MEMORIA ANUAL CREDISCOTIA FINANCIERA S.A.

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1 MEMORIA ANUAL 2011 CREDISCOTIA FINANCIERA S.A.

2 CONTENIDO VISIÓN, MISIÓN E IDENTIDAD DE CREDISCOTIA... 3 DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD... 5 DIRECTORIO... 6 GERENCIA... 7 PRINCIPALES INDICADORES... 8 CARTA A LOS ACCIONISTAS... 9 ENTORNO MACROECONÓMICO Y SISTEMA FINANCIERO GESTIÓN FINANCIERA UNIDADES DE NEGOCIO NEGOCIOS DE CONSUMO NEGOCIOS DE MICRO EMPRESAS CANALES DE ATENCIÓN ALIANZAS AGENCIAS CAJEROS CORRESPONSALES OFERTA DE VALOR TARJETAS DE CRÉDITO PRÉSTAMOS PERSONALES PRÉSTAMOS A MICROEMPRESAS CRÉDITOS GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS GESTIÓN DEL PERSONAL CREDISCOTIA Y LA COMUNIDAD AGRADECIMIENTO INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA RESOLUCIÓN CONASEV No EF/

3 VISIÓN, MISIÓN E IDENTIDAD DE CREDISCOTIA VISIÓN "Ser líder en la solución de necesidades de consumo y emprendimiento en el Perú" MISIÓN "Dar acceso a soluciones financieras sencillas y oportunas, que hagan posible los proyectos de los emprendedores y familias del Perú" NUESTRA ESENCIA En CrediScotia, nuestros clientes son lo primero. Día a día nos confían sus logros y proyectos, ya sean empresariales, personales o familiares. Por ello, nuestro compromiso es trabajar de la mano con estos hacedores peruanos para juntos concretar sus objetivos. Nuestra esencia de marca se basa en las palabras simple y "hacer". "Simple", porque creemos que la simplicidad es un requisito fundamental para hacer las cosas bien. Lo complicado sólo nos complica más. Y "hacer", porque las cosas pasan cuando empezamos a hacerlas. Somos gente "hacedora". Nuestros clientes: quienes con determinación, perseverancia y esfuerzo no paran hasta hacer que sus proyectos o negocios inicien, desarrollen y crezcan. Nosotros: porque al nutrirnos de nuestros clientes y conocer sus necesidades les facilitamos el "hacer", poniendo a su alcance los servicios y productos más adecuados, así como nuestro mejor consejo profesional. FILOSOFÍA DE TRABAJO En CrediScotia creemos firmemente en el trabajo en equipo, filosofía corporativa del Grupo Scotiabank que se resume en una frase: "Un equipo un objetivo". Esta frase es el eje central sobre el cual gira la estrategia general de la organización. Significa que a pesar de la diversidad de gente que trabaja, sectores de actividad que ocupa y lugares donde opera, todos en CrediScotia trabajamos para alcanzar el mismo objetivo. En CrediScotia las relaciones humanas son decisivas. Es así como construimos nuestro camino y avanzamos, teniendo como pilares la colaboración y el respeto mutuo y una visión totalmente centrada en nuestros clientes. Esta es finalmente la filosofía de equipo que tenemos en CrediScotia, la que nos define y consolida como un grupo humano que sabe hacia dónde camina, y qué hacer para llegar a su meta. 3

4 NUESTROS VALORES Nuestros valores esenciales orientan nuestros actos y la forma en que nos comunicamos. Nos instruyen sobre la mejor forma de dar cumplimiento al objetivo principal y sobre cómo tratar al cliente de forma que éste considere que realmente somos merecedores de manejar sus asuntos financieros, fundamentalmente porque nuestros valores reflejan los suyos. El objetivo es exteriorizar en cada comunicación esos valores esenciales. Por lo general, eso es lo que el cliente necesita para convencerse de probar nuevos productos y servicios. A continuación explicamos esos valores esenciales y su significado. Integridad: Mostramos integridad al tratar siempre a los demás en forma ética y honorable. Respeto: Mostramos respeto al identificarnos con los demás y tomar en cuenta sus diferentes necesidades. Dedicación: Estamos enteramente dedicados al éxito de nuestros clientes, de nuestros equipos y de nosotros mismos. Perspicacia: Empleamos nuestra perspicacia y alto nivel de conocimiento para ofrecer de manera proactiva las soluciones más adecuadas y sencillas. Optimismo: Nuestro optimismo enriquece el ambiente de trabajo con espíritu de equipo, entusiasmo contagioso y actitud emprendedora. 4

5 DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de CrediScotia Financiera S.A. durante el año Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables. 15 de marzo de

6 DIRECTORIO PRESIDENTE DEL DIRECTORIO Carlos González-Taboada VICEPRESIDENTE DEL DIRECTORIO Hubert De La Feld DIRECTORES Rafael Mario Calda Giurato César Ernesto Calderón Herrada Michael Bradley Coate Jorge Lafrentz Fricke Juan Manuel Santa María Stein DIRECTORES ALTERNOS Guillermo Álvarez-Calderón Meléndez José Joaquín Pérez Adriazola Francisco Rivadeneira Gastañeta 6

7 GERENCIA GERENTE GENERAL René Emilio Jaime Farach GERENTE GENERAL ADJUNTO (a cargo de Finanzas, Planeamiento y Tesorería) Juan Antonio Jenssen Mazzino GERENTE GENERAL ADJUNTO (a cargo de Negocios de Consumo) Roberto Escudero Loayza PLANA GERENCIAL Robin Ricardo Núñez Urday María Isabel Cárpena Macher Fanny Ydalia Melgar Chávez Luis Alfredo Geldres De La Rosa Gabriel León Mori Javier Roberto Carrero Avanto Jesús Jorge Alberto Málaga Nieto Gerente de Negocios de Microempresa Gerente de Alianzas Gerente de Red de Agencias Gerente de Desarrollo Comercial e Innovación Gerente de Riesgos Gerente de Gestión de Personas Gerente de Servicios Compartidos 7

