La Importancia del Proceso de Supervisión de las Cooperativas de Ahorro y Crédito en Panamá

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2 La Importancia del Proceso de Supervisión de las Cooperativas de Ahorro y Crédito en Panamá Eduardo Valdebenito E. Consultor de Políticas Públicas Ministerio de Economía y Finanzas Ciudad de Guatemala, 11 de agosto de

3 Recomendación Las cooperativas de ahorro y crédito no son ni bancos ni organizaciones de micro-crédito no gubernamentales y no deben regularse o supervisarse como tales. Las cooperativas mundiales varían en tamaño e importancia relativa en sus respectivos mercados financieros. Como consecuencia, las cooperativas de ahorro y crédito deben regularse prudentemente por reguladores competentes del sector financiero que comprenden las diferencias financieras, operativas, estructurales y sociales de las cooperativas en relación a otras instituciones de depósito. La supervisión de las cooperativas debe implementarse y cumplirse a causa de los riesgos que enfrentan las mismas. Dave Grace Gerente Principal, Servicio de Asociaciones WOCCU Conferencia Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crédito 3 Roma, Italia 2005

4 Cifras del Sector Al 31 de marzo del 2008 existe un total de 427 Cooperativas activas de las cuales 165 son de Ahorro y Crédito (CAC), 134 de servicios múltiples, y el resto de consumo, transporte, producción, y otros. Existe un total de 202,874 asociados activos, de los cuales 119,214 pertenecen a Cooperativas de Ahorro y Crédito, 76,039 de servicios múltiples, y el resto de consumo, transporte, producción, etc. En cuanto a algunos indicadores financieros de las cooperativas en general: al 31 de diciembre del 2006 existía un total de activos por valor de B/. 1,018,614,030.00, en Patrimonio B/. 267,181, y en Aportaciones, la cifra de B/. 198,529,

5 Panorama de Intermediación financiera en Panamá La intermediación financiera mostró un crecimiento anual de 18.7%, explicado por el alto desempeño de las actividades bancarias y de cooperativas de ahorro y crédito que ascendieron en 21.5% El valor agregado de la actividad bancaria se benefició por el dinamismo del financiamiento de la banca de licencias general y oficial, principalmente por el incremento de los servicios prestados al sector externo; Aumento en la actividad de otros intermediarios financieros, como las financieras, buen desempeño de la cartera crediticia, fundamentalmente la hipotecaria, la de consumo personal y la comercial. 5

6 Entidades Reguladoras y del Sector Cooperativo en Panamá SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Creada en 1998, modificada por Decreto Ejecutivo Nº 52 de 30 de abril de Aplica a los bancos o a cualquier persona que ejerza el negocio de banca en o desde la República de Panamá. - La Ley Nº 10 de 2002 establece normas con relación al sistema de microfinanzas, y dispone la autorización para organizar y funcionamiento de Bancos de Microfinanzas, como entidades financieras que tienen por objeto principal la canalización de recursos a micro y pequeños prestatarios, cuyas actividades se localicen tanto en áreas urbanas como rurales. INSTITUTO PANAMEÑO AUTÓNOMO COOPERATIVO (IPACOOP) Es la institución responsable de formular, dirigir, planificar y ejecutar la política cooperativa del Estado. Fue creado mediante la Ley 24 del 21 de julio de

7 Funciones principales y atribuciones de IPACOOP Promover la integración cooperativa para lograr el fortalecimiento y desarrollo cooperativo a través de organismos superiores. Coordinar con Ministerios e Instituciones Oficiales a fin de que los programas del IPACOOP y del Cooperativismo en general se incorporen dentro de los planes nacionales de desarrollo. Estudiar y sugerir al Órgano Ejecutivo, previo acuerdo con las asociaciones cooperativas, las reformas, ampliaciones, reglamentaciones y modificaciones a la Ley general de Cooperativas y otras leyes pertinentes. Gestionar créditos estatales de corto, mediano y largo plazo a las asociaciones cooperativas. Tramitar la obtención y supervisión de la Personería Jurídica a las Cooperativas. 7

