Introducción a IFRS. 12 de mayo de PricewaterhouseCoopers

Transcripción

1 Introducción a IFRS

2

3 Resumen de la sesión Definiciones Reconocimiento y medición Mantenimientos mayores Costos de restauración y desmantelamiento Depreciación Exposición IFRS 1 Exención disponible para activos fijos

4 Definiciones Definición de bienes de uso: Activos que la entidad conserva para su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, para alquilarlos a terceros, o a efectos administrativos y cuyo uso está previsto durante más de un ejercicio. Ejemplos: - terrenos - edificios - maquinaria y equipos industriales, repuestos - equipos de oficina y hardware informático - mobiliario y vehículos - activos de marketing, envases

5 Definiciones Repuestos Normalmente clasificados como existencias (bienes de cambio) y reconocidas en el estado de resultados cuando se consumen dentro del corto plazo Sin embargo, deben ser registrados como bienes de uso cuando la entidad espere usarlos durante más de un ejercicio.

6 Definiciones El IAS 16 cubre la contabilización de propiedades, maquinarias y equipos. No se incluyen dentro de su alcance: Activos biológicos relacionados con actividades de agricultura Activos intangibles (incluyendo software, marcas, licencias, etc.) Inversiones en propiedades Inversiones en subsidiarias, asociadas y joint ventures Derechos de exploración de recursos minerales

7 Reconocimiento y medición Reconocimiento solo cuando: Probable obtención beneficios económicos (risks & rewards) Costo puede ser determinado/medido con fiabilidad Valuación inicial Costo de compra Más: - Costos financieros (IAS 23R); - Costo de traslado e instalación; - Costo de desmantelamiento (IAS 37) ; - Costos necesarios para que el activo pueda ser utilizado No incluye: - Pérdidas iniciales hasta alcanzar el rendimiento esperado; - Ingresos o gastos de actividades accesorias; - Ganancias por venta de productos en fases de prueba (va a P&L)

8 Reconocimiento y medición Componentización: es la asignación del costo del activo a componentes que posean distintas vidas útiles. Normalmente en: grandes maquinarias industria aeronáutica barcos

9 Reconocimiento y medición Baja: - Cuándo? Cuando es vendido a un tercero Cuando no se esperan beneficios futuros resultantes de su uso - El resultado de la baja se imputa al estado de resultados - Las ganancias resultantes no deben exponerse como ingresos por ventas - Ganancia / pérdida = Efectivo a recibir por la venta valor residual

10 Reconocimiento y medición Intercambio de activos: - El activo recibido será valuado a valor de mercado, excepto en los casos que: La operación no tiene sustancia comercial flujos de caja futuros no varían significativamente tras el intercambio de bienes o la actividad de la entidad afectada por el intercambio no se modifica. El valor razonable del bien entregado o recibido no puede valorarse fiablemente. En caso que no se pueda valuar de otro modo valuarlo al valor de libros del activo entregado. - Cuando se utilice el valor de mercado, el monto a registrar se reducirá por el efectivo recibido

11 Reconocimiento y medición Caso práctico Intercambio de activos La entidad A intercambió una máquina expendedora por un frigorífico perteneciente a la entidad B. La entidad A también recibe 325 en efectivo de B. El valor contable y valor de mercado de la máquina expendedora y el frigorífico en la fecha de cambio son los siguientes: Valor residual contable Valor de mercado Máquina expendedora Frigorífico Se contabiliza alguna pérdida o ganancia por el intercambio de activos?

