio - JMMB Puesto de Bolsa, S. A. Miembro de la BVRD (La Compañía) fue constituida el 11 de junio de 1992 y tiene como objeto primordial dedicarse a la intermediación de valores por medio de los corredores de bolsa, prestar asesoría en materia de valores y operaciones del mercado de valores. Así mismo, realizar operaciones por cuenta propia que faciliten la colocación de valores o que contribuyan a dar mayor estabilidad a los precios de los valores y toda otra actividad propia de los intermediarios de valores autorizados. La Compañía es una subsidiaria de JMMB Holding Company Limited SRL a partir del 7 de abril de 2014, cuando por reestructuración del capital accionario, fueron cedidad por JMMB Inetrnational Ltd., y esta última a su vez es subsidiaria de Jamaica Money Market Brokers Limi JMMB Puesto de Bolsa, S.A.,está ubicada en la Torre Corporativo 2010 Piso12, Gustavo Mejia Ricart No. 102, esquina Abraham Lincoln, Santo Domingo, República Dominicana. La Compañía está afiliada a la Bolsa de Valores de la República Dominicana, S. A. y fue autorizada a operar como puesto de bolsa mediante la Segunda Resolución del 20 de marzo del 2007, del Consejo Nacional de Valores y está registrada ante la Superintendencia de Valores de la República Dominicana con el Código SVPB-015. Al 31 de diciembre del 2015 y 30 de junio 2016, los principales ejecutivos de la Compañía son los siguientes: Nombre Guillermo Arancibia Alfonzo Rodriguez Eugenia M. Veras Patria Rivera Juliana Reyes Denisse Pichardo Laura Miledys Aybar Alba Eduardo Vega Carolina Pichardo Posición Gerente General Gerente de Tesoreria Oficial de Cumplimiento y Riesgos Contralora Contador General Gerente de Cultura y Desarrollo Humano Gerente De Operaciones Gerente De Ventas Gerente De Legal 2. Resumen de las políticas de contabilidad más significativas 2.1 Base de presentación Base de Presentación - Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Valores de la República Dominicana y los reglamentos, resoluciones y circulares emitidos por esa Superintendencia. Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) son usadas como normas supletorias. Las prácticas de contabilidad para los intermediarios de valores en República (Continúa)

15 2 Dominicana difieren en diversos aspectos a los estados financieros requeridos por las NIIF. Por lo tanto, los presentes estados financieros no pretenden presentar la situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo de conformidad con las NIIF. Las notas a los estados financieros doel Puest, de la 1 a la 19, corresponden al formato de reportes indicados en el Capítulo IV del Manual de Contabilidad y el Plan de Cuentas y a su vez comunicación enviada por SIV No de fecha 28 de enero 2015, en la cual aclara los lineamientos para presentación de los Estados Financieros Semestrales de los Puestos de Bolsa de la Republica Dominicana. 2.2 Uso de estimados La preparación de los estados financieros requiere que la gerencia haga estimaciones y supuestos que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y los montos reportados de ingresos y gastos durante el período. Las áreas significativas de estimación y juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen mayor impacto en las cantidades registradas en los estados financieros incluyen valuación de inversiones, rendimientos por cobrar, compensación de empleados y personal ejecutivo, deterioro de los activos de largo plazo, determinación de la depreciación de bienes de uso, impuesto sobre la renta y contingencias. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados. 2.3 Disponibilidades El efectivo en caja y depósitos en bancos comerciales presentados en el balance general, constituyen el efectivo. 2.4 Instrumentos Financieros - Un instrumento financiero se define como efectivo, evidencia de propiedad o interés en una entidad, o un contrato que crea una obligación contractual o derecho de entregar o recibir efectivo u otro instrumento financiero de una segunda entidad en términos potencialmente favorables a la primera entidad. La valuación de los instrumentos financieros del Puesto se presenta a continuación: Instrumentos Financieros a Corto Plazo - El valor razonable de los instrumentos financieros a corto plazo, tanto activos como pasivos, se estima sea igual a su valor en libros según están reflejados en el balance general del Puesto. Para estos instrumentos financieros, el valor en libros es similar al valor en el mercado, dado que los mismos están bajo términos y condiciones equivalentes a las prevalecientes a la fecha del balance para transacciones con vencimientos y términos similares. En esta categoría están incluidos: las disponibilidades, inversiones en otras obligaciones, cuentas por cobrar y cuentas por pagar.

