Información económica y financiera de las entidades con valores admitidos en mercados regulados españoles. Primer semestre de 2017

Transcripción

1 Información económica y financiera de las entidades con valores admitidos en mercados regulados españoles Primer semestre de 2017

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3 Índice Bases de elaboración de la publicación Capítulo 1.- Datos agregados de las sociedades cotizadas Cuadro Datos agregados por mercados Cuadro Datos agregados por sectores de actividad Gráfico Variación del Resultado de explotación por mercados Gráfico Variación del Resultado (consolidado) del ejercicio por mercados Gráfico Variación de la plantilla por mercados Gráfico Variación del Resultado de explotación por actividades Gráfico Variación del Resultado (consolidado) del ejercicio por actividades Gráfico Variación de la plantilla por actividades Capítulo 2.- Datos agregados del sector no financiero Cuadro Datos agregados del balance del sector no financiero por mercados Gráfico Estructura de la deuda financiera por mercados Gráfico Estructura del pasivo por mercados Gráfico Evolución del activo por mercados Cuadro Datos agregados de la cuenta de pérdidas y ganancias y del estado de ingresos y gastos reconocidos del sector no financiero por mercados Gráfico Distribución del INCN por mercados Gráfico Variación de los resultados por mercados Gráfico Evolución de márgenes sobre ventas por mercados Cuadro Datos agregados del estado de flujos de efectivo del sector no financiero por mercados Gráfico Flujos de efectivo agregados del sector no financiero Gráfico Flujos de efectivo agregados del sector no financiero del Ibex Gráfico Flujos de efectivo agregados del sector no financiero, resto renta variable Cuadro Datos agregados del balance del sector no financiero por actividades Gráfico Estructura de la deuda financiera por actividades

4 Gráfico Estructura del pasivo por actividades Gráfico Evolución del activo por actividades Cuadro Datos agregados de la cuenta de pérdidas y ganancias y del estado de ingresos y gastos reconocidos del sector no financiero por actividades Gráfico Distribución del INCN por actividades Gráfico Variación de los resultados por actividades Gráfico Evolución de márgenes sobre ventas por actividades Cuadro Datos agregados del estado de flujos de efectivo del sector no financiero por actividades Gráfico Flujos de efectivo de explotación por actividades Gráfico Flujos de efectivo de inversión por actividades Gráfico Flujos de efectivo de financiación por actividades Cuadro Información individualizada por sociedades del sector no financiero Capítulo 3.- Datos agregados de entidades de crédito Cuadro Datos agregados del balance de entidades de crédito por mercados Gráfico Evolución préstamos y depósitos de la clientela por mercados Gráfico Evolución préstamos dudosos y corrección por deterioro por mercados Gráfico Evolución refinanciaciones y reestructuraciones por mercados Gráfico Exposición inmobiliaria en España (crédito inmob. + inmuebles adjud.) Gráfico Porcentaje de Pat. Neto sobre el total pasivo por mercados Gráfico Evolución coeficiente de solvencia por mercados Cuadro Datos agregados de la cuenta de pérdidas y ganancias y del estado de ingresos y gastos reconocidos de entidades de crédito por mercados Gráfico Distribución de ingresos por intereses por mercados Gráfico Distribución de ingresos y gastos por intereses por mercados Gráfico Variación de los márgenes de las entidades de crédito por mercados Gráfico Gastos de administración sobre el margen bruto por mercados Cuadro Datos agregados del estado de flujos de efectivo de entidades de crédito por mercados Gráfico Flujos de efectivo agregados de las entidades de crédito Gráfico Flujos de efectivo agregados de entidades de crédito del Ibex Gráfico Flujos de efectivo agregados de entidades de crédito, Resto renta variable Cuadro Información individualizada por sociedades de las entidades de crédito

5 Capítulo 4.- Datos agregados de las entidades aseguradoras Cuadro Datos agregados del balance de entidades aseguradoras por mercados Gráfico Evolución de los activos Gráfico Evolución de las provisiones técnicas Gráfico Porcentaje de patrimonio neto sobre el total pasivo y patrimonio neto Cuadro Datos agregados de la cuenta de pérdidas y ganancias y del estado de ingresos y gastos reconocidos de entidades aseguradoras por mercados Gráfico Distribución de las primas imputadas netas Gráfico Variación de los resultados en el periodo Gráfico Gastos de explotación sobre primas netas de reaseguro Cuadro Datos agregados del estado de flujos de efectivo de entidades aseguradoras por mercados Gráfico Flujos de efectivo agregados de las entidades aseguradoras Gráfico Flujos de efectivo agregados de entidades aseguradoras: Ibex Gráfico Flujos de efectivo agregados de entidades aseguradoras: Resto renta variable Cuadro Información individualizada por sociedades de las entidades aseguradoras

