GRUPO MUTUAL ALAJUELA - LA VIVIENDA DE AHORRO Y PRÉSTAMO. Estados Financieros Individuales

Transcripción

1 GRUPO MUTUAL ALAJUELA - LA VIVIENDA DE AHORRO Y PRÉSTAMO Información Financiera Requerida por la Superintendencia General de Entidades Financieras Estados Financieros Individuales Al 31 de diciembre de 2013 (Con cifras correspondientes de 2012) (Con el informe de los Auditores Independientes)

2

3

4 Grupo Mutual Alajuela - La Vivienda de Ahorro y Préstamo 31 de diciembre de 2013 (Con cifras correspondientes de 2012) 1. Información general La Mutual Alajuela de Ahorro y Préstamo ( la Mutual ) fue creada al amparo de la Ley del Sistema Nacional de Ahorro y Préstamo (Nº4338) del 23 de junio de 1969, e inició sus operaciones en el mes de noviembre de Con la promulgación en el mes de noviembre de 1986 de la Ley del Sistema Financiero Nacional para la Vivienda (N 7052), en mayo de 1987 la Mutual es acogida como una entidad autorizada de dicho sistema y por lo tanto, cuenta con el respaldo del Estado en sus actividades de financiamiento de programas de vivienda y captación de recursos en el mercado financiero nacional. A partir del 01 de diciembre 2006, cambia su razón social a Grupo Mutual Alajuela - La Vivienda de Ahorro y Préstamo (en adelante Grupo Mutual). Las actuaciones de Grupo Mutual deben ser conforme a las disposiciones de la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF). i. Grupo Mutual es una asociación mutualista y sus oficinas centrales se encuentran ubicadas en Barrio El Retiro de Alajuela. ii. País de constitución: Costa Rica. iii. Su principal actividad es el financiamiento de programas de vivienda y la captación de recursos del mercado financiero nacional. iv. Grupo Mutual cuenta con 55 oficinas entre sucursales, agencias y cajas recaudadoras. v. Grupo Mutual cuenta con 20 cajeros automáticos bajo su control. vi. La dirección electrónica de Grupo Mutual es vii. Grupo Mutual cuenta al 31 de diciembre de 2013 con 835 funcionarios (852 funcionarios en el 2012). 2. Políticas contables significativas 2.1. Base de preparación de los estados Base de contabilidad - Los estados financieros han sido preparados con base en las disposiciones legales, reglamentarias y normativa contable aplicable emitida por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF), y por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF). (Continúa)

5 Los estados financieros individuales, al 31 de diciembre de 2013, fueron autorizados por la Junta Directiva de Grupo Mutual el 17 de febrero de Base de medición: Los estados financieros han sido preparados con base en el costo histórico, con excepción de los activos disponibles para la venta, los cuales son reconocidos al valor razonable. Los métodos usados para medir los valores razonables son discutidos en la nota Moneda funcional y de presentación: Los estados financieros y sus notas se expresan en colones ( ), la unidad monetaria de la República de Costa Rica, de acuerdo con las disposiciones emitidas por el CONASSIF y por la SUGEF Moneda extranjera Transacciones en moneda extranjera. Los activos y pasivos mantenidos en moneda extranjera son convertidos a colones a la tasa de cambio prevaleciente a la fecha del balance general, con excepción de aquellas transacciones con tasas de cambio contractualmente acordadas. Las transacciones en moneda extranjera ocurridas durante el año son convertidas a las tasas de cambio que prevalecieron en las fechas de las transacciones. Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera son reflejadas en los resultados del año Unidad monetaria y regulaciones cambiarias. La paridad del colón con el dólar de los Estados Unidos de América, se determina en un mercado cambiario libre, bajo la supervisión del Banco Central de Costa Rica, mediante la utilización de las bandas cambiarias. Al 31 de diciembre de 2013, ese tipo de cambio se estableció en 495,01 y 507,80 por US $1,00 para la compra y venta de divisas, respectivamente ( 502,07 y 514,32 al 31 de diciembre del 2012) Método de valuación de activos y pasivos. Al 31 de diciembre del 2013, los activos y pasivos denominados en dólares de los Estados Unidos de América fueron valuados al tipo de cambio de compra de 495,01 por US$1,00 ( 502,07 por US$1,00 en 2012). Lo anterior, de conformidad con las regulaciones establecidas por el Banco Central de Costa Rica. -8- (Continúa)

