ESTADOS FINANCIEROS Y OTRA INFORMACION FINANCIERA BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S.A. AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011

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1 ESTADOS FINANCIEROS Y OTRA INFORMACION FINANCIERA BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S.A.

2 Felix, Sención & Asociados, SRL Contadores Públicos Autorizados y Consultores INFORME INDEPENDIENTE DE LOS AUDITORES GLOBAL PRESENCE LOCAL EXCELLENCE Miembro de Jeffreys Henry International Member of the FORUM FIRM Al Consejo de Directores de BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S. A. Santo Domingo, D. N. Reporte Sobre los Estados Financieros Hemos auditado los estados financieros que se acompañan del BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S. A., los cuales comprenden los balances generales, al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los estados de resultado, de cambios en el patrimonio neto y de flujo de efectivo para los años terminados en esas fechas y un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa. Responsabilidad de la Gerencia por los Estados Financieros La Gerencia es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros, de conformidad con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos la cual es una base integral de contabilidad diferente a las Normas Internacionales de Información Financiera. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener un control interno relevante a la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén libres de representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea debido a fraude o error; así como seleccionar y aplicar políticas contables apropiadas y efectuar estimaciones contables que sean razonables en las circunstancias. Responsabilidades de los Auditores Nuestra responsabilidad consiste en la expresión de una opinión sobre estos estados financieros basados en nuestra auditoría. Nuestro trabajo fue efectuado de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría, adoptadas por el Instituto de Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana (ICPARD). Tales normas requieren nuestro cumplimiento con los aspectos éticos, así como la planificación y realización de nuestro trabajo de auditoría, con el propósito de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros estén exentos de exposiciones erróneas de carácter significativo. Continúa en la página No Máx Henríquez Ureña No.33, Ensanche Naco, Edificio Kira, Apto.302 Apartado Postal 30232, Santo Domingo, D. N. Teléfonos o o o o Fax f.sencion@claro.net.do Web: RNC

3 Felix, Sención & Asociados, SRL INFORME INDEPENDIENTE DE LOS AUDITORES (Continuación) Al Consejo de Directores de BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S. A. Santo Domingo, D. N. Responsabilidades de los Auditores (Continuación) Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencias de auditoría, que respalden las cifras y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de las declaraciones erróneas en los estados financieros, fueren por fraude o por error, en la evaluación de los riesgos. En la formulación de la evaluación de estos riesgos, los auditores consideran los controles internos relevantes a la preparación y presentación razonable de los estados financieros con el propósito de diseñar los procedimientos apropiados en la circunstancia, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la eficacia de los controles internos de la Institución. Una auditoría incluye además, la evaluación y aplicación apropiada de las políticas de contabilidad utilizadas, las estimaciones de importancia formuladas por la gerencia, así como también la evaluación de la presentación de los estados financieros en su conjunto. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada, para ofrecer una base razonable para fundamentar nuestra opinión. En nuestro informe de fecha 04 de febrero de 2012, nuestra opinión sobre los estados financieros de 2011 fue calificada, quedando sujeta a los efectos sobre los estados financieros del 2011, de los ajustes que pudieran requerirse por el resultado de cheques devueltos considerados como cuentas por cobrar por US$150,00, equivalente a RD$5,563,604 y a partidas perdidas por prima de moneda extranjera no reconocida por RD$5,331,700. Estas partidas fueron registradas como pérdidas de años anteriores durante el ejercicio del Por consiguiente, nuestra opinión actual sobre los estados financieros del 2011, es distinta a lo expresado en nuestro informe anterior. -2- Continúa en la página No. 3

4 Felix, Sención & Asociados, SRL INFORME INDEPENDIENTE DE LOS AUDITORES (Continuación) Al Consejo de Directores de BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S. A. Santo Domingo, D. N. Opinión En nuestra opinión los estados financieros presentan razonablemente en todos los aspectos importantes, la posición financiera del BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S.A., al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y su desempeño financiero y su flujo de efectivo para los años terminados en esas fechas, de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos, tal como se expresa en la Nota No. 2, de los estados financieros que se acompañan. Reporte Sobre Otros Requerimientos Legales y Regulatorios Los estados financieros que se acompañan no están destinados a presentar la posición financiera y los resultados de las operaciones y flujo de efectivo de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Por lo tanto, los balances generales, los estados de resultados, de cambios en el patrimonio neto y de flujo de efectivo y su utilización no están diseñados para aquellos que no estén informados acerca de las prácticas de contabilidad y procedimientos establecidos por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. 20 de febrero de