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7 Bases de elaboración de la publicación sobre información periódica. 1. En aplicación de la Circular 1/2008 de la CNMV, la información financiera semestral consolidada, tanto del periodo actual como del anterior, de las entidades emisoras con valores admitidos a negociación en un mercado secundario oficial o en otro mercado regulado domiciliado en la Unión Europea, debe ser elaborada de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Comisión Europea (NIIF adoptadas). La información financiera semestral individual se elabora conforme a la normativa contable en vigor de carácter nacional. 2. El presente informe semestral es el resultado de agregar los datos acumulados del primer semestre relativos a la información financiera consolidada, o en su defecto individual, de las diferentes compañías, por mercados de cotización y por sectores de actividad. Adicionalmente, se incluye información individualizada de las entidades con valores admitidos a negociación, aportando sus principales magnitudes financieras consolidadas, o en su defecto, individuales. 3. Para la determinación del Total incluido en los cuadros y 1.1.2, se han excluido las siguientes sociedades: Aquellas que no cotizan en España pero están obligadas a remitir información periódica por ser España su Estado miembro de origen 1 ; Aquellas que son dependientes de otras entidades obligadas a remitir información periódica a esta Comisión Nacional 2 ; Los emisores de participaciones preferentes y otras sociedades instrumentales constituidas para la emisión de valores de renta fija 3 ; y Aquellas que se encuentren en fase de liquidación 4 y todavía no hayan sido excluidas de cotización. La fila de ajustes de los mencionados cuadros, hace referencia a la eliminación de las magnitudes financieras de las entidades cuya matriz cotiza en un mercado o en un área de actividad diferente. 4. Para la determinación, en los cuadros y y los gráficos del capítulo 1, de los datos agregados relativos a mercados de cotización y sectores de actividad se han excluido a las sociedades indicadas en el punto 3 excepto si son dependientes que cotizan en mercados distintos y/o desarrollan su actividad en sectores distintos a sus matrices. En concreto, para los agregados relativos a los mercados de cotización, se han incluido las siguientes sociedades dependientes: Resto Renta Variable: Funespaña. 1 EDP Renovaveis y Saint Croix. 2 Banco Popular, Funespaña. Global Dominion, Prosegur Cash y Santander Consumer Finance. 3 Bankinter sociedad de financiación, Emisora Santander España, Kutxabank empréstitos, Santander Finance Preferents, Santander Finance Capital y Santander International Preferred.. 4 Reyal Urbis.

8 Renta Fija: Banco Popular, Santander Consumer Finance. En concreto, para los agregados relativos a los sectores de actividad, se han incluido las siguientes sociedades dependientes: Comercio y Servicios: Funespaña y Global Dominion Por tanto, la columna total de los cuadros 2.1.1, 2.1.2, 2.1.3, 3.1.1, 3.1.2, 3.1.3, 4.1.1, 4.1.2, y no es la agregación de las filas de cada cuadro porque deben tenerse en cuenta los ajustes señalados en los párrafos anteriores. Para los datos correspondientes al IBEX 35 se han considerado las sociedades que forman parte del índice a 30 de junio de 2017 y que han remitido la información a la fecha de la publicación. Se han excluido las entidades que no tienen el domicilio social en España y que no han designado a España como estado miembro de origen (ArcelorMittal). 5. No obstante, en los cuadros, 2.3.1, y se incluye información individualizada, consolidada o en su defecto individual, de todas las sociedades que mandan información de acuerdo con los modelos de la Circular 1/2008, con independencia de su exclusión a efectos de la determinación del Total, excepto la información remitida por emisores de participaciones preferentes y otras sociedades instrumentales constituidas para la emisión de valores de renta fija. 6. La información financiera comparativa se refiere, en el caso del balance, al cierre del ejercicio anterior, y respecto a la cuenta de pérdidas y ganancias, estado de ingresos y gastos reconocidos y estado de flujos de efectivo, al mismo periodo de tiempo del ejercicio anterior. 7. A efectos de esta publicación: - El resultado de explotación de las entidades de crédito es el resultado de la actividad de explotación y en las entidades aseguradoras es el resultado de la cuenta técnica. - El resultado (consolidado) del ejercicio, es la agregación del resultado anual del ejercicio en las entidades que presentan exclusivamente información financiera individual y el resultado consolidado del grupo para el resto de entidades. - En cuanto a las tasas de variación, en todos los casos, si las cifras sobre las que se calcula la variación tienen signo diferente, en el informe figura n.a., y si el porcentaje es superior a 999,9, figura n/s. 8. Esta publicación se ha elaborado a partir de los datos recibidos en esta Comisión Nacional hasta el 8 de noviembre de 2017.

9 Capítulo 1.- Datos agregados de las sociedades cotizadas

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11 Datos agregados por mercados Cuadro Millones de euros y nº de personas. Datos Acumulados del Primer Semestre 2017 y 2016 MERCADO Nº Socied. Muestra RESULTADO EXPLOTACIÓN RDO. (CONSOLIDADO) DEL EJERCICIO PLANTILLA DIVIDENDOS IBEX , , , ,4 Resto Renta Variable , n.a , ,8 Renta Fija ** n.a n.a , ,6 SUBTOTAL GENERAL , , , ,2 Ajustes* n.a n.a , ,7 TOTAL , , , ,4 Datos agregados por sectores de actividad Cuadro Millones de euros y nº de personas. Datos Acumulados del Primer Semestre 2017 y 2016 SECTOR Nº Socied. Muestra RESULTADO EXPLOTACIÓN RDO. (CONSOLIDADO) DEL EJERCICIO PLANTILLA DIVIDENDOS Energía , , , ,0 Industria , , , ,4 Comercio y Servicios , n.a , ,1 Construcción e inmobiliario , , , ,0 Entidades de crédito y seguros , , , ,4 SUBTOTAL , , , ,4 Ajustes* , , ,2 0 0 n.a. TOTAL , , , ,4 * Ver bases de elaboración. ** Con fecha 21 de noviembre de 2017 se ha modificado el importe relativo al resultado (consolidado) del ejercicio de la columna 2016 referido al mercado de renta fija. Lo que ha supuesto también la modificación de "subtotal general" y "ajustes" de la mencionada columna así como los correspondientes porcentajes.

