Programa de Estudios por Competencias Mercado de derivados. Programa elaborado por: Medina Créditos Tipo de. de horas.

Transcripción

1 I. IDENTIFICACIÓN DEL CURSO. Programa de Estudios por Competencias Mercado de derivados ORGANISMO ACADÉMICO: FACULTAD DE CONTADURÍA Y ADMINISTRACIÓN. Programa Educativo: Licenciatura en Contaduría. Aprobación por los H.H. Consejos Académico y de Fecha Gobierno última revisión: 26 de octubre 2016 Clave Horas de teoría Horas de práctica Total de horas Área de docencia: Academia de Contabilidad de Costos. Programa elaborado por: Fecha de elaboración : MAE Pedro Lizola Margolis 20 de julio de M en Aud. Leticia Carolina Cortés López Fecha de revisión Programa revisado por: Dr. en C.A. Filiberto Enrique Valdés 8 de Septiembre 2016 Medina Créditos Tipo de Unidad de Aprendizaje L Curso Teórico práctico Prerrequisitos (Conocimientos Previos): de matemáticas financieras, mercados financieros y estadística Ninguna. Programas educativos en los que se imparte: Licenciatura en Contaduría. Carácter de la Unidad de Aprendizaje Unidad de Aprendizaje Antecedente: Núcleo de formación Modalidad Obligatorio Sustantivo Presencial Unidad de Aprendizaje Consecuente: Ninguna.

2 Perfil del docente: El docente debe tener el siguiente perfil: EL GRADO DE MAESTRÍA. CONOCIMIENTOS EN EL ÁREA DE LAS MATEMÁTICAS. HABILIDAD PARA TRANSMITIR EL CONOCIMIENTO. FACILITAR EL APRENDIZAJE IMPULSAR LA UTILIZACIÓN DE LAS TIC S TENER EMPATÍA CON LOS DISCENTES APLICAR LA TOLERANCIA, SER PUNTUAL, SER RESPONSABLE ACTUALIZACIÓN CONSTANTE. GUARDAR EL DEBIDO RESPETO CON LOS ALUMNOS Y LA INSTITUCIÓN. II. PRESENTACIÓN La unidad de aprendizaje mercado de derivados tiene el propósito proporcionar al alumno los conceptos básicos sobre la estructura y funcionamiento del Mercado de derivados en México, así como la teoría sobre la administración del riesgo inherente a la toma de decisiones financieras y los instrumentos de cobertura correspondientes. El contenido se desarrollará en sesiones de cuatro horas semanales, dos horas teóricas y dos horas prácticas. El docente se apoyará el ejercicio de casos prácticos previamente diseñados por él. Así mismo hará exposiciones y desarrollará casos que se deberán resolver en clase y de tarea. El alumno deberá realizar investigaciones acerca de los temas del contenido de la unidad de aprendizaje de acuerdo a diferentes autores. El curso se evaluará a través de un mínimo de dos exámenes parciales y la presentación del portafolio de evidencias.