5 BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S.A. BALANCES GENERALES (Valores en RD$) AL 31 DE DICIEMBRE DE ACTIVOS Fondos disponibles (Nota 5) Caja $ 2,709,766 $ 3,189,788 Banco Central 27,956,481 43,597,562 Banco del país 1,276,729 2,475,992 Bancos del extranjero 2,619,616 20,310,450 Otras disponibilidades 901,973 6,903,518 35,464,565 76,477,310 Inversión (Notas 6 y 12) Otras inversiones en instrumento de deuda 102,526,120 - Rendimientos por cobrar 34,807 - Provisiones para inversiones ( 40,081) - 102,520,846 - Cartera de Créditos (Notas 7 y 12) Vigente 157,279, ,608,422 Reestructurada - 1,574,450 Vencida 11,714,256 3,518,821 Rendimientos por cobrar 5,039,120 4,229,505 Provisiones para créditos ( 5,570,329) ( 4,308,078) 168,462, ,623,120 Cuentas por cobrar (Nota 8) Cuentas por cobrar 4,250,070 13,353,573 Bienes recibidos en recuperación de créditos (Notas 9 y 12) 416,880 3,783,369 Provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos ( 58,375) ( 592,770) 358,505 3,190,599 Propiedades, muebles y equipos (Nota 10) Propiedades, muebles y equipos 11,468,854 7,309,053 Depreciación acumulada ( 5,723,213) ( 4,544,723) 5,745,641 2,764,330 Otros activos (Nota 11) Cargos diferidos 5,210,459 2,107,966 Intangibles 906,194 1,854,944 Activos diversos 160, ,160 Amortización acumulada ( 46,395) - 6,230,860 4,195,070 TOTAL DE ACTIVOS $ 323,033,119 $ 254,604,002 Cuentas de orden (Nota 20) $ 108,517,884 $ 100,582,310 Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros Jacobita Hasbun de Leger Presidente José R. Lozada VP Finanzas y control -4-

6 BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S.A. BALANCES GENERALES (Valores en RD$) PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVOS AL 31 DE DICIEMBRE DE Obligaciones con el público (Nota 13) De ahorro $ 9,084,816 $ 838,631 A plazo 251,660, ,775, ,745, ,613,901 Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior (Nota 14) Del país 3,000,000 - Otros pasivos (Nota 15) Acreedores diversos 9,763,297 1,390,650 TOTAL DE PASIVOS 273,508, ,004,551 PATRIMONIO NETO (Nota 17) Capital pagado 64,000,000 50,000,000 Capital adicional pagado 6,000,000 - Otras reservas patrimoniales 671, ,650 Resultados acumulados de ejercicios anteriores ( 24,198,853) ( 8,945,875) Resultado del ejercicio 3,052,077 ( 3,965,324) TOTAL PATRIMONIO NETO 49,524,510 37,599,451 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO $ 323,033,119 $ 254,604,002 Cuentas de orden (Nota 20) $ 108,517,884 $ 100,582,310 Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros. Jacobita Hasbun de Leger Presidente José R. Lozada VP Finanzas y control -5-

7 BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S.A. ESTADOS DE RESULTADO (Valores en RD$) AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 _ 2011 _ Ingresos financieros (Nota 21) Intereses y comisiones por créditos $ 45,777,824 $ 42,366,834 Intereses por inversiones 7, ,218 45,785,565 42,469,052 Gastos financieros (Nota 21) Intereses por captaciones ( 27,550,292) ( 23,573,649) MARGEN FINANCIERO BRUTO 18,235,273 18,895,403 Provisiones para cartera de créditos ( 3,663,942) ( 12,852,467) Provisiones para inversiones ( 40,081) - _ ( 3,704,023) ( 12,852,467) MARGEN FINANCIERO NETO 14,531,250 6,042,936 Ingresos por diferencia de cambio 20,854 - Otros ingresos operacionales (Nota 22) Comisiones por servicios 4,990,843 8,782,030 Comisión por cambio 14,263,863 12,672,649 Ingresos diversos 9,377,885 8,271,280 28,632,591 29,725,959 Otros gastos operacionales (Nota 22) Comisiones por servicios ( 4,730,975) ( 5,481,772) Gastos diversos ( 45,442) ( 583,702) ( 4,776,417) ( 6,065,474) 38,408,278 29,703,421 Gastos operativos Sueldos y compensaciones al personal, (Nota 24) ( 25,522,307) ( 22,694,718) Servicios de terceros ( 3,889,595) ( 2,570,695) Depreciación y amortización ( 1,178,490) ( 711,501) Otras provisiones ( 1,892,012) ( 1,265,057) Otros gastos ( 7,288,504) ( 7,023,311) ( 39,770,908) ( 34,265,282) RESULTADO OPERACIONAL ( 1,362,630) ( 4,561,861) Otros ingresos (gastos) (Nota 23) Otros ingresos 5,737,342 1,259,729 Otros gastos ( 1,104,543) ( 635,549) 4,632, ,180 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 3,270,169 ( 3,937,681) Impuesto sobre la renta (Nota 16) ( 57,456) ( 27,643) RESULTADO DEL EJERCICIO $ 3,212,713 $ ( 3,965,324) Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros. Jacobita Hasbun de Leger José R. Lozada Presidente VP Finanzas y control -6-