12 Variación del Resultado de explotación por mercados Gráfico ,0% 40,0% 1 38,1% 30,0% 20,0% 10,0% 8,4% 10,6% 0,0% IBEX RESTO RENTA VARIABLE RENTA FIJA TOTAL n/a Variación del Resultado (consolidado) del ejercicio por mercados Gráfico ,0% 70,4% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% 12,3% n/a n/a IBEX RESTO RENTA VARIABLE RENTA FIJA TOTAL Variación de la plantilla por mercados Gráfico ,0% 3,3% 2,6% 2,9% 0,0% -4,0% -8,0% -6,9% IBEX RESTO RENTA VARIABLE RENTA FIJA TOTAL

13 Variación del Resultado de explotación por actividades Gráfico ,0% 20,0% 22,2% 10,0% 12,5% 12,4% 10,6% 0,0% 0,6% -1,4% -10,0% ENERGÍA INDUSTRIA COMERCIO Y SERVICIOS CONSTR. E INMOB. ENT. CRÉD. Y SEGUROS TOTAL Variación del Resultado (consolidado) del ejercicio por actividades Gráfico ,0% 70,4% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% 7,7% 9,5% n/a ENERGÍA INDUSTRIA COMERCIO Y SERVICIOS 3,8% CONSTR. E INMOB. 15,5% ENT. CRÉD. Y SEGUROS TOTAL Variación de la plantilla por actividades Gráfico ,0% 8,0% 9,2% 9,3% 4,0% 2,9% 0,0% -0,5% -0,4% -4,0% -8,0% -6,1% ENERGÍA INDUSTRIA COMERCIO Y SERVICIOS CONSTR. E INMOB. ENT. CRÉD. Y SEGUROS TOTAL

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15 Capítulo 2.- Datos agregados del sector no financiero

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17 Datos agregados del balance del sector no financiero por mercados Cuadro Millones de euros. Datos Acumulados del Primer Semestre 2017 y Cierre del Ejercicio 2016 IBEX RESTO RENTA VARIABLE RENTA FIJA A) ACTIVO NO CORRIENTE , , , ,0 Inmovilizado intangible , , , ,8 Inmovilizado material , , , ,1 Inversiones inmobiliarias , , , ,6 Inversiones contab. aplicando el método de la participación , , , ,1 Activos financieros no corrientes , , , ,4 Activos por impuesto diferido , , , ,9 Otros activos no corrientes , , , ,7 TOTAL* B) ACTIVO CORRIENTE , , , ,4 Activos no corrientes mant. para la venta , , , ,0 Existencias , , , ,0 Deudores Comerciales y otras cuentas a cobrar , , , ,1 Otros activos financieros corrientes , , , ,8 Otros activos corrientes , , , ,1 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes , , , ,7 TOTAL ACTIVO (A + B) , , , ,2 A) PATRIMONIO NETO (A.1+ A.2+ A.3 ) , , , ,7 A.1) FONDOS PROPIOS , , , ,4 A.2) OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO / AJUSTES POR CAMBIOS DE VALOR , , , ,5 PATRIM. NETO ATRIBUIDO A LA ENT. DOMINANTE (A.1+ A.2) , , , ,0 A.3) INTERESES MINORITARIOS , , , ,6 B) PASIVO NO CORRIENTE , , , ,6 Provisiones no corrientes , , , ,8 Pasivos financieros no corrientes , , , ,4 De los que: Deudas con ent. de créd. y obligaciones , , , ,8 Pasivos por impuesto diferido , , , ,9 Otros pasivos no corrientes , , , ,2 C) PASIVO CORRIENTE , , , ,6 Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta , , n.a ,3 Provisiones corrientes , , , ,9 Pasivos financieros corrientes: , , , ,6 De los que: Deudas con ent. de créd. y obligaciones , , , ,2 Acreed. Comerc. y otras cuentas a pagar , , , ,2 Otros pasivos corrientes , , , ,7 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO (A+ B+C ) , , , ,2 Nº sociedades de la muestra * Ver bases de elaboración

18 Estructura de la deuda financiera por mercados Gráfico Millones de End. Finan. bruto Largo End. Finan. bruto Corto IBEX RESTO RENTA VARIABLE RENTA FIJA TOTAL Estructura del pasivo por mercados Gráfico Ratio endeudamiento finan. bruto/patrimonio Neto Ratio pasivo/patrimonio Neto 6,0 4,8 4,0 2,0 2,2 1,1 1,1 2,8 3,3 1,1 2,3 0,0 IBEX RESTO RENTA VARIABLE RENTA FIJA TOTAL Evolución del activo por mercados Gráfico Millones de IBEX RESTO RENTA VARIABLE RENTA FIJA TOTAL