12 Reconocimiento y medición Caso práctico Intercambio de activos RESOLUCION A contabiliza los beneficios en la venta del bien de 25 ( ). Los asientos de A: Dr PPE: frigorífico Dr Efectivo Cr PPE: máquina expendedora Cr Ganancias por enajenación de PPE

13 Reconocimiento y medición Medición posterior Modelo de revaluación : Tiene que poder determinarse el valor de forma fiable; No es obligatorio usar tasadores externos; Revaluar el bien con suficiente periodicidad; Afecta a toda la categoría de ese activo (por ejemplo, todos los edificios); Plusvalías reserva por revaluación* (patrimonio neto); Minusvalías (pérdidas de valor) gasto** (P&L); Si el bien se vende, la reserva de revaluación vinculada a ese bien se revierte contra resultados acumulados * salvo compensación de pérdida de valor anteriormente reconocida por revaluación previa ** salvo compensación de la reserva de revalorización existente

14 Reconocimiento y medición Modelo de revaluación Primera revaluación Plusvalías Reserva en Patrimonio Neto Pérdidas Estado de resultados Revaluaciones posteriores Reserva en Patrimonio Neto salvo que revierta una pérdida anterior, en cuyo caso se lleva al Estado de resultados (hasta el tope de la pérdida registrada con anterioridad) Estado de resultados, salvo que la pérdida revierta una plusvalía anterior, en cuyo caso va a PN (disminución de PN), hasta el tope del saldo de la reserva por revalúo.

15 Reconocimiento y medición Modelo de revaluación Depreciaciones: Debe depreciarse un bien revaluado? SI Cuál es la contrapartida? RESULTADOS Cómo se trata el saldo de la reserva por revalúo? RESULTADOS ACUMULADOS Exposición de la depreciación acumulada alternativas: - Actualización proporcional de valor de origen y depreciación acumulada - Llevo la depreciación acumulada a cero

16 Reconocimiento y medición Modelo de revaluación Caso práctico Una compañía compró una maquinaria por $ el 1/1/08. La vida útil de dicha maquinaria es de 10 años, con un valor residual de cero al finalizar la misma. El monto revaluado de la maquinaria al 31/12/08 es de $ Cómo debe la gerencia de la compañía ajustar la depreciación acumulada por la revaluación del activo?

17 Reconocimiento y medición Modelo de revaluación Caso práctico Resolución Método 1 Antes de revaluación Ajuste por revaluación Valor de origen al 31/ Depreciación acumulada al 31/12 (3.000) (1.000) Valor residual al 31/12 Después de la revaluación ( x /27.000) (4.000) (3.000 x /27.000) En este método la depreciación acumulada es ajustada proporcionalmente al cambio en el valor del activo.

18 Reconocimiento y medición Modelo de revaluación Caso práctico Resolución Método 2 Antes de revaluación Valor de origen al 31/ Depreciación acumulada al 31/12 Ajuste por revaluación ( ) Después de la revaluación (3.000) Valor residual al 31/ En este método la depreciación acumulada se elimina contra el valor de origen del activo.

19 Reconocimiento y medición Modelo de revaluación Requisitos de exposición Criterio utilizado para el revalúo, índices Fecha del revalúo Indicar si un tasador ha participado Movimientos en el ejercicio de los saldos relacionados (reservas)

20 Reconocimiento y medición Modelo de costo Componentes del costo: Costo de preparación de la locación Costos iniciales de transporte y manejo de los activos Costos de instalación Costos de evaluación del activo Honorarios profesionales de arquitectos, ingenieros, etc. Costos laborales relacionados con la construcción o adquisición

21 Mantenimientos mayores Aplicable cuando los costos de reparación y mantenimiento mayor son significativos en la industria El IAS 16 requiere la capitalización si el criterio de reconocimiento se cumple - Es probable que beneficios económicos fluyan a la entidad; - Los costos son medibles en forma confiable Si el criterio de reconocimiento se cumple Los costos del mantenimiento mayor se capitalizan como un componente separado de bienes de uso y se deprecian en el plazo estimado hasta el próximo mantenimiento mayor Cualquier saldo en bienes de uso de un mantenimiento anterior debe ser cargado a resultados Este tratamiento aplica de igual forma para el reemplazo de piezas

22 Mantenimientos mayores - Ejemplos de costos capitalizables en un mantenimiento mayor: Costos de inspección relacionados con una parte de la planta; Restauración de una parte de la planta; Limpieza de la planta Paradas programadas de la planta - Ejemplos de costos que no deberían capitalizarse: Limpieza no extraordinaria Tiempo improductivo Paradas de planta no programadas