8 PRINCIPALES INDICADORES Expresado en US$ MM CIFRAS DE BALANCE Total Activos Netos ,310.4 Total Depósitos Patrimonio Neto Colocaciones Brutas ,177.1 Provisión para Colocaciones Colocaciones Netas ,109.3 RESULTADOS OPERATIVOS Ingresos Financieros Gastos Financieros Margen Financiero Bruto Ingresos por Servicios Financieros Netos Gastos Administrativos Provisiones (1) Utilidad Neta EFICIENCIA OPERATIVA Margen Financiero Bruto / Patrimonio 178.6% 171.3% 166.9% Indice de Productividad (2) 60.8% 52.8% 49.1% Rentabilidad sobre Activos Promedio (ROAA) -0.4% 3.7% 3.6% Rentabilidad sobre Patrimonio Promedio (ROAE) -3.5% 28.2% 27.6% CALIDAD DE ACTIVOS Cartera Atrasada Cartera Deteriorada Indice de Morosidad 5.03% 3.52% 3.35% Indice de Cobertura 197% 217% 224% CAPITALIZACIÓN Patrimonio Efectivo Activos Ponderados ,191.8 Ratio de Capital (3) 15.83% 12.33% 10.77% OTROS DATOS Número de Empleados 2,477 2,395 2,754 Número de Oficinas Número de Clientes Deudores (en miles) Número de ATMs Tipo de cambio Incluye provisiones para colocaciones, bienes adjudicados, cuentas por cobrar, contingentes e inversiones 2 (Gastos Administrativos + Depreciación+ Amortización+ Deterioro de Activos) / Ingresos Totales 3 A partir del 2009 por disposición de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP's, se calcula el Ratio de Capital, en reemplazo del ratio de Apalancamiento Global 8

9 CARTA A LOS ACCIONISTAS Estimados Accionistas: Conforme a lo establecido en los artículos 44 y 52 del Estatuto Social de nuestra institución, el Directorio de CrediScotia Financiera somete a consideración de la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas, la Memoria y los Estados Financieros correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre del 2011, conjuntamente con el dictamen de los auditores externos señores KPMG International. En el año 2011, pese a la incertidumbre que hubo durante algunos meses por ser un año electoral, la economía peruana logró alcanzar un buen ritmo de crecimiento impulsada principalmente por el gasto privado; un factor favorable fue que el nivel de precios de los minerales se mantuvo relativamente alto y permitió consolidar el superávit de la balanza comercial e incrementar los ingresos tributarios, obteniéndose un superávit fiscal luego de dos años de déficit. CrediScotia ha sabido aprovechar el favorable entorno logrando un año récord en 2011, con una utilidad neta de US$ 40 millones, la utilidad más alta desde que la Financiera inició sus operaciones, con la cual alcanzó los objetivos financieros y operativos inicialmente planteados. Bajo este contexto, CrediScotia alcanzó resultados financieros importantes en su tercer año de funcionamiento: la utilidad neta fue superior en 32% a la del año anterior, obteniendo un rendimiento sobre el capital de 24%; el saldo de colocaciones brutas llegó a los US$ 1,177 millones, lo cual significó un crecimiento de 43%, es decir, más de US$ 350 millones respecto al cierre del año anterior; y la morosidad cerró el año en 3.35%, nivel no solo inferior al del año anterior, sino también menor al presupuestado. Del mismo modo, el ratio de productividad (gastos / ingresos) alcanzó 49%, una importante mejora de 4 puntos porcentuales respecto al registrado en el 2010, reflejo de una exitosa combinación del control del gasto, con un incremento de los ingresos a lo largo del año. Esos aspectos, sumados al respaldo de nuestro accionista, constituyeron la principal fortaleza para la mejora de la clasificación por parte de Apoyo & Asociados Internacionales de A- a A, igualando el nivel de la clasificación otorgada el año anterior por Class & Asociados, para situar a CrediScotia como la institución financiera mejor clasificada del sector de microfinanzas. El año 2011 fue un año de grandes satisfacciones para la empresa. Se logró cumplir, y en muchos casos superar, las metas trazadas, en las que cada uno de los sectores de actividad -Consumo y Microempresas- registró un desempeño notable y contribuyó significativamente al éxito de la Financiera. A la suscripción de nuevas alianzas comerciales -entre las cuales está el consorcio con Maestro-, que permitieron ampliar la base de clientes potenciales y canales de cobertura dentro del segmento objetivo, siguió la potenciación y desarrollo de nuevos canales de adquisición de clientes, lo cual permitió incrementar la acción comercial y expandir los negocios del segmento a través de nuevas agencias y centros de negocio. También se logró elevar la productividad de los canales de distribución a través de un seguimiento cercano al proceso de ventas, acompañado de mejoras en procesos operativos, crediticios y de soporte en general. El exitoso modelo de gestión implementado en Negocios de Microempresas fue extendido con resultados notables en los Negocios Consumo, logrando en ambos casos un sostenido crecimiento de colocaciones superior al promedio del mercado. Durante el año 2011, la Financiera concentró sus esfuerzos en crear e implementar buenas prácticas y programas dirigidos al desarrollo personal y profesional de sus colaboradores. De esta manera dio inicio a la Escuela de Negocios CrediScotia; potenció el liderazgo a través del Proyecto Victoria; y por otro lado, continuó la segunda etapa del Programa de cultura Construyendo Juntos para todos los nuevos colaboradores con el objetivo de reforzar las habilidades personales y de equipo. 9

10 Durante el 2011, las actividades formativas y de aprendizaje se reflejaron en 67,611 horas de capacitación, 28.2 horas de capacitación per cápita y un nivel de satisfacción general del 87%. Adicionalmente a los logros mencionados, CrediScotia fue reconocida entre las 10 mejores instituciones de Microfinanzas de la región América Latina y El Caribe por el Fondo Multilateral de Inversiones (miembro del Grupo BID) y el Microfinance Information Exchange (MIX), en su informe 2011: Microfinanzas Américas: Las 100 mejores Nos esperan grandes retos para el año Si bien se proyecta un crecimiento económico de alrededor de 5.5% durante el año, manteniendo superávit fiscal, esto ocurriría en un entorno global con riesgo debido a grandes desequilibrios fiscales y donde existen temores de recesión en las economías desarrolladas, así como un exceso de liquidez, condiciones climáticas inestables y tensiones geopolíticas en el Medio Oriente latentes, que sumado a un contexto de altos precios de los minerales, propician un riesgo de rebote en la inflación. Estamos seguros de que las fortalezas y estrategias permitirán enfrentar estos desafíos, y crecer sobrepasando las metas planteadas. El centro de atención de la estrategia para el año 2012 será crecer teniendo en consideración las cinco prioridades estratégicas: incremento sostenible de los ingresos, gestión del capital, liderazgo, gestión y manejo prudente del riesgo, y eficiencia y administración de gastos; las cuales guiarán nuestras acciones a través de los nuevos entornos que se presenten. Nuestro objetivo fundamental sigue siendo ser el líder en la solución de necesidades de consumo y emprendimiento en el Perú, proporcionando acceso a soluciones financieras sencillas y oportunas, que hagan posible los proyectos de los emprendedores y familias del Perú. Deseamos manifestar un agradecimiento especial a nuestros accionistas y clientes por la confianza depositada en la Institución y en cada una de las personas que integran su valioso grupo humano, ya que los logros del año 2011 no hubieran sido posibles si no contáramos con la dedicación y compromiso de nuestro equipo de colaboradores. Atentamente, El Presidente del Directorio 10

