Abril 2013 IBÉRICO. Transacción del Mes. Fusiones y Adquisiciones Private Equity Venture Capital OPVs y Ampliaciones de Capital. Befesa Medio Ambiente

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1 Abril IBÉRICO Fusiones y Adquisiciones Private Equity Venture Capital OPVs y Ampliaciones de Capital Transacción del Mes Paisaje de campos de olivos istockphoto.com/mrfotos Fusiones y adquisiciones Befesa Medio Ambiente Portugal Fusiones y adquisiciones Mecwide Informe Mensual TTR Patrocinado por: TTR cubre todas las transacciones del mercado Ibérico y Latinoamericano (M&A, Private Equity, Venture Capital, Mercado de Capitales, Project Finance y Financiación de Adquisiciones). Incluye la mayor base de datos de transacciones del mercado hispano-portugués, así como el acceso a los detalles financieros de las empresas implicadas.

2 Tel IBÉRICO - Abril elatório Mensal - Janeiro Importe no divulgado Importe divulgado Importe total (EURm) El mercado transaccional español ha estado ligeramente más activo en abril que en los anteriores meses de, tanto en número de operaciones como en volumen de inversión. Además, se ha producido una inversión de capital riesgo en el mercado alto, hecho importante teniendo en cuenta que en tan sólo se produjeron dos operaciones en todo el año. Ha sido la adquisición del % de Befesa Medio Ambiente por parte de la británica Triton Partners por EUR.m, en una compra que supone la entrada del fondo en. La española Abengoa ha realizado esta desinversión como parte de su abr/.6 may/ 6 jun/ 6.6 jul/.6 ago/ sep/. oct/. nov/.6 dic/ ene/ 9. feb/ 6 9. mar/. abr/ 9 Sinopsis Abril M&A estrategia para reducir su deuda y centrarse en su negocio central. Al igual que en los meses anteriores, las operaciones cross border están teniendo una gran relevancia. De hecho, tres de las cinco operaciones de mayor tamaño cerradas en abril son cross border, con Latinoamérica como protagonista. Otro aspecto a destacar es la primacía del subsector financiero y seguros como el que más transacciones ha realizado. Entre ellas, la venta por parte de BBVA del % de la colombiana AFP Horizonte a AFP Porvenir, por unos USD m. ESPAÑA 9 6 Número de transacciones y volumen de inversión (últimos meses) abr/ may/ jun/ jul/ ago/ sep/ oct/ nov/ dic/ ene/ feb/ mar/ abr/ Importe no divulgado Importe divulgado Importe total (EURm) Transacciones Destacadas Target País Subsector Comprador Vendedor Aseval Financiero y Seguros Bankia (fusión Caja Madrid y Bancaja) Importe (EUR m) Aviva Europe 6 AFP Horizonte (Colombia) Colombia Financiero y Seguros AFP Porvenir BBVA 6,9 AFP Horizonte (Perú) Perú Financiero y Seguros Profuturo AFP AFP Integra BBVA 96, Sabadell Financial Center Estados Unidos Financiero y Seguros Accionistas Particulares Testa American Real Estate,66 Hispasat Aeroespacial y Aeronáutico Eutelsat Deutschland Telefónica de Contenidos 6 Madrid: São Paulo: + 9 New York: + 9