6 2.4. Activos y pasivos financieros Reconocimiento - Inicialmente, Grupo Mutual reconoce los préstamos y avances, depósitos e instrumentos de deuda emitidos en la fecha que se originaron. Las compras y ventas de activos financieros realizadas regularmente son reconocidas a la fecha de negociación en la que Grupo Mutual se compromete a comprar o vender el activo. Todos los activos y pasivos son reconocidos inicialmente a la fecha de negociación en que Grupo Mutual se vuelve parte de las disposiciones contractuales del instrumento Clasificación Efectivo y equivalentes de efectivo - El efectivo y equivalentes de efectivo incluye documentos y dinero disponible, saldos disponibles mantenidos con bancos centrales y activos financieros altamente líquidos con vencimientos originales de menos de dos meses, sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor razonable, y es usado por Grupo Mutual en la administración de sus compromisos de corto plazo. El efectivo y equivalente de efectivo se reconocen en el balance general al costo amortizado Cartera de créditos y estimación por deterioro de la cartera de créditos - La cartera de crédito incluye préstamos, los cuales son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no se cotizan en un mercado activo y generalmente originando fondos a un deudor en calidad de préstamos. Los préstamos son inicialmente medidos al valor razonable más los costos de originación. Los préstamos reestructurados consisten en activos financieros cuyas condiciones originales de plazo, interés o mensualidad han sido modificadas por dificultades de pago del deudor. La cartera de crédito se presenta a su valor principal pendiente de cobro. Los intereses sobre los préstamos se calculan con base en el valor principal pendiente de cobro y las tasas de interés pactadas, y se contabilizan como ingresos bajo el método contable de acumulación. Adicionalmente, se tiene la política de no acumular intereses sobre aquellos préstamos cuyo capital o intereses esté atrasado en más de 180 días. -9- (Continúa)

7 Los préstamos en no acumulación de intereses se presentan a su valor estimado de recuperación aplicando la política de deterioro Inversiones en instrumentos financieros - Las inversiones en valores se clasifican de acuerdo con la intención de tenencia, conforme con las políticas y procedimientos de inversión de Grupo Mutual y con la legislación y disposiciones regulatorias correspondientes, en: mantenidas para negociar y disponibles para la venta. Para efectos de valuación, los activos negociables y los disponibles para la venta se actualizan mensualmente al valor razonable, para lo cual se toma como referencia el valor de mercado u otra metodología de valoración reconocida por la SUGEVAL. En el caso de instrumentos de emisores extranjeros, se toma en consideración la cotización emitida por la Bolsa Nacional de Valores o entidad análoga correspondiente, donde se cotice el instrumento financiero. Las ganancias o pérdidas en el caso de los valores negociables que surjan de la variación en el valor razonable se incluyen en la ganancia o pérdida neta, según corresponda, del período en que haya surgido. En el caso de las inversiones disponibles para la venta las ganancias o pérdidas que surjan de la variación en el valor razonable, son llevadas al patrimonio neto hasta la venta del activo financiero, el vencimiento, recuperación monetaria del mismo, renovación o hasta que se determine que el activo en cuestión ha sufrido un deterioro de valor; en cuyo caso procede a liquidarse por resultados del período esa ganancia o pérdida neta registrada en la cuenta patrimonial. De acuerdo con las disposiciones regulatorias, Grupo Mutual no puede mantener inversiones en instrumentos financieros clasificadas como mantenidas al vencimiento Depósitos e instrumentos de deuda emitidos - Los depósitos e instrumentos de deuda emitidos son una de las principales fuentes de financiamiento de Grupo Mutual, son valorados inicialmente al valor razonable más los costos de transacciones atribuibles directamente, y posteriormente valorados a sus costos amortizados usando el método de interés efectivo (Continúa)

8 Desreconocimiento - Un activo financiero se da de baja cuando Grupo Mutual pierde el control de los derechos contractuales que conforman al activo. Lo anterior ocurre cuando los derechos se hacen efectivos, se vencen o se ceden. En el caso de los pasivos financieros, estos se desreconocen cuando se liquidan Compensación - Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto se reporta neto en los estados financieros, cuando Grupo Mutual tiene el derecho legal de compensar estos saldos y cuando se tiene la intención de liquidarlos en una base neta Valorización del costo amortizado - El costo amortizado de un activo o pasivo financiero es la medida inicial de dicho activo o pasivo menos los reembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro. Todos los activos y pasivos financieros no negociables, préstamos y cuentas por cobrar originados, se miden al costo (amortizado), menos las pérdidas por deterioro. Cualquier prima o descuento se incluye en el valor en libros del instrumento relacionado y se amortiza llevándolo al ingreso o gasto financiero Medición de valor razonable - El valor razonable de los instrumentos financieros se basa en su precio de mercado cotizado a la fecha de los estados financieros, sin incluir cualquier deducción por concepto de costos de transacción. La determinación de valor justo para activos y pasivos financieros para los cuales no se dispone de precios de mercado, requiere el uso de técnicas de valuación. Para los instrumentos financieros que se transan con poca regularidad y los precios son poco transparentes, el valor justo es menos objetivo, ya que requiere juicios de valor sobre la liquidez, concentración de factores inciertos de mercado, supuestos de precios y otros factores que pueden afectar el instrumento específicamente (Continúa)

