FARMACIAS BENAVIDES, S.A.B. de C.V. Y SUBSIDIARIAS

Transcripción

1 FARMACIAS BENAVIDES, S.A.B. de C.V. Y SUBSIDIARIAS Estados financieros consolidados intermedios no auditados Por el periodo terminado al 30 de Septiembre de 2010 Monterrey, N.L. a 28 de Octubre de

2 FARMACIAS BENAVIDES, S. A. B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS Estados financieros consolidados intermedios no auditados Contenido: Estados consolidados intermedios de la situación financiera... 1 Estados consolidados intermedios de resultados integrales... 3 Estados consolidados intermedios de flujos de efectivo... 4 Estados consolidados intermedios de cambios en el capital contable Estados consolidados intermedios de cambios en el capital contable NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS NO AUDITADOS 1. Información Corporativa Bases de preparación Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos Información por segmentos Normas, interpretaciones y adecuaciones a las normas publicadas que entraron en vigor21 6. Comportamiento estacional de la operación Ingresos y egresos Efectivo y equivalentes Instrumentos financieros Administración de riesgos financieros Partes relacionadas Inventarios Activos no Corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas Inversión en empresas relacionadas Activos intangibles Inmuebles, Mobiliario y Equipo Información a revelar sobre arrendamientos por clase de activos Impuestos Otros activos y pasivos financieros Costos financieros capitalizados Provisiones Pensiones y otros beneficios al retiro Capital y reservas Contingencias y compromisos Ingresos ordinarios

3 26. Clases de beneficios y gastos por empleados Deterioro del valor de los activos Efecto de las variaciones en los tipos de cambio en moneda extranjera Utilidad por acción Adopción por primera vez de NIIF Hechos ocurridos después de la fecha del estado de situación financiera Medio ambiente

4 FARMACIAS BENAVIDES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS Estados consolidados intermedios de la situación financiera no auditados Al 30 de septiembre de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 (Cifras en miles de pesos mexicanos) 31/12/ /01/2009 Notas Miles $ Miles $ Miles $ Activo Activo Corriente: Efectivo y equivalentes de efectivo 8 72,781 89, ,960 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados 9 28,100 58, ,932 Cuentas por cobrar a clientes 9 120, , ,675 Cuentas por cobrar a partes relacionadas 11.3a 1,940 1, Inventarios, neto 12a 1,453,614 1,681,536 1,529,687 Pagos anticipados 38,565 38,611 38,388 Cuentas por cobrar por impuestos 245, , ,919 Otros activos 20,171 17,515 12,982 1,981,467 2,194,856 2,292,977 Activos clasificados como disponibles para la venta 13 25,918 29,675 54,806 Total del activo circulante 2,007,385 2,224,531 2,347,783 Activo no Corriente: Otras inversiones contabilizadas por el método de participación 1,458 1,458 5,736 Activos intangibles, neto 15 18,629 21,111 26,343 Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 16 1,396,605 1,502,996 1,710,627 Activos por impuestos diferidos , , ,527 Otros activos 31,364 30,824 45,262 Total del activo no circulante 1,664,287 1,704,055 1,919,495 Total del activo 3,671,671 3,928,586 4,267,278 Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros 1

5 31/12/ /01/2009 Notas Miles $ Miles $ Miles $ Pasivo y capital contable Pasivo Corriente: Préstamos que devengan intereses 9.1 / ,245 Cuentas por pagar a proveedores 2,116,711 2,407,455 2,337,038 Cuentas por pagar a partes relacionadas 11.3b 18,254 11,389 12,342 Provisiones 21 5,449 9,500 8,500 Cuentas por pagar por impuestos 169,274 94,828 87,230 Otros pasivos circulantes Total del pasivo circulante 2,309,688 2,523,172 2,854,359 Pasivo no Corriente: Préstamos que devengan intereses 9.1 / ,500 Pasivos por impuestos diferidos ,993 13,779 14,766 Otros pasivos 3, Obligaciones por beneficios al retiro 22 16,614 17,917 20,797 Total del pasivo no circulante 28,922 32,086 98,598 Total del pasivo 2,338,610 2,555,258 2,952,957 Capital Contable Capital contable atribuible a los accionistas de la Compañía Capital social , , ,370 Otras reservas , , ,573 Resultados acumulados 236, , ,041 Utilidad del periodo 94, ,129 82,335 Total capital contable 1,333,061 1,373,327 1,314,319 Total pasivo y capital contable 3,671,671 3,928,585 4,267,278 Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros. 2

6 FARMACIAS BENAVIDES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS Estados consolidados intermedios de resultados integrales no auditados Por los períodos terminados el 30 de septiembre de 2010 y 2009 (Cifras en miles de pesos mexicanos, excepto por utilidad por acción) Notas 30/09/2009 Miles $ Miles $ Ingresos ordinarios 25 7,122,758 7,480,769 Costo de ventas ( 5,475,635) ( 5,776,558) Gastos de personal 7c / 26 ( 667,599) ( 658,707) Depreciación y amortización ( 177,505) ( 162,261) Otros gastos varios de operación ( 795,198) ( 746,538) Costos financieros (de actividades no financieras) 7d ( 29,744) ( 42,928) Ingreso procedente de inversiones 7a 1,596 3,009 Diferencias cambiarias 8,525 12,361 Otros ingresos distintos de los de operación 7b 101,148 31,169 Otros gastos distintos de los de operación 7e ( 15,807) ( 38,207) Utilidad antes de impuesto 72, ,109 Impuesto a la utilidad ,325 3,588 Utilidad del periodo 94, ,696 Utilidad por acción Acciones comunes * , ,844 Utilidad básica por acción * Cifras en miles de unidades. Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros. 3

