Esta colección es una publicación de la Fundación Colosio, A.C., coordinada por Adrián Gallardo. El presente volumen Reforma Financiera para

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2 Esta colección es una publicación de la Fundación Colosio, A.C., coordinada por Adrián Gallardo. El presente volumen Reforma Financiera para Transformar a México fue coordinado por Alfredo Rivera Arce, Rodrigo Merino Chávez y Edgar Braham Herrera. Diseño editorial a cargo de Francisco Ortega Corral.

3 Presentación Durante 2013, el Presidente de la República, Lic. Enrique Peña Nieto, y los tres principales partidos políticos, presentamos diversas iniciativas emanadas del Pacto por México con la finalidad de reformar la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos. Dichas iniciativas, y las propias generadas en el H. Congreso de la Unión, fueron discutidas y aprobadas por los legisladores federales y locales. Las reformas constitucionales en materia energética, hacendaria, política, financiera, de telecomunicaciones y competencia económica, educativa, entre otras, se proponen remover los obstáculos al desarrollo del país y mejorar la calidad de vida de los mexicanos, democratizando la productividad, acelerando el crecimiento económico y reduciendo las desigualdades sociales. Se trata, en suma, de un paquete de reformas cuyo principal objetivo es fortalecer a México. Con esa convicción, la Fundación Colosio, A.C. presidida por Adrián Gallardo ha elaborado esta colección de siete cuadernillos temáticos para los Círculos de Debate, para los militantes y ciudadanos en general, denominada Reformas para Transformar a México, con el fin de difundir el contenido, alcances y beneficios de las reformas transformadoras impulsadas por el Presidente Enrique Peña Nieto. Dr. César Camacho Quiroz Presidente del CEN del PRI

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7 1. Por qué una Reforma Financiera? Los mercados financieros son fundamentales para el crecimiento de la economía en cualquier parte del mundo. Es a través de los mercados financieros mediante los cuales el ahorro de los habitantes de un país es dirigido hacia proyectos productivos que generan riqueza para las familias, las empresas y los inversionistas. Podemos decir que el sector financiero en México se conforma por dos grandes grupos: el sector bancario y el sector de seguros. De estos dos grupos, el sector bancario es el de mayor tamaño y participación en la economía. Millones de pesos de , , , , , , ,000 0 PIB total del sector financiero 1993/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /01 Total sector Banca Seguros Fuente: Elaboración propia con datos del Instituto Nacional de Estadística y Geografía (2014). En México tenemos uno de los sistemas bancarios más sólidos del mundo: bien capitalizados y con liquidez. La rentabilidad de los bancos en México es del alta, esto refleja su buen desempeño como negocio. Otro indicador del atractivo del sector bancario en nuestro país es la rentabilidad del patrimonio aportado por los accionistas (dueños) de los bancos. 7

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9 Sin embargo, el sistema bancario en México, es uno de los que menos presta en el mundo. La banca en nuestro país presta sólo el equivalente al 26.1% del Producto Interno Bruto (PIB). En contraste, el nivel de penetración del crédito en América Latina es de alrededor del 50% del PIB y en Chile llega a ser hasta del 100%. 120% Crédito prestado por la banca como porcentaje del PIB 100% 100% 80% 60% 50% 40% 26.10% 20% 0 México América Latina Chile Fuente: La Reforma Financiera y los riesgos del crédito, Instituto Mexicano para la Competitividad (2014). En México, la falta de financiamiento a las empresas es un factor que limita su crecimiento y la consecuente generación de empleos. De acuerdo con el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI), en México hay más de cuatro millones de unidades empresariales, de las cuales 99.8% son micro, pequeña y mediana empresa (MIPYMES). Éstas, según datos de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), son generadoras del 74% del empleo. En nuestro país, tres de cada diez empresas tienen una línea de crédito y sólo el 15% de este crédito se dirige a las MIPYMES. Este hecho incrementa las condiciones de pobreza y desigualdad que existen en México. Porcentaje del crédito otorgado a las empresas para MIPYMES MIPYMES 15% Fuente: La Reforma Financiera y los riesgos del crédito, Instituto Mexicano para la Competitividad (2014). 9