9 Las técnicas de valuación incluyen modelos de valor presente de flujos de efectivo descontados, comparación con instrumentos similares, para los cuales sí existen precios observables de mercado y otros modelos de valuación. Para cada tipo de instrumento y dependiendo de la complejidad de cada uno, Grupo Mutual determina el modelo apropiado para que refleje el valor justo, para cada tipo de instrumento. Estos valores no pueden ser observados como precios de mercado por la valoración de juicio implícito. Los modelos utilizados son revisados periódicamente a fin de actualizar los factores y poder obtener un valor que permita su valoración. La Administración de Grupo Mutual considera que estas valoraciones son necesarias y apropiadas para presentar los instrumentos adecuadamente en los estados financieros Ganancias y pérdidas en mediciones posteriores - Las ganancias y pérdidas producidas por una modificación en el valor razonable de los activos disponibles para la venta, se reconocen directamente en el patrimonio hasta que una inversión se considere deteriorada, en cuyo momento la pérdida se reconoce en el estado de resultados. En el caso de la venta, cobro o disposición de los activos financieros, la ganancia o pérdida acumulada reconocida en el patrimonio se transfiere al estado de resultados Bienes realizables y estimación por deterioro y disposición legal para bienes realizables Los bienes realizables comprenden los bienes recibidos como cancelación parcial o total de préstamos que no se recuperan según los términos de pago establecidos. Los bienes realizables se registran a su costo de adquisición o su valor de tasación, el que sea menor. La estimación por pérdida es registrada con cargo a los gastos del período y se calcula con base en la recuperabilidad de todos aquellos bienes adquiridos, según los lineamientos de la Superintendencia General de Entidades Financieras. Para los bienes realizables que no fueren vendidos en el plazo de dos años, contados desde la fecha de su adjudicación, se debe registrar una estimación equivalente a su valor contable. En el caso de los bienes adquiridos a partir de junio 2010, el registro contable de la estimación se debe constituir gradualmente a razón de un veinticuatroavo mensual hasta completar el cien por ciento del valor contable del bien (Continúa)

10 2.6. Participaciones en el capital de otras empresas - Para efectos de presentación de los estados financieros individuales de Grupo Mutual, las participaciones en otras empresas sobre las cuales se ejerce el control total o influencia en la administración de la misma, se valúan aplicando el método de participación patrimonial. Las operaciones de las subsidiarias que afectan su patrimonio sin incidir en los resultados, se consideran en los registros de Grupo Mutual de la misma forma y los principios de contabilidad aplicados en ambas entidades son uniformes ante situaciones similares 2.7. Inmuebles, vehículos, mobiliario y equipo en uso Activos propios - Los inmuebles, vehículos, mobiliario y equipo en uso se registran al costo, neto de la depreciación y amortización acumuladas. Las mejoras significativas son capitalizadas, mientras que las reparaciones y mantenimientos menores que no extienden la vida útil o mejoran el activo son cargados directamente a gastos cuando se incurren Desembolsos posteriores - Los desembolsos incurridos para reponer componentes de inmuebles, mobiliario y equipo son capitalizados y contabilizados separadamente. Los desembolsos posteriores solo se capitalizan cuando incrementan los beneficios económicos futuros, si no se reconocen en el estado de resultados conforme se incurren. Los ítems reemplazados son dados de baja Depreciación - La depreciación y la amortización se cargan a las operaciones corrientes, utilizando el método de línea recta, sobre la vida útil estimada de los activos relacionados, tal como a continuación se señala: Vida útil estimada en años Tasa anual depreciación Edificio 50 años 2% Vehículos 10 años 10% Mobiliario y equipo 10 años 10% Equipo cómputo 5 años 20% -13- (Continúa)

11 Activos arrendados - Los activos arrendados bajo arrendamiento operativo no se reconocen en el balance general de Grupo mutual, ya que ésta no asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad Deterioro de activos no financieros - El monto en libros de un activo no financiero se revisa en la fecha de cada balance general, con el fin de determinar si hay alguna indicación de deterioro. De haber tal indicación, se estima el monto recuperable de ese activo. La pérdida por deterioro se reconoce cuando el monto en libros de tal activo excede su monto recuperable; tal pérdida se reconoce en el estado de resultados para aquellos activos registrados al costo, y se reconoce como una disminución en la revaluación para los activos registrados a montos revaluados. El monto recuperable de los activos equivale al monto más alto obtenido después de comparar el precio neto de venta con el valor en uso. El precio neto de venta equivale al valor que se obtiene en transacción libre y transparente. El valor en uso corresponde al valor actual de los flujos y desembolsos de efectivo futuros que se derivan del uso continuo de un activo y de su disposición al final. Si en un período posterior disminuye el monto de una pérdida por deterioro y tal disminución se puede relacionar bajo criterios objetivos a una situación que ocurrió después del castigo, el castigo se ajusta a través del estado de resultados o de patrimonio según sea el caso Otros activos - El software adquirido se amortiza en línea recta a un plazo de tres a cinco años Cuentas por pagar y otras cuentas por pagar: Las cuentas por pagar y otras cuentas por pagar se registran al costo amortizado Provisiones: Una provisión es reconocida en el balance general, cuando Grupo Mutual adquiere una obligación legal o contractual como resultado de un evento pasado y es probable que se requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación. La provisión realizada es aproximada a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo. El valor estimado de las provisiones, se ajusta a la fecha del balance general afectando directamente el estado de resultados (Continúa)