7 FARMACIAS BENAVIDES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS Estados consolidados intermedios de flujos de efectivo no auditados Por los períodos terminados el 30 de septiembre de 2010 y 2009 (Cifras en miles de pesos mexicanos) 30/09/2009 Miles $ Miles $ Importes cobrados a clientes 7,733,570 7,952,470 Pagos a proveedores ( 6,983,541) ( 7,162,715) Remuneraciones pagadas ( 577,379) ( 567,433) Pagos recibidos y remitidos por impuesto al valor agregado 20,683 24,286 Flujos de efectivo (utilizados en) provenientes de operaciones, total 193, ,608 Flujos de efectivo provenientes de (utilizados en) otras actividades de operación Importes recibidos por intereses 1,094 2,328 Pagos por intereses ( 9,081 ) ( 27,822 ) Pagos por impuestos a las ganancias ( 34,300 ) ( 104,870 ) Otras salidas procedentes de otras actividades de operación ( 9,423 ) ( 8,532 ) Flujos de efectivo utilizados en otras actividades de operación, total ( 52,430) ( 138,896 ) Efectivo neto (utilizado en) proveniente de actividades de operación 140, ,713 Flujos de efectivo netos provenientes de (utilizados en) actividades de inversión Importes recibidos por venta de Propiedades, Planta y Equipo - 32,068 Importes recibidos por venta de activos no circulantes 62 23,040 Pagos para adquirir activos no circulantes ( 98,483 ) ( 114,607 ) Efectivo neto utilizado en actividades de inversión ( 98,421 ) ( 59,499) Flujos de efectivo netos provenientes de (utilizados en) actividades de financiamiento Obtención de préstamos 7,939,000 4,211,700 Pagos de préstamos ( 7,939,000 ) ( 4,498,450 ) Pagos a partes relacionadas ( 22,128) ( 27,128) Pago de Dividendos ( 67,010) ( 33,116) Efectivo neto proveniente de (utilizado en) actividades de financiamiento ( 89,138) ( 346,994) (Decremento) incremento neto en efectivo y equivalentes de efectivo ( 46,656) ( 298,781) Efectivo y equivalentes de efectivo y activos relacionados a valor razonable con cambios en resultados, saldo inicial 147, ,904 Efectivo y equivalentes de efectivo y activos relacionados a valor razonable con cambios en resultados, saldo final 100,881 92,123 Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros. 4

8 FARMACIAS BENAVIDES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS Estado consolidado intermedio de cambios en el capital contable no auditado Por el periodo del 1 de enero al 30 de septiembre de 2010 (Cifras en miles de pesos mexicanos) Saldo inicial periodo anterior Utilidad del periodo 01-Ene-10 Cambios en el capital emitido Acciones ordinarias Capital en acciones Reservas legales y estatutarias Cambios en otras reservas Superávit por revaluación Reserva de recompra de acciones Otras reservas varias Cambios en resultados acumulados (pérdidas acumuladas) Cambios en el capital contable atribuible a los tenedores de instrumentos de capital neto de controladora, total Cambios en el capital contable, total 698, ,519 34, ,910 1, ,194 1,373,327 1,373, ,864 94,864 94,864 Dividendos en Efectivo Declarados ( 134,019) ( 134,019) ( 134,019) Otros aumentos o disminuciones patrimoniales - ( 1,111) - ( 1,111) ( 1,111) Saldo final periodo, Nota Sep , ,519 34, , ,038 1,333,061 1,333,061 Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros. 5

9 FARMACIAS BENAVIDES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS Estado consolidado intermedio de cambios en el capital contable no auditado Por el periodo del 1 de enero al 30 de septiembre de 2009 (En miles de pesos) Cambios en el capital emitido Acciones ordinarias Capital en acciones Reservas legales y estatutarias Cambios en otras reservas Superávit por revaluación Reserva de recompra de acciones Otras reservas varias Cambios en resultados acumulados (pérdidas acumuladas) Saldo inicial periodo anterior 01-Ene , ,440 34, , ,376 Utilidad del periodo Dividendos en Efectivo Declarados Cambios en el capital contable atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de controladora, total Cambios en el capital contable, total 1,314,320 1,314, , , ,696 ( 66,233) ( 66,233) ( 66,233) Saldo final periodo, Nota Sep , ,440 34, , ,840 1,353,784 1,353,784 Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros. 6