3 Tel IBÉRICO - Abril Market Segment ene- feb- mar- abr- may- jun- jul- ago- sep- oct- nov- Importe no divulgado 6 9 Mercado Bajo (< EUR m) 9 Mercado Medio (> EUR m) Mercado Alto (> EUR m) Deal Volume per Market Segment ( Year to Date- ) Segmentos del mercado MARKET SEGMENTSTS Deal Volume per Market Segment ( ) Número de transacciones por segmentos del mercado 6 9 Market Segment ene- 6 feb- mar- 9 abr- may- jun- jul- ago- sep- oct- nov- A lo largo de Importe no divulgado Mercado Bajo (< EUR m) ene- feb- mar- abr- may- jun- jul- ago- sep- oct- nov- dic- Mercado Medio (> EUR m) 6 Importe no divulgado Mercado Bajo (< EUR m) Mercado Medio (> EUR m) Mercado Alto (> EUR m) Mercado Alto (> EUR m) ESPAÑA Número de transacciones por segmento del mercado Deal Value Per Market Segment (Year to Date - EURm) Año Market Segment ene- feb- mar- abr- may- jun- jul- ago- sep- oct- nov- d Mercado Bajo (< EUR m) 9 Mercado Medio (> EUR m) ene- feb- 99 mar- 6abr-.69 may- jun- jul- ago- sep- oct- nov- dic- Mercado Alto (> EUR m). Importe no. divulgado Mercado. Bajo.6 (< EUR m) Mercado Medio (> EUR m) Mercado Alto (> EUR m) 6 9 Volumen de inversión por segmento del mercado Deal Value Per Market Segment. ( ). Market Segment ene-. feb-. mar-.6 abr- may- jun- jul- ago- sep- oct- nov- d A lo Mercado largo de Bajo (< EUR (EUR m) m) Mercado Medio (> EUR m) Mercado Alto (> EUR m).96 ene-.9 feb- mar- abr- may- jun- 6 jul-. ago-.6 sep- oct- nov- dic- Mercado Bajo (< EUR m) Mercado Medio (> EUR m) Mercado Alto (> EUR m). Volumen de inversión por segmento del mercado Año (EUR m) ene- feb- mar- abr- may- jun- jul- ago- sep- oct- nov- dic- Mercado Bajo (< EUR m) Mercado Medio (> EUR m) Mercado Alto (> EUR m) Madrid: São Paulo: + 9 New York: + 9

4 Total subsector Setor + Ativo Total sector más activo Para más información: Subsector más activo más activo press@ttrecord.com Tel. Transportes, Aviación y 9 Servicios y Distribución Logística IBÉRICO - Abril Tecnología y Telecomunicaciones Internet Industria Alimentaria Recursos Naturales 6 Agricultura, Agronegocio, Ganadería y Pesca 6 Sectores más activos Servicios y Distribución Número total de transacciones por sector más activo 6 ESPAÑA Tecnología y Telecomunicaciones Industria Recursos Naturales 6 Transportes, Aviación y Logística Internet Alimentaria Agricultura, Agronegocio, Ganadería y Pesca Mes Actual El mes de abril ha estado ligeramente más activo en el ámbito de M&A que en los primeros meses de en la mayoría de los sectores, con algunas operaciones destacadas en el subsector de Internet, A lo largo del año junto a un elevado número de transacciones del ámbito financiero y en el de transportes, aviación y logística. Los fondos de capital riesgo han estado Total subsector Setor notablemente + Ativo Total sector activos más activoa lo Subsector largo más de activo este más mes, activo destacando inversiones en empresas relacionadas con Internet, como la realizada por Mola que ha tomado una participación minoritaria en Studygether, Tecnología y tras cubrir parte de una ronda de financiación por valor de EUR,m, que se ha completado con un préstamo participativo de Extremadura Agricultura, Avante. Agronegocio, Además, la empresa digital Ganadería española y Pesca Jugo ha cerrado Servicios y Distribución Financiero y Seguros Telecomunicaciones Internet Industria Alimentaria Recursos Naturales una ronda de financiación por EUR,m a la que han acudido Desarrollo Creativo de Negocio y la firma de capital riesgo tresdigital, participadas de Realza Business Angels, así como Plug and Play, Bankinter Capital Riesgo y tres inversores privados. En el subsector de transportes han sido relevantes algunas operaciones como la desinversión realizada por la española Comsa Emte que ha vendido un % de Comsa Rail Transport a la francesa Transport Ferroviaire Holding (TFH), filial de SNCF. Asimismo, destacamos varias transacciones del sector financiero con BBVA como uno de los protagonistas por la venta de sus filiales AFP Horizonte (Colombia) a AFP Porvenir, y de AFP Horizonte (Perú) a AFP Integra, perteneciente a Grupo Sura. Número total de transacciones por sector más activo Servicios y Distribución Tecnología y Telecomunicaciones Industria Recursos Naturales Financiero y Seguros Internet Alimentaria Agricultura, Agronegocio, Ganadería y Pesca A lo largo de Madrid: São Paulo: + 9 New York: + 9