19 Datos agregados de la cuenta de pérdidas y ganancias y del estado de ingresos y gastos reconocidos del sector no financiero por mercados Cuadro Millones de euros y nº de personas. Datos Acumulados del Primer Semestre 2017 y 2016 IBEX RESTO RENTA VARIABLE RENTA FIJA (+) Importe neto de la cifra de negocios , , , ,3 (+/-) Variac. existencias productos terminados y en curso , ,0 0 0 n.a ,0 (+) Trabajos realizados por la empresa para su activo , ,9 0 0 n.a ,0 (-) Aprovisionamientos , , , ,9 (+) Otros ingresos de explotación , , , ,6 (-) Gastos de personal , , , ,9 (-) Otros gastos de explotación , , , ,9 (-) Amortización del inmovilizado , , , ,0 (+/-) Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado , , , ,3 (+/-) Otros resultados , , , ,2 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN , , , ,4 (+) Ingresos financieros , n.s , ,6 (-) Gastos financieros , , , ,1 (+/-) Variación de valor razonable en inst. financieros n.a ,3 0 0 n.a n.a. (+/-) Diferencias de cambio n.a ,3 0 0 n.a n.a. (+/-) Deterioro y rdo. por enajenaciones de instr. financ , ,9 0 0 n.a ,2 RESULTADO FINANCIERO , n.a , n.a. (+/-) Resultado de entidades valoradas por el método de la participación , n.a , ,9 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS , n.a , ,8 (+/-) Impuesto sobre beneficios , , , ,5 RESULTADO OPERACIONES CONTINUADAS , n.a , ,1 (+/-) Rdo. operaciones interrumpidas neto de impuestos , , , ,1 RESULTADO (CONSOLIDADO) DEL EJERCICIO , n.a , ,7 a) Rdo. atribuido a la entidad dominante , n.a , ,3 b) Rdo. atribuido a intereses minoritarios , , , ,7 TOTAL* RESULTADO (CONSOLIDADO) DEL EJERCICIO , n.a , ,7 Otro resultado global - partidas que no se reclasifican al resultado del ejercicio , ,3 0 0 n.a ,2 Otro resultado global - partidas que pueden reclasificarse posteriormente al resultado del ejercico n.a , , n.a. Ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto (**) 0 0 n.a. 0 0 n.a. 0 0 n.a. 0 0 n.a. Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias (**) 0 0 n.a. 0 0 n.a , ,0 RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO / AJUSTES POR CAMBIOS DE VALOR , n.a , ,4 Plantilla , , , ,0 Dividendos totales pagados , , , ,4 Nº sociedades de la muestra (*) Ver bases de elaboración (**) Solo para aquellos emisores que no elaboran estados financieros consolidados

20 Distribución del INCN por mercados Gráfico Millones de INCN nacional INCN internacional IBEX RESTO RENTA VARIABLE RENTA FIJA TOTAL Variación de los resultados por mercados Gráfico Rdo Explotación Rdo antes de impuestos Rdo consolidado 160,0% 120,0% 128,7% 80,0% 51,8% 65,8% 40,0% 0,0% 4,5% 7,4% 8,5% n/a n/a n/a 15,0% 9,4% -6,1% -40,0% IBEX RESTO RENTA VARIABLE RENTA FIJA TOTAL Evolución de márgenes sobre ventas por mercados Gráfico Rdo. Explotación sobre ventas RAI sobre ventas 30,0% 28,4% 20,0% 10,0% 11,8% 12,6% 10,9% 10,0% 10,3% 7,7% 11,6% 12,8% 11,7% 3,8% 3,8% 1,4% 1,4% 8,5% 0,0% -0,5% -10,0% IBEX RESTO RENTA VARIABLE RENTA FIJA TOTAL

21 Datos agregados del estado de flujos de efectivo del sector no financiero por mercados Cuadro Millones de euros. Datos Acumulados del Primer Semestre 2017 y 2016 IBEX RESTO RENTA VARIABLE RENTA FIJA A) FLUJOS DE EFEC. ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN , , , ,3 TOTAL* B) FLUJOS DE EFEC. ACTIVIDADES DE INVERSIÓN , , , ,7 (-) Pagos por inversiones , , , ,7 (+) Cobros por desinversiones , , , ,6 (+/-) Otros flujos de efectivo inversión , , , ,5 C) FLUJOS DE EFEC. ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN n.a , , n.a. (+/-) Cobros y (pagos) por instrumentos de patrimonio , , , n.a. (+/-) Cobros y (pagos) por instr. de pasivo financiero , , , ,8 (-) Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio , , , ,5 (+/-) Otros flujos de efectivo financiación , n.a , ,3 D) EFECTO VARIACIÓN TIPO DE CAMBIO , ,6 0 0 n.a ,2 E) AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D) , n.a n.a n.a. F) EFECTIVO Y EQUIV. AL INICIO DEL PERÍODO , , , ,3 G) EFECTIVO Y EQUIV. AL FINAL DEL PERÍODO (E + F) , , , ,9 Nº sociedades de la muestra * Ver bases de elaboración

22 Flujos de efectivo agregados del sector no financiero Gráfico Millones de F.E Explotación F.E. Inversión F.E. Financiación Flujos de efectivo agregados del sector no financiero del IBEX Gráfico Millones de F.E Explotación F.E. Inversión F.E. Financiación Flujos de efectivo agreg. del sector no financiero, resto renta variable Gráfico Millones de F.E Explotación F.E. Inversión F.E. Financiación