10 FARMACIAS BENAVIDES, S.A.B. DE C.V. y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados intermedios no auditados Por el periodo terminado al 30 de septiembre de 2010, el año terminado el 31 de diciembre de 2009 y El periodo terminado al 30 de septiembre de Información Corporativa Farmacias Benavides, S.A.B. de C.V. y sus subsidiarias (en lo sucesivo la Compañía ) es una sociedad anónima bursátil constituida el 1 de enero de 1963, con duración indefinida, de acuerdo a las leyes mexicanas. Se encuentra inscrita en la Bolsa Mexicana de Valores bajo la clave de cotización BEVIDES. Sus valores se cotizan en el mercado de valores de México. Farmacias Ahumada, S.A., compañía chilena pública que cotiza sus acciones en la Bolsa de Comercio de Santiago de Chile, mantiene indirectamente su participación accionaria a través de Fasa Investment Ltda., con el 85.25% e Inversiones Internacionales Inverfar, S.A. con el 10.37%. Los estados financieros de Farmacias Ahumada, S.A. están públicamente disponibles. El 18 de mayo de 2010 Farmacias Ahumada, S.A., publicó en la página de la Bolsa de Comercio de Santiago de Chile, un comunicado informando que el Sr. José Codner Chijner, accionista controlador de Farmacias Ahumada, S.A. realizó un acuerdo con el Grupo Casa Saba, S.A.B. de C.V. a efectos de que esta última empresa emita en Chile una oferta pública de compra (OPA) por el 100% de las acciones de Farmacias Ahumada, S.A. a razón de $1,642 pesos chilenos por acción; lo anterior sujeto a la condición suspensiva de autorización de la transacción por la Comisión Federal de Competencia Económica de México. El 31 de agosto de 2010 Grupo Casa Saba, S.A.B. de C.V. anuncia através de la Bolsa Mexicana de Valores que recibió la autorización definitiva por parte de la Comisión Federal de Competencia de México para adquirir el control de Farmacias Ahumada, S.A. empresa controladora de Farmacias Benavides, S.A.B. de C.V. El pago de la oferta antes mencionada, se realizó el 05 de octubre de Grupo Casa Saba fue fundada en 1892, es líder en la distribución en México de productos farmacéuticos, salud, belleza y consumo, mercaderías generales. Contribuye a la mayoría de las farmacias y tiendas de autoservicio, adicional cuenta con una cadena de más de 160 farmacias bajo la marca Farmacias ABC y más de 90 farmacias en los Estados de Rio de Janeiro y Sao Paulo en Brasil, bajo la marca CSB Drogarias, S.A. Las oficinas corporativas de la Compañía se ubican en Av. Fundadores 935, interior 301, Col. Valle del Mirador, Monterrey, N.L. México. La actividad principal de la Compañía es la comercialización, al público en general, de productos relacionados con la salud, bienestar y calidad de vida de sus clientes. Actualmente, opera 719 farmacias en 113 ciudades y 16 estados de la región norte y occidente de México, con un total de 6,677 empleados. El 28 de Octubre de 2010, la dirección de administración de la Compañía autorizó la emisión de los presentes estados financieros consolidados intermedios no auditados y sus notas por el periodo terminado el 30 de septiembre de 2010 y 30 de septiembre de 2009 y por el año terminado el 31 de diciembre de De conformidad con la Ley General de Sociedades Mercantiles (LGSM) y los estatutos de la Compañía, los accionistas tienen facultades para modificar los estados financieros consolidados intermedios no auditados por el periodo terminado al 30 de septiembre de 2010, después de su emisión. 7

11 2. Bases de preparación Los estados financieros consolidados intermedios no auditados han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus siglas en inglés, en adelante NIIF ) y sus adecuaciones e interpretaciones, emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB), en vigor al de 30 de septiembre de Los primeros estados financieros consolidados preparados de conformidad con las NIIF serán los correspondientes al año que terminará el 31 de diciembre de La Compañía fijó el 1 de enero de 2009 como la fecha de transición a las NIIF. Las reglas para la adopción inicial de las NIIF están establecidas en la NIIF 1, Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera. Los estados financieros consolidados no auditados por el periodo terminado al 30 de septiembre de 2009 y el año terminado el 31 de diciembre de 2009 auditados, que fueron preparados bajo Normas de Información Financiera Mexicanas (NIF Mexicanas), han sido reestructurados bajo NIIF con efecto desde la fecha de transición. Los resultados de operación por el periodo terminado al 30 de septiembre de 2010 no son necesariamente un indicador de los resultados que pueden ser esperados para el año que concluya al 31 de diciembre de La NIIF 1 permite algunas exenciones en la aplicación de normas específicas a periodos anteriores a fin de ayudar a las empresas con el proceso de transición. A fin de determinar el saldo inicial la Compañía ha aplicado la siguiente exención: se han revaluado algunas clases de activos tangibles al 1 de enero del Respecto del capital social y otras cuentas de capital, la Compañía eliminó los efectos de la inflación desde el año 1999 y hasta el 31 de diciembre de 2007 dado que las NIIF requieren el reconocimiento de la inflación únicamente cuando las compañías operan en un entorno económico hiperinflacionario. Los estados financieros consolidados intermedios no auditados antes mencionados se presentan en moneda de presentación peso mexicano, que es igual a la moneda funcional y todas las cifras se han redondeado al millar más cercano ($000), excepto cuando se indique lo contrario. 2.1 Bases de consolidación Los estados financieros consolidados intermedios no auditados comprenden el estado de la situación financiera consolidado al 30 de septiembre de 2010, al 31 de diciembre de 2009 y a la fecha de transición, estado de cambios en el capital neto, estado de resultados integrado por naturaleza y estado de flujos de efectivo directo para los periodos terminados al 30 de septiembre de 2010 y Las subsidiarias son aquellas controladas por la Compañía, incluyendo entidades de propósito específico, sin importar el número de acciones que sean propiedad de la Compañía. El control existe cuando la Compañía tiene el poder, directa o indirectamente, de regir las políticas financieras y operativas de una entidad a fin de obtener beneficios de sus actividades. Las entidades se consideran consolidadas desde la fecha en la cual el control se transfiere a la Compañía y la consolidación se finaliza a partir de la fecha en la cual se le retira dicho control. El método de compra se usa para reconocer la adquisición de subsidiarias por parte de la Compañía. Los estados financieros de las subsidiarias han sido preparados por los mismos periodos que se informan usando políticas contables consistentes. Todos los saldos, operaciones, ingresos y gastos y utilidades y pérdidas internas de la Compañía y sus subsidiarias, incluyendo utilidades no realizadas derivadas de operaciones dentro del grupo, se han eliminado en la consolidación. Las pérdidas no realizadas se han eliminado de la misma manera que las utilidades no realizadas, excepto que se eliminan en la medida en que no exista evidencia de deterioro. Un cambio en la participación en una subsidiaria, sin que exista cambio en el control, se considera como una transacción de capital. 8