5 Chile La India Para más información: Tel. Colombia Francia México Alemania Reino Unido Estados Unidos IBÉRICO - Abril TTR - Transactional Track Record La India Colombia Chile Transacciones Cross-Border Adquisiciones Este extranjeras Mes Year to Date en ( Os mais) dquisiciones mais) Españolas en el Extranjero This Month Adquisiciones Españolas en el Extranjero Adquisiciones españolas en el extranjero Mes Actual A lo largo de Mes Actual A lo largo de País Chile La India Colombia Francia México Alemania Reino Unido Estados Unidos País Portugal Reino Unido Estados Unidos China Estados Unidos Francia Reino Unido Alemania Irlanda Chile La India Colombia Portugal Reino Unido Estados Unidos China ESPAÑA En abril, ha sido un destino interesante En cuanto a las empresas españolas realizando para invertir por parte de algunas empresas operaciones en otros países, destaca la apuesta por Year europeas to Date ( francesas, Os mais) como Norbert Dentressangle países latinoamericanos, como es el caso de Ikusi, que ha adquirido el % de la española Tilar, compañía dedicada al desarrollo de servicios de dquisiciones empresa Españolas dedicada en el Extranjero al almacenamiento y distribución tecnología y telecomunicaciones, que ha adquirido País de mercancías. Además, la empresa transportista el % de Daxa Colombia, también dedicada a la Portugal francesa Transport Ferroviaire Holding (TFH) ha misma actividad. Además, Joyvio Spain ha realizado Reino adquirido Unido un % de Comsa Rail Transport a la varias inversiones en Chile. En concreto, ha tomado Estados ingeniería Unidos española Comsa Emte. CROSS-BORDER DEALS - All las participaciones que tenía el fondo de private equity Os mais ChinaPor otra parte, algunas empresas del continente Sembrador Capital de Riesgo, a través de su vehículo Adquisiciones Extranjeras en americano también han tomado participaciones en Fondo de Inversión de Crecimiento Agrícola, en Portugal empresas Estados españolas, Unidos como la petrolera mexicana Agrícola El Retorno, Frutícola Porvenir, Arándanos Reino Unido FranciaPaís Pemex que ha adquirido el % del capital de del Sur Estados y Nuts Unidos del Sur. Otra empresa que Estados va Unidos a apostar Reino Estados Unido Unidos Astilleros Alemania Barreras, empresa viguesa dedicada a la fuerte por su internalización es Orona, Alemania filial de Alemania China Irlanda construcción Francia de grandes buques. Asimismo, dos Corporación Mondragón, que ha adquirido Francia el % de firmas de Reino capital Unidoriesgo estadounidenses, Javelin la brasileña AMG Elevadores. Finalmente, Reino Unido Ebro Foods Italia Venture Partners y Costanoa Venture Capital, han ha comprado el % de la india Taraori Italia Rice Mills entrado en el capital de la tecnológica española Private a Olam International en una operación cuyo Scale, participada por la firma de capital riesgo importe asciende a USD,m. Inveready, que ha cerrado una ronda de financiación de USD,m. SS-BORDER DEALS - All Os mais Adquisiciones extranjeras en Adquisiciones Españolas en el Extranjero País Estados Unidos Portugal 9 Estados Unidos Alemania Francia Francia Alemania 6 Reino Unido Italia Adquisiciones españolas en el extranjero 6 9 Estados Unidos Portugal Francia Alemania Año (EURm) Año (EURm) Madrid: São Paulo: + 9 New York: + 9

6 Tel IBÉRICO - Abril Sinopsis Febrero Private Equity / Venture Capital Importe En el no mes divulgado de abril, Importe el capital divulgado riesgo Importe se total ha (EURm) reactivado en después de unos meses de bastante sequía en cuanto a número de operaciones. Además, se ha producido una de las inversiones que marcarán el año: la entrada en del fondo de capital riesgo británico Triton Partners con la adquisición del % de Befesa Medio Ambiente por EUR.m. Con los ajustes de deuda neta, esta desinversión supone para Abengoa unos EUR 6m: EUR m en efectivo al cierre de la operación; una nota de crédito de EUR m con un vencimiento a cuatro años, y un pago diferido de PRIVATE EQUITY / VENTURE CAPITAL EUR m mediante un préstamo convertible en acciones de Befesa. Por otra parte, Active Venture Partners, a través de Amerigo Innvierte Spain Ventures, ha entrado en el capital de NovaVentus, dedicada al desarrollo y gestión de portales de internet con fines publicitarios, con una inversión de EUR m; Además, ha entrado en el capital de Packlink, compañía que desarrolla un portal digital que permite la comparación y contratación de servicios de mensajería, tras invertir EUR,m. ESPAÑA Número y valor total de transacciones (últimos meses) abr- may- jun- jul- ago- sep- oct- nov- dic- ene- feb- mar- abr- Importe no divulgado Importe divulgado Importe total (EURm)... 6 Transacciones Destacadas Target País Subsector Comprador Vendedor Importe (EUR m) Befesa Medio Ambiente Limpieza y Reciclaje Triton Partners Abengoa. Scale Tecnología NovaVentus Internet Marfeel Tecnología Packlink Internet Javelin Venture Partners Costanoa Venture Capital Amerigo Innvierte Spain Ventures Elaia Partners Nauta Capital Wayra Investigación y Desarrollo Bertelsmann Digital Media Investments Amerigo Innvierte Spain Ventures Inveready Capital, - -,6 -, 6 Madrid: São Paulo: + 9 New York: + 9