8 BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S.A. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO (Valores en RD$) Capital Pagado _ Ajuates perdidas capitalizadas Otras Reservas Patrimoniales Resultados Acumulados Ejercicios Anteriores_ Resultado del Ejercicio_ Total Patrimonio_ Saldos al 01 de enero de 2011 $ 35,000,000 $ - $ 510,650 $ ( 9,578,611) $ 632,736 $ 26,564,775 Transferencia a resultados acumulados ,736 ( 632,736) - Aporte al capital 15,000, ,000,000 Resultado del ejercicio - _ _ ( 3,965,324) ( 3,965,324) Saldos al 31 de diciembre de ,000, ,650 ( 8,945,875) ( 3,965,324) 37,599,451 Transferencia a resultados acumulados ( 3,965,324) 3,965,324 - Aporte al capital 14,000,000 6,000, ,000,000 Ajustes años anteriores ( 11,287,654) - ( 11,287,654) Resultado del ejercicio ,212,713 3,212,713 Trasferencia a la reserva legal - _ - 160,636 - _ ( 160,636) _ - Saldos al 31 de diciembre de 2012 $ 64,000,000 $ 6,000,000 $ 671,286 $ ( 24,198,853) $ 3,052,077 $ 49,524,510 Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros. Jacobita Hasbun de Leger Presidente José R. Lozada VP Finanzas y control

9 BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S.A. ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO (Valores en RD$) AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 _ 2011 _ EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACION: Intereses y comisiones cobrados por créditos $ 43,435,068 $ 40,916,089 Ingresos por intereses por inversiones - 102,218 Comisiones por cambios de divisas 14,284,717 12,672,649 Intereses pagados por captaciones ( 13,912,487) ( 12,618,789) Gastos generales y administrativos pagados ( 36,700,406) ( 30,925,717) Otros ingresos operacionales 14,341,662 17,053,310 Otros gastos operacionales pagados ( 4,776,417) ( 6,065,474) Cobros diversos por actividades de operación 8,728,049 5,366,107 Efectivo neto provisto por las actividades de operación 25,400,186 26,500,393 EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION: Inversiones redimidas (recibidas) (102,526,120) 5,000,000 Créditos otorgados (202,087,661) (411,871,421) Créditos cobrados 184,083, ,836,561 Venta de bienes recibidos en recuperación de crédito 580,000 - Adquisición de propiedad, muebles y equipos y mejoras ( 956,432) ( 1,048,391) Efectivo neto aplicado a las actividades de inversión (120,906,537) ( 16,083,251) EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Otras obligaciones financiera - ( 1,200,000) Captaciones recibidas 402,705, ,946,407 Devolución de captaciones (368,211,884) (370,800,892) Aportes al capital 20,000,000 15,000,000 Efectivo neto provisto por actividades de financiamiento 54,493,606 14,945,515 AUMENTO (DISMINUCION) NETO EN EL EFECTIVO (41,012,745) 25,362,657 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 76,477,310 51,114,653 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO $ 35,464,565 $ 76,477,310 Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros. -8- Continúa en la página No. 9

10 BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S.A. ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO (Continuación) (Valores en RD$) Conciliación entre el resultado del ejercicio y el efectivo neto provisto por las actividades de operación: AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 _ 2011 _ Resultado del ejercicio $ 3,212,713 $ ( 3,965,324) Ajustes para conciliar el resultado del ejercicio con el efectivo neto provisto por las actividades de operación: Provisiones: Cartera de créditos 3,663,942 12,852,467 Rendimientos por cobrar 1,728,850 1,265,057 Bienes recibidos en recuperación de créditos 163,162 - Inversión 40,081 - Depreciación y amortización 1,178, ,501 Ajustes período anterior ( 11,287,654) - Gasto de impuesto 57,456 27,643 Pérdida por cuentas incobrables 672, ,425 Intereses capitalizados 13,637,805 10,954,860 Cambios en activos y pasivos 12,332,580 4,326,764 Total de ajustes 22,187,473 30,465,717 Efectivo neto provisto por las actividades de operación $ 25,400,186 $ 26,500,393 Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros. Jacobita Hasbun de Leger Presidente José R. Lozada VP Finanzas y control -9-

