Independencia del auditor. Rotación obligatoria, servicios prohibidos y limitación de honorarios en las EIP s
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- Andrés Nieto Cárdenas
- hace 5 años
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1 Independencia del auditor. Rotación obligatoria, servicios prohibidos y limitación de honorarios en las EIP s Catedrático de la Universidad de Zaragoza
2 Objetivos de la reforma UE Incrementar la transparencia en la actuación de los auditores Reforzar la independencia y objetividad de los auditores Arbitrar medidas para dinamizar y abrir el mercado de auditoría Regulación específica para las ENTIDADES DE INTERÉS PÚBLICO Mayor grado de armonización en la normativa y en los mecanismos de cooperación de la UE 2
3 Entidades de Interés Público (EIP). Entidades con títulos cotizados (incluidas sector expansión MAB) Entidades de crédito Entidades aseguradoras Grupos de sociedades (dominante EIP) Importancia pública significativa: Cifra de negocios > M y Empleados > Fundaciones bancarias Otras entidades financieras: Instituciones de inversión colectiva: participes Empresas de servicios de inversión: clientes Fondos de pensiones: participes 3
4 Aspectos específicos de las EIP Informes: De auditoría de cuentas anuales Para la Comisión de auditoría Anual de transparencia A las autoridades nacionales supervisoras Organización interna y del trabajo: Organización interna del trabajo y estructura organizativa Expediente de traspaso Independencia: Incompatibilidad y servicios prohibidos Contratación, rotación y designación de auditores Honorarios y transparencia 4
5 Servicios ajenos a la Auditoría Prohibidos 1) Fiscales (*). Se detallan 2) Que supongan cualquier tipo de intervención en la gestión o la toma de decisiones 3) Contabilidad y preparación de los registros contables y estados financieros 4) Relacionados con las nóminas 5) Concepción e implantación de procedimientos de control interno o de gestión de riesgos relacionados con la elaboración y/o el control de la información financiera o del diseño o aplicación de los sistemas informáticos de información financiera 6) Valoración. Incluidas las valoraciones realizadas en relación con servicios actuariales o servicios de asistencia en materia de litigios (*) 7) Servicios jurídicos. Se detallan 8) Relacionados con la función de auditoría interna 9) Vinculados a la financiación, estructura y distribución de capital, y a la estrategia de inversión de la entidad, salvo los servicios de verificación en relación con los EEFF (p.e. emisión de confort letters en relación con folletos emitidos por la entidad) 10) Promoción, negociación o suscripción de acciones de la entidad 11) Recursos humanos. Se detallan (*) Pueden autorizarse, cumpliendo determinados requisitos 5
6 Servicios permitidos Todos los que no estén expresamente prohibidos, sujetos a: - Identificación de amenazas y salvaguardas - Autorización expresa del Comité de auditoría, tras la evaluación por su parte de las amenazas y las medidas de salvaguarda aplicadas - En el caso de los servicios fiscales y de valoración permitidos, el Comité de auditoría formulará además directrices 6
7 Rotación de auditores EIP a) Duración del contrato: mínimo 3 años b) Duración máxima, incluidas prórrogas: 10 años c) Coauditoría: No obstante, una vez finalizado el período total de contratación máximo de diez años de un auditor, podrá prorrogarse dicho periodo adicionalmente hasta un máximo de cuatro años, siempre que se haya contratado de forma simultánea al mismo auditor junto a otro u otros auditores para actuar conjuntamente en este período adicional d) Enfriamiento: Transcurrido el período de duración máxima del encargo, no podrá realizarse una nueva auditoría legal de la misma EIP hasta que hayan transcurrido cuatro años 7
8 Rotación considerando la DT Reglamento UE Rotación obligatoria Antigüedad Contrato Fecha cambio auditor 1994 o anterior (antigüedad 20 o más años) 17/6/2020 Entre 1995 y 2003 (antigüedad entre 11 y 19 años) 17/6/2023 Entre 2004 y 2007 (antigüedad entre 7 y 10 años) 17/6/2017 De 2008 en adelante 10 años 8
9 Límite de honorarios 1) Facturación máxima a una entidad: Cuando los honorarios devengados totales a la entidad auditada, en cada uno de los tres últimos ejercicios, representen mas del 15% del total de los ingresos anuales del auditor, en el siguiente ejercicio deberá abstenerse de realizar la auditoría de cuentas de dicha entidad 2) Relación otros servicios vs servicios auditoría Cuando el auditor legal preste a la entidad auditada servicios ajenos a la auditoría, durante un período de tres o mas ejercicios consecutivos, los honorarios totales percibidos por estos servicios no podrán exceder del 70% de la media de los honorarios satisfechos en los tres últimos ejercicios consecutivos por la auditoría legal. 9