3 II. LINEAMIENTOS DE LA UNIDAD DE APRENDIZAJE: DOCENTE -Cubrir con el programa en su totalidad. -Puntualidad y asistencia al 100% de las sesiones. -Dar revisión de exámenes en el transcurso de 5 días. -Dar a conocer el programa de la unidad de aprendizaje y la forma de evaluación y acreditación, en la primera sesión. -Pasar lista de presente a los alumnos en cada sesión. -Guardar el debido respeto a los alumnos y a la Institución. DISCENTE -Asistencia al 80% del curso como mínimo. -Puntualidad. -Deberá presentar exámenes y tareas en tiempo y forma. -Deberá presentarse a clases con calculadora. -Guardar el debido respeto a la Institución, las instalaciones, los compañeros y al profesor. -Acatar las normas particulares establecidas por el profesor. -Consultar la bibliografía sugerida. -Presentarse con el material solicitado por el profesor. -No hacer uso de aparatos electrónicos, ni teléfonos celulares. IV. PROPÓSITO DE LA UNIDAD DE APRENDIZAJE PROPORCIONAR AL ALUMNO LOS ELEMENTOS TEÓRICOS Y PRÁCTICOS QUE LE PERMITAN LA COMPRENSIÓN DE LA OPERATIVIDAD DE LOS INSTRUMENTOS, QUE CIRCULAN EN EL MERCADO MEXICANO DE DERIVADOS, COMO OPCIÓN DE COBERTURA EN LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS. V. COMPETENCIAS GENÉRICAS PLANEAR Y CONTROLAR LOS RECURSOS FINANCIEROS DE LA ENTIDAD ESTABLECER ESTRATEGIAS DE FINANCIAMIENTO E INVERSIÓN VI. ÁMBITOS DE DESEMPEÑO PROFESIONAL EMPRESAS INDUSTRIALES. EMPRESAS DE SERVICIO. EMPRESAS COMERCIALES ORGANISMOS GUBERNAMENTALES ORGANISMOS NO GUBERNAMENTALES INSTITUCIONES FINANCIERAS

4 VII.ESCENARIOS DE APRENDIZAJE SALÓN DE CLASES VIII. NATURALEZA DE LA COMPETENCIA (Inicial, entrenamiento, complejidad creciente, ámbito diferenciado) COMPLEJIDAD CRECIENTE Y ÁMBITO DIFERENCIADO. IX ESTRUCTURA DE LA UNIDAD DE APRENDIZAJE UNIDAD DE APRENDIZAJE PROPÓSITOS HT2 HP2 TOTAL Unidad 1. Introducción a los productos derivados Unidad 2. Los productos derivados en México Unidad 3. Contrato de futuro de dólar de Estados Unidos de América Unidad 4. Opciones financieras Unidad 5. Consideraciones contables de los derivados Conceptualizar los distintos tipos de derivados financieros y sus tipos de contratos Identificar las características de los principales productos financieros listados en el mercado mexicano de derivados, así como las funciones de ASIGNA como cámara de compensación. Calcular los precios de valuación, mecánica de cobertura y engrapados de dólar de los Estados Unidos de América para futuros, y opciones de aplicar. Identificar, valuar, realizar los perfiles de inversión y estrategias de cobertura de las opciones listadas en el mercado mexicano de derivados. Revisar de manera general el tratamiento contable de los instrumentos financieros derivados de conformidad con los boletines C-2 y C-10 de las normas de información financiera Total

5 X.- SECUENCIA DIDÁCTICA:

6 XI. DESARROLLO DE LA UNIDAD DE APRENDIZAJE UNIDAD DE COMPETENCIA I Conceptualizar los distintos tipos de derivados financieros y sus tipos de contratos ESTRATEGIAS DIDÁCTICAS: -Lectura / discusión. -Investigación -Demostración ELEMENTOS DE COMPETENCIA Conocimientos Habilidades Actitudes/ Valores Contratos adelantados -Identificar los conceptos más -Fomentar el trabajo o forwards importantes del mercado de individual y la disposición del Vinculación de derivados trabajo en equipo. forwards/futuros. -Fomentar el uso responsable Creación de forwards de los cálculos realizados. sintéticos -Resaltar la responsabilidad, Contratos de futuros honestidad e imparcialidad Contratos de opciones en el estudio del riesgo Contratos de Swaps RECURSOS REQUERIDOS -Pizarrón. -Ejercicios impresos. - TIEMPO DESTINADO Horas teóricas 4 Horas prácticas 4 CRITERIOS DE DESEMPEÑO I 1. Identificar las características de los principales instrumentos listados en el mercado de derivados. DESEMPEÑO -Elaborar mapa conceptual.. -Desarrollar un cuadro comparativo de los principales instrumentos listados en el mercado de derivados. EVIDENCIAS PRODUCTOS Mapa conceptual Cuadro comparativo