11 ENTORNO MACROECONÓMICO Y SISTEMA FINANCIERO La Economía Peruana en el 2011 La economía peruana mantuvo un alto ritmo de crecimiento durante el 2011 impulsada principalmente por el gasto privado, lo que se reflejó en una expansión de los sectores Comercio y Servicios. La economía podría haber crecido más si no se hubiera registrado una contracción de la inversión pública, que le restaron un punto porcentual de crecimiento. De otro lado, los relativamente altos precios de los minerales consolidaron el superávit de la balanza comercial impactando positivamente en los ingresos tributarios, contribuyendo a la obtención de un superávit fiscal luego de dos años de déficit. Al mismo tiempo, una entrada importante de capitales del exterior -en particular a través de inversión extranjera directa- permitió una ganancia de reservas considerable y fue una de las razones de la apreciación de la moneda local. El Producto Bruto Interno (PBI) creció 6.9%, impulsado principalmente por los sectores no primarios vinculados a la demanda interna. Los sectores Comercio (+8.8%) y Servicios (+8.3%) lideraron el crecimiento, impulsados por el aumento del consumo privado (+6.4%), la mejora de los ingresos de la población y en el incremento del crédito de consumo. Más allá del crecimiento, se viene observando en los últimos años una importante movilización social entre los sectores socio-económicos, lo que viene potenciando el aumento de las ventas retail, como supermercados, tiendas por departamentos y autos nuevos, los cuales en el 2011 alcanzaron cifras récord. Por otro lado, la Manufactura no primaria registró un crecimiento moderado (+4.4%) debido a una base de comparación más alta (en el 2010 creció 17.3%) y a que ciertos sectores, como textiles y agro exportación, experimentaron una desaceleración en su actividad producto del bajo crecimiento de sus mercados de destino (EE.UU. y Europa). El sector Construcción (+3.4%) registró una importante desaceleración como consecuencia de medidas tomadas por el gobierno anterior, que limitaron el gasto, así como por el proceso electoral, que implicó cambios en el personal, principalmente en los gobiernos regionales y municipales, lo que retrasó la ejecución de proyectos de inversión pública. La inversión privada también registró una desaceleración, aunque menos severa, explicada en parte por las expectativas en torno al proceso electoral y por ciertos conflictos sociales que redujeron el ritmo de inversiones, principalmente en algunos proyectos mineros. Producto Bruto Interno (variación porcentual real) Fuente: INEI, Estudios Económicos-Scotiabank Los sectores primarios mostraron comportamientos diferenciados. Resaltó la recuperación de la Pesca (+29.7%), luego de una caída de 12.2% en el 2010, debido a las favorables condiciones oceanográficas, lo que permitió cumplir con la cuota de captura de anchoveta establecida. La producción agropecuaria creció 3.8%, gracias a un clima favorable, que impactó positivamente en la oferta de alimentos para el mercado interno y a una mayor producción avícola debido al incremento de la demanda. 11

12 En el lado opuesto, el sector Minería e Hidrocarburos cerró el 2011 con una caída de 0.2%, pues la menor producción minera asociada a la explotación de zonas de bajas de ley sólo pudo ser compensada parcialmente por el aumento de la producción de hidrocarburos. La balanza comercial registró un superávit de US$9,302 millones, 37.8% superior al Este resultado es particularmente significativo pues se dio nuevamente en un contexto de un incremento importante de las importaciones. Las exportaciones alcanzaron un récord de US$46,268 millones (+30%) debido principalmente a las relativamente altas cotizaciones de nuestros principales productos tradicionales, como el oro y el cobre. No obstante el volumen exportado registró un aumento, aunque en menor medida (+8.5%), impulsado por el incremento en las captura de anchoveta, café y por el dinamismo de los productos no tradicionales. Las importaciones ascendieron a US$36,967 millones (+28%) superando el récord del Esta evolución positiva alcanzó a todas las ramas, destacando el crecimiento de las importaciones de bienes de consumo (+22%) y bienes de capital (+29%), vinculadas al dinamismo del consumo y la inversión privada, respectivamente. Por su parte, la expansión de la importación de insumos (+30%) reflejó principalmente un incremento en las compras de materias primas para la industria y en menor medida por la mayor importación de combustibles, pues si bien la cotización del petróleo subió 20% aún no alcanzó los niveles récord del El mayor superávit de la balanza comercial, aunado al ingreso de capitales del sector privado, principalmente inversión extranjera directa (IED), permitió que las reservas internacionales netas (RIN) alcanzaran un flujo anual de US$4,711 millones, cerrando el 2011 con un monto de US$48,816 millones, equivalente a dieciséis meses de importaciones. El superávit fiscal alcanzó un equivalente a 1.8% del PBI, luego de dos años de déficits. Las razones de esta mejora se encuentran en el aumento de la recaudación tributaria (+16%), debido tanto a la mayor recaudación por Impuesto a la Renta por mayores utilidades de las empresas mineras- como de los mayores ingresos por Impuesto General a las Ventas (IGV), por el dinamismo de la actividad económica. El gasto público se contrajo 4%, debido principalmente a un menor crecimiento del consumo público (+4.9%) y a la contracción de la inversión pública (-17.1%), como resultado del agotamiento de Plan de Estímulo Fiscal, de la adopción de medidas que buscaron limitar el gasto público durante el primer semestre del año, y del retraso en la ejecución de proyectos de inversión pública por los cambios de administración resultantes del proceso electoral, principalmente en gobiernos regionales y locales. La inflación anual en el 2011 ascendió a 4.7%, ubicándose fuera del rango objetivo del BCR (entre 1% y 3%), debido a la inflación importada derivada de los altos precios que alcanzaron los soft-commodities, principalmente durante la primera mitad del año. En este contexto, el BCR elevó su tasa de interés de referencia de 3.0% a 4.25% con el fin de evitar la formación de expectativas inflacionarias. Las presiones inflacionarias por el lado de la demanda reptaron moderadamente al alza, pero se mantuvieron en un ritmo dentro del rango objetivo. El nuevo sol se apreció 4.1% frente al dólar, por tercer año consecutivo, cerrando el año en S/.2.70, como resultado de i) la fortaleza de las cuentas externas, impulsada por los relativamente altos precios de exportación y por mayores volúmenes exportados a pesar del estancamiento del comercio mundial, ii) la continuidad del proceso de desdolarización, impulsada por las expectativas de apreciación del sol, y iii) la persistente debilidad del dólar respecto de las monedas de mercados emergentes, en un entorno de severo desorden cambiario por la inestabilidad de las economías desarrolladas. A fin de atenuar la volatilidad del tipo de cambio, el Banco Central participó activamente en el mercado cambiario realizando compras netas por US$ 3,537 millones (equivalentes al 38% del superávit comercial) para contrarrestar la mayor oferta de dólares derivada del ingreso de capitales de corto y largo plazo. 12