11 BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S.A. NOTA 1- ENTIDAD BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S. A., es una Institución constituida de acuerdo con las leyes de la República Dominicana en el año La Institución se dedica principalmente, al otorgamiento de préstamos bajo las diferentes modalidades autorizadas y a la compra y venta de divisas, mediante la captación de recursos del público y con inversiones propias. Las operaciones de la Institución están reguladas por la Ley Monetaria y Financiera, No , del 21 de noviembre de 2002 y sus Reglamentos, por Resoluciones de la Junta Monetaria y el Banco Central de la República Dominicana y además, es supervisada por la Superintendencia de Bancos. En fecha 03 de mayo de 2005 la Superintendencia de Bancos emitió la Certificación No.O622, en la cual autorizó la operación de MUNDOFICA como Corporación de Crédito, por cumplimiento de los requisitos contenidos en la Decimoséptima Resolución de la Junta Monetaria del 24 de febrero de En fecha 28 de noviembre de 2007 la Superintendencia de Bancos emitió la certificación No. I autorizando la conversión a Banco de Ahorro y Crédito Federal, S. A. Los principales ejecutivos de la Institución son los señores, Jacobita Hasbún de Leger y José R. Lozada en funciones de Presidente y VP Finanzas y control, respectivamente. Banco Federal mantiene su oficina en Santo Domingo, Distrito Nacional y consta de una nómina de 37 personas, y no tienen sucursales, ni cajeros automáticos. Los estados financieros están expresados en pesos dominicanos, RD$. Los estados financieros del 31 de diciembre de 2012 y 2011, fueron aprobados por el Consejo de Directores en fechas 08 y 06 de marzo de 2013 y 2012, respectivamente. NOTA 2- RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS DE CONTABILIDAD 2.1 Base contable de los estados financieros: Las políticas e informaciones financieras del BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S.A. están sustancialmente conforme con las prácticas contables requeridas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, en su Manual de Contabilidad para Instituciones Financieras, las circulares, resoluciones e instructivos emitidos por ese organismo y la Junta Monetaria de la República Dominicana, así como lo establecido en la Ley Monetaria y Financiera. Estas prácticas difieren en algunos aspectos en forma y contenido de las Normas Internacionales de Información Financiera aplicables para bancos e instituciones financieras. Continúa en la página No

12 BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S.A. NOTA 2- RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS DE CONTABILIDAD (Continuación) 2.1 Base contable de los estados financieros: (Continuación) En consecuencia, los estados financieros que se acompañan no pretenden presentar la situación financiera, resultados de operaciones y flujo de efectivo de conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad aplicables para bancos e instituciones financieras. Los estados financieros que se acompañan están preparados en base al costo histórico. En fecha 30 de septiembre de 2005, la Superintendencia de Bancos emitió la Circular No.012/2005, en la cual se dispone la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF s) como base para la contabilización de las operaciones de las entidades de intermediación financiera, y la elaboración y presentación de los estados financieros. Esta adecuación inició el 01 de enero de 2005, concluyendo el 31 de diciembre del Principales estimaciones utilizadas: Para la presentación de los estados financieros la Administración ha realizado estimados y suposiciones que afectan los valores reportados de activos y pasivos, así como las revelaciones de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, de igual manera, se afectan las partidas de ingresos y gastos. Los resultados finales de estas estimaciones y suposiciones podrían ser diferentes a los registrados. En fecha 15 de diciembre de 2004, la Junta Monetaria de la República Dominicana, emitió la Primera Resolución que aprueba el Reglamento de Evaluación de Activos, la cual fue ratificada en fecha 29 de diciembre del mismo año y la misma entró en vigencia a partir del 01 de enero de Las entidades de intermediación financiera deberán constituir las provisiones para cubrir los riesgos de sus activos, al final de cada mes conforme a la evaluación que se haya realizado. Cada entidad de intermediación financiera deberá constituir las provisiones genéricas o específicas por cada tipo de activo de riesgo, mediante la aplicación de porcentajes generales de riesgos por categoría de activos. 2.3 Instrumentos financieros: Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que se revele el valor razonable estimado de los instrumentos financieros, cuando fuere práctico estimar su valor económico real Continúa en la página No. 12

13 BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S.A. NOTA 2- RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS DE CONTABILIDAD (Continuación) 2.3 Instrumentos financieros: (Continuación) El valor presente de las disponibilidades se aproxima a su valor económico real, debido a la alta liquidez. Los préstamos por cobrar están valuados al valor en libros, ajustados por la provisión para préstamos dudosos, para presentarlos al valor esperado de realización. Para el caso de las obligaciones con el público y los valores en circulación, el valor estimado es igual al valor actual en libros, considerando que estos valores en su mayoría son a corto plazo. 2.4 Cartera de créditos y provisión para activos riesgosos: La cartera de créditos está representada por el monto de los préstamos otorgados en su capital vigente. Los intereses y comisiones se calculan en base al interés simple sobre los montos diarios del capital pendiente y se reconocen como ingresos a través del método de lo devengado. Los préstamos son clasificados según se detalla a continuación: a) Cartera vigente, representa préstamos que están al día en el pago de sus obligaciones. b) Cartera vencida, corresponde a préstamos que presentan atrasos, con respecto al día en que debió ser realizado el pago. A partir del momento en que un préstamo presenta saldos vencido sobre los 90 días se suspende el registro de rendimientos por cobrar y se utiliza una cuenta de orden para el control de los intereses a partir de esa fecha. c) Créditos reestructurados, representan los créditos con cambios en los términos y condiciones de pago, resultando en una variación de tasa de interés y/o plazo de vencimiento del contrato original del préstamo, así como los créditos que se originan en capitalización de intereses, moras y otros cargos de un crédito anterior. El Banco asigna a los créditos reestructurados comerciales una clasificación inicial no menor de C independientemente de su capacidad y comportamiento de pago y riesgo país, la cual podrá ser modificada a una categoría de riesgo menor dependiendo de la evolución de pago. Se asigna, además, la clasificación de riesgo no menor de C al saldo cubierto de los créditos reestructurados comerciales Continúa en la página No. 13