12 2.12. Superávit por revaluación - El valor de los inmuebles se revisa mediante avalúos de peritos independientes, los cuales, deben efectuarse al menos una vez cada cinco años. El superávit por revaluación que se incluye en el patrimonio se puede trasladar directamente a las utilidades no distribuidas en el momento de su realización. La totalidad del superávit se realiza cuando los activos se retiran de circulación o se dispone de ellos. El traslado del superávit por revaluación a utilidades no distribuidas no se registra a través del estado de resultados Estimación por deterioro de la cartera de crédito- La SUGEF define crédito como toda aquella operación formalizada por un intermediario financiero, cualquiera que sea la modalidad, y en la cual Grupo Mutual asume un riesgo. Se consideran como créditos los préstamos, los arrendamientos financieros, el descuento de documentos, las garantías en general, los anticipos, los sobregiros en cuenta corriente, las aceptaciones bancarias, los intereses acumulados y la apertura de cartas de crédito Impuesto de la renta - Grupo Mutual Alajuela La Vivienda de Ahorro y Préstamo está exonerada del pago de tributos según el artículo No. 38 de la Ley 7052 del 13 de noviembre de Reconocimiento de ingresos y gastos financieros Por intereses - Los intereses sobre las colocaciones, inversiones en valores y otras cuentas por cobrar y obligaciones se registran por el método de acumulación o devengado, con base en el saldo principal pendiente y el interés pactado. En los créditos y otras cuentas por cobrar que tienen atraso de más de 180 días se sigue el criterio de suspender el registro del ingreso por intereses hasta que se haga efectivo. El principal y los intereses acumulados por esas colocaciones, inversiones y otras cuentas por cobrar requieren una estimación conforme las disposiciones de la SUGEF. La amortización de primas y descuentos sobre las inversiones se debe registrar por el método del interés efectivo (Continúa)

13 Ingreso por comisiones - Las comisiones se originan por servicios que presta Grupo Mutual. Las comisiones se reconocen cuando el servicio es brindado. En el caso que la comisión se difiera, se reconoce durante el plazo del servicio, calculado sobre una base de interés efectivo cuando la comisión esté en exceso de los costos incurridos para el otorgamiento del servicio o en el caso de comisiones por el otorgamiento de créditos se tratan como ajustes al rendimiento efectivo. Si hay exceso de ingresos sobre costos para generar estas comisiones, se difiere en la vida de los créditos y se presenta como un ingreso diferido Beneficios a empleados Prestaciones legales - De acuerdo con el Código de Trabajo costarricense, Grupo Mutual requiere pagar al personal despedido sin justa causa, a quienes se pensionen y a los familiares del empleado que fallece, una indemnización igual a un mes de sueldo por cada año de servicio continuo, con un límite de ocho meses. Grupo Mutual transfiere mensualmente a la Asociación Solidarista de Empleados el 5,33% de los salarios pagados para cubrir este pasivo contingente, y un 3% es trasladado a diferentes fondos de pensiones seleccionados por los empleados Aguinaldo - La legislación costarricense requiere el pago de un doceavo del salario mensual por cada mes trabajado. Este pago se efectúa en el mes de diciembre y se paga al empleado, independientemente si es despedido o no. Grupo Mutual registra mensualmente una provisión para cubrir los desembolsos futuros por ese concepto Vacaciones - La legislación costarricense establece que por cada año laborado los trabajadores tienen derecho a un número determinado de días de vacaciones. Grupo Mutual tiene la política de acumular los días de vacaciones sobre la base de devengado. Por tal concepto se establece una provisión por pago de vacaciones a sus empleados (Continúa)

14 3. Activos cedidos en garantía y sujetos a restricciones El detalle de los activos cedidos en garantía y sujetos es el siguiente: 31 de diciembre de Activo restringido Restricción Disponibilidades Encaje legal Instrumentos financieros Servicios Públicos ICE Instrumentos financieros Sobregiros BCAC Instrumentos financieros SINPE Instrumentos financieros Servicios Públicos CNFL Instrumentos financieros Servicios Públicos A y A Instrumentos financieros Servicios Públicos ESPH Instrumentos financieros INS marchamos Instrumentos financieros Municipalidad Alajuela Instrumentos financieros Municipalidad Belén Instrumentos financieros BANHVI Instrumentos financieros Seguro auto expedible INS Instrumentos financieros Visa ATH Instrumentos financieros BN Servicios Instrumentos financieros Garantía SETENA Cartera de crédito BICSA Cartera de crédito Banco Nacional Cartera de crédito BCIE Activo fijo Arrendamiento financiero (Continúa)

