Sabadell BS Funds SICAV Sociedad de Inversión de Capital Variable 14, boulevard Royal, L-2449, Luxemburgo R.C. S. Luxemburgo B 65.

Transcripción

1 Sabadell BS Funds SICAV Sociedad de Inversión de Capital Variable 14, boulevard Royal, L-2449, Luxemburgo R.C. S. Luxemburgo B ********************************* AVISO A LOS ACCIONISTAS DEL COMPARTIMENTO ********************************* Luxemburgo, a 27 de agosto de 2012 Estimado accionista, Mediante el presente aviso, le informamos de que el Consejo de Administración (el «Consejo») de Sabadell BS Funds SICAV (la «SICAV») ha decidido proceder a los cambios siguientes en el folleto de la SICAV (el «folleto»), en relación con el compartimento SABADELL BS FUNDS SICAV (el «Compartimento»): 1. Modificación de la política de inversión del Compartimento La política de inversión del Compartimento queda modificada de la forma siguiente: Actualmente Política de inversión: invertir de forma sustancial (como mínimo, ½ de los activos netos) en una cartera de obligaciones muy diversificada con el objetivo de obtener rendimientos más atractivos que los del mercado monetario en EUR, sin aumentar en exceso la exposición al riesgo. El compartimento también puede utilizar derivados sobre renta fija pública y sobre tipos de interés. Invertir un máximo de ½ de los activos netos del compartimento en otros OICVM, así como en acciones u otros títulos participativos de empresas principalmente situadas en Europa o que realicen una parte preponderante de su facturación en dicho continente y que coticen en bolsas europeas, ya sea directamente, ya sea a través de derivados sobre acciones o sobre índices bursátiles, o de Exchange traded funds (fondos cotizados, ETF ). El compartimento también puede invertir, dentro del mismo límite de, como máximo, ½ de sus activos, en derivados. a partir del 28 de septiembre de 2012 Política de inversión: invertir la totalidad de su cartera en títulos de renta fija y otros instrumentos financieros representativos de las emisiones de obligaciones e inversiones remuneradas con tipos de interés fijos o variables, incluyendo a través de OICVM (organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios) y/o OIC (organismos de inversión colectiva) y también, a través de depósitos bancarios a plazo para crear una cartera muy diversificada con el objetivo de obtener rendimientos más atractivos que los del mercado monetario en EUR sin aumentar en exceso la exposición al riesgo. El compartimento también puede utilizar derivados sobre renta fija pública y sobre tipos de interés.

2 Por otro lado, el compartimento está sujeto a las restricciones de inversión siguientes: El compartimento puede utilizar derivados de divisa con el objetivo de aumentar o de reducir sus posiciones en divisas diferentes de la divisa de referencia del compartimento en cuestión. El compartimento puede invertir hasta un máximo de un 20% de sus activos netos en acciones / participaciones de un mismo OICVM o de un mismo OIC, tal y como se describe en el artículo 41 e) de la Ley OIC. En consideración a las condiciones del mercado y / o a las perspectivas que ofrezcan los mercados, el compartimento podrá, a título accesorio, de modo excepcional y temporal, tener liquidez hasta más del 100% de sus activos netos. Con el objetivo de invertir esta liquidez, el compartimento podrá invertir en: - Depósitos en efectivo; y/o - Instrumentos del mercado monetario El compartimento no invertirá más del 20% de sus activos netos en titulizaciones (incluyendo los títulos hipotecarios). La prioridad del compartimento es preservar el valor nominal del capital invertido. Por otro lado, el compartimento está sujeto a las restricciones de inversión siguientes: El compartimento puede utilizar derivados de divisa con el objetivo de aumentar o de reducir sus posiciones en divisas diferentes de la divisa de referencia del compartimento en cuestión. El compartimento puede invertir hasta un máximo de un 20% de sus activos netos en acciones / participaciones de un mismo OICVM de renta fija o de un mismo OIC de renta fija, tal y como se describe en el artículo 41 e) de la Ley OIC. En consideración a las condiciones del mercado y / o a las perspectivas que ofrezcan los mercados, el compartimento podrá, a título accesorio, de modo excepcional y temporal, tener liquidez hasta el 100% de sus activos netos. Con el objetivo de invertir esta liquidez, el compartimento podrá invertir en: - Depósitos en efectivo; y/o - Instrumentos del mercado monetario El compartimento no invertirá más del 20% de sus activos netos en titulizaciones, como los Asset Backed Securities ABS, incluidos los valores hipotecarios como pudieran ser los Mortgage Backed Securities MBS. La prioridad del compartimento es preservar el valor nominal del capital invertido. 2. Modificación de ciertas características del Compartimento Algunas de las características del Compartimento quedan modificadas de la forma siguiente: Actualmente Tipo de inversores: Este compartimento está destinado a inversores que deseen invertir en una cartera de obligaciones muy diversificada con un fuerte componente de acciones para aprovechar las oportunidades de crecimiento que ofrecen las sociedades europeas. Sin embargo, el inversor debe ser consciente de que esta inversión puede implicar riesgos a corto plazo. a partir del 28 de septiembre de 2012 Tipo de inversores: Este compartimento está destinado a inversores que deseen invertir en una cartera de obligaciones muy diversificada. Sin embargo, el inversor debe ser consciente de que esta inversión puede implicar riesgos a corto plazo.

3 Duración mínima recomendada para la inversión: + de 5 años Duración mínima recomendada para la inversión: + de 3 años Además, el Consejo le informa de que se ha reducido la comisión anual para la gestión del Compartimento, que se paga trimestralmente a la Sociedad Gestora sobre el valor medio de los activos netos durante el trimestre en cuestión, con efecto a partir del 2 de julio de 2012, pasando de 0,85% a 0,80%, manteniéndose el mínimo anual de EUR. El folleto de la SICAV, con fecha de septiembre de 2012, el cual refleja los cambios anteriormente descritos, estará disponible en el domicilio social de la SICAV. Cualquier accionista del Compartimento que no esté de acuerdo con los cambios anteriormente descritos podrá solicitar la recompra sin coste alguno de todas o parte de sus acciones del Compartimento durante el mes siguiente a contar desde la publicación del presente aviso. El Consejo de Administración

4 BanSabadell Inversión 9:50:13]

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