14 BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S.A. NOTA 2- RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS DE CONTABILIDAD (Continuación) 2.4 Cartera de créditos y provisión para activos riesgosos: (Continuación) En el caso de los créditos reestructurados de consumo e hipotecarios, el banco les asigna una clasificación de riesgo inicial D para fines de la creación de las provisiones correspondientes, debiendo mantenerse en esa categoría dependiendo de su evolución de pago, pero en ningún caso su clasificación será menor que B. d) Créditos en cobranza judicial, representan los saldos del principal de los créditos que se encuentran en proceso de cobro mediante vía judicial. Los castigos no deberán realizarse de forma directa. Cuando la provisión resulte menor al valor del préstamo que se castiga el faltante deberá ser provisionado previamente. De acuerdo con el Reglamento de Evaluación de Activos, las evaluaciones de los riesgos se harán en su totalidad de las obligaciones pendientes del deudor en la Entidad, tomando en consideración las condiciones particulares de cada crédito a fin de estimar una provisión preventiva que cubra las pérdidas esperadas de la cartera de créditos. La evaluación consiste en el análisis de las variables esenciales del deudor con el propósito de establecer su solvencia y morosidad, esto es, su capacidad para cumplir con sus obligaciones crediticias a través de los siguientes factores de riesgo: a) La capacidad de pago del deudor respecto a la totalidad de sus obligaciones. b) El comportamiento histórico de pago de sus obligaciones con la Entidad y con el Sistema Financiero. c) Riesgo País. La cartera de créditos comerciales se clasificará en tres grandes grupos que son: Mayores Deudores Comerciales, Menores Deudores Comerciales y Créditos a la Microempresa. La evaluación de riesgo de los mayores deudores comerciales, se hará basada en la capacidad de pago del deudor, analizando los factores de flujo de caja, liquidez, apalancamiento, rentabilidad y eficiencia operacional, así como, el comportamiento histórico de los pagos. Los Menores Deudores Comerciales y Créditos a la Microempresa son evaluados igual que los Créditos de consumo Continúa en la página No. 14

15 BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S.A. NOTA 2- RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS DE CONTABILIDAD (Continuación) 2.4 Cartera de créditos y provisión para activos riesgosos: (Continuación) Los créditos de consumo y los créditos hipotecarios para la vivienda se evaluarán en atención a la morosidad observada a la fecha de la evaluación, asignando las clasificaciones que correspondan. La evaluación del riesgo se basa en un análisis que considera los criterios establecidos en las Normas Bancarias, asignando la categoría de riesgos que corresponda a cada deudor sobre la base de su nivel de solvencia e historial de pagos. Esta evaluación de riesgos debe ser realizada por las Entidades Financieras mensualmente y revisada por la Superintendencia de Bancos Provisión Cartera de créditos: Las provisiones a constituir, están en función de la clasificación que se le asigne al deudor, la cual deberá constituirse al cierre del mes siguiente y al porcentaje establecido por el Reglamento, según se presenta a continuación: Porcentaje de provisiones a Clasificación Literal constituir _ Riesgo Normal A 1% (Genérica) Riesgo Potencial B 3% Riesgo Deficiente C 20% Difícil Cobro D 60% Créditos irrecuperables E 100% El Banco mantiene procedimientos y controles para: - Mecanismo de arrastre de la cartera vencida. - Suspensión del reconocimiento de las diferencias de cambio de crédito con categoría D y E. - Suspensión del devengo de la cartera de créditos vencidos a más de 90 días. Las garantías como factor de seguridad en la recuperación de créditos, son consideradas como un elemento secundario y son tomadas en consideración en el cómputo de las provisiones necesarias. Su clasificación se realiza en función de sus múltiples usos y facilidad de realización y pueden ser tipificadas como Polivalentes y No Polivalentes. Continúa en la página No