7 UNIDAD DE COMPETENCIA II Identificar las características de los principales productos financieros listados en el mercado mexicano de derivados, así como las funciones de ASIGNA como cámara de compensación. ESTRATEGIAS DIDÁCTICAS: -Lectura / discusión. -Investigación -Cuadro sinóptico ELEMENTOS DE COMPETENCIA Conocimientos Habilidades Actitudes/ Valores -Instrumentos Analizar la información instalados en los referente a la estructura mercados y funciones de la Bolsa organizados Mexicana de Derivados, -ASIGNA compensación y liquidación -Márgenes y red de seguridad. RECURSOS REQUERIDOS -Pizarrón. -Pantalla -Cañon su cámara y normatividad. -Fomentar el trabajo individual y el trabajo en equipo. TIEMPO DESTINADO -Horas teóricas 6 -Horas prácticas. 6 CRITERIOS DE DESEMPEÑO I 1. A partir de identificar la estructura de la Bolsa Mexicana de Derivados, analizar sus funciones, normatividad básica y disposiciones de carácter prudencial. EVIDENCIAS DESEMPEÑO PRODUCTOS -Elaborar mapa conceptual y cuadro -Mapa conceptual Sinóptico de las diferentes funciones -Cuadro sinóptico. que realiza la Bolsa.

8 UNIDAD DE COMPETENCIA III Calcular los precios de valuación, mecánica de cobertura y engrapados de dólar de los Estados Unidos de América para futuros, y opciones de aplicar. ESTRATEGIAS DIDÁCTICAS: -Lectura / discusión. Investigación. -Demostración con práctica. ELEMENTOS DE COMPETENCIA Conocimientos Habilidades Actitudes/ Valores -Características de Aplicar la teoría a la -Fomentar el trabajo individual y la los contratos de determinación de precios disposición del trabajo en equipo. futuros de MexDer de futuros. -Fomentar el uso responsable del -Precio de valuación cálculo de los Futuros y las de un contrato de Opciones. futuros del dólar -Mecánica de cobertura con futuros -Engrapados de divisas -Otros contratos de futuros RECURSOS REQUERIDOS -Pizarrón. -Ejercicios impresos. -Proyector TIEMPO DESTINADO -Horas teóricas 8 -Horas prácticas 8. CRITERIOS DE DESEMPEÑO I 1. Identificar las características de la totalidad de los contratos de futuros y opciones listados en el Mexder. 2. Realizar una valuación del futuro de dólar en Excel. EVIDENCIAS DESEMPEÑO PRODUCTOS -Desarrollar un cuadro sinóptico que Cuadro sinóptico muestre las características de los Ejercicios futuros y opciones -Desarrollar mínimo dos ejercicios de cálculo de futuros. -Desarrollar un cuadro sinóptico que Cuadro sinóptico muestre las características de los Ejercicios futuros.

9 3.-Analizar una cobertura de futuros, así como el tratamiento de los engrapados de tipo de cambio. -. UNIDAD DE COMPETENCIA IV Identificar, valuar, realizar los perfiles de inversión y estrategias de cobertura de las opciones listadas en el mercado mexicano de derivados. ESTRATEGIAS DIDÁCTICAS: -Lectura / discusión. Investigación. -Demostración con práctica. ELEMENTOS DE COMPETENCIA Conocimientos Habilidades Actitudes/ Valores -Definiciones Aplicar la teoría a la -Fomentar el trabajo individual y la -Opciones listadas en determinación de precios disposición del trabajo en equipo. MexDer de las opciones -Fomentar el uso responsable del -Valuación de cálculo de los Futuros y las opciones Opciones. -Perfiles de inversión -Estrategias de cobertura con opciones RECURSOS REQUERIDOS -Pizarrón. -Ejercicios impresos. -Proyector de acetatos. TIEMPO DESTINADO -Horas teóricas 8 -Horas prácticas 8. CRITERIOS DE DESEMPEÑO I 1. Determinar los principales contratos de opciones listados en Mexder. 2. Calcular los perfiles de inversión de las opciones. EVIDENCIAS DESEMPEÑO PRODUCTOS -Ejercicios en Excel donde se apliquen Cuadro sinóptico los cálculos realizados. Ejercicios Ejercicios en Excel 3.- Desarrollar las principales