13 % Inflación y devaluación (Fin de período) 8% 6.7% 6% 4% 2% 0% -0.1% 3.5% 1.5% 2.5% 1.5% 1.1% 3.9% 0.3% 2.1% 4.7% -2% -4% -6% -8% -10% Inflación Devaluación Fuente: BCR, Estudios Económicos - Scotiabank En cuanto a las tasas de interés bancarias, las tasas activas registraron un comportamiento mixto. En el caso de las tasas expresadas en soles, la tasa activa promedio (TAMN) registró un aumento de 18.7% a fines del 2010 a 18.9% a fines del 2011, consistente con el retiro del estímulo monetario, mientras que la tasa activa promedio en moneda extranjera (TAMEX) continuó descendiendo, pasando de 8.5% a 7.8%, en línea con las bajas tasas de interés en el mercado internacional. Las tasas de interés pasivas también registraron un comportamiento mixto. La tasa pasiva en soles (TIPMN) aumentó 77 puntos básicos ante el retiro del estímulo monetario, mientras que la tasa pasiva en dólares se redujo en 10pbs, influenciada por las bajas tasas de interés en el mercado internacional y la mayor liquidez en dólares del mercado local. El crédito del sistema financiero al sector privado creció 20% en el 2011, medido con tipo de cambio contante e incluyendo sucursales en el exterior, impulsado por la expansión del crédito bancario tanto en soles como en dólares Colocaciones Netas y Depósitos del Sistema Bancario (Crecimiento %) Colocaciones Brutas Depósitos Fuente: SBS, Asbanc, Estudios Económicos - Scotiabank A nivel del sistema bancario, en el 2011 nuevamente se alcanzaron niveles récord de crédito directo (+21.9%) y de depósitos (+12.5%), impulsados por el crecimiento económico. La calidad de la cartera se 13

14 mantuvo en niveles adecuados, con un ratio de morosidad bajo (1.47%), ubicándose relativamente cerca de su nivel mínimo histórico (1.19%). El desempeño favorable de la actividad crediticia, tanto en términos de desembolsos como del número de clientes, en un contexto de adecuado control de los costos operativos por parte de los bancos, permitió que la rentabilidad del sistema pase de 22.0% a fines del 2010 a 22.3% a fines del 2011, ubicándose en un nivel superior al de estándares mundiales. Perspectivas 2012 El Departamento de Estudios Económicos de Scotiabank Perú proyecta un crecimiento de 5.5% para el Si bien este crecimiento es menor al crecimiento del 2011 (6.9%), es, en realidad, robusto pues se basará en la demanda interna, la inversión privada y el crecimiento del empleo. En un mundo en riesgo debido a grandes desequilibrios fiscales, es resaltante que el Perú mantenga una posición de superávit fiscal. Nuestra proyección de un superávit fiscal de 1.3% significa que tendremos una situación de doble superávit (fiscal y externo) por segundo año consecutivo. La fortaleza económica peruana luce hoy más robusta que incluso antes de la crisis sub-prime. Bajo nuestro escenario, es posible que el Perú pueda registrar nuevamente la combinación del mayor crecimiento con menor inflación en la región, en contraste con las economías desarrolladas del mundo donde los temores de recesión son latentes. Las principales tendencias para la economía peruana en el 2012 son: Un crecimiento del PBI de 5.5%, con lo que se alcanzaría un PBI per cápita de US$6,573. La expansión de la actividad económica estaría impulsada por el crecimiento de los sectores no primarios, principalmente Construcción (8.7%), Comercio (6.0%) y Servicios (5.9%). En cuanto a los sectores primarios, destacaría la producción agropecuaria (3.7%) ante las condiciones climáticas moderadas y en menor medida, el aumento de la producción minera, producto de ampliaciones de planta. Por el lado del gasto, se espera que todos sus componentes crezcan, principalmente la inversión pública (+23%) y la inversión privada (+8.0%). La inflación continuaría revirtiendo y se encaminaría en el tiempo hacia el rango objetivo del BCR. No obstante, en un mundo con exceso de liquidez, condiciones climáticas inestables y tensiones geopolíticas en el Medio Oriente latentes, el riesgo que la inflación pueda rebotar es latente. La evolución del tipo de cambio nominal se mantendría influenciada por el entorno internacional originando posibles hipos cambiarios, pero presionada hacia la baja en función del dinamismo de la inversión extranjera y del mantenimiento de precios de exportación en niveles relativamente altos. En cuanto al sector externo, proyectamos un superávit comercial de US$7,827 millones pues asumimos que las cotizaciones de los metales preciosos e industriales se sitúen en niveles relativamente altos, en un contexto de debilidad del dólar a nivel mundial, principalmente con respecto a las monedas de países fiscalmente solventes. Lo anterior nos permitiría continuar ganando reservas internacionales. Finalmente, proyectamos que durante el 2012 se obtenga nuevamente un superávit fiscal (1.3% del PBI), por segundo año consecutivo, pues asumimos que los altos precios de los minerales continuarán impulsando la recaudación. El superávit estimado sería menor que el del 2011, debido a que prevemos una recuperación del gasto público, en línea con la implementación programas sociales y la ejecución del gasto presupuestado en inversión pública. 14