12 Las actividades principales de las compañías incluidas en la los estados financieros consolidados intermedios no auditados se mencionan a continuación: Empresa Actividad principal País de Participación al % constitución 30/09/10 31/12/09 01/01/09 Benavides de Reynosa, S.A. de C.V. Adquisición de mercancías de importación México Servicios Operacionales Benavides S.A. de C.V. Servicios administrativos de sucursales y corporativo México Servicios Logísticos Benavides, S.A. de C.V. Servicios administrativos del centro de eficiencia logística México Cambios en políticas contables Al 30 de septiembre de 2010 la compañía no presenta cambios en las políticas contables, respecto al periodo anterior. Las normas emitidas por el IASB, con vigencia a partir de 2010 no tuvieron impacto significativo en las políticas contables o posición financiera o desempeño de la Compañía. 2.3 Políticas contables significativas a) Instrumentos financieros reconocimiento inicial y medición posterior i) Activos financieros Reconocimiento inicial y medición Los activos financieros dentro del alcance de la Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 se reconocen al momento en que la Compañía celebra los contratos que dan lugar a éstos y se clasifican como activos financieros a valor razonable con cambios en su valor (pérdidas y ganancias) reconocidos en resultados; deudores y cuentas por cobrar; inversiones conservadas hasta su vencimiento; activos financieros disponibles para la venta o como derivados designados como instrumentos financieros que califican como coberturas efectivas, según sea requerido. La Compañía determina la clasificación de sus activos financieros al momento de su reconocimiento inicial y vuelve a evaluar esta designación al cierre de cada ejercicio. Para el reconocimiento inicial de los activos financieros, estos se valúan a su valor razonable, más los costos de transacción atribuibles directamente; en el caso de los activos financieros que no estén valuados al valor razonable, mediante reconocimiento de las pérdidas y ganancias en resultados. Las adquisiciones o ventas de activos financieros se reconocen a la fecha de negociación independientemente que el activo sea entregado a una fecha posterior. Los activos financieros de la Compañía incluyen efectivo y depósitos a corto plazo, cuentas por cobrar a clientes y otras cuentas por cobrar, instrumentos financieros cotizados o no cotizados en un mercado de valores e instrumentos financieros derivados. 9

13 Los pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar, otras cuentas por pagar, sobregiros bancarios, préstamos y deudas, contratos de garantía e instrumentos financieros derivados. Los activos y pasivos financieros se compensan cuando existe un derecho legal exigible de compensar las cantidades reconocidas y existe la intención de liquidar sobre una base neta o realizar el activo y liquidar el pasivo de manera simultánea. Medición posterior La medición de los activos financieros depende de su clasificación, como sigue: Activos financieros a valor razonable cuyos cambios de valor se reconocen en resultados Los activos financieros clasificados como para fines de negociación y otros activos designados como tal desde el momento de su contratación, se incluyen en esta categoría. Los activos financieros se clasifican como para fines de negociación si se adquieren para su venta o recompra a corto plazo. Los instrumentos derivados también se clasifican como para venta a menos de que se designen como instrumentos de cobertura como se define en la NIC 39. Los derivados, incluyendo derivados implícitos, también se clasifican como mantenidos para negociación a menos de que se designen como instrumentos financieros que califican como coberturas efectivas. Los activos financieros se registran en el estado de situación financiera al valor razonable y los costos o rendimientos que se determinan se registran en el estado de resultados en el rubro de ingresos o costos financieros. La Compañía no ha designado activos financieros a la fecha de su reconocimiento inicial como de valor razonable cuyos cambios se reconocen en resultados. Deudores y cuentas por cobrar Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en algún mercado activo, que no califican como activos cotizados y no se han designado a valor razonable cuyos cambios en su valor se reconocen en resultados y tampoco califican como disponibles para la venta. Después de la valuación inicial, estos activos se valúan al costo amortizado con el método de interés efectivo menos cualquier reserva por deterioro. El costo amortizado se calcula considerando cualquier descuento o prima de adquisición o costos que sean parte integral del interés efectivo. Las utilidades y pérdidas se llevan a resultados cuando los préstamos y cuentas por cobrar se dan de baja o se deterioran, así como por medio del proceso de amortización. Las cuentas por cobrar actuales se registran por el monto original de la factura, menos la provisión creada para el deterioro de dichas cuentas por cobrar. Inversiones mantenidas a su vencimiento Se clasifican así activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y vencimientos fijos que la Compañía tiene intención y habilidad de mantener a su vencimiento. Después de su reconocimiento inicial, se miden a costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, menos deterioro. El costo amortizado se calcula considerando cualquier descuento o prima de adquisición o costos que sean parte integral del interés efectivo. La amortización y pérdidas por deterioro se incluyen en resultados en el rubro de ingresos financieros y costos financieros, respectivamente. Activos financieros disponibles para la venta 10