23 Costos de restauración y desmantelamiento Tratamiento contable Cuando una entidad adquiere o construye un activo, puede asumir una obligación legal o contractual de desinstalar (desmantelar) el activo o de restaurar el sitio en el cual se encuentra el activo luego de un determinado período de tiempo (normalmente la vida útil del activo), o ambos Los costos de restauración y desmantelamiento son costos necesarios para poder obtener los beneficios derivados del uso de activo Por lo tanto, los mismos deben ser capitalizados cuando la entidad asume la obligación de incurrirlos

24 Costos de restauración y desmantelamiento Comparación con otros costos Una de las diferencias clave entre los costos de restauración y desmantelamiento y otros costos de adquisición es el momento en el cual esos costos se incurren Los costos de restauración y desmantelamiento serán exigibles a una fecha futura Por lo tanto, es posible que exista un grado importante de incertidumbre en relación al importe exacto de los costos que serán incurridos La entidad debe registrar su mejor estimación de los costos futuros a incurrir

25 Costos de restauración y desmantelamiento Estimación de costos futuros La técnica del valor actual es usada para dar adecuada consideración al impacto del factor tiempo en este caso El importe a capitalizar dentro del valor de origen del activo fijo debe ser, por lo tanto, el mejor estimado del importe a pagar, descontado a la fecha del reconocimiento inicial La contrapartida se reconoce en pasivo

26 Costos de restauración y desmantelamiento Cambios en la estimación inicial Es posible que haya cambios significativos en la estimación inicial de los costos de restauración y desmantelamiento del activo, particularmente en los casos en los cuales la vida útil de los activos es muy prolongada Estos cambios de estimación pueden obedecer a modificaciones en la legislación, tecnología, oportunidad del desmantelamiento o las premisas usadas por la gerencia El tratamiento contable de dichos cambios en estimaciones dependerá del modelo de valuación adoptado por la entidad para la medición posterior de sus activos fijos (modelo de costo vs modelo de revalúo)

27 Costos de restauración y desmantelamiento Cambios en la estimación inicial Modelo de costo IFRIC 1.5: Cambios surgidos de modificaciones en el flujo de fondos o en las tasas de descuento aplicadas se suman (o restan) del costo del activo fijo relacionado en el período actual El importe deducido del costo del activo no puede ser mayor que el valor residual contable del activo. Si la deducción excediera dicho valor residual, el sobrante es reconocido inmediatamente en el estado de resultados Los ajustes que resultan en una adición al costo del activo deben ser evaluados para determinar si el nuevo valor es recuperable o no. Se debe correr un test de desvaloración si hay algún indicio de que el activo puede no ser recuperable en su totalidad

28 Costos de restauración y desmantelamiento Cambios en la estimación inicial Modelo de costo IFRIC 1.6: En este caso, las variaciones son reconocidas directamente contra la reserva por revalúo: Un aumento en el pasivo por desmantelamiento es reconocido inmediatamente en resultados, excepto que exista un saldo acreedor de la reserva por revalúo asociada a ese activo, en cuyo caso el débito se aplica directamente contra esa reserva Una disminución en el pasivo por desmantelamiento se registra contra la reserva de revalúo, excepto en el caso en el que reverse un revaluation deficit asociado al mismo activo que anteriormente fue registrado en resultados. En ese caso, el crédito se registra directamente en resultados

29 Costos de restauración y desmantelamiento Cambios en la estimación inicial Modelo de costo IFRIC 1.6 (cont.): Cualquier disminución en el pasivo por desmentalamiento que dé como resultado que el valor de libros del activo sea menor que el costo que hubiera sido registrado si el activo fuese medido usando el modelo de costo, debe ser reconocido inmediatamente en resultados.

30 Depreciación Depreciación: Depreciar cada componente significativo por separado. Determinar la vida útil. Utilizar un método sistemático (en función del rendimiento). Revisión anual de: valor residual, vida útil y método depreciación. Continuar depreciando aunque el activo no se esté utilizando momentáneamente. Deja de amortizarse cuando se haya puesto a la venta.