7 Tel IBÉRICO - Abril Mercado de capitales OPVs Status Emisor Bolsa de Valores País Importe Subsector Este mes no hemos registrado niguna OPV en el mercado español Ampliaciones de Capital ESPAÑA Status Emisor Bolsa de Valores País Importe Subsector Completada Pipeline Completada Pipeline Grifols Faes Farma Deoleo (antigua SOS Corporación Alimentaria) Bolsa de Valores de Madrid, Bolsa de Valores de Barcelona, Bolsa de Valores de Bilbao, Bolsa de Valores de Valencia Bolsa de Valores de Madrid, Bolsa de Valores de Barcelona, Bolsa de Valores de Bilbao, Bolsa de Valores de Valencia Bolsa de Valores Nº de IPOs Madrid, + 6 Bolsa de Valores de Barcelona, Bolsa de Valores de Bilbao, Bolsa de Valores de Valencia,9, Salud, Higiene y Estética Farmacéutico, Parafarmacia y Cosmética, Alimentaria Eixo Principal Bolsa Legenda de Valores de Madrid, Bolsa de Valores IPOs- Value - Month - Year to date Pescanova, Valor de total Nº OPVs Barcelona, - OPVs - Mercado Bolsa Continuode Valores de Bilbao,, Alimentaria, Valor total Bolsa - OPVs de - MAB Valores de Valencia To date Legenda OPVs - Número total de Transacciones Valor total - OPVs - MAB OPVs - Importe total de Transacciones - OPVs - Mercado Continuo OPVs - MAB () Valor total - OPVs - Mercado Continuo Valor total - OPVs - Mercado Continuo Valor total - OPVs - MAB Valor total - OPVs - MAB Valor total - OPVs - Mercado Continuo (),, - OPVs Mercado Continuo - A lo largo del - OPVs MAB - A lo largo del año Nº Máximo OPVs - Mercado Contínuo - Año Follow-on Value - Month - Year to date Eixo Principal Legenda. Valor total - Amplicaciones de Capital - Mercado Continuo.6 Valor total - Ampliaciones de Capital - MAB Número total de Transacciones a lo largo Nº de Ampliaciones de Capital Importe total de Transacciones a lo largo de (EURm) To date Ampliaciones de Capital Legenda Valor total - Ampliaciones de Capital - MAB Ampliaciones de Capital Ampliaciones de Capital - - Mercado Continuo 9, Ampliaciones de Capital - - MAB Valor total - Amplicaciones de Capital - Mercado Continuo Valor total - Amplicaciones de Capital - Mercado Continuo Valor total -Ampliaciones de Capital - MAB Valor total - Ampliaciones de Capital - MAB Valor total - Amplicaciones de Capital - Mercado Continuo 9,.6. - A lo largo del año del año Ampliaciones de Capital - Mercado Continuo - A lo largo del año Ampliaciones de Capital - - MAB - A lo largo del año Número total de Transacciones a lo largo de Importe total de Transacciones a lo largo de (EURm) Madrid: São Paulo: + 9 New York: + 9