14 Los activos financieros disponibles para la venta son aquellos activos financieros no derivados, que se designan como tales o que no se clasifican en ninguna de las categorías mencionadas anteriormente. Los activos financieros disponibles para la venta representan inversiones que tienen un precio de mercado cotizado en un mercado activo y que, por lo tanto, se pueden valuar a su valor razonable de manera confiable. Después de la valuación inicial, los activos disponibles para la venta se valúan al valor razonable y las utilidades o pérdidas derivadas de cambios en su valor se reconocen como un componente por separado en el capital, hasta que la inversión se da de baja, en cuyo momento las pérdidas o ganancias acumuladas se reconocen en otros resultados de operación. Dar de baja Cuando la Compañía haya transferido sus derechos para recibir los flujos de efectivo de un activo o haya efectuado un acuerdo de intermediación y no haya transferido ni haya retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo ni haya transferido el control del mismo, el activo se reconoce hasta el punto en que la Compañía mantenga un involucramiento continuo con dicho activo. En dicho caso, la Compañía también reconoce el pasivo asociado. El activo transferido y el pasivo asociado se miden sobre bases que reflejen los derechos y obligaciones que la Compañía mantiene. Deterioro de activos financieros En cada fecha del estado de la situación financiera, la Compañía evalúa si existen indicios de que algún activo financiero o grupo de activos financieros esté deteriorado. Un activo financiero o grupo de activos financieros se considera deteriorado si, y sólo si, existe evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más eventos ocurridos después de su reconocimiento inicial y dicho evento tuvo un impacto en los flujos de efectivo futuros que pueden ser estimados confiablemente. La evidencia de deterioro puede incluir indicadores de que los deudores estén experimentando dificultades financieras significativas, incumplimiento o retraso en los pagos de intereses o del principal, la probabilidad de quiebra u otra reorganización financiera y cuando datos observables indiquen que hay un decremento medible en los flujos de efectivo futuros estimados, tales como retrasos o cambios en condiciones económicas relacionadas con incumplimientos. Activos registrados a costo amortizado La Compañía primero evalúa si existe evidencia objetiva de deterioro individual en los activos financieros que son importantes de manera individual o colectivamente en los activos financieros que no son significativos individualmente. Si se determina que no existe evidencia objetiva de deterioro para algún activo financiero evaluado individualmente, sea significativo o no, el activo se incluye en un grupo de activos financieros con características de riesgo crediticio similares y dicho grupo de activos financieros se evalúa colectivamente para efectos de deterioro. En relación a cuentas por cobrar, se crea una provisión para deterioro cuando existe evidencia objetiva de que la Compañía no podrá cobrar todas las cantidades que se le adeudan bajo los términos originales. ii) Pasivos financieros Reconocimiento inicial y medición Los pasivos financieros dentro del alcance de la NIC 39 se clasifican como pasivos financieros a valor razonable con cambios en su valor reconocidos en resultados menos los costos de transacción directamente atribuibles, préstamos o deudas, o como derivados designados como instrumentos financieros que califican como coberturas efectivas, según sea requerido. 11

15 La Compañía determina la clasificación de sus pasivos financieros a la fecha de su reconocimiento inicial y vuelve a evaluar esta designación al cierre de cada ejercicio. Medición posterior La medición de los pasivos financieros depende de su clasificación, como sigue: Pasivos financieros a valor razonable cuyos cambios de valor se reconocen en resultados Se incluyen los pasivos financieros clasificados como para fines de negociación y otros pasivos designados desde el momento de reconocimiento inicial a valor razonable con cambios de valor reconocidos en resultados. Los pasivos financieros se clasifican como para fines de negociación si se adquieren para su venta a corto plazo. Los instrumentos derivados también se clasifican como para venta a menos de que se designen como instrumentos de cobertura como se define en la NIC 39. Los derivados, incluyendo derivados implícitos, también se clasifican como mantenidos para negociación a menos de que se designen como instrumentos financieros que califican como coberturas efectivas. Las pérdidas o ganancias en pasivos mantenidos para negociación se reconocen en resultados. Préstamos y deudas Después de su reconocimiento inicial los préstamos y deudas, se miden a su costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectiva. Las pérdidas y ganancias se reconocen en resultados cuando se dan de baja los pasivos, así como a través del proceso de amortización. El costo amortizado se calcula considerando cualquier descuento o prima de adquisición o costos que sean parte integral del interés efectivo y se incluye en el rubro de costos financieros en resultados. Dar de baja Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación generada es liberada, cancelada o caduca. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro del mismo prestamista bajo términos sustancialmente diferentes o cuando los términos son sustancialmente modificados, tal intercambio o modificación genera una baja del pasivo original y el reconocimiento del nuevo, y la diferencia en los valores originales se registra en resultados. Valor razonable de los instrumentos financieros El valor razonable de los instrumentos financieros que se negocian en mercados activos se determina con referencia a precios cotizados en dichos mercados, sin deducción de costos de transacción. Cuando los precios cotizados en el mercado activo no están disponibles, y para valores que no cotizan activamente, el valor razonable se determina usando alguna técnica de valuación. Las técnicas de valuación incluyen usar una operación con valores de mercado, si estos están disponibles, hacer referencia al valor razonable actual de otro instrumento que sea sustancialmente igual; un análisis del descuento de flujos de efectivo; y modelos de fijación de precios opcionales. Si el rango de valor razonable es significativo y las probabilidades de las varias estimaciones no se pueden evaluar de manera confiable, el instrumento financiero no se vuelve a medir al valor razonable. b) Efectivo y equivalentes de efectivo 12