16 BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S.A. NOTA 2- RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS DE CONTABILIDAD (Continuación) 2.4 Cartera de créditos y provisión para activos riesgosos: (Continuación) Provisión rendimientos por cobrar: La provisión para rendimientos vigentes por cobrar es calculada usando porcentajes específicos conforme a la clasificación otorgada a la cartera de créditos correlativa. La provisión para los rendimientos por cobrar de créditos comerciales, de consumo e hipotecarios, se basa en porcentajes específicos de cada tipo en función de la antigüedad de saldos establecidos en el Reglamentos de Evaluación de Activos (REA). Los rendimientos por cobrar se provisionan 100% a los 90 días de vencidos para los créditos comerciales, de consumo e hipotecarios, a partir de ese plazo se suspende su devengamiento y se contabilizan en cuentas de orden y se reconocen como ingresos solo cuando se cobran Provisión para otros activos: La provisión para los bienes recibidos en recuperación de créditos se determina una vez transcurridos los 120 días subsiguientes a la enajenación, según lo siguiente: --- Bienes muebles, en forma lineal a partir del sexto mes, a razón de 1/18 avos mensual. --- Bienes inmuebles, en forma lineal a partir del primer año, a razón de 1/24 avos mensual. Se deben transferir a la provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos las provisiones existentes en el renglón de la cartera de crédito correspondientes a los deudores cuyas garantías han sido adjudicadas a favor de la entidad financiera. 2.5 Propiedad, muebles y equipos: La propiedad, muebles y equipos adquiridos son registrados al costo y son depreciados en base al método de línea recta sobre la vida útil estimada de los activos. El estimado de años de vida útil de los activos se distribuye de la siguiente forma: Tipo de activos Años de vida útil Edificación 20 Muebles y equipos 5-10 Equipos de transporte 4 Equipos de cómputo 4 Continúa en la página No

17 BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S.A. NOTA 2- RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS DE CONTABILIDAD (Continuación) La depreciación de los activos fijos para fines fiscales se determina utilizando las bases y tasas de conformidad con las establecidas en el Código Tributario, Ley El monto de las inversiones en activos fijos no puede exceder el 100% del patrimonio técnico de la Institución. Cualquier excedente debe ser castigado. 2.6 Bienes recibidos en recuperación de créditos: Los bienes recibidos en recuperación de créditos son valuados basados en los siguientes criterios: 1) El valor acordado en la transferencia en pago o el de la adjudicación en remate judicial, según corresponda 2) El valor de mercado a la fecha de incorporación del bien 3) El saldo contable correspondiente al capital del crédito mas los intereses y/o cuentas por cobrar que se cancelan La provisión sobre adelantos se determina siguiendo los criterios establecidos por la Superintendencia de Bancos, que describen la nota Cargos diferidos: Los cargos diferidos y los activos intangibles se registran a su costo y se consideran las transacciones que puedan beneficiar períodos futuros, de acuerdo a la Circular No.06/2005, emitida por la Superintendencia de Bancos, en fecha 10 de marzo de La amortización de los gastos diferidos no debe exceder un período de cinco (5) años. 2.8 Costos de beneficios de empleados: La Institución paga a sus empleados bonificaciones, regalía pascual y las demás compensaciones establecidas por el Código de Trabajo. 2.9 Valores en circulación: Los valores en circulación se presentan a su valor actual en libros, debido que no están cotizados en el mercado de valores del país Activos y pasivos en moneda extranjera: Las cifras de los estados financieros están presentadas en pesos dominicanos. Los activos y pasivos en moneda extranjera se traducen de acuerdo a la tasa de cambio unificada establecida por el Banco Central de la República Dominicana a la fecha de los estados financieros Continúa en la página No. 17

18 BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S.A. NOTA 2- RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS DE CONTABILIDAD (Continuación) 2.10 Activos y pasivos en moneda extranjera:(continuación) Las transacciones ocurridas durante el año y los ingresos o gastos se convierten a la tasa vigente a la fecha de transacción. La diferencia resultante de la conversión de activos y pasivos en moneda extranjera se registra como ingresos o gastos en el estado de resultados. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la tasa de cambio unificada establecida por el Banco Central era de RD$40.26 y RD$38.72, respectivamente, en relación con el dólar de los Estados Unidos de Norteamérica Reconocimiento de los ingresos y gastos: Los ingresos por intereses y comisiones ganados por activos productivos y los gastos operacionales están registrado bajo el método de lo devengado Impuesto sobre la Renta: El gasto de impuesto sobre la renta es calculado en base al beneficio imponible de los ejercicios fiscales. De acuerdo a lo establecido en la Ley No , de fecha 03 de diciembre de 2005, con entrada en vigencia el 01 de enero de 2006, sobre Reforma Tributaria, se establece un impuesto del 1% sobre el valor de los activos de las personas jurídicas. Para las entidades de intermediación financieras la base imponible de este impuesto es el monto de sus activos fijos, neto de su depreciación. El monto liquidado de este impuesto se considerará un crédito contra el impuesto sobre la renta del ejercicio fiscal declarado. Si el monto liquidado del impuesto sobre la renta fuese igual o superior al impuesto sobre los activos a pagar, se considerará extinguida la obligación de pago de este último Información financiera por segmentos: La Institución presenta las informaciones financieras relativas a los productos y servicios que forman parte del giro principal de negocios, asociando los ingresos y costos que son inherentes, de manera que se pueda evaluar el riesgo y rendimiento del mismo. También, se presenta los activos y pasivos que corresponden a cada segmento del negocio Baja de un activo financiero: Los activos financieros son dados de baja cuando la Institución entrega el control y todos los derechos contractuales de los compromisos de esos activos. Esto ocurre cuando los derechos son realizados, expiran o son transferidos Deterioro del valor de los activos: La Institución revisa sus activos de larga vida a fin de determinar anticipadamente, si los eventos o cambios en las circunstancias indican que el valor contable de estos activos será recuperado en las operaciones. Continúa en la página No

