6.1.(ARAjun07) El siguiente balance de situación es el que representa la empresa PARTYSA a 31 de diciembre de 2006.

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1 PROBLEMAS TEMA 6. BALANCES Y RATIOS 6.1.(ARAjun07) El siguiente balance de situación es el que representa la empresa PARTYSA a 31 de diciembre de ACTIVO PASIVO Y NETO Terrenos Acreedores c/p Mercaderías Reservas Clientes Capital social Construcciones Proveedores l/p Bancos Préstamos c/p Maquinaria Deudas l/p Caja Mobiliario TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO a) Por qué coinciden el total del activo y el total del pasivo de esta empresa? b) Ordene activo y pasivo por masas patrimoniales y cuantifique cada una de ellas. c) Calcule el Fondo de Maniobra y explique los resultados que obtenga. d) Calcule los ratios de Tesorería y de Liquidez y explique los resultados obtenidos (ARAset07) Dados los siguientes balances correspondientes a las empresas A, B y C (cifras en millones de euros): ACTIVO Empresa A Empresa B Empresa C Inmovilizado Existencias Realizable Disponible 1,5 21 4,3 164, ,3 TOTAL PASIVO Recursos propios ,8 207 Exigible largo plazo ,8 26,7 Exigible corto plazo 4,5 119,4 18,6 164, ,3 TOTAL a) Calcule el Fondo de Maniobra y los ratios de tesorería, liquidez y endeudamiento total. b) Analice, a la vista de estos ratios, la situación de cada una de las empresas. c) Realice un análisis comparativo de las tres empresas. 6.3.(ARAjun06) El capital social de la empresa NOJA, fabricante de mobiliario de jardín, es de 12 millones de euros. La empresa no tiene deuda y en el último ejercicio económico ha conseguido un beneficio neto de 2,5 millones de euros. Otra empresa, LARA, que compite con la anterior en el mismo mercado, consigue una rentabilidad económica del 12 %, sus activos están valorados en 10 millones de euros, tiene un exigible a largo plazo de 3 millones, a un interés anual del 6 %, y unos fondos propios de 7 millones de euros. Con estos datos, y suponiendo que no existen impuestos, se pide: a) Defina rentabilidad empresarial y explique lo que miden sus dos tipos. b) Compare los dos tipos de rentabilidad de ambas empresas: calcule los ratios, explique su significado y comente sus diferencias. 64

2 6.4.(ARAset06) La empresa CAMPA presenta el siguiente Balance de Situación (cifras en euros): ACTIVO PASIVO Y NETO Terrenos Deudas l/p Mercaderías Reservas Clientes Capital?? Construcciones Proveedores Bancos Deudas c/p Maquinaria Mobiliario TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO a) Cuál es la cifra de capital de la empresa y por qué? b) Calcule el Fondo de Maniobra y los ratios de tesorería, liquidez y endeudamiento total. Interprete los resultados obtenidos. c) Calcule la rentabilidad económica y financiera de la empresa sabiendo que en el último ejercicio económico consiguió un beneficio antes de intereses e impuestos de euros, que los pagos por intereses fueron de y que los impuestos ascendieron a euros. Realice una evaluación de dichos ratios. 6.5.(CANjun06) La empresa PLAYA SUR SA presenta los siguientes datos a 31 de diciembre de 2005: - El edificio donde la empresa desarrolla su actividad está valorado en de los cuales corresponden al valor del terreno. - Tiene contratado con el banco un préstamo hipotecario, siendo la deuda pendiente a largo plazo de y a corto plazo. - El equipo informático (hardware) está valorado en , mientras que los programas informáticos utilizados en la empresa (software) han costado El mobiliario de la empresa fue adquirido por La maquinaria utilizada en el proceso de producción fue adquirida a un proveedor por de los cuales tiene pendiente de pago un total de que le abonará el 30 de junio de Mantiene en almacén mercaderías por importe de Los clientes le deben a la empresa facturas por importe de y letras por Los saldos disponibles en cuentas corrientes bancarias ascienden a un total de Mantiene un efectivo en caja de Debe a sus proveedores de materias primas en facturas y en letras. - Las cuotas de la Seguridad Social pendientes de abonar ascienden a Debe a la Hacienda Pública El capital social asciende a Tiene una reserva legal por importe de La amortización acumulada asciende a Con estos datos se pide: 1) Elaborar el Balance de Situación de la Empresa y calcular el beneficio. 2) Calcular y comentar el Fondo de Maniobra. 65

3 6.6.(CANset06) Tenemos los balances correspondientes al día 31 de diciembre de cada uno de los dos últimos ejercicios económicos, año 1 y año 2, de la empresa OCEANÍA SA (en miles de euros): ACTIVO PASIVO Año 2 Año 1 Año 2 Año 1 Aplicaciones informáticas Capital Social Terrenos y bienes naturales Reserva Legal Construcciones Pérdidas y Ganancias 16 1 Maquinaria Deuda a largo plazo con entidades de crédito Utillaje Proveedores Mobiliario Equipos para proceso de información Elementos de transporte Amortización acumulada Inmovilizado Material Proveedores, efectos comerciales a pagar Hacienda Pública acreedora Mercaderías Clientes Clientes, efectos comerciales a cobrar Caja 6 3 Bancos cuenta corriente TOTAL ACTIVO Organismo de la Seguridad Social acreedor Deuda a corto plazo con entidades de crédito Proveedores de inmovilizado a corto plazo TOTAL PASIVO a) Calcula los ratios de tesorería, liquidez y endeudamiento para cada uno de los ejercicios, comentando los resultados obtenidos. b) Calcular el Fondo de Maniobra para cada uno de los ejercicios y comentar los resultados obtenidos. 66