10 FIRMAS AUDITORÍA COMPAÑÍAS IBEX 35 GRUPO ABERTIS Deloitte (2012) Deloitte Deloitte Deloitte Deloitte Deloitte ACCIONA Deloitte (1990) Deloitte KPMG (1) KPMG KPMG ACERINOX KPMG (2004) KPMG PwC (1) PwC PwC ACS Deloitte (1990) Deloitte Deloitte Deloitte Deloitte AENA PwC (2011) PwC KPMG (1) KPMG KPMG ALMIRALL PwC (2011) PwC PwC PwC PwC PwC AMADEUS Deloitte (2006) Deloitte Deloitte EY (2) EY EY BBVA Deloitte (1990) Deloitte KPMG (1) KPMG KPMG B SABADELL PwC (1985) PwC PwC PwC PwC B POPULAR PwC (1982) PwC PwC PwC PwC B SANTANDER Deloitte (1990) PwC (1) PwC PwC BANKIA EY (2013) EY EY EY EY EY BANKINTER Deloitte (2006) PwC (1) PwC PwC CAIXABANK Deloitte (1990) Deloitte Deloitte PwC (1) PwC PwC CELLNEX Deloitte (2013) Deloitte Deloitte Deloitte Deloitte Deloitte DIA KPMG (1992) KPMG KPMG KPMG KPMG ENAGAS Deloitte (2004) EY (1) EY EY ENDESA EY (2011) EY EY EY EY EY FERROVIAL Deloitte (2010) Deloitte Deloitte Deloitte Deloitte GAMESA EY (2014) EY EY EY EY EY GAS NATURAL PwC (1991) PwC PwC EY (1) EY EY GRIFOLS KPMG (1991) KPMG KPMG KPMG KPMG IBERDROLA EY (2006) EY KPMG (1) KPMG KPMG INDRA KPMG (1992) Deloitte (1) Deloitte Deloitte INDITEX Deloitte (2012) Deloitte Deloitte Deloitte Deloitte Deloitte INTER AIRLINES EY (2010) EY EY EY EY MAPFRE KPMG (2015) KPMG KPMG MEDIASET EY (2008) EY EY Deloitte (2) Deloitte Deloitte MELIA PwC (2009) PwC PwC PwC MERLIN Deloitte (2014) Deloitte Deloitte Deloitte Deloitte Deloitte RED ELECTRICA KPMG (2013) KPMG KPMG KPMG KPMG KPMG REPSOL Deloitte (1990) Deloitte Deloitte PwC (1) PwC PwC TEC. REUNIDAS PwC (1990) PwC PwC Deloitte (1) Deloitte Deloitte TELEFONICA EY (2005) EY PwC (1) PwC PwC VISCOFAN EY (2007) EY PwC (1) PwC PwC FUENTE: Martinez, I. (2016) y elaboración propia En rojo cambios no obligatorios. En azul rotación obligatoria (1) Contratación por el mínimo obligatorio de tres años (2) El contrato es por 9 años. Al depender de su matriz italiana se aplica la ley de auditoría italiana que permite esta contratación, sin posibilidad de prórroga 10
11 Resumen evolución en el Mercado continuo (sin Ibex 35) Cambios producidos/previstos entre 2015 y 2020 Voluntarios 17 Obligatorios 18 Total 35 FUENTE: Martinez, I. y elaboración propia 11
12 Razones que pueden inducir al cambio de auditor Con origen en la empresa objeto de auditoría: Operaciones corporativas Imagen Crisis reputacional Con origen en la firma de auditoría: Importancia en la cifra de negocios por facturación de otros servicios distintos a los de auditoría legal 12
13 Facturación firmas 2015/2016 (millones de euros) FIRMA (1) Cifra de negocios (CN) (2) Variación Auditoría LAC (ALAC) (3) Variación % ALAC/CN Otros Servicios (OS) (4) Variación % OS/CN CN ALAC OS Deloitte 587,70 636,50 8,3% 133,00 135,50 1,9% 0,23 0,21 452,20 501,00 10,8% 0,77 0,79 PwC 532,20 546,10 2,6% 98,60 98,50-0,1% 0,19 0,18 433,60 447,60 3,2% 0,81 0,82 KPMG 377,20 382,30 1,4% 71,02 84,59 19,1% 0,19 0,22 306,18 297,71-2,7% 0,81 0,78 EY 348,40 386,20 10,8% 91,50 91,55 0,05% 0,26 0,24 256,90 294,65 14,8% 0,74 0,76 Total Big4 1845, ,10 5,7% 396,62 410,14 3,4% 0,22 0, , ,96 6,4% 0,78 0,79 BDO 80,30 81,60 1,6% 12,59 12,05-4,3% 0,16 0,15 67,71 69,55 3% 0,84 0,85 GT 68,40 70,47 2,8% 9,74 10,73 10,3% 0,14 0,15 58,66 59,74 1,8% 0,86 0,85 AUREN 50,10 52,20 4,2% 7,60 7,90 4% 0,15 0,15 42,50 44,30 4,2% 0,85 0,85 RSM 35,50 37,50 5,6% 2,90 3,60 24,1% 0,08 0,10 32,60 33,90 4% 0,92 0,90 MAZARS 31,90 32,40 1,6% 11,00 11,50 4,5% 0,34 0,35 20,90 20,90 0% 0,66 0,65 PKF 30,73 33,43 8,8% 5,00 1,10-78% 0,16 0,03 25,73 32,33 25,7% 0,84 0,97 Total 6 a ,93 307,60 3,6% 48,83 46,88-4% 0,16 0,15 248,10 260,72 5,1% 0,84 0,85 Total , ,70 5,4% 445,45 457,02 2,6% 0,21 0, , ,68 6,2% 0,79 0,80 1) En algunos casos son redes 2) Fuente: Datos firmas 3) Fuente: Informes de transparencia firmas 4) Por diferencia entre (2) y (3) 13
14 Reflexiones finales 1) Limitaciones de la información utilizada. 2) Resulta evidente que el cambio regulatorio está teniendo un efecto muy relevante en la rotación de los auditores de las empresas del mercado continuo. 3) Cambios que van mas allá de las obligaciones regulatorias de rotación. 4) Si es cierto que la rotación favorece la independencia, parece que la reforma legal ha tenido éxito. 14
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