8 Por qué supervisar las CAC: Transparencia La naturaleza solidaria y el espíritu cooperativista de profundo sentido social, constituye una razón por la cual estas actividades de intermediación financiera requieren una regulación y supervisión diferente al resto de las actividades económicas. Los asociados requieren de una seguridad adicional y especial, debido a que la totalidad de sus fondos se invierten en actividades en las que se asume diferentes clases de riesgo, en especial del riesgo de crédito. La necesidad de proteger los intereses de los cooperativistas, y proyectar mayor transparencia del sector a la sociedad. Las cooperativas llevan a cabo operaciones con características similares a los bancos, lo cual pone a las cooperativas en un plano similar de regulación y supervisión 8 bancaria.

9 Por qué supervisar las CAC: Valor agregado La Supervisión brinda valor agregado al sector cooperativo de ahorro y crédito, porque fortalece la confianza del público y genera estabilidad en el sector financiero, además proporciona al cooperativista la tranquilidad de saber que sus aportaciones están protegidas. El valor agregado se logra, apoyando el gobierno corporativo de las cooperativas y haciendo los análisis técnicos de su proyección financiera, para ofrecer información financiera transparente. Riesgo crédito Las CAC dentro de sus funciones captan fondos para colocarlos ya sea en préstamos, inversiones o depósitos. En consecuencia, el riesgo crédito, que emana de esa función de intermediación financiera, requiere de una supervisión prudencial, por sus volúmenes y manejo de efectivo. 9

10 Importancia de la supervisión de las CAC: La relevancia económica, financiera y social de las cooperativas en Panamá, demuestra la importancia de fortalecer sus procesos de supervisión, pues entre los temas principales: (i) En esencia son instituciones de intermediación financiera, captan depósitos de los aportantes, a quienes el estado tiene la obligación de proteger pues se trata de un bien público y fe pública. (i) Se contribuye a que las Cooperativas mantengan disciplina financiera y gestión prudente. (iii) Aporta a controlar el conflicto de intereses entre deudores netos y acreedores netos. 10

11 Tipo de supervisión de las CAC acuerdo a la realidad panameña I. Supervisión directa (normas y supervisión in-situ y extra-situ) 1. Superintendencia bancaria 2. Otra entidad pública especializada II. Supervisión auxiliar 1. Supervisión bancaria (como mínimo, responsable de la supervisión, mantiene facultades de supervisión extra-situ, vela por la calidad del supervisor auxiliar) 2. Supervisión auxiliar (supervisión in-situ y en algunos casos extra-situ). Se efectúa mediante una o varias federaciones, o una entidad independiente del sector. 11

12 Tipo de supervisión de las CAC acuerdo a la realidad panameña III. Supervisión delegada 1. El legislador define tipo y grado de delegación a una agente privado 2. Todas las funciones de fiscalizador se trasladen a un agente privado, incluyendo la supervisión extra-situ e in-situ, la facultad de intervención y de aplicar sanciones. IV. Supervisión híbrida. (mixta supervisión directa y delegada) 1. Normas de regulación dictadas por el Estado 2. Supervisión a cargo de ente estatal 3. Supervisión a cargo de un agente privado 12

13 Lineamientos para una supervisión prudencial en Panamá Es necesario considerar el cambio del modelo vigente de autorregulación y darle paso a un modelo de regulación y supervisión del sector, considerando que las cooperativas llevan a cabo operaciones similares a los bancos, lo cual pondría a las cooperativas en un plano similar de regulación y supervisión al de los bancos. La supervisión puede brindar valor agregado, especialmente al sector cooperativo de ahorro y crédito, porque fortalece la confianza del público y genera estabilidad en el sector financiero de gran importancia para la economía de Panamá. La supervisión puede proporcionar al cooperativista panameño la tranquilidad de saber que sus aportaciones están protegidas. La supervisión permite apoyar un gobierno corporativo de las cooperativas y solicitar análisis técnicos de su proyección financiera, para ofrecer una información financiera transparente. 13