8 Tel IBÉRICO - Abril Transacción del Mes Enero Febrero Primer Trimestre Abril Target: Kredyt Bank Target: Autopistas del Sol Target: Enterprise Target: Befesa Medio Ambiente Comprador: Bank Zachodni Comprador: Globalvía Comprador: Ferrovial Servicios Comprador: Triton Partners (Banco Santander) Infraestructuras (Ferroser) Importe: EUR.m Importe: EUR,m Importe: EUR,9m Importe: EUR. m ESPAÑA Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Befesa Medio Ambiente () PARTES DATOS FINANCIEROS ASESORES Y DUE DILIGENCE TARGET: Befesa Medio Ambiente DESCRIPCIÓN: Empresa dedicada a la gestión de residuos industriales. VENDEDOR % Abengoa Total vendido PARTES VALOR TOTAL MÚLTIPLOS DATOS FINANCIEROS Enterprise value Equity value Ingresos,6 x,6 x Ebitda,69 x,69 x PARTES COMPRADOR % Triton Partners Total comprado Pago EUR.m (En Efectivo) EUR.m PARTE ASESORADA DATOS FINANCIEROS ASESORES FINANCIEROS ASESORES Y DUE DILIGENCE TARGET (EUR millones) Ingresos -, Ebitda - 9, Enterprise value. Equity value. ASESORES Y DUE DILIGENCE ASESORES LEGALES DUE DILIGENCE Abengoa Citigroup DLA Piper () - Triton Partners - Freshfields () - Triton Partners entra en con la compra de Befesa Medio Ambiente La firma británica de capital riesgo Triton Partners ha adquirido el % de Befesa Medio Ambiente, hasta ahora filial de la tecnológica española Abengoa. El importe de la operación asciende EUR.m y supone la entrada del private equity británico en el mercado español. Con los ajustes de deuda neta, esta desinversión supone para Abengoa unos EUR 6m: EUR m en efectivo en el momento del cierre de la operación; una nota de crédito de EUR m con un vencimiento a cuatro años, y un pago diferido valorado en EUR m mediante un préstamo convertible en acciones de Befesa. Befesa, con sede en Asúa-Erandio (Vizcaya), se dedica a la gestión de residuos industriales, especialmente procedentes del acero y del aluminio. En, la empresa, que emplea a. trabajadores, facturó más de EUR m con un beneficio de EUR m. Esta operación se enmarca en la estrategia de Abengoa de reducir su deuda y de concentrar sus recursos en su negocio central, el desarrollo sostenible en los sectores de energía y medioambiente. Madrid: São Paulo: + 9 New York: + 9

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10 Tel IBÉRICO - Abril Sinopsis Abril M&A ensal Portugal - Abril Importe El mercado no divulgado transaccional Importe divulgado portugués Importe ha total estado (EURm) abr/ligeramente menos activo en abril que en los may/anteriores meses de, aunque el número de jun/operaciones se ha mantenido con cifras.6similares. La jul/gran diferencia con respecto a los primeros 9 meses ago/del año ha sido el volumen de inversión, que en abril sep/ 9 fue un % menor que el registrado en la media oct/ de los meses anteriores. Aun así, se han producido nov/. transacciones relevantes, con una inversión de capital dic/ 9. riesgo importante, segmento que en los últimos meses ene/ 9 69 no había registrado operaciones. Además, la mayoría feb/ 9 mar/de las operaciones de importe 6 divulgado 6 registradas abr/ en abril fueron del segmento bajo del mercado. Al igual que en los meses anteriores, las operaciones cross border tuvieron una gran relevancia. De hecho, las tres principales operaciones del mes han tenido una componente cross border, destacando tanto las inversiones portuguesas en el extranjero como las ventas por parte de empresas lusas en el mercado externo. Otro aspecto reseñable es la vuelta del subsector financiero como el protagonista del mes, una tendencia en el mercado portugués que en los últimos meses había cambiado. PORTUGAL Número de Transacciones y volumen de inversión (últimos meses) abr/ may/ jun/ jul/ ago/ sep/ oct/ nov/ dic/ ene/ feb/ mar/ abr/ Importe no divulgado Importe divulgado Importe total (EURm) Transacciones Destacadas Target País Subsector Comprador Vendedor La Seda de Barcelona Química y Materiales Químicos Importe (EUR m) BA Vidro - Barón de Ley Alimentaria - Fundação José Berardo, Millennium Bank Greece Grecia Financiero y Seguros Piraeus Bank Millennium BCP Galp Serviexpress Portugal Petróleo y Gas Auto Júlio Galp Energia ND Ekko Promotora Colombia Inmobiliario Prebuild Accionistas Particulares ND Madrid: São Paulo: + 9 New York: + 9