16 Para fines del estado de la situación financiera consolidado intermedio no auditado, el efectivo y equivalentes de efectivo se integran por efectivo en bancos, caja y depósitos bancarios a corto plazo de realización inmediata a montos de efectivo predeterminados, los cuales no están sujetos a riesgos materiales de cambios en su valor. Los depósitos a corto plazo generan intereses con base en las tasas aplicables a estas inversiones de entre un día y tres meses. Para fines del estado de flujos de efectivo, el efectivo y las inversiones temporales mencionadas con anterioridad son mostrados netos de sobregiros bancarios pendientes de pago. c) Inventarios Los inventarios se valúan al valor menor entre el costo de adquisición y el valor neto de realización. El costo se determina utilizando el método de costos promedios ponderado. El costo de productos comerciales se basa en el costo de adquisición, impuestos de importación, otros impuestos y otros costos directamente atribuibles a la adquisición de productos y servicios y excluye los costos de financiamiento. El valor neto de realización es el precio de venta estimado durante el curso ordinario de la operación menos cualquier costo adicional estimado que se espera incurrir en la venta. La provisión por deterioro de los inventarios se estima sobre el 100% de los productos cuya rotación es mayor a 8 meses, lo que conlleva a considerar que no se podrá efectuar la venta de dichos productos en condiciones normales. d) Inmuebles, mobiliario y equipo Los inmuebles, mobiliario y equipo se valúan al costo o costo determinado, menos la depreciación y/o el deterioro en su valor. El costo incluye el precio de compra y cualquier costo que se atribuya directamente al acondicionamiento del activo de acuerdo a sus intenciones de uso. Cuando se requiere reemplazar partes significativas de inmuebles, mobiliario y equipo, la Compañía reconoce dichas partes como activos individuales con vidas útiles y depreciación específicas, respectivamente. De igual manera, si se lleva a cabo una inspección mayor, su costo se reconoce en el valor en libros de inmuebles, mobiliario y equipo como un reemplazo si se satisfacen los requerimientos para su reconocimiento. Para ciertos inmuebles, el costo o el costo atribuido de los inmuebles, mobiliario y equipo al 1 de enero de 2009, fecha de transición de la Compañía a las NIIF, se determinó con base en su valor razonable, de acuerdo con la NIIF 1. El costo, menos el valor residual, de cada activo de inmuebles, mobiliario y equipo, se deprecia a lo largo de su vida útil. La vida útil estimada de cada activo se ha evaluado con respecto a las limitaciones en su vida física. La depreciación se calcula en línea recta a lo largo de la vida útil estimada de cada activo. La depreciación inicia cuando el activo está disponible para uso. Los terrenos no se deprecian Las vidas útiles estimadas son las siguientes: Vida útil Vida útil 13

17 mínima años máxima años Vida útil para edificios Vida útil para mobiliario y equipo 4 10 Vida útil para equipo de cómputo 4 7 Vida útil para equipo de transporte 5 10 Vida útil para mejoras de locales arrendados Un activo de inmuebles, mobiliario y equipo se da de baja al venderse o cuando ya no se esperan beneficios económicos futuros derivados de su uso o venta. Cualquier utilidad o pérdida que surja por dar de baja el activo, que se calcula como la diferencia entre el ingreso neto de la venta y el valor en libros del activo, se incluye en el estado de resultados del año en que se da de baja. Los valores residuales, vidas útiles y métodos de depreciación se revisan al final de cada año y se ajustan de manera prospectiva, en su caso. Venta de activos El ingreso o pérdida se reconoce en el estado de resultados cuando todos los riesgos y beneficios significativos de la propiedad del activo se transfieren al comprador, lo cual normalmente ocurre cuando se ha transferido la titularidad del bien. Construcciones en proceso Los activos en construcciones en proceso se capitalizan, al concluir la construcción, como componentes separados en el rubro de inmuebles, mobiliario y equipo. Las construcciones en proceso no se deprecian. Gastos subsecuentes Los gastos subsecuentes se incorporan al valor del activo inicial o se reconocen como un activo separado solo cuando es probable que dicho desembolso involucre un aumento de productividad, capacidad, eficiencia o una extensión de la vida útil y el costo del elemento pueda determinarse de forma confiable. Todos los demás gastos, incluidos gastos de reparación y mantenimiento, se reconocen en el estado de resultados conforme se incurren. Costos de desmantelamiento La Compañía reconoce los costos por desmantelamiento de inmuebles, mobiliario y equipo cuando tiene una obligación actual, legal o asumida, resultante de un evento pasado y, por lo tanto, es probable que una disposición de recursos sea requerida para cubrir dicha obligación, y cuando el monto de la obligación se puede estimar de manera confiable. La compañía no ha detectado obligaciones de desmantelamiento o similares. e) Activos no corrientes disponibles para la venta y operaciones discontinuadas Activos no corrientes clasificados como disponibles para la venta se miden al menor entre el valor en libros y el valor razonable menos costos de venta. Activos no circulantes se clasifican como mantenidos para la venta si su valor en libros será recuperado a través de una transacción de venta en lugar de recuperarse a través de su uso continuo. Esta condición se considera cumplida solo cuando la venta es altamente probable y el activo o grupo de venta está disponible para venta inmediata en su condición actual. 14

18 Los activos no corrientes o grupos de activos disponibles para la venta se clasifican como tal, cuando se espera que se recupere el valor del activo en libros, principalmente por medio de la venta, en lugar de su uso continuo. Los activos no se deprecian cuando se clasifican como disponibles para la venta. Los ingresos y gastos derivados de operaciones discontinuadas se reportan después de operaciones continuas, netos de impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades (PTU); incluso si la Compañía mantiene una participación no controladora en la subsidiaria, después de la venta. La utilidad o pérdida neta resultante se reporta por separado en resultados integrales. f) Activos intangibles Los activos intangibles adquiridos por separado se miden al costo al momento de su reconocimiento inicial. El costo de activos intangibles adquiridos en una combinación de negocios es su valor razonable a la fecha de adquisición. Después del reconocimiento inicial los activos intangibles se registran al costo menos amortización acumulada y menos pérdidas acumuladas por deterioro. Las vidas útiles de los activos intangibles se evalúan como definidas o indefinidas. Los activos intangibles con vidas útiles definidas se amortizan con base en la vida útil económica y se evalúan cuando existe un indicador de deterioro. El periodo y método de amortización de un activo intangible de vida definida se revisan por lo menos a la fecha del estado de la situación financiera. Los cambios en la vida útil esperada o el patrón esperado de consumo de los beneficios económicos futuros, se llevan a cabo cambiando el período o método de amortización, según sea el caso, y se tratan como cambios en estimaciones contables. Los gastos de amortización de un activo intangible con vida útil definida se reconocen en resultados, en el rubro de gastos consistente con la función del activo intangible. Los activos intangibles de vida útil indefinida no se amortizan, no obstante se someten a pruebas de deterioro anualmente. Las pérdidas y ganancias generadas por dejar de reconocer un activo intangible se miden como la diferencia entre los ingresos netos de la venta y el valor en libros del activo y se reconocen en resultados. La Compañía tiene marcas desarrolladas internamente cuyo costo se registra directamente en resultados. g) Deterioro de activos Todo activo o grupo de activos que posea una antigüedad mayor a su período de maduración contado desde su fecha de apertura y/o adquisición será sometido a pruebas de deterioro. En aquellos casos en que el valor en libros de la inversión contable supere o exceda el valor presente de los flujos de efectivo futuros descontados a una tasa de descuento antes de impuestos, se reconoce una provisión por deterioro con el correspondiente cargo a resultados y se descontinúa la depreciación del bien. La Compañía ha estipulado que cualquier provisión por deterioro que se haya efectuado a un determinado activo o grupo de activos podrá reversarse en el futuro cumpliéndose lo siguiente: Deje de cumplir los criterios de las pruebas de deterioro, específicamente valor presente flujos efectivo futuros, mayor que el valor en libros de la inversión en el momento de la evaluación. El efecto sobre resultado neto de depreciación correspondiente al período en el que el activo mantuvo provisión por deterioro deberá ser reconocido íntegramente al momento de realizado el análisis. La Compañía evalúa a cada fecha de cierre del ejercicio, si existe algún indicio de deterioro del valor de los activos fijos. Si existiera tal indicio se estima el valor recuperable del activo para determinar el monto 15