14 Lineamientos para una supervisión prudencial en Panamá Las CAC en Panamá captan fondos de asociados y público en general para colocarlos en préstamos, inversiones o depósitos. En consecuencia, el riesgo crédito, que emana de esa función de intermediación financiera, requiere de una supervisión prudencial, por sus volúmenes y manejo de efectivo. Para supervisar y evaluar los riesgos en que incurren las CAC en Panamá que pudiera afectar su condición financiera, el proceso que se debe llevar a cabo debe cimentarse sobre la base de dos pilares fundamentales: (i) la supervisión extra situ, a través de la evaluación periódica de informes financieros y que reflejan la evolución de sus operaciones; y (i) segundo, a través de la supervisión in situ, o sea, un análisis en la propia institución para validar la seguridad y solvencia de la institución. 14

15 Lineamientos para una supervisión prudencial en Panamá Las CAC en Panamá captan fondos de asociados y público en general para colocarlos en préstamos, inversiones o depósitos. En consecuencia, el riesgo crédito, que emana de esa función de intermediación financiera, requiere de una supervisión prudencial, por sus volúmenes y manejo de efectivo. Para supervisar y evaluar los riesgos en que incurren las CAC en Panamá que pudiera afectar su condición financiera, el proceso que se debe llevar a cabo debe cimentarse sobre la base de dos pilares fundamentales: (i) la supervisión extra situ, a través de la evaluación periódica de informes financieros y que reflejan la evolución de sus operaciones; y (i) segundo, a través de la supervisión in situ, o sea, un análisis en la propia institución para validar la seguridad y solvencia de la institución. 15

16 Marco Normativo y de Supervisión Diferenciado: una propuesta Antecedentes: Dado el nivel de activos que actualmente manejan las CAC y el importante número de ahorristas, la falta de adecuación del marco legal, regulatorio y de supervisión puede causar una crisis que afecte a las CAC y también al resto del sistema financiero. Ante esta situación resulta imprescindible dotar a las CAC de una normativa prudencial acorde con las mejores prácticas internacionales y con una supervisión moderna. Objetivos: Lograr un proceso eficaz para evaluar la seguridad y solidez de las cooperativas reguladas a través de la evaluación de los siguientes aspectos: (i) El perfil de riesgo; (ii) La condición financiera; (iii) Los procesos de gestión de riesgos; y (iv) El cumplimiento de las leyes, normativa y reglamentos aplicables a las 16 cooperativas reguladas

17 Marco Normativo y de Supervisión Diferenciado una propuesta Esquema: El sistema de supervisión propuesto, recomienda establecer un marco normativo y de supervisión diferenciado en función a las características propias de cada CAC. Así se lograría desarrollar un sistema financiero ordenado y generando incentivos para que las CAC puedan transitar gradualmente a mayores mercados con mayores exigencias de acuerdo al volumen de sus operaciones y los riesgos asociados. La propuesta plantea un esquema que considera al menos tres tipos de licencias para las CAC. (i) Licencia A: CAC que son entidades financieras maduras y realizan operaciones similares a las del Sistema Bancario y que tienen activos superiores a B/. 100 millones. 17

18 Marco Normativo y de Supervisión Diferenciado una propuesta Esquema: Licencia B: CAC cuyos activos no superan B/. 100 millones, que tienen un mayor alcance geográfico y operan en más de una localidad o provincia, y sus operaciones además de intermediación financiera básica se complementan con determinados servicios financieros como: giros, transferencias, pagos de servicios, y sus operaciones de crédito además de microcréditos y créditos de consumo incorporan créditos para vivienda y también operan en menor porcentaje con créditos comerciales. Licencia C: CAC que tienen tamaño pequeño, sus activos no superan B/. 20 millones, son entidades que realizan sus actividades en una sola localidad o provincia, y que sus operaciones se circunscriben a la intermediación financiera básica. Operan con depósitos de ahorros y a plazo fijo en sus operaciones pasivas. Sus principales operaciones activas son microcréditos y créditos de consumo. 18

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