4 6.7.(CANseT05) La empresa SIGLO XXI SA presenta los siguientes datos a 31 de diciembre de 2004: - El edificio donde la empresa desarrolla su actividad está valorado en de los cuales corresponden al valor del terreno. - Tiene contratado con el banco un préstamo hipotecario, siendo la deuda pendiente a largo plazo de y a corto plazo. - El equipo informático (hardware) está valorado en , mientras que los programas informáticos utilizados en la empresa (software) han costado El mobiliario de la empresa fue adquirido por Mantiene en almacén mercaderías por importe de Posee tres furgonetas adquiridas por a un proveedor, de los cuales tiene pendiente de pago a largo plazo y durante el próximo año. - Los clientes le deben a la empresa facturas por importe de y letras por Los saldos disponibles en cuentas corrientes bancarias ascienden a un total de Mantiene un efectivo en caja de Debe a sus proveedores de materias primas en facturas y en letras. - Las cuotas de la Seguridad Social pendientes de abonar ascienden a Debe a la Hacienda Pública El capital social asciende a Tiene una reserva legal por importe de La amortización acumulada asciende a Con estos datos se pide: 1) Elaborar el Balance de Situación de la Empresa y calcular el beneficio. 2) Calcular y comentar el Fondo de Maniobra. 67

5 PÉRDIDAS Y GANANCIAS 6.8.(ARAset07) La empresa JUSTE ha realizado las siguientes operaciones en su último ejercicio económico: - pagado pólizas de seguros por cobrado unos intereses de cuentas corrientes de pagado salarios por conseguido ingresos por ventas de soportado gastos de alquiler de edificios de pagado intereses de préstamos concedidos por cobrado unas comisiones de a) Explique cómo se calcula, calcule y comente el resultado que ha obtenido la empresa. b) Justifique si procede un ingreso en la Agencia Tributaria (AEAT). Si es el caso, indique cuál es la base imponible, cuál la cantidad a ingresar en la AEAT y calcule el resultado neto del ejercicio (tipo impositivo del 35 %). 6.9.(ARAset06) Explica la formación (estructura) de la cuenta de Pérdidas y Ganancias analítica. Siguiendo el esquema anterior, calcule el resultado de una empresa que tiene los datos siguientes (cifras en miles de euros): - Ventas Dotación de amortización Intereses financieros Gastos de personal Existencias iniciales Existencias finales Compras realizadas en el ejercicio Impuesto de sociedades del 35 % 6.10.(CANjun06) La empresa Mar SA, presenta los siguientes datos de ingresos y gastos al finalizar el año 2005 (cifras en euros): - Las compras de mercaderías ascendieron a La facturación por ventas ascendió a Los salarios del personal fueron de y las cuotas empresariales a la Seguridad Social Los recibos de agua y electricidad ascendieron a un total de Los intereses por préstamos a largo plazo fueron de y a corto plazo de El banco le abonó 580 por intereses de su cuenta corriente - La factura de la agencia de publicidad fue de El impuesto sobre beneficios ascendió a Se dotaron para la amortización del inmovilizado material Con estos datos se pide: a) Elabora la cuenta de Pérdidas y Ganancias de la empresa y calcula el beneficio del ejercicio. b) Calcula el ratio de rentabilidad económica y comenta su resultado, si sabemos que el activo total asciende a euros y la empresa se ha planteado como objetivo la obtención de una rentabilidad mínima del 8 %. c) Calcula el ratio de rentabilidad financiera y comenta su resultado si los recursos propios de la empresa ascienden a euros y los socios esperan una rentabilidad financiera mínima del 5 %: 68

6 6.11.(CANset06) La empresa CONTINENTE SL presenta los siguientes datos de ingresos y gastos al finalizar el pasado ejercicio económico (cifras en euros): - Compra de mercaderías por Los salarios del personal fueron de y las cuotas empresariales a la Seguridad Social La facturación por ventas ascendió a Los intereses por préstamos a largo plazo fueron y a corto plazo Los recibos de agua y luz ascendieron a Una inundación le destruyó mobiliario por importe de El banco le abonó 320 euros por intereses de una cuenta corriente - Se dotaron euros para amortización del inmovilizado material. Con estos datos, se pide elaborar el estado de Pérdidas y Ganancias de la empresa y calcular el beneficio del ejercicio (CANjun05) ISLAS SA presenta los siguientes datos de ingresos y gastos en su contabilidad, correspondientes al año pasado: - Compra de mercaderías por Diversos gastos de publicidad ascendieron a Los salarios del personal fueron de y las cuotas empresariales a la Seguridad Social La facturación por ventas ascendió a Los intereses por préstamos a corto plazo fueron de Los recibos de agua y luz ascendieron a Una incendio le destruyó mercaderías por importe de El banco le abonó euros por intereses de una cuenta corriente - Se dotaron euros para amortización del inmovilizado material. a) Con estos datos, se pide elaborar el estado de Pérdidas y Ganancias de la empresa y calcular el beneficio del ejercicio. b) Calcula el ratio de rentabilidad económica, si el Activo total de la empresa asciende a euros. Comenta el resultado si la empresa desea obtener una rentabilidad mínima del 5%. 69