Banco Hipotecario SA Anuncio de Resultados - Primer Trimestre 2011

Transcripción

1 Banco Hipotecario SA Anuncio de Resultados - Primer Trimestre 2011

2 Banco Hipotecario lo invita a participar de su conferencia telefónica correspondiente al Primer Trimestre 2011 Viernes, 13 de mayo de 2011, 11hs Para poder participar, le rogamos comunicarse al: EEUU: (800) Internacional: (612) PIN # También disponible en: Preferentemente 10 minutos antes del comienzo de la conferencia. La conferencia será dirigida en inglés Resultados Primer Trimestre

3 U Contactos: Tomás Godino Mercado de Capitales Tel. (54-11) Fax (54-11) Buenos Aires, Argentina Gabriel Saidon Gerente de Área de Finanzas Tel. (54-11) /5212 Fax (54-11) /5113 Buenos Aires, Argentina Banco Hipotecario SA informa sus resultados del primer trimestre 2011 Aspectos relevantes Resumen ejecutivo El resultado neto del trimestre fue de $47,4 millones, 72,5% y 18,0% superior al trimestre anterior e igual trimestre del ejercicio anterior, respectivamente. El margen financiero neto de $140,3 millones fue $32,0 millones y $14,9 millones superior al último trimestre e igual trimestre del ejercicio anterior, respectivamente. Los ingresos netos por servicios del trimestre fueron $73,5 millones, comparados con $84,0 millones del trimestre anterior y $61,1 millones del primer trimestre del ejercicio anterior. Los préstamos al sector privado se mantuvieron estables en el trimestre y aumentaron 29,5% en el año 1. La cartera sin hipotecas aumentó 1,0% en el trimestre y 45,2% en el año. Los depósitos crecieron 8,3% en el trimestre y 30,1% en el año. Los préstamos en situación irregular disminuyeron de 3,8% a 2,6% en el año, mientras que el ratio de cobertura fue de 116,5%, comparado con 114,0% del primer trimestre de El ratio de patrimonio neto sobre activos fue de 26,3%, superior a 24,3% de Marzo Banco Hipotecario es quinto en términos de patrimonio neto y décimo tercero en activos en el sistema financiero local. 1 Ajustado al cierre de cada período de las securitizaciones realizadas. 3

4 Buenos Aires, 11 de mayo de 2011 Resultados del Primer Trimestre El resultado neto del trimestre fue de $47,4 millones, 72,5% y 18,0% superior al trimestre anterior e igual trimestre del ejercicio anterior, respectivamente. Trimestre finalizado (en miles de pesos) 31/03/11 31/12/10 31/03/10 Trimestre Anual Ingresos financieros ,2% -0,9% Intereses por préstamos al sector privado ,3% 27,9% Resultados por Títulos Públicos y Privados ,8% -28,8% Intereses por préstamos del sector público ,5% 13,1% Operaciones de cobertura ,4% -24,4% Egresos Financieros ( ) ( ) ( ) -10,6% -9,5% Intereses por pasivos financieros (36.449) (45.187) (59.279) -19,3% -38,5% Intereses por depósitos ( ) ( ) (83.497) 2,6% 30,3% Intereses por otros pasivos (2.413) (2.987) (1.312) -19,2% 83,9% Futuros de cambio (3.676) (10.452) (7.259) -64,8% -49,4% Diferencia de cotización de ME (864) (4.245) (17.982) -79,6% -95,2% Ajuste de activos del sector público - (3.029) (3.845) -100,0% -100,0% Impuestos (14.658) (14.597) (11.283) 0,4% 29,9% Margen Financiero Neto ,6% 11,9% Cargo por Incobrabilidad (15.228) (20.989) (26.004) -27,4% -41,4% Ingresos netos por servicios ,5% 20,2% Gastos administrativos ( ) ( ) ( ) -9,2% 21,0% Utilidades diversas netas ,5% -30,1% Resultado neto ,5% 18,0% En el trimestre los ingresos financieros aumentaron 4,2%, mientras que los egresos financieros disminuyeron 10,6%. Comparado con igual trimestre del ejercicio anterior los ingresos financieros disminuyeron 0,9% mientras que los egresos financieros disminuyeron 9,5%. El margen financiero neto de $140,3 millones fue $32,0 millones y $14,9 millones superior al último trimestre e igual trimestre del ejercicio anterior, respectivamente. El margen financiero anualizado sobre activos promedio fue 5,1%, comparado con 3,8% y 4,4% del trimestre anterior y Marzo 2010, respectivamente. Ingresos Financieros & Egresos Financieros Margen Financiero Neto 309,8 294,8 307,1 125,3 108,3 140,3 184,5 186,6 166,8 Ingresos financieros Egresos financieros Resultados Primer Trimestre