15 GESTIÓN FINANCIERA Activos Los activos totales al 31 de diciembre de 2011 alcanzaron US$ 1,311 MM, cifra superior en US$ 373 MM (+40%) a la de doce meses atrás, explicable básicamente por el incremento de las Colocaciones Netas en US$ 334 MM (+43%) y por el incremento en los Disponibles (US$ 25 MM). La participación de las colocaciones netas en el total de activos a diciembre 2011 fue de 85%, superior en dos puntos porcentuales a la participación de las colocaciones hace doce meses. Estructura del Activo (en %) RUBROS Dic-10 Sep-11 Dic-11 Disponible 10% 11% 9% Fondos Interbancarios 0% 0% 0% Inversiones 0% 0% 0% Colocaciones Netas 83% 83% 85% Ctas. Por Cob. y Bs. Realiz. y Adj. 1% 0% 1% Activo Fijo 1% 1% 1% Otros Activos 5% 5% 4% Total Activo 100% 100% 100% Colocaciones Las colocaciones brutas al cierre de diciembre de 2011 totalizaron US$ 1,177 MM, cifra superior en 43% a la de doce meses atrás, atribuible en su mayor parte al incremento de las colocaciones vigentes (+44%), las que alcanzaron US$ 1,122 MM y representan el 95% de las colocaciones brutas. Colocaciones Brutas Trimestrales (US$ MM) ,014 1,048 1,177 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 Colocaciones Brutas por modalidad (US$ MM) dic-10 sep-11 dic-11 Variación año Dic'11/Dic10 Variación Trim Dic'11/Sep'11 Tarjetas de Crédito % 37 11% Préstamos % 86 13% Créditos Hipotecarios % 0-3% Colocaciones Vigentes , % % Refinanciadas % 2 13% Vencidas % 5 16% Cobranza Judicial % -1-26% Total Colocaciones Brutas 824 1,048 1, % % 15

16 En términos de colocaciones, al 31 de diciembre de 2011 los préstamos constituyen el producto más significativo con el 64% de participación en las colocaciones brutas, con un monto de US$ 750 MM, superior en 58% al de hace doce meses. Por su parte, las Tarjetas de Crédito representan el 32% del saldo total de colocaciones brutas, con un monto de US$ 371 MM, el cual se ha incrementado en 22% en los últimos doce meses. Calidad de Activos Las políticas de calidad de activos que se han venido aplicando en la financiera, se reflejan en una disminución del índice de morosidad (colocaciones atrasadas / colocaciones brutas), el cual se redujo de 3.52% a diciembre 2010 a 3.35% al cierre de diciembre Morosidad y Cobertura de Cartera Atrasada Cartera Atrasada y Provisiones (en US$ MM) 240% 220% 200% 180% 160% 140% 120% 100% 3.52% 3.22% 3.45% 3.36% 3.35% 217% 229% 211% 227% 224% 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 Provisionamiento Morosidad 3.8% 3.6% 3.4% 3.2% 3.0% 2.8% 2.6% 2.4% 2.2% 2.0% T10 1T11 2T11 3T11 4T11 Cartera atrasada Provisiones La cartera atrasada fue de US$ 39 MM, mientras que la provisión por colocaciones alcanzó los US$ 88 MM al 31 de diciembre de 2011, elevando el ratio de aprovisionamiento (cobertura de cartera atrasada) hasta 224%, superior al ratio al 31 de diciembre 2010 en que fue de 217%. Pasivos Al 31 de diciembre de 2011, los pasivos totales de la Financiera alcanzaron la cifra de US$ 1,144 MM, cifra superior en US$ 331 MM (41%) a la de diciembre 2010, explicado principalmente por el incremento en US$ 225 MM en depósitos del público, US$ 57MM en adeudados y US$ 41 MM en valores en circulación. Los Depósitos constituyen el pasivo más importante, con un monto de US$ 721 MM, que concentra el 63% del Pasivo total, seguido por los Adeudados con una participación de 27%. Estructura del Pasivo (en %) RUBROS Dic-10 Sep-11 Dic-11 Total Depósitos 61% 64% 63% Fondos Interbancarios 2% 1% 2% Cuentas por Pagar 3% 3% 3% Valores en Circulación 0% 2% 3% Adeudados 31% 29% 27% Otros Pasivos 3% 1% 2% Total Pasivos 100% 100% 100% El incremento de Depósitos y Obligaciones respecto a diciembre 2010 se explica por la mayor captación de fondos del público (+US$ 226 MM, +49%), los cuales representan el 96% de los depósitos, mientras que el restante 4% corresponde a depósitos de empresas del sistema financiero. 16

17 495 Evolución de Depósitos Estructura de Depósitos por US$ MM Modalidad al Otros 10% Vista 1% Ahorro 4% 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 Plazo 85% Los depósitos a plazo ascienden a US$ 619 MM y representan la principal fuente de recursos, con el 85% de participación del total de depósitos. En los últimos doce meses crecieron en 49%. Depósitos por modalidad (US$ MM) Los adeudados alcanzaron US$ 311 MM, habiéndose incrementado en US$ 57 MM (+22%) respecto a diciembre 2010, atribuible a mayores adeudados de corto plazo (+US$ 53 MM), debido al uso de líneas de crédito con COFIDE para capital de trabajo. Los valores en circulación ascendieron a US$ 41 MM debido a la emisión de bonos corporativos por S/110 MM. Patrimonio El Patrimonio al 31 de diciembre de 2011 ascendió a US$ 167 MM, habiéndose incrementado en US$ 43 MM (35%) con respecto al 31 de diciembre de 2010, explicado por la mayor utilidad de la empresa. El Capital social se incrementó en US$ 16 MM atribuible a la capitalización de resultados del año Resultados DEPOSITOS Obligaciones a la Vista % 0 6% Obligaciones por Cuentas de Ahorro % 2 6% Obligaciones por Cuentas a Plazo % 38 7% Dep. Sistema Financiero % 14 84% Otras Depositos y Obligaciones % 8 26% Margen Financiero Bruto Total Depósitos % 62 9% Patrimonio dic-10 dic-10 Patrimonio (US$ MM) sep-11 sep-11 dic-11 Variación año Dic'11/Dic'10 Variación Trim Dic'11/Sep'11 El Margen Financiero Bruto al 31 de diciembre de 2011 alcanzó US$ MM, superior en US$ 66.0 MM (+31%) al del mismo período del año anterior, atribuible a los mayores ingresos por Intereses y Comisiones por Cartera de Créditos (US$ MM), compensados parcialmente con los mayores intereses pagados por depósitos (US$ MM), adeudados (US$ +4.4 MM) y valores en circulación (US$ +1.3 MM), así como por otros gastos financieros (US$ +3.8 MM) dic-11 Variación año Dic'11/Dic'10 Variación Trim Dic'11/Sep'11 Capital Social % 2 3% Capital Adicional % 1 3% Reservas % 0 3% Resultados Acumulados % 0 3% Resultado Neto del Ejercicio % 14 56% Total Patrimonio % 18 12% 17