11 Tel IBÉRICO - Abril Market Segment ene/ feb/ mar/ abr/ may/ jun/ jul/ ago/ sep/ oct/ nov/ Importe no divulgado 9 Mercado Bajo (< EUR m) Mercado Medio (> EUR m) Mercado Alto (> EUR m) Deal Volume per Market Segment ( Year to Date- ) Segmentos del mercado MARKET SEGMENTSTS Número de transacciones por segmentos del mercado 6 Deal Volume per Market Segment () 6 9 Market Segment ene/ feb/ mar/ abr/ may/ jun/ jul/ ago/ sep/ oct/ nov/ A lo largo de Importe no divulgado 9 Mercado Bajo (< EUR m) Mercado Medio (> EUR m) 6 ene/ feb/ mar/ abr/ may/ jun/ jul/ ago/ sep/ oct/ nov/ dic/ Mercado Alto (> EUR m) Importe no divulgado Mercado Bajo (< EUR m) Mercado Medio (> EUR m) Mercado Alto (> EUR m) PORTUGAL Número de transacciones por segmento del mercado 6 6 Deal Value Per Market Segment (Year to Date EURm) 9 Market Segment ene/ feb/ mar/ Año abr/ may/ jun/ jul/ ago/ sep/ oct/ nov/ d Mercado Bajo (< EUR m) Mercado Medio (> EUR m) 9 ene/ feb/ mar/ abr/ may/ jun/ jul/ ago/ sep/ oct/ nov/ dic/ Mercado Alto (> EUR m) 6 9 Importe no divulgado Mercado Bajo (< EUR m) Mercado Medio (> EUR m) Mercado Alto (> EUR m) Volumen de inversión por segmento del mercado Deal Value Per Market Segment ( ) Market Segment ene/ feb/ mar/ 9 abr/ may/ jun/ jul/ ago/ sep/ oct/ nov/ di Mercado Bajo (< EUR m), A lo largo de (EUR m) Mercado Medio (> EUR m) Mercado Alto (> EUR m) 6 ene/ feb/ mar/.99abr/ may/ jun/ jul/. ago/9 sep/ oct/ nov/ dic/. 9 Mercado Bajo (< EUR m) Mercado Medio (> EUR m) Mercado Alto (> EUR m). Volumen de inversión por segmento del mercado Año (EUR m) ene/ feb/ mar/ abr/ may/ jun/ jul/ ago/ sep/ oct/ nov/ dic/ Mercado Bajo (< EUR m) Mercado Medio (> EUR m) Mercado Alto (> EUR m) Madrid: São Paulo: + 9 New York: + 9

12 Setor + Ativo Nº deals sector más activo Subsector más activo subsector más activo Para más información: Servicios y Distribución press@ttrecord.com Tel. + Financiero 9 9 y Seguros 9 IBÉRICO - Abril Tecnologías y Telecomunicaciones Industria Inmobiliario y Tecnología Química y Materiales Químicos Construcción Inmobiliario Servicios y Distribución Sectores más activos Número total de transacciones por sector más activo,,,,, PORTUGAL Tecnologías y Telecomunicaciones Industria Inmobiliario y Construcción Financiero y Seguros Tecnología Química y Materiales Químicos Inmobiliario Mes Actual En abril, ha destacado el regreso del subsector financiero a su habitual protagonismo. Entre A lo largo del año las operaciones más destacadas de este negocio, se encuentran la venta por parte del banco luso Millennium BCP de su unidad de negocio en Grecia, el Millennium Bank Greece, al grupo griego Piraeus Bank, por un importe Nº simbólico deals de EUR m. Ha sido relevante también subsector la más oferta activo presentada por parte de Grupo Orey Antunes para la adquisición de una participación mayoritaria del grupo español Inversis Vidrio, Banco. Ceramica, Además, cabe Industria Papel, Plásticos y subrayar la actividad del sector Madera tecnológico, que ha destacado en gran medida por el anuncio de la adquisición de la portuguesa MOG Technologies, dedicada al desarrollo de soluciones de vídeo Setor + Ativo Nº deals sector más activo Subsector más activo Servicios y Distribución Financiero y Seguros Energía y Energías Renovables Eléctrica Tecnologia y Telecomunicaciones Telecomunicaciones digital y archivos de media, por parte de la holandesa Infostrada, especializada en tecnología aplicable al mundo deportivo; o por la fusión de las tecnológicas portuguesas Prológica y CPCIS, que con esta operación esperan iniciar su proceso de internacionalización. En el subsector de la industria alimentaria, ha destacado la venta por parte de la lusa Fundação Joe Berardo de una participación del,% en la bodeguera española Barón de Ley, que se dedica a la elaboración de vinos con denominación de origen La Rioja, a la propia compañía, en una operación que ascendió a EUR,m. Número total de transacciones por sector más activo 6 Servicios y Distribución Industria Energía y Energías Renovables Tecnologia y Telecomunicaciones Financiero y Seguros Vidrio, Ceramica, Papel, Plásticos y Madera Eléctrica Telecomunicaciones A lo largo de Madrid: São Paulo: + 9 New York: + 9 CROSS-BORDER DEALS