15 4. Saldos y transacciones con partes relacionadas Los estados financieros incluyen saldos y transacciones con partes relacionadas, las cuales se detallan como sigue: 31 de diciembre de Cartera de crédito: Empleados Cuentas por cobrar: Mutual Valores Puesto de Bolsa, S.A Mutual Sociedad de Fondos de Inversión, S.A Mutual Seguros Sociedad Corredora de Seguros, S.A Empleados Obligaciones con el público: Mutual Valores Puesto de Bolsa, S.A Mutual Sociedad de Fondos de Inversión, S.A Mutual Seguros Sociedad Corredora de Seguros, S.A Mutual Leasing, S.A Cuenta por pagar: Mutual Seguros, Sociedad Agencia de Seguros Intereses por pagar: Mutual Valores Puesto de Bolsa, S.A Mutual Sociedad de Fondos de Inversión, S.A Mutual Seguros Sociedad Corredora de Seguros, S.A Ingresos por alquiler: Mutual Valores Puesto de Bolsa, S.A Mutual Seguros Sociedad Corredora de Seguros, S.A Mutual Leasing, S.A Ingresos por servicios corporativos: Mutual Valores Puesto de Bolsa, S.A Mutual Sociedad de Fondos de Inversión, S.A Mutual Seguros Sociedad Corredora de Seguros, S.A Mutual Leasing, S.A (Continúa)

16 31 de diciembre de Ingresos por comisiones sobre cobro de marchamos Mutual Seguros Sociedad Corredora de Seguros, S.A Gasto por asesoría bursátil: Mutual Valores Puesto de Bolsa, S.A Gasto por intereses: Mutual Valores Puesto de Bolsa, S.A Mutual Sociedad de Fondos de Inversión, S.A Mutual Seguros Sociedad Corredora de Seguros, S.A Mutual Leasing, S.A Otros gastos con partes relacionadas Mutual Seguros Sociedad Corredora de Seguros, S.A Beneficios a corto plazo y otras remuneraciones Salario y aguinaldos del personal Junta Directiva Salario y aguinaldos del personal gerencial Disponibilidades El detalle de las disponibilidades es el siguiente: 31 de diciembre de Dinero en cajas y bóvedas Efectivo en tránsito Cuenta encaje legal en el B.C.C.R Cuentas corrientes en entidades financieras Documentos para cámara de compensación (Continúa)

17 Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, existían fondos depositados en el Banco Central de Costa Rica por y de , respectivamente, para cubrir el encaje legal. Grupo Mutual está sujeto a constituir el encaje mínimo legal a partir del 28 de noviembre de 1996, calculado sobre el monto total de las captaciones. La regulación establece un límite mínimo del 15% para las captaciones en colones y dólares. Para efectos del estado de flujos de efectivo se considera como efectivo y equivalentes de efectivo el saldo de depósitos a la vista y a plazo, así como las inversiones en valores con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a dos meses, y negociables en una bolsa de valores regulada, según la normativa SUGEF. Para efectos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo se integra de la siguiente manera: 31 de diciembre de Disponibilidades Inversiones equivalentes de efectivo Inversiones en instrumentos financieros El detalle de las inversiones en instrumentos financieros es el siguiente: 31 de diciembre Mantenidas para negociar Disponibles para la venta Productos por cobrar (Continúa)

18 6.1. Composición contable de las inversiones en instrumentos financieros: El detalle de las inversiones en instrumentos financieros es el siguiente: 31 de diciembre de Mantenidas para negociar Instrumentos financieros del sector público no financiero del país Instrumentos financieros de entidades financieras del país Disponibles para la venta Instrumentos financieros del B.C.C.R Recursos propios Instrumentos financieros del sector público no financiero del país Recursos propios Instrumentos financieros de entidades financieras del país Recursos propios Reporto y reporto tripartito posición vendedor a plazo Recursos propios Operaciones Diferidas de Liquidez Recursos propios Instrumentos financieros restringidos por otros conceptos Productos por cobrar asociados a inversiones en instrumentos financieros Esta cartera está constituida en su mayoría por títulos comprados en el sector público y con garantía estatal, de conformidad con las políticas internas de inversión vigentes en Grupo Mutual. A continuación se detalla el porcentaje de participación de los Fondos de inversión administrados por Mutual Sociedad de Fondos de Inversión S.A., en los que Gurpo Mutual tiene participación significativa. Al 31 de diciembre de 2013, Grupo Mutual tiene un porcentaje de participación del 63,05% en el Fondo de Desarrollo Inmobiliario Mutual IV, administrado por Mutual Sociedad de Fondos de Inversión S.A., constituido por participaciones, por un valor total de $ , que corresponden a Este fondo inició operaciones en febrero de (Continúa)

19 Al 31 de diciembre de 2013, Grupo Mutual tiene un porcentaje de participación del 60,47% en el Fondo de Inversión del Mercado de Dinero no Diversificado Público I administrado por Mutual Sociedad de Fondos de Inversión S.A., constituido por participaciones, por un valor total de Al 31 de diciembre de 2012, Grupo Mutual tiene un porcentaje de participación del 64,28% en el Fondo de Inversión del Mercado de Dinero no Diversificado Público I administrado por Mutual Sociedad de Fondos de Inversión S.A., constituido por participaciones, por un valor total de Inversiones en instrumentos financieros por emisor El detalle de las inversiones en instrumentos financieros por emisor, es el siguiente: 31 de diciembre de Emisores del país Colones Banco Improsa Banco Crédito Agrícola de Cartago Banco Nacional de Costa Rica Fideicomiso Titularización P.T. Garabito Banco Hipotecario de la Vivienda Banco Popular y Desarrollo Comunal Banco de Soluciones Bansol de Costa Rica, S.A Banco de Costa Rica Gobierno de Costa Rica Mutual Cartago de Ahorro y Préstamo Compañía Nacional de Fuerza y Luz Banco Central de Costa Rica Participaciones en fondos de inversión administrados por BCR Sociedad Administradora de Fondos Inversión S.A. Participaciones en fondos de inversión administrados por B.N. Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Participaciones en fondos de inversión administrados por Mutual Sociedad de Fondos Inversión Total colones (Continúa)

