Comentario diario de Mercados

Transcripción

1 miércoles, 23 de marzo de 2016 Oficina Emisora Tesorería General C/ Ortega y Gasset, 29. 1ª Planta Madrid Análisis Puntos clave de la sesión anterior Los atentados de Bruselas copaban la atención en los mercados, con las bolsas reaccionando a la baja, donde aerolíneas y las cadenas hoteleras lideraban las correcciones. El Ibex 35 se dejaba un 0,3% y perdía los puntos, aunque el rally de última hora permitía a Euro STOXX 50 y DAX finalizar en ligeros positivos. Carlos Jiménez Folgado cjimenez@bancopopular.es Las referencias macro eran ignoradas, aunque cabe destacar la mejora de los PMIs de servicios en Europa, así como los indicadores alemanes de sentimiento IFO y ZEW. Link En el mercado de divisas, el euro cedía frente al dólar a primera hora, aunque no ha sido hasta primera hora de hoy cuando ha cedido por debajo de 1,1200. Indicadores Principales Renta Variable Deuda y Divisa Nivel (% diario) Nivel (p.b. diario) Banco Popular 2,519-1,5% Bund 10Y 0,22% -0,9 Ibex ,00-0,3% Spread 10Y ESP-GER 122,4 1,0 Euro STOXX ,23 0,1% Spread 10Y IT-GER 109,5 1,4 S&P ,80-0,1% Spread 10Y FR-GER 34,5 0,7 Nikkei ,98-0,3% Nivel (% diario) Shanghai Composite 3.009,96 0,4% EUR/USD 1,1214-0,2% Relevante para hoy Europa. --. EEUU. Ventas de vivienda nueva (feb.). Banco Popular Español, S.A. Domicilio Social: Velázquez 34, esq. Goya 35, Madrid. Reg. Mec. de Madrid: T 174, F 44, H 5458, Inscrip. 1ª NIF A

2 Mercados europeos en la sesión anterior Los ataques terroristas de Bruselas condicionaban la jornada en los mercados. Los atentados de Bruselas marcaban una jornada triste ya de inicio, con los principales índices de renta variable en terreno negativo desde primera hora, donde las aerolíneas y las cadenas hoteleras lideraban las correcciones. A medida que se acercaba el final las caídas se iban moderando, con el Ibex 35 dejándose un ligero 0,3% y perdiendo la barrera de los enteros (8.992,00 puntos). En el resto de pares europeos, el rally de última hora permitía finalizar en ligeros positivos: Euro STOXX 50 y DAX sumaban un 0,1% y un 0,4% en cada caso. En este contexto, las numerosas referencias macro de este martes pasaban desapercibidas. Los PMIs preliminares europeos de marzo tenían un comportamiento algo mejor de lo esperado, principalmente en el componente de servicios. En los manufactureros, una de cal y otra de arena, con el indicador francés cayendo por debajo de los 50 puntos, aunque mejorando en el conjunto de la Eurozona. A destacar la mejora de los indicadores alemanes IFO y ZEW de sentimiento. En Alemania, tanto IFO de confianza empresarial como ZEW de sentimiento del consumidor mejoraban el dato anterior de febrero. A destacar el fuerte repunte del primero de ellos, el IFO, que pone fin a tres meses de caídas gracias al mejor comportamiento de las manufacturas y las ventas mayoristas. Por su parte, en Reino Unido la inflación repetía en el 0,3% i.a. en febrero, mientras que en EEUU el PMI Markit Manufacturero, menos seguido que el ISM, mejoraba en su referencia de marzo. En el mercado deuda pública, los inversores reaccionaban con compras a las tristes noticias que llegaban de Bélgica, aunque se compensaban con las ventas posteriores. El Bund alemán caía 1 p.b. hasta el 0,22%, mientras que los diferenciales español e italiano subían 1 p.b. hasta los 122 y 109 p.b. respectivamente. En el mercado monetario, los tipos descontados por los futuros de Euribor 3M vivían una jornada sin apenas movimiento. El euro cedía frente a las principales divisas tras las noticias que llegaban de Bélgica. Respecto al mercado de divisa, el euro cedía durante la mañana, contagiado como el resto de mercados, con el yen y el franco suizo actuando como activos refugio. El EUR/USD caía ligeramente hasta la zona de 1,1210, con el EUR/JPY corrigiendo una figura hasta 125,40 y el EUR/CHF cotizando en 1,0890. Por último, el EUR/GBP se movía a la inversa, repuntando hasta niveles de 0,