13 Para más información: Tel Suiza Países Bajos IBÉRICO - Abril Colombia ia a Transacciones Cross-Border Este Mês Year to Date ( Os mais) Adquisiciones extranjeras en Portugal Adquisiciones portuguesas en el extranjero Aquisições Portuguesas no Estrangeiro Mes Actual País A lo largo de Mes Actual A lo largo de Namibia Colombia PORTUGAL Suiza Países Bajos China Reino Unido Suiza Hong Kong Colombia Namibia Colombia En abril, Portugal se ha mostrado como un destino s to Date interesante ( Os mais) para las inversiones de compañías extranjeras, en la mayor parte de los casos europeas, Portuguesas como no la Estrangeiro suiza MSC - Mediterranean Shipping Company, el segundo mayor grupo armador ia del mundo, que ha anunciado su interés por la a privatización de la lusa CP Carga, que absorbe la casi ia Os mais totalidad del Adquisiciones transporte Extranjeras ferroviario en Portugal y marítimo de y para los puertos portugueses. Además, Infostrada, País la industria del Angola deporte, ha anunciado su interés en China China Reino Unido Países Bajos digital y Suiza archivos de media. Hong Kong compañía holandesa especializada en la concepción y desarrollo de soluciones tecnológicas interactivas para adquirir la portuguesa MOG Technologies, empresa tecnológica que se dedica a crear soluciones de vídeo En cuanto a las empresas portuguesas invirtiendo en mercados extranjeros, destaca la apuesta de BA Vidro en invertir en la española La Seda de Barcelona, en una operación que se estima que podrá ascender a unos EUR m. Además, Grupo Orey Antunes CROSS-BORDER ha anunciado DEALS - All que prepara la adquisición de una participación mayoritaria en la entidad española Inversis Banco, transacción que forma parte de la estrategia del grupo luso en desarrollar un grupo bancario con presencia en los mercados ibéricos y latinoamericanos. Otra empresa lusa que apuesta Angola notablemente por su crecimiento en el exterior China es Prebuild, que adquirió la totalidad del capital Namibia social de Ekko Promotora, compañía Países colombiana Bajos dedicada Colombia a la construcción y gestión de promoción inmobiliaria. Os mais Adquisiciones extranjeras en Portugal Adquisiciones Portuguesas en el Extranjero País CROSS-BORDER DEALS - All Francia Angola Chile China Mozambique Año (EURm) Países Bajos Adquisiciones portuguesas en el extranjero Francia Chile Mozambique Año (EURm) Private Equity Madrid: São Paulo: + 9 New York: + 9

14 Tel IBÉRICO - Abril Sinopsis Febrero Private Equity / Venture Capital Importe no divulgado Importe divulgado Importe total (EURm) En el mes de abril, el ámbito de capital riesgo ha sido relevante en Portugal principalmente por una operación anunciada en el sector de la ingeniería especializada: la adquisición por parte de Inter-Risco II, fondo de la firma lusa Inter- Risco Private Equity, de una participación del % del capital de Mecwide, empresa portuguesa r/ y/ n/ ul/ o/ p/ ct/ v/ ic/ e/ b/ r/ r/ dedicada a la prestación de servicios de ingeniería para la industria metalmecánica, especializada en el sector de petróleo y gas. Esta inversión, cuyo importe no fue divulgado, refuerza la estrategia de internacionalización de la compañía, que podrá pasar incluso por la adquisición de otras empresas en negocios complementarios. PORTUGAL, Número y valor total de transacciones (últimos meses) 6,, 6, abr/ may/ jun/ jul/ ago/ sep/ oct/ nov/ dic/ ene/ feb/ mar/ abr/ Importe no divulgado Importe divulgado Importe total (EURm) Transacciones Destacadas Target País Subsector Comprador Vendedor Mecwide Portugal Consultoría, Auditoria e Ingeniería Importe (EUR m) Inter-Risco II Accionistas Particulares ND Madrid: São Paulo: + 9 New York: + 9