23 Datos agregados del balance del sector no financiero por actividades Cuadro Millones de euros. Datos Acumulados del Primer Semestre 2017 y Cierre del Ejercicio 2016 ENERGÍA INDUSTRIA COMERCIO Y SERVICIOS CONSTRUCIÓN E INMOBILIARIO A) ACTIVO NO CORRIENTE , , , ,4 Inmovilizado intangible , , , ,6 Inmovilizado material , , , ,6 Inversiones inmobiliarias , , , ,9 Inversiones contab. aplicando el método de la participación , , , ,9 Activos financieros no corrientes , , , ,1 Activos por impuesto diferido , , , ,4 Otros activos no corrientes , , , ,3 B) ACTIVO CORRIENTE , , , ,7 Activos no corrientes mant. para la venta , , , ,7 Existencias , , , ,8 Deudores Comerciales y otras cuentas a cobrar , , , ,4 Otros activos financieros corrientes , , , ,1 Otros activos corrientes , , , ,1 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes , , , ,1 TOTAL ACTIVO (A + B) , , , ,3 A) PATRIMONIO NETO (A.1+ A.2+ A.3 ) , , , ,2 A.1) FONDOS PROPIOS , , , ,2 A.2) OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO / AJUSTES POR CAMBIOS DE VALOR n.a n.s , ,8 PATRIM. NETO ATRIBUIDO A LA ENT. DOMINANTE (A.1+ A.2) , , , ,5 A.3) INTERESES MINORITARIOS , , , ,9 B) PASIVO NO CORRIENTE , , , ,1 Provisiones no corrientes , , , ,8 Pasivos financieros no corrientes , , , ,7 De los que: Deudas con ent. de créd. y obligaciones , , , ,0 Pasivos por impuesto diferido , , , ,0 Otros pasivos no corrientes , , , ,5 C) PASIVO CORRIENTE , , , ,8 Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta , , , ,3 Provisiones corrientes , , , ,9 Pasivos financieros corrientes: , , , ,4 De los que: Deudas con ent. de créd. y obligaciones , , , ,0 Acreed. Comerc. y otras cuentas a pagar , , , ,4 Otros pasivos corrientes , , , ,1 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO (A+ B+C ) , , , ,3 Nº sociedades de la muestra

24 Estructura de la deuda financiera por actividades Gráfico Millones de End. Finan. bruto Largo End. Finan. bruto Corto ENERGÍA INDUSTRIA COMERCIO Y SERVICIOS CONSTR. E INMOB. Estructura del pasivo por actividades Gráfico Ratio endeudamiento financ. bruto/patrimonio Neto Ratio pasivo/patrimonio Neto 5,0 4,0 3,9 3,0 2,6 2,0 1,6 1,4 2,0 1,3 1,0 0,8 0,5 0,0 ENERGÍA INDUSTRIA COMERCIO Y SERVICIOS CONSTR. E INMOB. Evolución del activo por actividades Gráfico Millones de ENERGÍA INDUSTRIA COMERCIO Y SERVICIOS CONSTR. E INMOB.

25 Datos agregados de la cuenta de pérdidas y ganancias y del estado de ingresos y gastos reconocidos del sector no financiero por actividades Cuadro Millones de euros y nº de personas. Datos Acumulados del Primer Semestre 2017 y 2016 ENERGÍA INDUSTRIA COMERCIO Y SERVICIOS CONSTRUCIÓN E INMOBILIARIO (+) Importe neto de la cifra de negocios , , , ,3 (+/-) Variac. existencias productos terminados y en curso , , , n.a. (+) Trabajos realizados por la empresa para su activo , , , ,3 (-) Aprovisionamientos , , , ,8 (+) Otros ingresos de explotación , , , ,8 (-) Gastos de personal , , , ,1 (-) Otros gastos de explotación , , , ,1 (-) Amortización del inmovilizado , , , ,2 (+/-) Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado , n.a , ,4 (+/-) Otros resultados , , , ,6 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN , , , ,4 (+) Ingresos financieros , , , ,7 (-) Gastos financieros , , , ,3 (+/-) Variación de valor razonable en inst. financieros , n.a n.a n.a. (+/-) Diferencias de cambio , , n.a n.s. (+/-) Deterioro y rdo. por enajenaciones de instr. financ , , , ,5 RESULTADO FINANCIERO , , n.a ,6 (+/-) Resultado de entidades valoradas por el método de la participación , , n.a ,4 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS , , , ,0 (+/-) Impuesto sobre beneficios , , , ,3 RESULTADO OPERACIONES CONTINUADAS , , , ,2 (+/-) Rdo. operaciones interrumpidas neto de impuestos ,0-1 2 n.a , ,0 RESULTADO (CONSOLIDADO) DEL EJERCICIO , , n.a ,8 a) Rdo. atribuido a la entidad dominante , , n.a ,3 b) Rdo. atribuido a intereses minoritarios , , , ,5 RESULTADO (CONSOLIDADO) DEL EJERCICIO , , n.a ,8 Otro resultado global - partidas que no se reclasifican al resultado del ejercicio n.s n.a , n.a. Otro resultado global - partidas que pueden reclasificarse posteriormente al resultado del ejercico , , n.a ,2 Ingresos y gastos imputados directamente (**) en el patrimonio neto 0 0 n.a. 0 0 n.a. 0 0 n.a. 0 0 n.a. Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias (**) 0 0 n.a. 0 0 n.a ,0 0 0 n.a. RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO / AJUSTES POR CAMBIOS DE VALOR , , ,0 Plantilla , , , ,3 Dividendos totales pagados , , , ,0 Nº sociedades de la muestra (*) Ver bases de elaboración (**) Solo para aquellos emisores que no elaboran estados financieros consolidados