18 Margen Financiero Bruto (US$ MM) Acumulado Var% 12 ms. Cifras Trimest. Var 4T11/3T11 Var 4T11/4T10 Var. A Dic'10 A Dic'11 Var. Abs. Var.% 4T10 3T11 4T11 Var. Abs. Var.% Abs. Var.% Ingresos Financieros % % % Intereses y Comis. Cartera de Créditos % % % Intereses por Inversiones % % % Ingresos por Inversiones # DIV/0! # DIV/0! 0.0 # DIV/0! Otros Ingresos Financieros % % % Gastos Financieros % % % Intereses y Comis. por Oblig. con Público % % % Intereses Depósit., Adeudad. y Val. Circ % % % Otros Gastos Financieros por Invers # DIV/0! # DIV/0! 0.0 # DIV/0! Otros Gastos Financieros % % % Margen Financiero Bruto % % % Margen Financiero Bruto (US$ MM) Anual Trimestral T10 1T11 2T11 3T11 4T11 Margen Operacional Neto Al 31 de diciembre del 2011 el Margen Operacional Neto fue de US$ 57.3 MM, cifra superior en US$ 14.9 MM (35%) al del mismo período del año anterior; esta mejora es explicable por el mayor margen financiero bruto (US$ 66.0 MM) y mayores ingresos por servicios financieros netos (US$ 1.6 MM), compensado parcialmente con mayores gastos de Provisiones (US$ 29.4 MM), y el incremento de gastos de administración en US$ 24.9 MM. Margen Operacional Neto (US$ MM) Acumulado Var% 12 ms. Cifras Trimest. Var 4T11/3T11 Var 4T11/4T10 Var. A Dic'10 A Dic'11 Var. Abs. Var.% 4T10 3T11 4T11 Var. Abs. Var.% Abs. Var.% Margen Financiero Bruto % % % Provisiones % % % Margen Financiero Neto % % % Ingresos por Servicios Financieros % % % Gastos por Servicios Financieros % % % Margen Operacional % % % Gastos de Administración % % % Margen Operacional Neto % % % El incremento en 29% de los ingresos totales (Ingresos financieros + Ingresos por Servicios Financieros - Gastos Financieros - Gastos por Servicios Financieros), comparado con un crecimiento de 20% en los gastos administrativos, permitió una mejora de cuatro puntos porcentuales en el ratio de eficiencia operativa, el cual se redujo de 53% en el ejercicio 2010 a 49% en el ejercicio 2011, pese a la reclasificación de participación de utilidades hacia gastos de personal. Gastos Administrativos / Ingresos Totales Netos Anual Trimestral 60% 53% 49% 53.0% 49.8% 51.7% 47.2% 47.9% T10 1T11 2T11 3T11 4T11 18

19 Resultado Neto Al 31 de diciembre de 2011 el resultado de CrediScotia fue una utilidad neta de US$ 40.1 MM, cifra US$ 9.7 MM (32%) superior a la del ejercicio Esta mejora se explica básicamente por el mayor margen operacional neto (US$ 14.9 MM). La rentabilidad sobre Patrimonio Promedio (ROAE) del ejercicio 2011 alcanzó 27.6% anual (a diciembre 2010 el ROAE fue de 28.2%). Utilidad neta (US$ MM) Anual Trimestral T10 1T11 2T11 3T11 4T11 Utilidad neta (US$ MM) Acumulado Var% 12 ms. Cifras Trimest. Var 4T11/3T11 Var 4T11/4T10 Var. A Dic'10 A Dic'11 Var. Abs. Var.% 4T10 3T11 4T11 Var. Abs. Var.% Abs. Var.% Margen Operacional Neto % % % Provis., Deprec. y Amortiz % % % Resultado de Operación % % % Otros Ingresos y Gastos % % % Result. Del Ejerc. antes de Particip % % % Distrib Legal Renta Neta % # DIV/0! % Impuesto a la Renta % % % Resultado Neto del Ejercicio % % % Ratio de Capital El total de Activos ponderados por riesgo al 31 de diciembre del 2011 alcanzó los US$ 1,192 MM. El patrimonio efectivo total de CrediScotia sumó US$ 128 MM, con lo cual el Ratio de Capital se situó en 10.8%, el cual se encuentra por encima del nivel regulatorio mínimo actual (10%). Activos Ponderados por Riesgo (APR) US$ MM APR por riesgo de crédito 1,157 APR por riesgo de mercado 1 APR por riesgo operacional (ASA) 34 APR TOTAL (RC+RM+RO) 1,192 Patrimonio Efectivo 128 Ratio de Capital Global 10.8% 19

20 UNIDADES DE NEGOCIO NEGOCIOS DE CONSUMO Perfil de Actividades La unidad Negocios de Consumo se enfoca en proveer a los clientes de CrediScotia soluciones financieras que satisfagan de manera óptima sus necesidades de consumo. Para tal fin, cuenta con una diversidad de productos, incluyendo préstamos personales de libre disponibilidad, de autoconstrucción, de financiamiento de vehículos menores, convenios de descuento por planilla y tarjetas de crédito. Estos productos son distribuidos a través de un modelo de gestión que combina múltiples canales, tanto propios como de aliados comerciales y proveedores tercerizados, que permiten maximizar el número de contactos con los clientes así como la eficiencia e idoneidad del servicio. El modelo de Negocios de Consumo cuenta con áreas principales que le permiten alcanzar sus objetivos: Logros 2011 Zonas de Consumo: encargada de diseñar e implementar estrategias de desarrollo de negocios según la zona geográfica. Ventas: Es el área encargada de establecer las estrategias de adquisición de clientes a nivel nacional. Negocios de Consumo alcanzó importantes hitos durante el año 2011, tanto en lo que se refiere al logro de sus metas comerciales como al cumplimiento de sus planes de desarrollo, alineados con la visión estratégica de largo plazo de CrediScotia. Dentro de los principales logros destacan: Crecimiento de 150% en los niveles de producción de préstamos personales (de US$ 118.3MM en 2010 a US$ 296.5MM en 2011), generando un crecimiento de los saldos muy superior al del mercado. Crecimiento de 12% en los niveles totales de facturación de Tarjetas (de US$ 563.6MM en 2010 a US$ 632.6MM en 2011). Incremento de la participación de mercado de CrediScotia en créditos de consumo (préstamos y tarjetas) de 4.5% en Dic-10 a 5.4% en Dic-11. Ampliación de nuevas alianzas, inauguración de nuevas agencias, y ampliación de la FFVV Externa con nuevos vendedores y agentes de Call Center. Prioridades 2012 Mantendremos nuestro foco en: La optimización de las estructuras comerciales y procesos de generación de clientes para continuar mejorando los niveles de productividad y adaptar nuestra oferta de valor a la realidad del mercado atendido por CrediScotia. La profundización del esfuerzo comercial hacia la atención de los segmentos por bancarizar. NEGOCIOS DE MICRO EMPRESAS Perfil de Actividades CrediScotia a través de Negocios de Micro Empresas se desarrolla en el sector de Microfinanzas y es responsable de atención de las necesidades financieras de los microempresarios pertenecientes al segmento foco definido por la financiera. 20