10 Aunado a la baja penetración de la banca, el costo del crédito al que las empresas tienen acceso es elevado. En un estudio sobre la Reforma Financiera del Instituto Mexicano para la Competitividad (IMCO), se menciona que la tasa de interés promedio de las tarjetas de crédito, según datos del Banco de México, es de 24.2%, pero con un Costo Anual Total (CAT) que oscila entre 41.9% y 88.3%. Para el caso de los créditos comerciales la tasa de interés real, es decir, la tasa de interés sin contar la inflación es de 10.52% para las microempresas y de el 7.15% para las grandes empresas, a lo que habría que sumar los gastos de comisiones para encontrar el costo total del crédito. Una de las razones del alto costo del crédito es la falta de un marco jurídico sólido que garantice que se cumplan los contratos entre los bancos y los usuarios de crédito. De acuerdo con la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), para recuperar judicialmente un crédito en México se tiene que destinar 32% de la deuda total, cuando en países como China se destina sólo el 8%, en Estados Unidos 9% y en España, Brasil y Argentina alrededor de 15%. Costos legales al recuperar un crédito como porcentaje de la deuda total 40% 32% 30% 20% 15% 10% 8% 9% 0% México China Estados Unidos España Fuente: Elaboración propia con datos de la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económicos (2014). El costo de un crédito en México se compone de tres factores principalmente: el primero es el riesgo crediticio, el cual representa 44% del costo. El segundo es el gasto administrativo y la ganancia económica, los cuales determinan 38% del precio. Por último, el costo de fondeo es responsable de 18% del valor del préstamo. 10

11 Componentes del costo de un préstamo 18% 44% 38% Riesgo crediticio Gasto administrativo Costo del fondeo Fuente: La Reforma Financiera y los riesgos del crédito, Instituto Mexicano para la Competitividad (2014). De acuerdo con el IMCO, una parte del alto riesgo de un crédito puede ser explicado por la política crediticia que adoptan los bancos dada la estructura actual del sector. En México, cinco instituciones bancarias otorgan el 74% de los préstamos y siete concentran el 73% del total de activos de la banca. Esto refleja la falta de competencia en el mercado bancario. Se puede afirmar que, tanto la falta de competencia, como la incertidumbre jurídica, son determinantes del alto costo del crédito y de la baja penetración de los servicios financieros en nuestro país. 11

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13 2. Reforma constitucional La reforma constitucional en materia financiera, fue promulgada por el Presidente Enrique Peña Nieto el 9 de enero del Ésta se sustenta en los compromisos 62 y 63 del Pacto por México, en los que se estableció la modificación del marco legal para que la banca comercial y las instituciones de crédito presten más y a un costo menor para los usuarios. Con la reforma se fortalecerá a la banca de desarrollo para ampliar el crédito, con especial énfasis en áreas prioritarias para el desarrollo nacional como: infraestructura; pequeñas y medianas empresas; así como innovación y creación de patentes. La reforma consta de 13 decretos que modifican 34 ordenamientos jurídicos y contempla cuatro ejes: A. Fomentar una mayor competencia entre los proveedores de servicios financieros Este eje comprende medidas que fomentan una mayor competencia en todo el sistema financiero. Con mejores condiciones de competencia, disminuirán las prácticas monopólicas y habrá mayor oferta de crédito que traerá consigo una reducción de las tasas de crédito y comisiones, generando un menor costo por crédito y un mejor servicio. Se fortalece la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF), ya que se le dota de mecanismos para fomentar que las instituciones financieras sean más transparentes. También, se da mayor fortaleza a las resoluciones que deberán tomar en cuenta las instituciones financieras ante quejas de sus usuarios. Se establece que los bancos y entidades de los grupos financieros no podrán condicionar la compra de un producto financiero a la adquisición de otro producto de la misma institución; es decir, se prohíben las ventas atadas. Se facilita el transferir garantías de crédito y la movilidad de operaciones de cuentas. Se imponen regulaciones para las redes de medios de disposición para aumentar la competencia y a su vez, para que disminuyan las comisiones que se cobran a los comercios que reciben pagos con tarjeta de crédito o débito. La Comisión Federal de Competencia Económica llevará a cabo una investigación sobre las condiciones del mercado financiero para emitir recomendaciones que fomenten una mayor competencia. 13

14 B. Impulsar y fortalecer la Banca de Desarrollo El segundo eje fomenta un mayor crédito debido a que, entre otros aspectos, redefine el mandato de la Banca de Desarrollo y los sectores que debe impulsar. Se flexibiliza el marco regulatorio de la Banca de Desarrollo, esto a través de una redefinición del mandato de las instituciones para propiciar mayor crédito y fomentar su operatividad. Se crean productos para la innovación, creación de patentes y otros derechos de propiedad intelectual. Se incluyen esquemas de crédito enfocados a promover una mayor igualdad de género. Se fomenta crédito que impulse el desarrollo de infraestructura, favoreciendo la regionalización de nuestro país. Se impulsa la creación de programas y productos financieros que atiendan sectores prioritarios para el desarrollo nacional como el campo y las micro, pequeñas y medianas empresas. Se crea la Financiera Nacional de Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero. C. Ampliar los productos y servicios financieros en mejores condiciones para los usuarios Este eje fundamental busca ampliar el crédito a las instituciones privadas y también que los depósitos de los ahorradores se canalicen para generar crédito productivo, razón social de ser de la banca. Se refuerzan las facultades de las autoridades financieras para hacer evaluaciones calendarizadas del desempeño de las instituciones de la Banca Múltiple, sobre los niveles de crédito que serán colocados para lograr una mayor oferta de servicios financieros. Se simplifican los regímenes para el otorgamiento y operación de garantías crediticias. Esto reducirá los riesgos que tiene el crédito asociado, y así se disminuirán sus costos. 14