26 Distribución del INCN por actividades Gráfico Millones de INCN nacional INCN internacional ENERGÍA INDUSTRIA COMERCIO Y SERVICIOS CONSTR. E INMOB. Variación de los resultados por actividades Gráfico Rdo Explotación Rdo antes de impuestos Rdo consolidado 400,0% 300,0% 287,9% 200,0% 100,0% 0,0% -100,0% 0,6% 7,9% 7,7% 12,5% 11,9% 9,4% 22,2% n/a n/a 3,8% -1,4% ENERGÍA INDUSTRIA COMERCIO Y SERVICIOS CONSTR. E INMOB. Evolución de márgenes sobre ventas por actividades Gráfico Rdo. Explotación sobre ventas RAI sobre ventas 30,0% 20,0% 19,6% 10,0% 12,3% 13,3% 10,9% 9,9% 10,4% 10,6% 10,7% 9,6% 9,7% 11,4% 10,8% 8,8% 12,2% 9,9% 5,3% 0,0% ENERGÍA INDUSTRIA COMERCIO Y SERVICIOS CONSTR. E INMOB.

27 Datos agregados del estado de flujos de efectivo del sector no financiero por actividades Cuadro Millones de euros. Datos Acumulados del Primer Semestre 2017 y 2016 ENERGÍA INDUSTRIA COMERCIO Y SERVICIOS CONSTRUCIÓN E INMOBILIARIO A) FLUJOS DE EFEC. ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN , , , ,2 B) FLUJOS DE EFEC. ACTIVIDADES DE INVERSIÓN , , , ,8 (-) Pagos por inversiones , , , ,7 (+) Cobros por desinversiones , n.s , ,0 (+/-) Otros flujos de efectivo inversión , , , ,4 C) FLUJOS DE EFEC. ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN , n.a n.a ,6 (+/-) Cobros y (pagos) por instrumentos de patrimonio , , n.a ,6 (+/-) Cobros y (pagos) por instr. de pasivo financiero , , , n.a. (-) Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio , , , ,3 (+/-) Otros flujos de efectivo financiación , , , ,2 D) EFECTO VARIACIÓN TIPO DE CAMBIO n.a , , ,8 E) AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D) , n.a , ,1 F) EFECTIVO Y EQUIV. AL INICIO DEL PERÍODO , , , ,1 G) EFECTIVO Y EQUIV. AL FINAL DEL PERÍODO (E + F) , , , ,6 Nº sociedades de la muestra

28 Flujos de efectivo de explotación por actividades Gráfico Millones de ENERGÍA INDUSTRIA COMERCIO Y SERVICIOS CONSTR. E INMOB. Flujos de efectivo de inversión por actividades Gráfico Millones de ENERGÍA INDUSTRIA COMERCIO Y SERVICIOS CONSTR. E INMOB. Flujos de efectivo de financiación por actividades Gráfico Millones de ENERGÍA INDUSTRIA COMERCIO Y SERVICIOS CONSTR. E INMOB.

29 Información individualizada por sociedades del sector no financiero. Cuadro ENERGÍA Miles de euros y nº de personas. Datos Acumulados del Primer Semestre 2017 y 2016 REPSOL (Consol.) IBERDROLA (Consol.) IMPORTE NETO CIFRA DE NEGOCIO , ,8 Aprovisionamientos y variación existencias , ,4 Gastos de Personal , ,4 Amortización del inmovilizado , ,9 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN , ,1 RESULTADO FINANCIERO , ,1 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS , ,9 RESULTADO (CONSOLIDADO) DEL EJERCICIO , ,6 ACTIVOS NO CORRIENTES , ,7 ACTIVOS CORRIENTES , ,5 PATRIMONIO NETO , ,9 ENDEUDAMIENTO FINANCIERO , ,0 OTROS PASIVOS NO CORRIENTES , ,9 OTROS PASIVOS CORRIENTES , ,9 FLUJOS DE EFECTIVO DE EXPLOTACIÓN , ,8 FLUJOS DE EFECTIVO DE INVERSIÓN , ,1 FLUJOS DE EFECTIVO DE FINANCIACIÓN , ,9 VARIACIÓN EFECTIVO Y EQUIVALENTES n.a ,9 Plantilla Media , ,3 Dividendos totales pagados 0 0 n.a. 0 0 n.a. GAS NATURAL (Consol.) ENDESA (Consol.) IMPORTE NETO CIFRA DE NEGOCIO , ,8 Aprovisionamientos y variación existencias , ,9 Gastos de Personal , ,4 Amortización del inmovilizado , ,3 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN , ,1 RESULTADO FINANCIERO , ,4 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS , ,5 RESULTADO (CONSOLIDADO) DEL EJERCICIO , ,3 ACTIVOS NO CORRIENTES , ,3 ACTIVOS CORRIENTES , ,1 PATRIMONIO NETO , ,6 ENDEUDAMIENTO FINANCIERO , ,0 OTROS PASIVOS NO CORRIENTES , ,4 OTROS PASIVOS CORRIENTES , ,4 FLUJOS DE EFECTIVO DE EXPLOTACIÓN , ,1 FLUJOS DE EFECTIVO DE INVERSIÓN , ,0 FLUJOS DE EFECTIVO DE FINANCIACIÓN , ,9 VARIACIÓN EFECTIVO Y EQUIVALENTES n.a ,9 Plantilla Media , ,2 Dividendos totales pagados , ,0 EDP.RENOVAVEIS (Consol.) RED ELECTRICA (Consol.) IMPORTE NETO CIFRA DE NEGOCIO , ,0 Aprovisionamientos y variación existencias , ,2 Gastos de Personal , ,0 Amortización del inmovilizado , ,8 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN , ,9 RESULTADO FINANCIERO , ,4 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS , ,9 RESULTADO (CONSOLIDADO) DEL EJERCICIO , ,8 ACTIVOS NO CORRIENTES , ,8 ACTIVOS CORRIENTES , ,4 PATRIMONIO NETO , ,2 ENDEUDAMIENTO FINANCIERO , ,4 OTROS PASIVOS NO CORRIENTES , ,3 OTROS PASIVOS CORRIENTES , ,1 FLUJOS DE EFECTIVO DE EXPLOTACIÓN , ,4 FLUJOS DE EFECTIVO DE INVERSIÓN , ,0 FLUJOS DE EFECTIVO DE FINANCIACIÓN n.a ,6 VARIACIÓN EFECTIVO Y EQUIVALENTES n.a ,4 Plantilla Media , ,3 Dividendos totales pagados , ,9