20 31 de diciembre de Dólares Banco de Soluciones Bansol de Costa Rica, S.A Fideicomiso de Titularización Cariblanco Instituto Costarricense de Electricidad Gobierno de Costa Rica Banco Nacional de Costa Rica Mutual Cartago de Ahorro y Préstamo Fideicomiso Titularización P.T, Garabito Banco Central de Costa Rica Banco Crédito Agrícola de Cartago Banco de Costa Rica Banco Popular y Desarrollo Comunal Fideicomiso Titularización Peñas Blancas Participaciones en fondos de inversión administrados por Mutual Sociedad de Fondos de Inversión, S.A Participaciones en fondos de inversión administrados por INS Inversiones SAFI S.A Participaciones en fondos de inversión administrados por BCR Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A Total dólares Total emisores del país Productos por cobrar Total general Durante el período 2013 las tasas de interés sobre las inversiones oscilaron entre 0,15% y 12,20% en colones y entre 0,01% y 5,06% en dólares. En el período 2012 las tasas de interés sobre las inversiones oscilaron entre 3,3% y 20,40% en colones y entre 0,10% y 5,29% en dólares. Los plazos de vencimiento de las inversiones se encuentran entre uno y ciento dos meses como plazo máximo (Continúa)

21 7. Cartera de crédito 7.1. El detalle contable de la cartera de crédito es el siguiente: 31 de diciembre de Préstamos con otros recursos vigentes Préstamos con otros recursos vencidos Préstamos con otros recursos en cobro judicial Cuentas por cobrar asociadas a cartera de créditos Productos por cobrar asociados a cartera de créditos Estimación para cartera de créditos ( ) ( ) Estimación para cuentas y productos por cobrar asociados a cartera de créditos ( ) ( ) Las tasas de interés para los préstamos hipotecarios al 31 de diciembre de 2013, en colones oscilan entre el 8,00% y el 22,00%, y para los préstamos fiduciarios en colones oscilan entre el 15,75% y el 25,75%, (al 31 de diciembre de 2012, oscilan entre el 9,00% y el 23,25%, y para los préstamos fiduciarios colones oscilan entre el 16% y el 26,50%). Las tasas de interés para los préstamos hipotecarios al 31 de diciembre de 2013 y 2012, en dólares oscilan entre el 4,11% y el 14,00% y no existen préstamos fiduciarios en dólares. En cuanto a los plazos de préstamos, al 31 de diciembre de 2013, se encuentran entre 12 meses como plazo mínimo y como plazo máximo 30 años, (para el 31 de diciembre de 2012, 11 meses como plazo mínimo y como plazo máximo 30 años). Todos los préstamos otorgados por Grupo Mutual, se encuentran respaldados con garantía hipotecaria, fiduciaria y certificados de inversión, todos originados por la institución Cartera de crédito originada por la entidad y comprada Las operaciones de crédito Grupo Mutual fueron originadas en su mayoría por el Grupo; sin embargo, existen operaciones provenientes de las fusiones con Mutual Metropolitana, Mutual Heredia y Mutual La Vivienda en julio de 1998, setiembre de 2001 y diciembre de 2006, respectivamente (Continúa)

22 7.3. Cartera de crédito, según destino. El detalle de la cartera de crédito según el destino del crédito, es el siguiente: 31 de diciembre de Operaciones sin subsidio-vivienda Operaciones con subsidio-vivienda Empleados Bienestar familiar-garantía hipotecaria Productos por cobrar Estimación para cartera de créditos ( ) ( ) Estimación por deterioro de la cartera de crédito El movimiento de la estimación por deterioro de la cartera de crédito es el siguiente: Saldo al 01 de enero de Más o menos: Estimación cargada a resultados Estimación cargada a créditos insolutos ( ) Saldo al 31 de diciembre de Más o menos: Estimación cargada a resultados Estimación cargada a créditos insolutos ( ) Saldo al 31 de diciembre de La estimación cargada a resultados corresponde al monto neto del gasto por deterioro de cartera de crédito menos las disminuciones de estimaciones de cartera de crédito (Continúa)

23 8. Cuentas y comisiones por cobrar El detalle de cuentas y comisiones por cobrar es el siguiente: 31 de diciembre de Comisiones por cobrar Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas Otras partidas por cobrar Estimación por deterioro e incobrabilidad de comisiones por cobrar ( ) ( ) Estimación por deterioro por operaciones con partes relacionadas ( ) ( ) Estimación por deterioro e incobrabilidad cuentas diversas ( ) ( ) Bienes realizables 9.1. El detalle de los bienes realizables es el siguiente: 31 de diciembre de Inmuebles adquiridos en recuperaciones Otros bienes adquiridos para la venta Otros bienes fuera de uso Estimación por deterioro bienes realizables ( ) ( ) El movimiento de la estimación por deterioro y por disposición legal de bienes realizables, es el siguiente: 31 de diciembre Saldo al inicio del período Estimación de bienes realizables Liquidación de bienes realizables ( ) ( ) (Continúa)