15 D. Asegurar la solidez y prudencia del sector financiero El último eje es de gran importancia para la estabilidad económica del país. Esta estabilidad se ha construido gracias a una política monetaria autónoma que conduce el Banco de México y por el manejo responsable de las finanzas públicas. Se elevan a rango de Ley, las normas para la calidad y conformación de capital que están contenidas en la regulación secundaria del sector, adoptando el consenso de Basilea III. Se fortalecen los mecanismos para la coordinación y cooperación entre autoridades financieras. Se simplifica el proceso de quiebra bancaria, defendiendo en todo momento los derechos de los ahorradores para que haya un procedimiento, continuo, que minimice el impacto a los acreedores y reduzca el costo fiscal. En suma, el principal objetivo de la Reforma Financiera es que los mexicanos y las empresas tengan mayor acceso a un crédito con menor costo. Esta reforma va a impulsar al sector financiero para transformarlo en una herramienta efectiva para el desarrollo integral. Todo esto permitirá que se establezcan empresas de manera formal, promoverá la generación de empleos de mayor calidad y crecimiento económico. Fernando Aportela Rodríguez, Subsecretario de Hacienda y Crédito Público. 15

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17 Mayor oferta de crédito 3. Beneficios de la Reforma Financiera Se fortalece a la Banca de Desarrollo para que ésta pueda ampliar su oferta de crédito, dando especial atención a las áreas prioritarias para el desarrollo nacional, como son las MIPYMES. Crédito más barato Fomenta una mayor competencia en el sistema financiero a través de ordenamientos que habrán de inhibir prácticas anticompetitivas, estos propiciarán la expansión en la oferta de crédito y que permitirá alcanzar tasas de interés más bajas. Ampliará el crédito de las instituciones financieras privadas al fortalecer el marco jurídico del sistema financiero con medidas que otorgan mayor certidumbre a la ejecución de contratos y que fortalecen el esquema de garantías. Mejora la eficacia de los concursos mercantiles cuidando, en todo momento, los derechos de los involucrados en dichos procesos. Fortalece los elementos de solidez del sector financiero en su conjunto, al dotar a la autoridad de herramientas adecuadas para la regulación y el control oportuno del sistema financiero. Impulso a la innovación, a la productividad y al empleo Fomentará el ahorro y la inclusión, promoviendo la innovación y las patentes, así como la equidad de género a través de productos específicos de crédito por parte de la Banca de Desarrollo. Se desarrollará el sistema financiero de forma sana, equilibrada y sostenible, con lo cual este sector se habrá de constituir como un factor clave para acelerar el crecimiento económico, en beneficio de las familias mexicanas. 17

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21 Directorio Comité Ejecutivo Nacional del PRI Luis Vega Aguilar Secretario de Finanzas y Administración del CEN del PRI. César Camacho Quiroz Presidente Ivonne Aracelly Ortega Pacheco Secretaria General Fundación Colosio, A.C. Adrián Gallardo Landeros Presidente de la Fundación Colosio, A.C. Guillermo Deloya Cobián Presidente del Instituto de Capacitación y Desarrollo Político, A.C. Alberto Mayorga Ríos Vicepresidente de Asuntos Económicos Gastón Sosa de la Torre Tesorero Miguel Ángel Salazar Arteaga Coordinador Administrativo Jesús Silva Elizalde Coordinador de Contenidos Edgar Braham Herrera Investigador Alfredo Rivera Arce Investigador Saúl Barrientos Ibarra Investigador Katia Nuñez Hernández Comunicación Social Luz María de la Mora Sánchez Vicepresidenta de Asuntos Internacionales Ricardo Navarrete Reyes Vicepresidente de Asuntos Académicos Juan Carlos Contreras Perera Coordinador Administrativo Francisco Ortega Corral Diseño editorial Rodrigo Merino Chávez Investigador Catalina López Terrazas Investigadora Brenda Hernández Salazar Investigadora Carlos Manzo Ortíz Investigador Fundación Colosio, A.C. Julio Verne 51, Colonia Polanco, Delegación Miguel Hidalgo, México, Distrito Federal.

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