LOS MERCADOS DAN POR CERRADO EL AÑO

Transcripción

1 LOS MERCADOS DAN POR CERRADO EL AÑO RESUMEN MARCO POLÍTICO - ECONÓMICO El Banco de España, optimista con la economía española pese a Cataluña. El Banco de España mantiene un crecimiento previsto del PIB en el 4T del,8% intertrimestral, que igualaría al trimestre precedente y permitiría cerrar el año con un crecimiento del 3,%. Según la entidad, el buen momento de las exportaciones habría permitido contrarrestar los efectos adversos derivados de la incertidumbre relacionada con la situación política en Cataluña. El Banco de España descarta que dicha incertidumbre se haya extendido al resto del territorio nacional aunque sí se estarían ya notando los primeros efectos adversos en Cataluña, a través de indicadores de gasto privado interno y de turismo extranjero. Así, el Banco de España estima que el crecimiento trimestral en Cataluña podría situarse en el,4%. Algo más optimistas son las previsiones para Cataluña de la Autoridad Independiente de Responsabilidad Fiscal (AIReF), que ayer elevó sus previsiones de crecimiento para la región hasta el,7% durante el último trimestre de 7 y al,8% durante el primero de 8. Estas previsiones situarían a Cataluña próxima, aunque ligeramente por debajo, del crecimiento de la media nacional. Las salidas a bolsa a nivel global se sitúan en niveles máximos desde la crisis. Hasta un total de.7 compañías se estrenaron en bolsa en 7, lo cual supone un aumento del 44% frente a la cifra de 6 y máximos desde 7. El importe total de las colocaciones, impulsado por el apetito inversor en EE.UU. y China, superó los 96.M$, el mayor importe desde 4 cuando salió a bolsa Alibaba. DATOS MACROECONÓMICOS Destacamos ayer, en EE.UU., el retroceso de la confianza del consumidor elaborado por la Conference Board en diciembre, tras alcanzar máximos de 7 años en el mes precedente. El índice se situó en, puntos desde los 8,6 logrados en noviembre. También en EE.UU. conocimos ayer la mejora del dato de reserva de viviendas para su posterior venta en noviembre: +,% vs octubre con un índice que se situó en los,9,5 puntos. El buen desempeño del mercado laboral explicaría la buena evolución del dato. En España, el crecimiento de las ventas minoristas se aceleró en noviembre. La serie, aislados los efectos estacionales y de calendario, mejoró hasta el % interanual frente al,8% previsto y el +,3% revisado de octubre. El dato supone encadenar 4 meses consecutivos de ascensos.

2 RESUMEN DE LOS MERCADOS Jornada sin historia la de ayer en las bolsas europeas, con bajos volúmenes negociados que dan ya por finalizado el año: -,6% IBEX, -,9% EuroStoxx5. Sobresalió el ascenso del Footsie británico, +,3% que le sirvió para marcar un nuevo record bursátil apoyado en la buena evolución de las compañías de materias primas. En España, buena sesión para Técnicas Reunidas y Colonial (+,9% ambas). En EE.UU., ligeras ganancias para sus principales índices bursátiles (S&P +,8%; Nasdaq +,4%), pese al retroceso del dato de confianza consumidora y sobresaliendo la buena sesión del grupo de medios de pago Visa (+,9%). Escasos movimientos en los mercados de renta fija. La rentabilidad del Treasury o años estadounidense avanza desde ayer apenas p.b., hasta el,4%. Mismo movimiento que registra en Europa el Bund alemán al mismo plazo (,38%) y el español (,44%), con la prima de riesgo en los 6 p.b.. Caídas del dólar en el mercado de divisas. El cruce euro-dólar cotiza esta mañana en,93 EUR/USD perdiendo el nivel visto en la última semana. Por otro lado, La moneda única mantiene su fortaleza de los últimos meses frente a la libra esterlina, ahora en,888 EUR/GBP. El petróleo cotiza cercano a máximos de los últimos dos años y medio. Ayer la sesión se movió en torno a los 67$/barril por problemas de suministro en Libia y el corte de uno de los principales oleoductos de Reino Unido, problema este último que dura ya varias semanas. Esta mañana, el primer futuro del Brent cotiza en 66,7$/barril. Avanza algunas posiciones el oro, +,4% y ahora en.9$/onza. El mercado de metales con sede en Londres cerró ayer con alzas del,6%. AGENDA DE LA JORNADA Hoy serán escasas las referencias macro, sobresaliendo en España la publicación del déficit del Estado acumulado hasta noviembre. En el mercado de renta fija Italia subastará bonos a años. En EE.UU. seguiremos el dato de inventarios mayoristas y las peticiones semanales de subsidio de desempleo. El mercado de futuros apunta a una apertura mixta: S&P +,6%, EuroStoxx 5 -,%.