30 Información individualizada por sociedades del sector no financiero. Cuadro ENERGÍA Miles de euros y nº de personas. Datos Acumulados del Primer Semestre 2017 y 2016 ENAGAS (Consol.) SAETA YIELD (Consol.) IMPORTE NETO CIFRA DE NEGOCIO , ,2 Aprovisionamientos y variación existencias 0 0 n.a ,7 Gastos de Personal , ,8 Amortización del inmovilizado , ,6 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN , ,9 RESULTADO FINANCIERO , ,8 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS , ,7 RESULTADO (CONSOLIDADO) DEL EJERCICIO , ,2 ACTIVOS NO CORRIENTES , ,3 ACTIVOS CORRIENTES , ,9 PATRIMONIO NETO , ,5 ENDEUDAMIENTO FINANCIERO , ,0 OTROS PASIVOS NO CORRIENTES , ,7 OTROS PASIVOS CORRIENTES , ,2 FLUJOS DE EFECTIVO DE EXPLOTACIÓN , ,5 FLUJOS DE EFECTIVO DE INVERSIÓN , ,5 FLUJOS DE EFECTIVO DE FINANCIACIÓN n.a n.a. VARIACIÓN EFECTIVO Y EQUIVALENTES , n.a. Plantilla Media , ,4 Dividendos totales pagados 0 0 n.a ,2 MINERSA (Consol.) AUDAX RENOVABLES (Consol.) IMPORTE NETO CIFRA DE NEGOCIO , ,6 Aprovisionamientos y variación existencias ,8 0 0 n.a. Gastos de Personal , ,9 Amortización del inmovilizado , ,8 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN , n.a. RESULTADO FINANCIERO , ,3 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS , n.a. RESULTADO (CONSOLIDADO) DEL EJERCICIO , n.a. ACTIVOS NO CORRIENTES , ,2 ACTIVOS CORRIENTES , ,5 PATRIMONIO NETO , ,8 ENDEUDAMIENTO FINANCIERO , ,8 OTROS PASIVOS NO CORRIENTES , ,1 OTROS PASIVOS CORRIENTES , ,0 FLUJOS DE EFECTIVO DE EXPLOTACIÓN , ,3 FLUJOS DE EFECTIVO DE INVERSIÓN n.a n.a. FLUJOS DE EFECTIVO DE FINANCIACIÓN n.a ,2 VARIACIÓN EFECTIVO Y EQUIVALENTES n.a ,3 Plantilla Media , ,4 Dividendos totales pagados ,4 0 0 n.a.