19 BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S.A. NOTA 2- RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS DE CONTABILIDAD (Continuación) 2.15 Deterioro del valor de los activos: (Continuación) La recuperabilidad de un activo que es mantenido y usado en las operaciones, es medida mediante la comparación del valor contable del activo con los flujo netos de efectivo descontados que se esperan serán generados por este activo en el futuro o el valor tasado, el que sea mayor. Si luego de hacer esta comparación se determina que el valor contable del activo ha sido afectado negativamente, el monto a reconocer como pérdida sería el equivalente al exceso contable sobre el valor razonable de dicho activo Diferencias significativas con las NIIF s: Las prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana difieren de las Normas Internacionales de Información Financiera en algunos aspectos. Un resumen de las diferencias más importantes, es como sigue: a) La provisión para la cartera de créditos corresponde al monto determinado en base a una evaluación de riesgos y niveles de provisiones de conformidad con la clasificación asignada a cada crédito, para los créditos comerciales, y los días de atraso, en los casos de los créditos de consumo e hipotecarios. Esta evaluación incluye la documentación de los expedientes de créditos, considera la situación financiera del prestatario y los niveles de garantía. De conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera, la reserva para préstamos incobrables se determina en base a la evaluación de los riesgos existentes en la cartera de créditos, basado en un modelo de pérdidas incurridas en vez de un modelo de pérdidas esperadas sin permitirse gradualidad. b) A partir del 2005, la provisión para los bienes recibidos en recuperación de créditos se determina una vez transcurridos los 120 días subsiguientes a la enajenación, según lo siguiente: --- Bienes muebles, en forma lineal a partir del sexto mes, a razón de 1/18 avos mensual. --- Bienes inmuebles, en forma lineal a partir del primer año, a razón de 1/24 avos mensual. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que estos activos sean provisionados cuando exista un deterioro en su valor, en lugar de la gradualidad establecida Continúa en la página No.19

20 BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S.A. NOTA 2- RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS DE CONTABILIDAD (Continuación) 2.16 Diferencias significativas con las NIIF s: (Continuación) c) Los rendimientos por cobrar con una antigüedad menor de los 90 días son provisionados conforme a la clasificación otorgada a la cartera de crédito correlativa, provisionándose el 100% a los 90 días de vencido. A partir de ese plazo se suspende su devengo y se contabilizan en cuantas de orden. Las Normas Internacionales de Información Financiera establecen que las reservas para rendimientos por cobrar se determinen en base a los riesgos existentes en la cartera, en base al modelo de pérdidas incurridas en vez del modelo de pérdidas esperadas, si hubiese deterioro en los rendimientos por cobrar. d) Las instituciones financieras traducen todas las partidas en moneda extranjera a la tasa de cambio oficial establecida por el Banco Central de la República Dominicana a la fecha del estado de situación financiera. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que todos los saldos en moneda extranjera sean traducidos a la tasa de cambio a la cual la Institución tuvo acceso a la fecha del estado de situación financiera. e) A partir del 2005, la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana autoriza a las entidades de intermediación financiera a castigar un crédito con o sin garantía, cuando ingresa a la cartera vencida, excepto los créditos a vinculados, que deben ser castigados cuando se hayan agotado todos los procesos legales de cobros y los funcionarios y/o directores relacionados hayan sido retirados de sus funciones. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren estos castigos inmediatamente cuando se determina que los préstamos son irrecuperables. f) La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que las provisiones mantenidas para un préstamo al momento de ser adjudicado sean transferidas y aplicada ha dicho bien. Las Normas Internacionales de Información Financiera solo requieren de provisión, cuando el valor de mercado del bien sea inferior a su valor en libros o existe deterioro del mismo. Continúa en la página No