5 Los intereses por préstamos al sector privado aumentaron 3,3% en el trimestre y 27,9% en el año debido al aumento de la cartera de préstamos al sector privado. 148,2 Intereses por préstamos al sector privado 183,5 161,4 165,4 189,6 72,3% 71,0% 73,5% 76,1% 76,6% 27,7% 29,0% 26,5% 23,9% 23,4% Jun 10 Sep 10 Hipotecarios No hipotecarios Los ingresos netos por servicio aumentaron 20,2% en el año, cómo resultado del incremento de productos ofrecidos a nuestros clientes. Los ingresos netos del primer trimestre se encuentran afectados por la estacionalidad de las operaciones. 61,1 Ingresos netos por servicio 75,5 70,8 84,0 73,5 Jun 10 Sep 10 Los préstamos al sector privado se mantuvieron estables en el trimestre y aumentaron 29,5% en el año (ajustado por el saldo al cierre de cada período de las securitizaciones realizadas). La cartera sin hipotecas aumentó 1,0% en el trimestre y 45,2% en el año. Esta cartera se conforma de 30,4% de préstamos hipotecarios y el 69,6% restante de préstamos personales, tarjetas de crédito y préstamos corporativos Préstamos al Sector Privado (1) T10 Hipotecas Consumo Corporativo 1T11 (1) Incluye el saldo al cierre de las securitizaciones realizadas. 5

6 Esta cartera de préstamos se compone en un 68,5% de préstamos para el consumo y vivienda (38,1% consumo y 30,4% vivienda) y un 31,5% de préstamos comerciales, lo cual representa una cartera de clientes diversificada, poco apalancada y con elevado grado de garantías (el 30,4% de nuestra exposición a los préstamos del sector privado está garantizada y la relación entre el capital del préstamo y los activos de lo respaldan promedia el 50%). Composición de la Cartera de Préstamo (préstamos al sector privado no financiero) Consumo y vivienda; 68,5% Corporativo; 31,5% Los préstamos en situación irregular sobre el total de financiaciones disminuyeron de 3,8% a 2,6% en el año, mientras que se constituyeron previsiones en el trimestre por $15,2 millones, inferior a los $21,0 millones y $26,0 millones registrados en el último trimestre e igual trimestre del ejercicio anterior. El ratio de cobertura fue 116,5% y las previsiones registradas representan el 133,6% de las mínimas requeridas por el BCRA. 600,0 14,0% Préstamos en situación irregular (en millones de pesos y cómo porcentaje del total de préstamos) 14,0% 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0 446,8 363,2 2,6% 285,0 193,2 165,5 208,1 203,2 147,5 141, T11 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Préstamos en situación irregular NPL % total préstamos (eje der.) Los gastos administrativos fueron $158,7 millones, comparado con $174,8 millones y $131,1 millones del último trimestre e igual trimestre del ejercicio anterior. El ratio de eficiencia (definido cómo gastos administrativos sobre margen financiero neto más ingresos netos por servicios) fue 67,4%, mientras que el ratio de cobertura (definido como ingresos netos por servicio sobre gastos administrativos) fue 51,0%. Eficiencia (gastos administrativos sobre margen financiero neto más ingresos netos por servicios) Cobertura (ingresos netos por servicios sobre gastos administrativos, como porcentaje) 65,9% 69,3% 82,7% 67,4% 49,8% 53,8% 56,2% 52,8% 51,0% 52,1% Jun 10 Sep 10 Jun 10 Sep 10 En relación a los activos del sector público, el Banco redujo su exposición a $1.113,1 millones desde $2.245,7 millones al 31 de marzo de