10 estrategias de opciones. UNIDAD DE COMPETENCIA V Revisar de manera general el tratamiento contable de los instrumentos financieros derivados de conformidad con los boletines C-2 y C-10 de las normas de información financiera. ESTRATEGIAS DIDÁCTICAS: -Lectura / discusión. Investigación. -Demostración con práctica. ELEMENTOS DE COMPETENCIA Conocimientos Habilidades Actitudes/ Valores Tratamiento - Conocer los -Fomentar el trabajo individual y la contable según lineamientos contables disposición del trabajo en equipo. boletines C-2 aplicados al mercado de - Tratamiento derivados. contable según boletines C-10 RECURSOS REQUERIDOS -Pizarrón. -Ejercicios impresos. TIEMPO DESTINADO -Horas teóricas 6 -Horas prácticas 6 CRITERIOS DE DESEMPEÑO I 1. Investigar y analizar el marco contable de los productos derivados en México. EVIDENCIAS DESEMPEÑO PRODUCTOS -Desarrollar un cuadro sinóptico que Cuadro sinóptico muestre las características contables Ejercicios de los futuros.

11 XII. EVALUACIÓN Y ACREDITACIÓN: PRIMER EVALUACIÓN PARCIAL (UNIDADES I, II, III Y IV) TEÓRICO Conocimiento (Examen) SEGUNDA EVALUACIÓN PARCIAL (UNIDADES V, VI Y VII ) FECHAS DE ENTREGA. PRÁCTICO % TEÓRICO PRÁCTICO % Productos: % % A más 100 Participación 30% Conocimient 100 Participación tardar una o (Examen) 30% semana Portafolio de 60% Portafolio de 60% antes de la evidencias evidencias fecha de Exposición / 10% Exposición / 10% examen. Tareas Tareas Total 100% Total 100% Total 100% Total 100% FECHAS DE RETROALIMENTA CIÓN DE PRODUCTOS Y REVISIÓN DE EXÁMENES. Productos: a la siguiente clase de haber sido entregados. Examen: dentro de los siguientes 5 días hábiles después de la fecha de examen. Ordinario Se evaluarán todas las unidades Extraordinario Se evaluarán todas las unidades Título de suficiencia Se evaluarán todas las unidades Total 100% Total 100% Total 100%

12 XIII. REFERENCIAS: BIBLIOGRAFÍA BÁSICA De Lara Haro, Alfonso,(2011) Medición y control de riesgos financieros. Limusa, México, tercera edición Diaz Tinoco, Jaime y Hernández Trillo, Fausto, (2002) Futuros y opciones financieras. Limusa, México, última edición Fabozzi, Frank J. Modigliani, Franco y Ferri, Michael G., (2016) Mercados e instituciones financieras, Prentice may, México, Undécima Edición Portal del Mercado Mexicano de Derivados (MexDer): BIBLIOGRAFÍA COMPLEMENTARIA Brealey, Richard A. Y Myers, Stewart C., (2010) Principios de finanzas corporativas. Mac Graw hill, México, cuarta edición Díaz, Carmen, (1998) Futuros y Opciones sobre futuros financieros, Prentice may, México, última edición Diéz de Castro, Luis y Mascareñas, Juan, (1994) Ingeniería financiera, Mc. Graw Hill, México, segunda edición Heyman, Thimoty, (1998) Inversión en la globalización, Milenio, México primera edición Hull, John C., (2014) Futuros y opciones, Prentice Hall, México octava edición Jorion, Phillippe, (2009) Valor en riesgo, Limusa, última edición Mansell Cartens, (1992) Catherine, Las nuevas finanzas en México, Milenio, IMEF, ITAM, primera edición Rodríguez de Castro, J., (2000) Introducción al análisis de productos financieros derivados, México, segunda edición