Retail. Servicios Financieros. Lealtad. Consumo Familiar. Productos Hogar. Construcción. Hogar, 14% Alimento & Bebestibles, 26% Educación, 6%

Transcripción

1 Asesor Financiero

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3 $ %& Retail Lealtad Conocimiento del Cliente Programa de Lealtad. Segmentación. Identificación de las Necesidades del Cliente. Educación, 6% Salud, 6% Hogar, 14% Transporte & Comunicación, 16% Alimentos. Ropa. Productos Hogar. Construcción. Consumo Familiar Entretenimiento, Otros, 9% 6% Otros. Alimento & Bebestibles, 26% Ropa, 9% Mejoramiento del Hogar, 9% Servicios Financieros Otras Necesidades Financiamiento. Seguros. Viajes. Internet y otros canales. 3

4 ' #( &$ && Evolución de Ingresos y Metros Cuadrados 1 ST Jumbo, Stgo 7 7 años años de de adquisiciones adquisiciones y y crecimiento crecimiento orgánico. orgánico. Más Más de de nuevos nuevos proyectos proyectos e e integración integración de de más más de de 8 8 compañías. compañías años años de de crecimiento crecimiento orgánico orgánico Home Depot, Argentina 1 er Jumbo, B,Aires Infante Infante US$ MM 2,5 Millones m

5 & )*+ &, %& $ %)& && Supermercados Argentina Brasil Chile Colombia Perú Homecenters 16 Hiper 19 Hiper 26 Hiper 12 Hiper 238 Super 31 Super 135 Super 41 Super Tiendas por Departamento 46 Tiendas 25 Tiendas 1 Tienda Inmobiliaria 30 Tiendas Retail Financiero 12 Malls 8 Malls 2 Malls 0,3 mm clientes 0,8 mm tarjetas 3,5 mm de Clientes 0,6 mm tarjetas $37 mm en primas $118 mm en primas 5

6 % -.& Evolución de Ingresos por país 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% LT M 09 Chile Argentina Brasil Perú Colombia 6

7 /) & -.&& $)& $)&)& Ingresos por País 1T09 Ingresos por Negocio 1T09 9,0% 10,1% 0,1% 8% 3% 4% 13% 46,8% 34,0% 72%

8 $% %)- Mantener una posición de liderazgo en lo mercados en los cuales opera, aprovechando las sinergias y ventajas competitivas adquiridas como resultado de nuestro modelo integrado de retail. Hoy el equipo gerencial está concentrado en la integración de las adquisiciones recientes y la consolidación de nuestra posición en los mercados en los cuales competimos, con la finalidad mejorar los márgenes operacionales. La prioridad de la compañía es alcanzar estos objetivos al mismo tiempo de mantener una política financiera conservadora. Mantener una estructura de capital eficiente. Mantener un apalancamiento conservador a lo largo de los ciclos de negocios. 8

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10 & && & & 4 2,0% 8,0% 1,5% 6,0% 1,0% 4,0% 0,5% 0,0% -0,5% -1,0% -1,5% ene-07 mar-07 may-07 jul-07 sep-07 nov-07 ene-08 mar-08 may-08 jul-08 sep-08 nov-08 ene-09 IMACEC 2,0% 0,0% IPC IMACEC IPC -2,0% -4,0% -6,0%

11 & & 4 0 5$, $,6 Tasa de Crecimiento (YoY) 40% 30% 20% Ingresos Ebitda 10% 0% -10% -20% 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09!

12 . + $&-

13 &$ & #5$ - - &-.56 Capex e Inversiones Permanentes Millones de Ch$ Inversiones Permanentes Capex mar-06 jun-06 sep-06 dic-06 mar-07 jun-07 sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09!"!

14 &$ 6 &) 5 Colocaciones Tarjeta Cencosud mar-07 jun-07 sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 Millones de Ch$ dic-08 mar-09!"!

15 &$ $&$& $! Deuda Financiera Neta mar-06 jun-06 sep-06 dic-06 mar-07 jun-07 sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 Ch$ mmiles de millones dic-08 mar-09 Deuda Fin. CP Deuda Fin. LP Caja y Equiv.!"!

16 &$ $#&$$ Millones de Ch$ a Marzo 2009 Estado de Resultados Acumulado Mar-09 Mar-08 Var Real(%) Ingresos de la Explotación ,3% Resultado de Explotación ,8% Utilidad del Ejercicio ,6% Ebitda(*) ,5% Balance Total Activos ,3% Total Pasivos ,7% Patrimonio(**) ,0% 16

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18 $.* 4 %& )(* & % Buscamos beneficiarnos del tamaño adquirido, centrándonos en capturar sinergias que nacen de la escala y diversificación geográfica de la compañía. Para enfrentar los desafíos de esta nueva etapa hemos hecho ajustes en el tiempo a nuestra estructura organizacional. Hace un tiempo se crearon gerencias divisionales, o por negocio. En el tiempo hemos ido profundizando la transición hacia una estructura matricial. Estos cambios apuntan a facilitar la captura de sinergias y a generar una estructura más eficiente para enfrentar el crecimiento futuro. Objetivos claros y concretos: esperamos obtener beneficios en torno a 100 bps en margen Ebitda en un período de aproximadamente tres años. 18

19 )$!&.&& Estamos trabajando junto a asesores externos quienes nos deben ayudar a estructurar en una serie de iniciativas en las cuales tenemos oportunidades de eficiencia,como por ejemplo la consolidación del sourcing desde Asia. 19

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21 #& $3&! EBITDA CHILE 2008! "# $

22 &*& & Serie L Serie M Serie N Monto máximo de la emisión UF $ UF Monto máximo de la colocación UF Uso de los fondos Los fondos provenientes de la colocación de los Bono correspondientes a las Series L, M y N se destinarán exclusivamente al refinanciamiento de obligaciones financieras del Emisor Plazo 6 años 6 años 21 años Período de gracia 4 años 4 años 15 años Duración 4,80 años 4,58 años 12,65 años Tasa de interés 3,90% 6,00% 4,50% Reajustabilidad Unidades de Fomento Pesos Unidades de Fomento Período de intereses Semestrales Fecha inicio devengo de intereses 28 de mayo de 2009 Amortización de capital Semestrales e iguales desde el 28 de noviembre de 2013 Semestrales e iguales desde el 28 de noviembre de 2024 Opción de rescate anticipado 28 de Mayo de 2013 No contempla 28 de Mayo de 2019 Mecanismo de prepago Tasa referencial + (Spread de colocación 0,6%) No aplica Tasa referencial + (Spread de colocación 0,6%) Clasificación de Riesgo Feller - Rate AA Clasificación de Riesgo Humphreys AA

23 !&) %$! " #!!!!" # $% &' ( )!*

24 % Mayo 2009 Junio 2009 Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado Domingo Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado Domingo Roadshow Reunión ampliada Libro de ordenes Fecha estimada de colocación

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