15 Tel IBÉRICO - Abril Mercado de capitales OPVs Status Emisor Bolsa de Valores País Importe Subsector Este mes no hemos registrado ninguna OPV en el mercado portugués PORTUGAL Ampliaciones de Capital Status Emisor Bolsa de Valores País Importe Subsector Nº IPOs IPOs- Value - Month - Year to date Este mes no hemos registrado ninguna ampliación de capital en el mercado portugués OPVs Número total de Transacciones - Importe total - Importe total Eixo, OPVs - Importe total de Transacciones Nº OPVs - Importe total - Importe total, Nº Follow-On - Nº OPVs - A lo largo del año 6 9 Número total de Transacciones a lo largo de Importe total de Transacciones a lo largo de (EURm) Ampliaciones de Capital Número Total de Transacciones A lo largo de (EURm) - Importe total - Importe total Eixo. Ampliaciones de Capital Importe total de Transacciones A lo largo de (EURm) Follow-on Value - Month - Year to date Año completo- Nº Ampliaciones de Capital - Importe total - Importe total Nº Ampliaciones de Capital - A lo largo del año Número total de Transacciones a lo largo de Importe total de Transacciones a lo largo de (EURm) Madrid: São Paulo: + 9 New York: + 9

16 Tel IBÉRICO - Abril Transacción del Mes Target: Comprador: Importe: Enero Febrero Primer Trimestre Abril Probos Plásticos Target: Grupo Media Target: Compagnie Target: Mecwide Capital Générale des Eaux N+ Private Equity Comprador: Vertix (Prisa) (Portugal) Comprador: Inter-Risco II EUR m Importe: EUR,99m Comprador: Beijing Enterprises Inter-Risco Private Water Group Equity Importe: EUR 9m (Aprox.) Importe: ND PORTUGAL Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Mecwide (Portugal) PARTES DATOS FINANCIEROS ASESORES Y DUE DILIGENCE TARGET: Mecwide DESCRIPCIÓN: Empresa dedicada a la prestación de servicios de ingeniería. VENDEDOR % Accionistas Particulares Total vendido PARTES VALOR TOTAL MÚLTIPLOS DATOS FINANCIEROS Enterprise value Equity value Ingresos - - Ebitda - - PARTES ND PARTE ASESORADA Inter-Risco Private Equity COMPRADOR % Inter-Risco II Inter-Risco Private Equity Total comprado Pago El importe de la operación es confidencial DATOS FINANCIEROS ASESORES FINANCIEROS PwC Portugal ASESORES Y DUE DILIGENCE TARGET (EUR millones) Ingresos - Ebitda - - Enterprise value - Equity value - ASESORES Y DUE DILIGENCE ASESORES LEGALES Telles de Abreu Advogados DUE DILIGENCE PwC Portugal Inter-Risco II apuesta por el sector de ingeniería especializada, con la compra de Mecwide La firma lusa de capital riesgo Inter-Risco Private Equity, a través de su fondo Inter-Risco II, ha realizado una importante inversión en el sector de servicios de la ingeniería especializada, con la adquisición de una participación de % en el capital de Mecwide, empresa portuguesa dedicada a la prestación de servicios de ingeniería para la industria metalmecánica, especializada en el sector de petróleo y gas. Mecwide ha registrado en, que fue su cuarto año de actividad, un volumen de negocio que asciende a unos EUR m, de los que más de % fueron generados en el mercado internacional. La empresa apuesta por la exportación de sus productos y por el desarrollo de su presencia en el ámbito industrial portugués, particularmente en los sectores petrolíferos, de minería y de pasta de papel. Accionistas Particulares Accruepartners Lopes Cardoso Advogados - 6 Madrid: São Paulo: + 9 New York: + 9