3 Sesión estadounidense y asiática El S&P 500 se dejaba un ligero 0,1% hasta los 2.049,80 puntos, con el sector sanitario liderando los beneficios, mientras que las distribuidoras y las telecomunicaciones encabezaban las cesiones. El índice VIX de volatilidad repuntaba un 2,8% hasta los 14,17 puntos. En la sesión asiática de madrugada, el Nikkei 225 cedía un 0,3%, con el Shanghai Composite rebotando un 0,4%. Claves para hoy Jornada sin referencias macro en Europa. Este miércoles únicamente conoceremos en EEUU las ventas de vivienda nueva, con el consenso de Reuters pronosticando un ligero avance en febrero, tras el fuerte descenso registrado en enero. Los mercados comienzan el día en positivo y el EUR/USD cotizando por debajo de 1,1200. Apertura Futuro Euro STOXX 50 Futuro Bund EUR/USD 2979,0 +0,34% 162,4-0,09% 1,1191-0,21% 3

4 Principales indicadores Renta Variable Deuda Soberana Nivel (% diario) Tipos a: 2 años 5 años 10 años Banco Popular 2,519-1,5% Alemania -0,48% 0,30% 0,22% Ibex ,00-0,3% España 0,04% 0,96% 1,44% Euro STOXX ,23 0,1% Italia -0,01% 0,89% 1,31% DAX 9.990,00 0,4% Francia -0,40% 0,46% 0,56% CAC ,97 0,1% EEUU 0,89% 1,41% 1,94% FTSE Mib ,82 0,0% PSI ,38 0,1% S&P ,80-0,1% Primas de Riesgo 10 años (p.b.) Bovespa ,19-0,3% España 122,4 1,0 Nikkei ,98-0,3% Italia 109,5 1,4 Shanghai Composite 3.009,96 0,4% Francia 34,5 0,7 Tipos Monetarios Divisas y MMPP Tipo Contado (p.b.) Nivel (%) EONIA -0,344% 0,1 EUR/USD 1,1214-0,2% Euribor semana -0,348% -0,2 EUR/JPY 126,03 0,2% Euribor 3 meses -0,239% -0,1 EUR/GBP 0,7893 0,9% Euribor año -0,002% 0,0 EUR/CHF 1,0909 0,1% Tipo a Futuro (p.b.) Nivel (%) Euribor 3M jun 16-0,255% 0,0 Brent ($/barril) 41,8 0,6% Euribor 3M sep 16-0,280% 0,0 Oro ($/onza) 1248,0 0,4% Euribor 3M dic 16-0,295% 0,0 Aluminio ($/TM) 1500,5-0,8% Euribor 3M mar 17-0,290% 0,5 Cobre ($/TM) 5065,0 0,0% Datos del día Dato Periodo País Hora Previsión Previo Ventas de vivienda nueva Febrero EEUU 15:00 3,2% -9,2% i.m. 4

5 Nivel del Ibex 35 Comentario diario de Mercados Gráficos Evolución Ibex 35 vs. Euro STOXX Nivel Euro STOXX 50 Ibex 35 Euro STOXX 50 Evolución Prima de Riesgo 10Y España Italia Francia 1,2000 1,1600 Evolución EUR/USD 1,1400 1,1500 1,1200 1,1000 1,1000 1,0500 1,0800 1,0600 1,0000 1,

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