Mercado Agropecuario, Bolsa Agropecuaria, Coberturas Agropecuarias, Dónde estamos?

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1 Mercado Agropecuario, Bolsa Agropecuaria, Coberturas Agropecuarias, Dónde estamos? Certidumbre Financiera ante la Crisis Global Cancun, Mayo 2012.

2 Esquema de Coberturas de SAGARPA Programa de Administración de Riesgos de Mercado a través de Intermediarios Financieros

3 Mercado Agropecuario SAGARPA está interesado en fomentar la creación de una Bolsa agropecuaria en México, por lo que recientemente se han tenido reuniones con MexDer para analizar el alcance de esta iniciativa. En esta primera etapa, la Secretaria está buscando publicar los precios de las coberturas que se llevan a cabo hoy en día, ya sea en mercados organizados o de manera bilateral, el objetivo principal es transparentar los precios.

4 Etapa 1 Las Instituciones Financieras interesadas contarán con una clave de acceso la cual será asignada por FIRA (Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura) Con esta clave tendrán acceso a un sistema de captura para las operaciones de cobertura que se realicen diariamente. La comunicación entre FIRA y MexDer será a través de un web service que preparó MexDer en donde FIRA colocará diariamente un reporte con las operaciones realizadas por todos los intermediarios para que a su vez MexDer genere un boletín diario y lo publique en su página de internet.

5 Diagrama de proceso

6 Página de Internet Se está desarrollando la extracción automática de los precios de cierre del CME como referencia. Se mostrarán precios del Maíz, Trigo Suave, Trigo duro y Soya.

7 Ejemplo del Boletín diario Se publicará en la pagina MexDer para información del publico.

8 North to South Market Maker Program

9 Ruteo recíproco de operaciones Interconexión de ambos mercados Acceso a productos de MexDer desde mas de 100,000 terminales de Globex en todo el mundo. Operadores Mexicanos con acceso a productos de CME desde terminales de MexDer (Futuros de S&P500, Libor, Treasury Bills, Oro, Gas, etc.) 9

10 CME Group, la Bolsa de derivados más diversificada del mundo Ofrece la más amplia gama de productos de referencia o benchmark Sus productos tienen mayor afinidad con la actividad de los inversionistas mexicanos. S&P500 Nasdaq 100 Índices Dow Jones Peso (MXN) Bonos del Tesoro EUA Maíz Petróleo WTI Gas Natural (Henry Hub)

11 Acuerdo para Proyectos Futuros Desarrollo conjunto de productos e instrumentos derivados y su promoción global, aprovechando la experiencia, recursos y capacidad de distribución de cada mercado. Búsqueda de oportunidades con BM&F Bovespa y CME para Latinoamérica. Capacitación y educación a Miembros e inversionistas. Liquidación de operaciones entre cámaras. Facilitar la operación entre mercados. Liquidación de operaciones OTC Desarrollo de un mercado de Commodities 11

12 Ventajas para Operadores y clientes de MexDer Miembros Operadores de MexDer y sus clientes acceden a toda la oferta de productos del CME. Clearing Los productos de CME se negociarán en la misma pantalla actual de MexDer. Miembros de MexDer 12

13 Ruteo Sur-Norte (CME Clearing Member) GLOBEX Infrastructure 40 Mbps line US El operador podrá liquidar a través de un Socio Liquidador de Asigna, que tenga una cuenta con un Clearing Member de CME Mexico GLOBEX Hub MEXICO 40 Mbps line Socio Liquidador ASIGNA OPERADOR: De MexDer Pantalla MexDer Match Engine

14 Pantallas

15 Pantallas

16 Pantallas

17 Etapa 2 En esta segunda etapa, MexDer está interesado en impulsar estas coberturas a través de nuestro mercado. Utilizando el segmento de la operación Sur Norte de la alianza con el CME. Con esto los Socios Liquidadores y Operadores podrán operar por cuenta de sus clientes contratos listados en el CME. Listado en CME y MexDer de futuros y opciones Mini sobre Maíz amarillo, denominado en pesos con liquidación en efectivo. Desarrollo y listado de un instrumento sobre Maíz blanco con punto de entrega en México.

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