7 El Banco continúa diversificando sus fuentes de fondeo. Al respecto los depósitos crecieron 30,1% en el año mientras que la deuda financiera en los mercados de capitales disminuyó 40,6% en igual período. Fuentes de fondeo 236 (7%) (76%) (93%) (24%) Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-10 Mar-11 Deuda financiera Depósitos El Banco mantiene una estructura balanceada de activos y pasivos con niveles de solvencia de 26,3%. Situación Patrimonial Trimestre finalizado (en miles de pesos) 31/03/ /12/ /03/2010 Disponibilidades Títulos Públicos y Privados Préstamos Sector Público no Financiero Sector Financiero Sector Privado no Financiero Adelantos Hipotecarios Documentos Prendarios Personales Tarjetas de Crédito Otros Intereses Previsiones Otros créditos por intermediación financiera Otros Activos Total Activo Depósitos Otras obligaciones por intermediación financiera Otros pasivos Total Pasivo Patrimonio Neto Incluye instrumentos BCRA. 2 Incluye préstamos securitizados pendientes de titulización. 7

8 Trimestre finalizado 31/03/ /12/ /03/2010 Rentabilidad ROAA (retorno sobre activos promedios) 1 1,7% 1,0% 1,4% ROAE (retorno sobre patrimonio neto) 1 6,2% 3,8% 5,7% Margen financiero neto 1 5,1% 3,8% 4,4% Eficiencia 2 67,4% 82,7% 65,9% Capital Patrimonio Neto / Activos 26,3% 27,3% 24,3% Financiamiento / Patrimonio Neto 2,3 2,2 2,4 Liquidez Disponibilidades más Títulos Públicos y Privados / Depósitos 69,8% 66,8% 102,9% Préstamos / Depósitos 97,3% 106,2% 99,4% Calidad de Cartera Préstamos en situación irregular / Total Préstamos 2,6% 2,7% 3,8% Previsiones / Préstamos en situación irregular 116,5% 115,9% 114,0% Préstamos en situación irregular, netos de previsiones / Patrimonio Neto -0,8% -0,9% -0,8% Los activos y pasivos en moneda extranjera registrados al 31 de marzo de 2011 fueron convertidos a pesos al tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA al cierre de dicha fecha ($4,052/U$S1,0) y ($5,7579/Euro1,0). Todas las cifras se encuentran expresadas en miles de pesos, excepto indicación en contrario. Disclaimer Cualquier comentario que se haga en este anuncio relacionado con hechos del futuro está sujeto a varios condicionantes y riesgos que se detallan y describen en nuestros Prospectos y estados contables disponibles en nuestra Web ( / Institucional / Información Financiera y Bonos). Las palabras creemos, tal vez, posiblemente, estimamos, continuamos, anticipamos, esperamos, proyectamos y similares mencionadas en este documento se refieren a hechos del futuro. Estos hechos incluyen: nuestros posibles resultados de operaciones futuras, estrategias de negocios, planes de financiamiento, ventajas competitivas, el sistema financiero, oportunidades de crecimiento, consecuencias de futuras regulaciones y consecuencias de la competencia. Este anuncio es un análisis resumido de los resultados de Banco Hipotecario S.A., el cual podrá incluir ciertas reclasificaciones respecto a los Estados Contables. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores ( y Bolsa de Comercio de Buenos Aires ( Asimismo, el Banco Central ( puede publicar información relacionada con el Banco Hipotecario S.A. con fecha posterior a la fecha la cual el Banco tiene su última información pública. 1 Calculado en base a resultados anualizados. 2 Gastos de administración (excluye pagos de indemnizaciones y gratificaciones) dividido ingresos financieros netos más ingresos por servicios netos. 8