31 Depreciación Qué hacer si los distintos componentes de un mismo bien tienen diferente vida útil? Identificar esos elementos; Asignarles su vida útil; Amortizarlos utilizando un método sistemático. Métodos: depende de las características de uso del bien. Distintas alternativas son aceptables: Línea recta Unidades producidas Unidades decreciente

32 Exposición Para cada clase de activo: Valor de origen y depreciación acumulada al inicio y al cierre del ejercicio y depreciación del ejercicio Movimientos del ejercicio: altas, bajas, reclasificaciones e incorporaciones por combinaciones de negocios Vidas útiles o alícuotas de depreciación

33 Exposición En general: Bienes afectados a restricciones de titularidad o a garantías Anticipos de bienes y obras en curso (construcción) Compromisos de adquisición Activos revaluados: especificar los valores netos contables, costo y depreciación e incluir el movimiento de la reserva de revaluación Método de depreciación (línea recta, unidades, etc.)

34 Activos fijos IFRS 1 Exención disponible para activos fijos Una entidad que adopta IFRS por primera vez tiene la opción de utilizar a la fecha de transición: Costo histórico de acuerdo con IFRS, o Fair value a la fecha de transición (opción disponible bien por bien), o Revaluación realizada bajo el GAAP anterior, si se cumplen ciertas condiciones

35 Activos fijos IFRS 1 Exención disponible para activos fijos Esta opción está disponible para: Bienes de Uso Activos intangibles que cumplan con el criterio de revaluación del IAS 38 Propiedades de inversión que se contabilicen al costo según IAS 40 Se puede aplicar a cualquier ítem individual de estos tipos de activos

36 Activos fijos IFRS 1 Exención disponible para activos fijos Los bienes de uso con valor residual cero a la fecha de transición únicamente podrán reconocerse con un valor distinto si se decide hacer uso de la opción de revalúo dado que el IFRS 1 no permite recalcular las estimaciones a la fecha de transición a menos que haya evidencia de error

37 Desvalorización de activos

38 Desvalorización de Activos Resumen de la sesión Conceptos básicos Cálculo del fair value menos costo de venta Cálculo del valor de uso Otros aspectos relevantes Cargos por desvalorización

39 Desvalorización de Activos Conceptos básicos - El IAS 36 abarca únicamente el tratamiento de impairment sobre los siguientes activos: Bienes de uso Activos intangibles Inversiones en subsidiarias Inversiones en asociadas Inversiones en joint ventures - No cubre activos como inventarios e impuestos diferidos - No cubre activos financieros incluidos dentro del alcance de IAS 39 - No cubre activos valuados a fair value de acuerdo a IAS 40 e IAS 41 - No cubre activos resultantes de la aplicación de IAS 11 (construcción)

40 Desvalorización de Activos Conceptos básicos Definiciones Desvalorización Un activo sufre una desvalorización cuando se espera que su valor de libros no pueda ser recuperado (a través de su uso continuo o a través de su venta). Valor recuperable El valor recuperable de un activo es el mayor entre su valor de uso y su fair value menos costo de venta. Valor en uso Valor presente del flujo de fondos futuro que generará el activo a través de su uso continuo en el curso ordinario del negocio.

41 Desvalorización de Activos Conceptos básicos Cuándo testear la recuperabilidad de un activo? - Activos fijos con vida útil definida Revisar a cada cierre si existen indicadores de impairment y Efectuar el test de impairment si se detectan indicadores - Goodwill, activos intangibles con vida útil indefinida y activos intangibles que aun no están en uso Efectuar test de impairment en forma anual y cuando existan indicadores de impairment

42 Desvalorización de Activos Conceptos básicos Indicadores de desvalorización Internos Externos Evidencia de obsolescencia o daño físico Planes para discontinuar o reestructurar una operación Evidencia de performance debajo de la prevista Declinación significativa en los valores de mercado Cambios tecnológicos, comerciales, económicos o legales adversos Aumento de las tasas de mercado de la tasa de descuento