24 10. Participaciones en el capital de otras empresas El detalle de las participaciones en el capital de otras empresas es el siguiente: 31 de diciembre de Participaciones en entidades financieras Participaciones en entidades no financieras (Continúa)

25 El detalle de los principales componentes de los estados financieros de aquellas empresas en que Grupo Mutual tiene participación, es el siguiente: Mutual Valores Puesto de Bolsa, S.A. 31 de diciembre de 2013 Mutual Seguros Sociedad Corredora de Seguros, S.A. Mutual Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. Mutual Leasing, S.A. Total activos Total pasivos Total patrimonio Resultado neto Porcentaje de participación 100% 76,21% 68% 60% Clase de acciones Comunes Comunes Comunes Comunes Mutual Valores Puesto de Bolsa, S.A. 31 de diciembre de 2012 Mutual Seguros Sociedad Corredora de Seguros, S.A. Mutual Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. Mutual Leasing, S.A. Total activos Total pasivos Total patrimonio Resultado neto ( ) Porcentaje de participación 100% 76,21% 68% 60% Clase de acciones Comunes Comunes Comunes Comunes -28- (Continúa)

26 11. Inmuebles, vehículos, mobiliario y equipo Los rubros principales al 31 de diciembre de 2013, se detallan seguidamente: Edificios e instalaciones Equipo y mobiliario Equipos de computación Equipo tomado en arrendamiento financiero Terrenos Vehículos Total Costo: Saldo al 01 de enero de Adiciones del año Retiros del año - ( ) ( ) ( ) - - ( ) Saldo al 31 de diciembre de Revaluación: Saldo al 01 de enero de Retiros del año - - ( ) ( ) Saldo al 31 de diciembre de Depreciación acumulada costo: Saldo al 01 de enero del ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Gasto por depreciación del año - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Retiros del año Saldo al 31 de diciembre del ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Depreciación acumulada revaluación: Saldo al 01 de enero de ( ) ( ) ( ) Gasto por depreciación del año - ( ) ( ) Saldo al 31 de diciembre de ( ) ( ) ( ) (Continúa)

27 Los rubros principales al 31 de diciembre de 2012, se detallan seguidamente: Edificios e instalaciones Equipo y mobiliario Equipos de computación Equipo tomado de arrendamiento financiero Terrenos Vehículos Total Costo: Saldo al 01 de enero de Adiciones del año Retiros del año - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Saldo al 31 de diciembre de Revaluación: Saldo al 01 de enero de Adiciones del año Retiros del año - - ( ) ( ) Saldo al 31 de diciembre de Depreciación acumulada costo: Saldo al 01 de enero de ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Gasto por depreciación del año - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Retiros del año Saldo al 31 de diciembre de ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Depreciación acumulada revaluación: Saldo al 01 de enero de ( ) ( ) ( ) Gasto por depreciación del año - ( ) ( ) Saldo al 31 de diciembre de ( ) ( ) ( ) (Continúa)

28 12. Otros activos El detalle de otros activos es el siguiente: 31 de diciembre de Cargos diferidos Mejoras a la propiedad arrendada Activos Intangibles Software Otros activos: Gastos pagados por anticipado Bienes diversos Operaciones pendientes de imputación Depósitos en garantía Obligaciones con el público Por monto acumulado El detalle de las obligaciones con el público es el siguiente: 31 de diciembre de A la vista: Depósitos de ahorro a la vista Captaciones a plazo vencidas Acreedores por documentos de cobro inmediato Obligaciones por comisiones de confianza A plazo: Captaciones a plazo con el público Más: Cargos por pagar por obligaciones con el público (Continúa)

29 13.2. Depósitos de clientes a la vista y a plazo El detalle de depósitos de clientes a la vista y a plazo es el siguiente: 31 de diciembre de diciembre 2012 Número de Número clientes Monto de clientes Monto Depósitos de cliente a la vista colones Depósitos de cliente a la vista dólares Depósitos de cliente a plazo colones Cargos financieros por pagar Depósitos de cliente a plazo dólares Cargos financieros por pagar Obligaciones con entidades financieras El detalle de las obligaciones con entidades financieras es el siguiente: 31 de diciembre de Préstamos de entidades financieras - BANHVI Préstamos de otras entidades financieras Obligaciones por bienes tomados en arrendamiento Cargos financieros por pagar Las tasas de interés sobre las obligaciones con entidades financieras en colones oscilan entre el 4,00% y el 11,70%, y para las obligaciones en dólares, oscilan entre el 3,15% y el 7,50%, para el período Las tasas de interés sobre las obligaciones con entidades financieras en colones oscilan entre el 6,50% y el 13,25%, y para las obligaciones en dólares, oscilan entre el 3,11% y el 7,75%, para el período (Continúa)