3 EVOLUCIÓN GRÁFICA DE LOS PRINCIPALES INDICADORES Euribor Divisa 7--7 día mes día mes 3--6 mes -,37% -,37% -,37% -,37% EUR/USD,94,9,87,5 3 meses -,33% -,33% -,33% -,3% EUR/GBP,888,888,89,854 6 meses -,7% -,7% -,7% -,% EUR/CHF,7,74,67,7 meses -,9% -,9% -,9% -,8% EUR/JPY 34,53 34,84 3,5,97,5 EUR/USD -,5 Euribor meses, -,,5 -,5, -,,5 -,5 Deuda Pública USA Alemania España Reino Unido Último día mes año años,9%,89%,75%,5% 5 años,%,9%,6%,% años,43%,4%,33% % 3 años,76%,75%,76% 3,9% años -,63% -,65% -,7% -,8% 5 años -,% -,3% -,34% -,55% años,39%,39%,34%,% 3 años,%,%,8%,9% años -,37% -,37% -,34% -,3% 5 años,3%,3%,35%,4% años,48%,47%,46%,34% 3 años,7%,7%,74% 5% años,4%,45%,46%,7% 5 años,7%,75%,73%,54% años,7%,4%,5%,35% 3 años,76%,8%,8%,97% Bono años,5 España Alemania Sorpresas Económicas (Citigroup) dic-6 feb-7 mar-7 abr-7 may-7 jun-7 jul-7 sep-7 oct-7 nov-7 dic-7 Estados Unidos Euro-zona Emergentes Expectativas Inflación (swap 5y5y),5,75,5 Euro-zona Estados Unidos (Derch.) 3,75,5,75

4 EVOLUCIÓN GRÁFICA DE LOS PRINCIPALES INDICADORES Crédito Global Grado de Inversión High Yield Renta Variable 7--7 día mes 3--6 MSCI World 5,3,% 4%,43% SP5.68,6,8%,% 9,8% Eurostoxx5 3.55,7 -,9% -,93% 7,89% Topix.89,3 -,59%,65% 9,78% IBEX35.65, -,6%,% 8,69% Footsie 7.6,68,37%,4% 6,69% MSCI Brazil.8,34,8% -,8%,73% MSCI China 88,75 -,6% -,77% 5,3% MSCI Emerging.44,39,5% -,8% 3,7% (*) All Countries día mes YTD año Rentabilidad,33%,3% 5,69% 6,34% TIR,6% %,7%,8% Duración 6,7 6,7 6,6 6,5 Diferencial Rentabilidad,5%,4% 7,88% 8,% TIR 5,% 5,% 5,6% 5,6% Duración 3,8 3,8 3,9 3,9 Diferencial Diferenciales Bonos Corporativos Grado Inversión High Yield (Derech.) 5 IBEX Evolución índices (YoY) 5,% 4,% 3,%,%,%,% 9,% 8,% 7,% MSCI Emerging SP5 IBEX35 % 6,% Commodities 7--7 día mes 3--6 Brent 66,6,3% 4,8% 7,3% Oro 93,4% -,%,% IICs March A.M. Mes YTD año March Patr. Defensivo -,%,95%,94% Bellver,6% 4,9% 3,68% March Global,75% 8,83% 8,77% March Iberian Equity 3,94%,77%,93% March Fam. Business,7% 4,94% 3,3%

5 NOTICIAS DE EMPRESAS Bolsas y Mercados dia mes año YTD Bolsas y Merc -,85% -5,4% -5,9% -5,3% IBEX -,6%,% 8,8% 8,7% PER Est Y PER Dividendo (%) PVC Bolsas y Merc 4,9 4, 6,79 5, 5 4,5 4 3,5 Según informó ayer el grupo, la CNMV le ha autorizado para operar como Agente de Publicación Autorizado (APA) y Sistema de Información Autorizado (SIA) de conformidad el régimen previsto en MiFIDII y MiFIR. Como APA, BME facilitará a las entidades financieras el cumplimiento de sus obligaciones de transparencia post-negociación para su operativa OTC, publicando detalles de las transacciones de sus clientes. Como SIA, Bolsas y Mercados proporcionará el servicio de comunicación de operaciones por el que sus clientes podrán informar a la correspondiente autoridad competente los detalles de sus transacciones en los formatos exigidos en la norma. 3 El contenido del presente documento tiene una finalidad meramente ilustrativa y no pretende ser, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento u opinión legal, no pretendiendo reemplazar al asesoramiento necesario en esta materia, no constituyendo una oferta de venta o la petición de una oferta de compra.