43 Desvalorización de Activos Conceptos básicos En cada cierre se debe analizar si existen indicadores de desvalorización 1 Estimar el valor recuperable del activo 2 Si Comparar el valor recuperable con el valor de libros No No se requiere hacer el test de desvalorización 3 Si el valor de libros excede el valor recuperable registrar un cargo por desvalorización

44 Desvalorización de Activos Conceptos básicos Mecánica del test de impairment Valor contable de la UGE (*) (*) Una UGE es el menor grupo de activos identificable que genera flujo de fondos mayormente independientes de los otros activos o grupo de activos Fair value menos costos de venta versus El mayor de Valor recuperable de la UGE Valor de uso Monto que se obtendría de la venta del activo o UGE en una transacción entre partes independientes valor externo (mercado) Valor presente de flujo de fondos futuros por el uso del activo valor interno de la entidad (uso)

45 Desvalorización de Activos Cálculo del fair value menos costo de venta Cómo se determinan el fair value menos costos de venta en la práctica? IAS 36 prevé una jerarquía de fuentes de información: 1. Acuerdo de venta entre partes independientes 2. Si existe un mercado activo: precio actual 3. Precio que se espera obtener en una transacción entre partes independientes basado en transacciones similares conocidas 4. Flujo de fondos descontado

46 Desvalorización de Activos Valor de uso Estimación del flujo de fondos Características del flujo de fondos: Basado en los presupuestos más recientes aprobados por la gerencia Las proyecciones deben cubrir un máximo de 5 años (luego extrapolar usando una tasa de crecimiento fija o decreciente) Excluye erogaciones (beneficios) derivados de planes de reestructuración por los que no se haya creado una constructive obligation Excluye CAPEX futuro que mejorará la performance del activo Excluye pago de intereses e impuestos Incluye costos de decomiso al final de la VU Incluye cualquier importe a percibir por la venta del activo al final de su VU Deben asignarse los costos centralizados (p.e. gastos de administración) entre las distintas UGE

47 Desvalorización de Activos Valor de uso Estimación del flujo de fondos Principales issues del flujo de fondos: Inflación Tasa de descuento (pre-tax): - Se calcula una por cada UGE - Tasa de endeudamiento - WACC (promedio de endeudamiento con capital propio y de terceros) - Riesgo del país - Riesgo de tipo de cambio Tasa del impuesto a las ganancias (proyectada) Flujo de fondos en ME: se calculan en la ME y se convierten al tipo de cambio vigente a la fecha de preparación de la información (no se proyecta la variación en el TC)

48 Desvalorización de Activos Otros aspectos relevantes Asignación de activos a una UGE El valor de libros de una UGE incluye sólo aquellos activos que pueden ser directamente atribuibles a esa UGE sobre una base consistente y razonable Si hay indicadores que sugieren que un activo puede sufrir una desvalorización debo testear toda la UGE a la cual ese activo fue asignado Si se concluye que hay que registrar un cargo por desvalorización los activos de la UGE deben ser llevados a su valor recuperable Casos especiales activos que no pueden asignarse a una única UGE: - Activos corporativos - Goodwill

49 Desvalorización de Activos Cargos por desvalorización Asignación y Exposición Asignación Un cargo por desvalorización de una UGE se asigna como sigue: - Primero: al goodwill asignado a esa UGE - Segundo: a los demás activos no monetarios, a pro-rata El nuevo valor de libros de cada activo de la UGE nunca debe estar por debajo del mayor entre: - Fair value menos costo de venta (si es determinable), y - Valor en uso (si es determinable) Exposición Principio general: se imputa a resultados en la misma línea en la que se expone el cargo por depreciación del activo relacionado Excepción: se imputa contra PN si reversa el saldo de una reserva por revalúo de ese mismo activo

50 Desvalorización de Activos Reversión de cargos por desvalorización Para activos desvalorizados en ejercicios anteriores: Verificar al cierre de cada ejercicio si el activo ha dejado de estar desvalorizado Los indicadores son similares a los mencionados para la existencia de necesidad de impairment, pero con el efecto contrario El reverso se reconoce en resultados Se incrementa el valor de libros hasta el monto anterior al impairment Ajustar la depreciación y efectos impositivos (impuesto diferido)