30 15. Cuentas por pagar y provisiones El detalle de cuentas por pagar y provisiones es el siguiente: 31 de diciembre de Honorarios por pagar Acreedores por adquisición de bienes y servicios Aportaciones patronales por pagar Impuestos retenidos por pagar Aportaciones laborales retenidas por pagar Otras retenciones a terceros por pagar Obligaciones por pagar sobre préstamos con partes relacionadas Vacaciones acumuladas por pagar Aguinaldo acumulado por pagar Aportes al presupuesto de las Superintendencias por pagar Cuentas a pagar a clientes bienes adjudicados Acreedores varios Provisiones para obligaciones patronales Comisión por garantía BANHVI Otras provisiones Otros pasivos El detalle de otros pasivos es el siguiente: 31 de diciembre de Ingresos financieros diferidos Otros ingresos diferidos Sobrantes de caja Otras operaciones pendientes de imputación (Continúa)

31 17. Obligaciones subordinadas El detalle de las obligaciones subordinadas es el siguiente: 31 de diciembre de Obligaciones subordinadas Cargos por pagar por obligaciones subordinadas Estas obligaciones están constituidas mediante contratos en los cuales los acreedores acuerdan, mediante pacto expreso, que en caso de liquidación de Grupo Mutual renuncian a todo derecho de preferencias y aceptan que el pago de sus acreencias se efectúe luego de canceladas las deudas a todos los demás acreedores no subordinados. 18. Patrimonio Como se establece en los estatutos, aprobados el 5 de enero de 1998, en el artículo sétimo, el patrimonio está constituido por las utilidades obtenidas por Grupo Mutual en su giro de operaciones, las reservas que por acuerdo de Directorio puedan establecerse, las donaciones que reciba por parte de entes públicos y privados nacionales o extranjeros, superávit por reevaluaciones y cualquier otro superávit generado no redimible o partida autorizada para tal fin por la Superintendencia General de Entidades Financieras. El detalle del patrimonio es el siguiente: 31 de diciembre de Superávit por revaluación propiedad Ajustes por cambio en el valor razonable ( ) ( ) Ajuste por valuación de instrumentos financieros restringidos ( ) - Reserva voluntaria sin destino específico Utilidades de ejercicios anteriores Pérdidas acumuladas de ejercicios anteriores ( ) ( ) Pérdida o ganancia del año (Continúa)

32 De conformidad con el oficio SUGEF del 03 de setiembre de 2013, la Superintendencia General de Entidades Financieras, autorizó a Grupo Mutual, la reclasificación de la Reserva voluntaria sin destino específico por a la cuenta de Utilidades de ejercicios anteriores. Esta reclasificación se fundamenta en virtud de que la Reserva Voluntaria indicada, surgió sobre utilidades anteriores de 1997, en cumplimiento de una ley ya derogada; además, que por tratarse de un traslado entre cuentas patrimoniales, dicho registro no afecta la calificación CAMELS del Grupo Mutual. 19. Cuentas contingentes deudoras Al 31 de diciembre de 2013, las cuentas contingentes deudoras corresponden a créditos pendientes de desembolsar por ( en 2012) (Continúa)

33 20. Cuentas de administración de los fideicomisos El detalle de los fideicomisos que administra Grupo Mutual, identificando los activos en los cuales se encuentran invertidos los capitales fideicometidos es el siguiente: No Fideicomiso de Administración BANHVI Grupo Mutual Alajuela La Vivienda (Comisión Especial de Vivienda) Fideicomiso Mutual Metropolitana BANHVI Grupo Mutual Alajuela La Vivienda Fideicomiso de MUCAP Mutual Cartago Hogares Ciderisa No FID Fideicomiso de Administración BANHVI Grupo Mutual Alajuela La Vivienda Total 31 de diciembre de 2013 Activos: Disponibilidades , Inversiones temporales Cartera de créditos Otras cuentas por cobrar Bienes realizables Otros activos de diciembre de 2012 Activos: Disponibilidades Inversiones Temporales Cartera de créditos Otras cuentas por Cobrar Bienes Realizables Otros Activos (Continúa)

34 21. Otras cuentas de orden deudoras El detalle de otras cuentas de orden es el siguiente: 31 de diciembre de Otras garantías recibidas Garantías recibidas poder terceros Garantías de otras entidades financieras Líneas crédito pendiente utilización Créditos liquidados Otras cuentas por cobrar castigadas Intereses cartera liquidada Productos en suspenso de cartera de crédito Documentos de respaldo en poder de la entidad Garantías otorgadas por el BANHVI - Grupo Mutual Cuentas de registro varias Administración de comisiones de confianza Ingresos financieros El detalle de los ingresos financieros es el siguiente: 31 de diciembre de Productos por inversiones en el B.C.C.R Productos por inversiones en valores disponibles Productos por inversiones en valores y depósitos Productos por otras inversiones temporales Productos por préstamos con otros recursos Productos por préstamos con otros recursos Por ganancia por diferencias de cambios y UD netas Ganancia realizada en instrumentos financieros (Continúa)