19 del deterioro. Para los activo intangibles de vida útil indefinida se realizan pruebas de deterioro al menos una vez al año. El valor de recuperación de los activos fijos se determina a través de la metodología de descontar los flujos de efectivo futuros a una tasa de descuento antes de impuestos. En el caso de los otros activos el valor de recuperación está constituido por el valor estimado de enajenación de dichos activos. Las pérdidas por deterioro reconocidas en un activo en ejercicios anteriores, son revertidas netas de depreciación cuando se produce un cambio en las estimaciones sobre su monto recuperable aumentando el valor del activo con abono a resultados. h) Provisiones Las provisiones son reconocidas en el momento en que la Compañía tiene una obligación actual, legal o asumida, resultante de un evento pasado y, por lo tanto, es probable que una disposición de recursos sea requerida para cubrir dicha obligación, y cuando el monto de la obligación se puede estimar de manera confiable. i) Contratos onerosos Las provisiones por contratos onerosos se reconocen por un monto igual a los costos inevitables de cumplir con la obligación del contrato. Al 30 de septiembre de 2010 la Compañía no ha registrado contratos de esta naturaleza. j) Beneficios a empleados La Compañía cuenta con los siguientes planes: Plan de pensiones de beneficios definidos Este plan está basado en los ingresos percibidos y años de servicio de cada empleado. El costo que implica brindar dichos beneficios se determina mediante la aplicación del método de valuación actuarial de crédito unitario proyectado, el cual es elaborado por una firma actuarial independiente. Las utilidades y pérdidas actuariales se reconocen como ingresos o gastos durante el período en el cual éstas son generadas o incurridas. El pasivo del beneficio definido se integra por el valor presente de la obligación del beneficio definido menos el valor razonable de los activos del plan de los cuales las obligaciones serán liquidadas de manera directa. La Compañía tiene la obligación de pagar un beneficio post empleo para 20 trabajadores que se jubilaron bajo un plan de pensiones que inició el 1 de enero de 1987 y terminó el 31 de diciembre de Posterior a esta fecha, no se incorporan nuevos empleados a dicho plan. Esta obligación se provisiona considerando estimaciones como permanencia futura, tasa de descuento, tasa de interés de mercado, mortalidad e incrementos salariales futuros con base en cálculos actuariales. Participación a los trabajadores en las utilidades de la empresa (PTU) De conformidad con la legislación mexicana, las compañías en México deben otorgar el equivalente al 10% de su base fiscal gravable anual como la participación a los empleados en las utilidades de la compañía. Este monto se carga al estado de resultados, y es considerado deducible para fines del impuesto sobre la renta en el ejercicio en que se pague. 16

20 Otros Otras provisiones son determinadas en el momento en el que la Compañía tiene una obligación legal o asumida para la cual es probable que exista una salida de recursos cuyo monto puede ser estimado de manera confiable. En este rubro se incluyen entre otros, bonos a ejecutivos. k) Contratos de arrendamiento La determinación de si un acuerdo es, o implica, un arrendamiento, depende de que si a la fecha de celebración, el cumplimiento del acuerdo está relacionado con el uso específico de un activo o varios activos, o si el acuerdo otorga el derecho de uso de un activo. Esta determinación se vuelve a evaluar después de la fecha del contrato de arrendamiento únicamente si alguna de las siguientes situaciones ocurre: Existe un cambio en los términos contractuales distintos a la renovación o prórroga del contrato; La opción de renovación es ejercida o la extensión es otorgada salvo que el plazo de la renovación o prórroga hubiera sido incluido desde el inicio dentro del término del contrato; Existe un cambio con respecto a si su cumplimiento está relacionado con un activo específico; o El activo sufrió un cambio sustancial. La Compañía como arrendatario Los arrendamientos financieros, los cuales transfieren substancialmente a la Compañía todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad del bien arrendado, son capitalizados al inicio del arrendamiento al valor razonable de la propiedad arrendada, o si fuera menor, se reconoce al valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento. Los cargos financieros se reflejan en el estado de resultados. Los pagos por arrendamientos operativos se reconocen directamente en resultados durante el plazo del arrendamiento. La Compañía como arrendador Los arrendamientos en los que la Compañía no transfiere de manera sustancial todos los riesgos y beneficios asociados con la propiedad del activo se clasifican como arrendamientos operativos. l) Obligaciones financieras La Compañía reconoce sus obligaciones financieras en el estado de la situación financiera intermedio en el momento que, y únicamente cuando, se obliga a las provisiones contractuales del instrumento. Las obligaciones financieras se reconocen inicialmente al valor razonable de la operación, excluyendo, según corresponda, cualquier gasto incurrido derivado de la misma. Préstamos con intereses Todos los créditos y préstamos son reconocidos inicialmente al valor razonable de la operación menos los costos directamente atribuibles a la misma. Después del registro inicial, los créditos y préstamos que generan intereses se valúan con base en su valor devengado mediante la aplicación del método de interés 17