16 3 Inversiones Disponibles para Comercialización y Mantenidas a Vencimiento - Las inversiones para los Portafolios TVD T, son valuadas al 31 de diciembre de 2015 y 30 de junio 2016 al valor razonable, menos cualquier pérdida por deterioro. El Puesto reconoce éstas inversiones a su costo de adquisición, y posteriormente, a su valor razonable, siendo su contrapartida el resultado del periodo. A efectos de utilizar un criterio razonable de valoración del portafolio mencionado, el Puesto; según contrato firmado el 18 de de Enero del 2016, inicio la valoración con la aplicación de los precios provistos por la BVRD en su lista de Precio Actualizado para Valuación (PAV) y para el periodo Diciembre 2015 los publicados Bloomberg, el índice utilizado para determinar esos precios se denomina BVAL (Bloomberg Valuation). La BVRD posee autorización de la SIV para brindar servicios de cálculo, determinación y proveeduría de precios de los valores negociados en el mercado. En el caso de Bloomberg Valuation; la metodología combina las observaciones directas en el mercado a partir de fuentes que contribuyen con modelos cuantitativos de precios, para generar precios evaluados BVAL. Adicionalmente, este índice asigna un puntaje a cada precio, basado en la cantidad y calidad de los datos de mercado utilizados en los modelos. BVAL es una base instantánea y realiza cálculos sólo en ciertos intervalos durante todo el día y aunque su estabilidad depende de las fuentes ofrece en sentido general un valor más estable que el precio promedio diario. Inversiones en Acciones - Las inversiones en acciones en donde no se posee influencia significativa se registran al costo de adquisición menos cualquier deterioro de dicho valor. Obligaciones con Instituciones Financieras - El Puesto reconoce los pasivos financieros en la fecha de la transacción en la cual se convierte en parte de las disposiciones contractuales del instrumento. Dichos pasivos financieros se dan de baja cuando sus obligaciones contractuales se cancelan o expiran. Las obligaciones con instituciones financieras son reconocidas inicialmente a su valor razonable más Cualquier costo de transacción directamente atribuible. Posteriormente, estas obligaciones se valorizan al costo amortizado usando el método de interés efectivo. Los activos financieros son dados de baja cuando el Puesto pierde el control y todos los derechos contractuales de esos activos. Esto ocurre cuando los derechos son realizados, expiran o son transferidos.

17 4 2.5 Reconocimiento de ingresos, Costos y Gastos Los rendimientos generados por las inversiones en cartera se reconocen por el criterio de lo Devengado. El interés generado por aquellas inversiones que fueron vendidas en un acu erdo de Compra forward es reconocido en el ingreso del Puesto cuando la compra forward es efectuada. El resultado de la valuación a valor razonable de las inversiones TVD T que se encuentran en la cartera del Puesto al cierre de cada día, se reconocen en el estado de resultados en la cuenta ganancia o pérdida por ajuste a valor de mercado. Los ingresos por concepto de comisiones por operar en la intermediación bursátil, asesoría en materia de valores, operaciones de bolsa y otros son reconocidos cuando estos servicios son brindados, o sea, por el método de lo devengado. En el proceso de la liquidación o compra forward el interés pagado se reconoce como parte del costo del instrumento y hasta ese momento se registran en una cuenta de otros activos, Avances por los acuerdos de recompra de bonos a clientes. Los demás costos y gastos se reconocen en el momento que se devengan. 2.6 Saldos en moneda extranjera Las cifras mostradas en los estados financieros están expresadas en pesos dominicanos (DOP). Los activos y pasivos en moneda extranjera se traducen de acuerdo a la tasa de cambio vigente indicada por Banco Central de la República Dominicana, a la fecha de los estados financieros. Las transacciones ocurridas durante el año y los ingresos o gastos se traducen a la tasa vigente a la fecha de la transacción. Las ganancias o pérdidas resultantes de la traducción de los activos y pasivos en moneda extranjera son registrados bajo ganancia (pérdida) en cambio en el renglón de otros ingresos (gastos) operativos en los estados de resultados que se acompañan. La tasa de cambio utilizada por la Compañía al 31 de diciembre del 2015 y 30 de junio 2016 fue de RD$45.46 y RD$45.87 respectivamente, por cada US$1.00 de los Estados Unidos de América. 2.7 Deterioro de activos financieros Un activo financiero es considerado deteriorado si existe evidencia objetiva de que uno o más eventos han tenido efecto negativo en los flujos de efectivo estimados de ese activo. La pérdida por deterioro de un activo financiero medido a costo amortizado es calculada como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor presente del estimado de flujos de efectivo descontado a la tasa de interés efectiva original. Los activos financieros individualmente significativos son evaluados por deterioro sobre base individual. Los demás activos financieros son evaluados colectivamente en grupos que tienen características de riesgos similares.