31 Información individualizada por sociedades del sector no financiero. Cuadro INDUSTRIA Miles de euros y nº de personas. Datos Acumulados del Primer Semestre 2017 y 2016 INDITEX (Consol.) SIEMENS GAMESA (Consol.) IMPORTE NETO CIFRA DE NEGOCIO , ,3 Aprovisionamientos y variación existencias , ,4 Gastos de Personal , ,8 Amortización del inmovilizado , ,2 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN , ,4 RESULTADO FINANCIERO n.a ,3 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS , ,8 RESULTADO (CONSOLIDADO) DEL EJERCICIO , ,9 ACTIVOS NO CORRIENTES , ,9 ACTIVOS CORRIENTES , ,7 PATRIMONIO NETO , n.s. ENDEUDAMIENTO FINANCIERO , n.s. OTROS PASIVOS NO CORRIENTES , ,9 OTROS PASIVOS CORRIENTES , ,5 FLUJOS DE EFECTIVO DE EXPLOTACIÓN , ,8 FLUJOS DE EFECTIVO DE INVERSIÓN , ,9 FLUJOS DE EFECTIVO DE FINANCIACIÓN , ,5 VARIACIÓN EFECTIVO Y EQUIVALENTES , n.s. Plantilla Media , ,9 Dividendos totales pagados , n.a. GESTAMP AUTOMOCION (Consol.) TECNICAS REUNIDAS (Consol.) IMPORTE NETO CIFRA DE NEGOCIO , ,1 Aprovisionamientos y variación existencias , ,7 Gastos de Personal , ,9 Amortización del inmovilizado , ,2 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN , ,2 RESULTADO FINANCIERO , n.a. RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS , ,0 RESULTADO (CONSOLIDADO) DEL EJERCICIO , ,1 ACTIVOS NO CORRIENTES , ,1 ACTIVOS CORRIENTES , ,9 PATRIMONIO NETO , ,2 ENDEUDAMIENTO FINANCIERO , ,0 OTROS PASIVOS NO CORRIENTES , ,9 OTROS PASIVOS CORRIENTES , ,5 FLUJOS DE EFECTIVO DE EXPLOTACIÓN , n.a. FLUJOS DE EFECTIVO DE INVERSIÓN , ,8 FLUJOS DE EFECTIVO DE FINANCIACIÓN , n.a. VARIACIÓN EFECTIVO Y EQUIVALENTES n.a ,4 Plantilla Media , ,7 Dividendos totales pagados , ,1 ACERINOX (Consol.) GRIFOLS (Consol.) IMPORTE NETO CIFRA DE NEGOCIO , ,3 Aprovisionamientos y variación existencias , ,1 Gastos de Personal , ,0 Amortización del inmovilizado , ,6 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN , ,8 RESULTADO FINANCIERO , ,9 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS n.s ,1 RESULTADO (CONSOLIDADO) DEL EJERCICIO n.s ,0 ACTIVOS NO CORRIENTES , ,0 ACTIVOS CORRIENTES , ,7 PATRIMONIO NETO , ,8 ENDEUDAMIENTO FINANCIERO , ,9 OTROS PASIVOS NO CORRIENTES , ,7 OTROS PASIVOS CORRIENTES , ,2 FLUJOS DE EFECTIVO DE EXPLOTACIÓN , ,9 FLUJOS DE EFECTIVO DE INVERSIÓN , ,4 FLUJOS DE EFECTIVO DE FINANCIACIÓN , n.a. VARIACIÓN EFECTIVO Y EQUIVALENTES n.a ,8 Plantilla Media , ,2 Dividendos totales pagados 0 0 n.a ,2

32 Información individualizada por sociedades del sector no financiero. Cuadro INDUSTRIA Miles de euros y nº de personas. Datos Acumulados del Primer Semestre 2017 y 2016 CIE AUTOMOTIVE (Consol.) EBRO FOODS (Consol.) IMPORTE NETO CIFRA DE NEGOCIO , ,6 Aprovisionamientos y variación existencias , ,1 Gastos de Personal , ,2 Amortización del inmovilizado , ,7 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN , ,2 RESULTADO FINANCIERO , ,8 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS , ,0 RESULTADO (CONSOLIDADO) DEL EJERCICIO , ,8 ACTIVOS NO CORRIENTES , ,6 ACTIVOS CORRIENTES , ,5 PATRIMONIO NETO , ,9 ENDEUDAMIENTO FINANCIERO , ,5 OTROS PASIVOS NO CORRIENTES , ,8 OTROS PASIVOS CORRIENTES , ,7 FLUJOS DE EFECTIVO DE EXPLOTACIÓN , ,0 FLUJOS DE EFECTIVO DE INVERSIÓN , ,2 FLUJOS DE EFECTIVO DE FINANCIACIÓN n.a n.a. VARIACIÓN EFECTIVO Y EQUIVALENTES n.a ,9 Plantilla Media , ,5 Dividendos totales pagados , ,6 ELECNOR (Consol.) CAF (Consol.) IMPORTE NETO CIFRA DE NEGOCIO , ,6 Aprovisionamientos y variación existencias , ,8 Gastos de Personal , ,8 Amortización del inmovilizado , ,3 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN , ,7 RESULTADO FINANCIERO , ,2 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS , ,3 RESULTADO (CONSOLIDADO) DEL EJERCICIO , ,6 ACTIVOS NO CORRIENTES , ,6 ACTIVOS CORRIENTES , ,6 PATRIMONIO NETO , ,6 ENDEUDAMIENTO FINANCIERO , ,0 OTROS PASIVOS NO CORRIENTES , ,7 OTROS PASIVOS CORRIENTES , ,5 FLUJOS DE EFECTIVO DE EXPLOTACIÓN , ,5 FLUJOS DE EFECTIVO DE INVERSIÓN , ,0 FLUJOS DE EFECTIVO DE FINANCIACIÓN n.a ,3 VARIACIÓN EFECTIVO Y EQUIVALENTES n.a ,3 Plantilla Media , ,7 Dividendos totales pagados ,0 0 0 n.a. FLUIDRA (Consol.) EUROPAC (Consol.) IMPORTE NETO CIFRA DE NEGOCIO , ,8 Aprovisionamientos y variación existencias , ,8 Gastos de Personal , ,8 Amortización del inmovilizado , ,4 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN , ,8 RESULTADO FINANCIERO , ,9 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS , ,2 RESULTADO (CONSOLIDADO) DEL EJERCICIO , ,6 ACTIVOS NO CORRIENTES , ,0 ACTIVOS CORRIENTES , ,2 PATRIMONIO NETO , ,5 ENDEUDAMIENTO FINANCIERO , ,3 OTROS PASIVOS NO CORRIENTES , ,4 OTROS PASIVOS CORRIENTES , ,8 FLUJOS DE EFECTIVO DE EXPLOTACIÓN , ,1 FLUJOS DE EFECTIVO DE INVERSIÓN , n.a. FLUJOS DE EFECTIVO DE FINANCIACIÓN , ,4 VARIACIÓN EFECTIVO Y EQUIVALENTES , ,1 Plantilla Media , ,3 Dividendos totales pagados 0 0 n.a ,0