21 Logros 2011 La estrategia de este negocio está enfocada en el desarrollo de relaciones sólidas con los clientes, a través de la expansión, consolidación y mantenimiento de su portafolio y la cuidadosa gestión del riesgo crediticio. Negocios de Micro Empresas cuenta con un portafolio de aproximadamente 130,000 clientes. Distribuidos en Lima y en Provincias. Posicionamiento en el mercado como entidad financiera que atiende a las microempresas con el objetivo principal de lograr el progreso de las mismas. Crecimiento saludable de la cartera, basado en la implementación de mejoras de las políticas de crédito, análisis de cosecha, scoring y segmentación de la cobranza. Crecimiento en volúmenes financieros superando los saldos vigentes y producción de colocaciones de años anteriores (tanto en monto como en número de operaciones). Incorporación de 40,000 nuevos clientes al Portafolio, principalmente a través del fortalecimiento de nuestros canales de distribución, los cuales han permitido llegar de manera más oportuna a los clientes. Prioridades 2012 Incrementar la acción comercial a través de la Gerencia de Ventas Dirigidas, buscando estar cada vez más cerca del cliente para cubrir sus necesidades financieras. Esta Gerencia supervisa las unidades de Convenios y Proyectos de Infraestructura, Fuerza de Ventas Externas y Gestión Comercial de Prospectos y Referidos. Expandir el Portafolio con nuevos Clientes del segmento a través de nuevas agencias y centros de negocio. Elevar la productividad de nuestros canales de distribución a través de un seguimiento cercano al proceso de ventas, acompañado de mejoras en procesos operativos y crediticios. 21

22 CANALES DE ATENCIÓN ALIANZAS Perfil de Actividades Crediscotia es una institución especializada en desarrollar en forma conjunta con establecimientos de consumo masivo líderes en sus categorías, alianzas comerciales que contribuyan al desarrollo de muchos Emprendedores y Familias del Perú. La institución busca a través de estas alianzas ofrecer a sus clientes una amplia gama de oportunidades (financiamiento/promociones) que les permita acceder a bienes y servicios diversos. La Unidad de Alianzas es la encargada de: La gestión y desarrollo de actuales y nuevas alianzas con empresas líderes en el mercado que contribuyan al desarrollo de una oferta de valor atractiva para los clientes actuales y potenciales de la Financiera integrando aspectos de producto y canal. Diseñar y desarrollar Modelos de Negocio ad hoc para cada alianza (productos a comercializarse, modelo de venta y evaluación, modelo comercial, procesos, entre otros). Contamos con socios líderes en todas las categorías de negocio (más de 200), cubriendo los principales rubros de gasto de los hogares peruanos (vestido, calzado, electrodomésticos, tecnología, viajes, estaciones de gas, mejoramiento del hogar, vehículos, supermercados, cementeras, entre otros). De la mano de los socios comerciales, Crediscotia ofrece una oferta integral para atender las necesidades de consumo de sus clientes, quienes pueden acceder a diversas promociones en los establecimientos del socio y a un financiamiento acorde a sus necesidades, ampliando así su capacidad de compra a precios especiales. Hoy podemos afirmar que somos los pioneros en el desarrollo de alianzas estratégicas con importantes empresas, lo que nos ha permitido conocer las necesidades del consumidor y contribuir positivamente con los ratios de tráfico y facturación de los comercios, ampliar la oferta de productos y servicios, reducir el tiempo y esfuerzo de cobranza y ampliar el reconocimiento de su marca, entre otras ventajas competitivas. Logros 2011 Incorporación de nuevas alianzas que nos permitirán ampliar nuestra base de clientes potenciales y canales de cobertura dentro de nuestro segmento objetivo. Estas alianzas, que ofrecen diversidad de productos en las distintas categorías de consumo, nos permiten fortalecer nuestra oferta de valor hacia el cliente. Ampliación de nuestra base de aliados promocionales a más de 150 empresas a nivel nacional. Ampliación de nuestra Cobertura de Centros de Atención al Cliente en establecimientos de nuestros socios (15). Inicio de actividades promocionales con centros comerciales como Plaza Norte en Lima y Lambramani en Arequipa que involucran la participación de la mayoría de establecimientos que operan dichos centros. Prioridades 2012 Mantener nuestro foco en el desarrollo de alianzas comerciales en categorías complementarias a las que actualmente tenemos. Ampliar la cobertura de atención de la financiera acompañando al socio en su plan de expansión. 22

23 Promover la colocación de los diversos productos financieros (ejemplo: tarjetas de crédito, préstamos, motos, autoconstrucción) en los establecimientos de nuestro socio. Impulsar la captación de clientes no bancarizados en los establecimientos de nuestro socio. Desarrollar medios virtuales alternativos como canal de comunicación promocional. Desarrollar plan de soporte promocional que involucre a todos los productos y clientes de la financiera (Consumo y Microempresa). Promover convenios promocionales con establecimientos preferidos de nuestro target de clientes. AGENCIAS Perfil de Actividades Como parte del rediseño organizacional llevado a cabo por la Alta Dirección con el fin de potenciar las agencias, se rediseñó la estructura de la siguiente manera: 1. Una Gerencia de Red de Agencias que vele por la gestión comercial, estratégica y de servicios en nuestras agencias a nivel nacional, contando con seis jefaturas zonales Red de Agencias. 2. Una Gerencia de Servicios Compartidos que asume el control operativo de las Agencias. La nueva Gerencia de Red de Agencias asumió nuevos desafíos, bajo el nuevo esquema de gestión comercial, estratégico y de servicio, llevó a cabo las siguientes acciones: Potenciación del equipo de Soporte (Jefaturas Zonales, Coordinadores y Analistas). Relanzamiento de Equipos de Negocios. Elaboración del nuevo Manual de Ventas y Servicio, adecuando la aplicación de las normas de rendimiento, manteniendo el enfoque centrado en nuestros clientes y en mejorar el rendimiento de cada uno de los miembros del equipo. Lanzamiento del Manual de Calidad de Servicio Por su parte, la nueva Gerencia de Servicios Compartidos, encargada de garantizar el adecuado soporte a las necesidades de negocio para asegurar el control de las operaciones y los niveles de servicio requerido por nuestros clientes internos y externos, consolidó funciones de soporte orientadas a: Logros 2011 Brindar soporte y garantizar el control de las operaciones realizadas en la Red de Agencias. Administrar el canal de Cajero Corresponsal de Scotiabank, brindando soporte en la implementación de nuevos puntos de atención y el control y conciliación de sus operaciones. Brindar soporte centralizado a las operaciones de Tarjetas de Crédito, Gestión de Garantías y otros servicios adicionales. Resolver las solicitudes y reclamos de clientes manteniendo relación con los organismos reguladores involucrados con la defensa del consumidor Mejora continua de los procesos operativos y de negocio, y desarrollo de proyectos requeridos por las distintas unidades de negocio. La suma de esfuerzos y el compromiso de todo el equipo han permitido que este 2011 sea un año de consolidación en calidad y de desarrollo e implementación de acciones con foco en nuestra estrategia de servicio, contando para ello con colaboradores comprometidos y satisfechos. Todo ello, unido a un esquema de trabajo focalizado en el control operativo y el servicio, conllevó a los siguientes logros: Se mejoraron procesos que impactaron en calidad y efectividad de controles de riesgo operativo, obteniéndose eficiencias y reduciendo el nivel de reclamos de clientes. 23