21 efectivo. Las utilidades y pérdidas son reconocidas en el estado de resultados en el momento en que los pasivos se liquidan; así como, mediante el proceso de amortización. m) Capitalización de costos por préstamos Los costos de préstamos directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de un activo que toma un lapso sustancial para estar listo para su uso o venta, son capitalizados como parte del costo del activo respectivo Todos los demás costos de préstamos se llevan a resultados en el periodo en que se incurren. Los costos de préstamos incluyen intereses y otros costos que la Compañía incurre en relación con la obtención de préstamos. n) Clasificación entre corriente y no corriente Los saldos en el estado de situación financiera se clasifican con base en su fecha de vencimiento considerando como corrientes todos aquellos cuyo vencimiento es menor o igual a 12 meses y no corrientes aquellos que vencen en fecha posterior a dicho periodo. o) Utilidad por acción La utilidad neta por acción resulta de dividir de la utilidad neta del año entre el promedio ponderado de las acciones en circulación durante el ejercicio. p) Fluctuaciones cambiarias Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio aplicable a la fecha de su celebración. Los activos y pasivos en monedas extranjeras se valúan al tipo de cambio de la fecha del estado de situación financiera. Las diferencias cambiarias entre la fecha de celebración y la de su cobro o pago, así como las derivadas de la conversión de los saldos denominados en monedas extranjeras a la fecha de los estados financieros, se aplican a resultados, excepto por aquellas fluctuaciones generadas por financiamientos en moneda extranjera que fueron destinados para la construcción de activos y en los que se capitalizan costos por préstamos durante la construcción de los mismos. q) Dividendos Los dividendos se determinan de acuerdo a los estatutos de la Compañía y Ley de General de Sociedades Mercantiles. Farmacias Benavides tiene como objetivo repartir anualmente dividendos en efectivo de permitirlo los resultados de la Compañía. Al concluir cada ejercicio se formula un estado de situación financiera y un estado de resultados, los cuales son sometidos a consideración de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas para el decreto y pago de dividendos, una vez decretados se registran como una reducción del capital neto al momento de su aprobación. r) Flujos de efectivo El estado de flujos de efectivo presenta los movimientos de caja realizados durante el ejercicio, determinados por el método directo. En dicho estado se incluyen los siguientes conceptos: a. Flujos de efectivo: entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes, entendiéndose las inversiones a plazo inferíos a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. b. Actividades de operación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Compañía, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiamiento. 18

22 c. Actividades de inversión: se refiere a todas aquellas actividades destinadas a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos no circulantes y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes de efectivo. d. Actividades de financiamiento: Son aquellas que producen cambios en el tamaño y composición del capital neto y de los pasivos de carácter financiero. s) Contingencias Los activos y pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros consolidados no auditados, sino que son revelados en las notas. t) Reconocimiento de ingresos Los ingresos se reconocen cuando existe probabilidad de que los beneficios económicos fluyan a la Compañía y que el ingreso pueda ser medido de manera confiable. El ingreso se calcula con base en el valor razonable de la cantidad recibida, excluyendo los descuentos y rebajas. Productos comerciales La política de reconocimiento de ingresos ordinarios aplicada por Farmacias Benavides indica que los ingresos ordinarios se reconocen cuando se produce la entrada bruta de beneficios económicos originados de las actividades principales de la Compañía, que corresponde a la entrega física de productos por ventas realizadas y servicios prestados durante el período hasta la fecha de cierre de los estados financieros. El monto de los ingresos se muestra neto de los impuestos que los graven, descuentos de precios y otros que afecten directamente el precio de venta. Los ingresos ordinarios se registran cuando los derechos y obligaciones de propiedad han sido sustancialmente transferidos al comprador, de acuerdo a lo indicado en la NIC 18 Ingresos Ordinarios, lo cual ocurre a la entrega física de la mercancía en las farmacias a los clientes. Intereses La Compañía reconoce ingresos por intereses de sus inversiones en instrumentos financieros y otras con base en lo devengado. u) Ingresos y costos financieros Los ingresos y costos financieros se clasifican como resultados distintos a la operación y se integran por los intereses incurridos por préstamos, intereses ganados sobre fondos invertidos y, utilidades y pérdidas derivadas del cambio del valor razonable de los instrumentos derivados. Los intereses ganados y los costos se reconocen con base en lo devengado, tomando en consideración el rendimiento efectivo del activo o pasivo. v) Impuestos Impuestos a la utilidad del año Los activos y pasivos por el impuesto a la utilidad a la fecha de los estados financieros son valuados con base en el monto que se espera recuperar o pagar, a las autoridades fiscales. Las tasas y las leyes fiscales utilizadas para determinar dicho monto son aquellas que están vigentes a la fecha de cierre. El impuesto a la utilidad del periodo relacionado con partidas reconocidas directamente en el capital contable se reconoce de manera directa en el capital, y no en el estado de resultados. La compañía evalúa 19