24 Se inauguraron 12 agencias y miniagencias en zonas de gran potencial de negocio, pasando de un total de 73 a fines del 2010 a 85 puntos de atención al cierre del Se concretaron 62,654 clientes referidos (contribuyendo al cumplimiento de metas comerciales de los negocios de Consumo y Microempresa), incrementándose en 214% respecto al En términos de desarrollo humano, un 33% de colaboradores ascendió a distintas posiciones dentro de la organización. Se implementaron acciones para reforzar el crecimiento y motivación de nuestros colaboradores, tales como Taller de Facilitadores, Taller Excelencia en el Servicio, e Implementación de Campañas de Calidad & Servicio. Se extendió la atención a clientes de Scotiabank. Prioridades 2012 Superar los clientes referidos concretados que se lograron en el Inaugurar Agencias en cumplimiento del plan expansión de la Financiera. Incrementar la fidelización de nuestros clientes. Desarrollar el Manual de Gestión Comercial de la Red de Agencias. Impulsar el programa Aportando Ideas, con el fin de mejorar los procesos operativos y de servicios. Contribuir en la venta de productos, referidos y venta de seguros. Optimizar los procesos de entrega y activación de tarjetas. CAJEROS CORRESPONSALES Perfil de Actividades Se encarga de velar por el control operativo, contable y de servicio del Canal de Cajeros Corresponsales de Scotiabank, operando dentro del horario de atención del Aliado ó establecimiento afiliado. El parque de Cajeros Corresponsales al cierre de Diciembre 2011 está compuesto por 1,084 puntos de atención operado bajo dos modelos: Logros 2011 Modelo I (196 cajeros), Cajero Corresponsal que se concentra en los puntos de atención de nuestros aliados estratégicos como Curacao, Maestro, Topy Top, Hiraoka, SCI, Cassinelli y principales supermercados de provincia, entre otros. Modelo II (888 cajeros), Cajero Corresponsal en donde el POS tradicional se convierte en un terminal bancario, siendo estos equipos operados por el personal del establecimiento (BTL, distribuidores Claro, Multifácil, entre otros), realizando operaciones bancarias acordes con su horario de atención. Crecimiento del parque de Cajeros Corresponsales en 21% respecto al Crecimiento transaccional del Modelo II de 74% respecto al Cobertura a nivel nacional en las principales provincias. Implementación de proyectos orientados a mejorar los niveles de seguridad en las cajas de Cajero Corresponsal, lo cual ha permitido reducir los costos de seguridad y beneficiar a nuestros aliados y clientes. Optimización de los procesos de control y conciliación. 24

25 OFERTA DE VALOR TARJETAS DE CRÉDITO Las colocaciones vigentes de Tarjetas de Crédito de CrediScotia, al cierre de Diciembre del 2011, ascendieron a US$ millones, mostrando un crecimiento de 22.1% con respecto al saldo registrado al cierre del año anterior Tarjetas de Crédito US$ MM Con este resultado positivo, CrediScotia logró alcanzar 9.8% de participación de mercado en el Sistema Financiero Peruano (SFP). Al cierre del año 2011, CrediScotia registró una cartera de 1.18 millones de tarjetahabientes con un portafolio multi segmento con preponderancia en los niveles socio-económicos B, C y D de la población. La composición del portafolio Tarjetas de Crédito en términos de saldos de colocación a fines del 2011 fue la siguiente: 79% tarjetas abiertas (Visa Única y MasterCard CrediScotia), y 21% tarjetas de marcas privadas. Un hecho trascendente en el año fue la consolidación del acuerdo comercial con Maestro, socio que desde el 2004 forma parte de las alianzas estratégicas del Grupo Scotiabank Perú. CrediScotia viene desarrollando estrategias conjuntas con los socios del programa Única buscando fortalecer las relaciones comerciales para incrementar el nivel de participación. PRÉSTAMOS PERSONALES Las colocaciones vigentes de préstamos personales al cierre de Diciembre 2011 ascendieron a US$ millones, logrando un crecimiento de 138% respecto al saldo de cierre del año anterior. Este fuerte crecimiento permitió mejorar nuestra participación de mercado, lográndose obtener un 3.1% sobre el Sistema Financiero Peruano. Préstamos Personales US$ MM El número de clientes que conformaron el portafolio de préstamos personales en CrediScotia a fines del año ascendió a 180,922, los cuales accedieron a nuestra gama de productos, dentro de los que podemos destacar los préstamos de libre disponibilidad, los préstamos a través descuentos por planilla, así como préstamos vinculados a la adquisición de bienes a través de nuestra red de proveedores aliados. El público objetivo de los Préstamos Personales, está constituido por trabajadores dependientes e independientes tanto formales como informales quienes a través de nuestra oferta de valor ad hoc hacen realidad sus proyectos. PRÉSTAMOS A MICROEMPRESAS Las colocaciones vigentes de CrediScotia a las microempresas ascendieron a US$ millones al cierre de Diciembre 2011, logrando así un crecimiento del 39.2% respecto al cierre del año anterior. Este crecimiento permitió incrementar nuestra participación de mercado, alcanzando un 5.8% del total de créditos MES (tipificados como micro y pequeña empresa en la SBS) otorgados por el Sistema Financiero Peruano. 25