21 BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S.A. NOTA 2- RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS DE CONTABILIDAD (Continuación) 2.16 Diferencias significativas con las NIIF s: (Continuación) g) La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que los valores se clasifiquen en inversiones en valores e inversiones en acciones y se presenten a su valor de costo neto de provisiones. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que las inversiones se clasifiquen en las siguientes categorías: - Activos financieros a su valor razonable a través de ganancias y pérdidas. Se valúan a su valor razonable. Las ganancias o pérdidas que se originen de los cambios en el valor razonable de estos activos, son incluidos en el estado de resultados en el período en que resulte. - Activos disponibles para la venta. Se valúan a su valor razonable. Las ganancias o pérdidas provenientes de los cambios en el valor razonable de estos activos, son reconocidas directamente en el patrimonio, hasta que el activo financiero sea vendido, cobrado o transferido, o hasta que el activo financiero se considere deteriorado, en cuyo caso las ganancias o pérdidas previamente acumuladas en el patrimonio son reconocidas en los resultados del período. - Activos mantenidos hasta su vencimiento. Se registran al costo amortizado usando el método del interés efectivo. h) La Institución clasifica como actividades de inversión y de financiamiento, el flujo de efectivo de la cartera de créditos y depósitos de clientes, respectivamente. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que el flujo de efectivo de estas transacciones se presenten como parte de las actividades de operación. i) La presentación de algunas revelaciones de los estados financieros, según las Normas Internacionales de Información Financiera difiere de las requeridas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana Continúa en la página No.21

22 BANCO DE AHORRO Y CRÉDITO FEDERAL, S.A. NOTA 2- RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS DE CONTABILIDAD (Continuación) 2.17 Prestaciones sociales: El Código de Trabajo de la República Dominicana establece el pago de auxilio de preaviso y cesantía para aquellos empleados cuyos contratos de trabajos sean terminados sin causa justificada. La Institución tiene como política registrar estas erogaciones como gastos al momento de incurrirse Políticas contables no aplicables: Las políticas contables descritas a continuación no aplican para las operaciones del BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S.A. Base de consolidación Inversiones en acciones Transacciones con pacto de recompra o reventa (Reportos) Distribución de dividendos y utilidad por acción Contingencias Reclasificación de partidas Nuevos pronunciamientos contables NOTA 3- CAMBIOS EN LAS POLITICAS CONTABLES Mediante la Segunda Resolución, de fecha 31 de agosto de 2011, la Junta Monetaria modificó el porcentaje coeficiente del Encaje Legal, de un 12.5% a un 11.1%, estableciendo que la cobertura del encaje estará compuesta por los depósitos en cuenta del Banco Central de la República Dominicana, más la cobertura por concepto de la cartera de préstamos colocada a los sectores productivos, hasta el equivalente del 1.4% del pasivo sujeto a encaje legal, más la porción de los bonos emitidos por el Gobierno Dominicano, establecida por la Superintendencia de Bancos. Este cambio no tuvo efectos importantes en los estados financieros de la Entidad. NOTA 4- TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y EXPOSICIÓN A RIESGOS CAMBIARIOS Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Institución mantiene saldos en moneda extranjera, de acuerdo al siguiente detalle: 2012 _ US$ Euros RD$ Activos a _ b Fondos disponibles $ 83,732 2,030 $ 3,392,796 Posición larga (corta) de moneda extranjera $ 83,732 2,030 $ 3,392,796 ======== ======== ========== a) La tasa de cambio es b) La tasa de cambio es Continúa en la página No

23 BANCO DE AHORRO Y CREDITO FEDERAL, S.A. NOTA 4- TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y EXPOSICIÓN A RIESGOS CAMBIARIOS 2011 _ US$ Euros RD$ Activos a _ b Fondos disponibles $ 592, $ 22,370,201 Cuentas por cobrar ,314 Posición larga (corta) de moneda extranjera $ 593, $ 22,393,515 ======== ======== ========== a) La tasa de cambio es b) La tasa de cambio es NOTA 5- FONDOS DISPONIBLES Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el efectivo y los equivalentes de efectivo comprenden las siguientes partidas: 2012 _ 2011 Caja (a) RD$ 2,709,766 RD$ 3,189,788 Banco Central 27,956,481 43,597,562 Bancos del país (b) 1,276,729 2,475,992 Bancos del extranjeros (c) 2,619,616 20,310,450 Otras disponibilidades 901,973 6,903,518 RD$ 35,464,565 RD$ 76,477,310 Moneda RD$ _ _ (a) Incluye: US$ 4,085 31,060 RD$ 160,382 RD$ 1,171,657 EUROS 1, ,039 9,821 RD$ 255,421 RD$ 1,181,478 ========== ========== (b) Incluye: US$ 14,581 36,921 RD$ 572,468 RD$ 1,392,809 EUROS ,657 9,952 RD$ 583,125 RD$ 1,402,761 ========== ========== (c) Incluye: US$ 65, ,488 RD$ 2,554,550 RD$ 19,785,962 ========== ========== -22- Continúa en la página No.23

24 BANCO DE AHORRO Y CRÉDITO FEDERAL, S.A. NOTA 5- FONDOS DISPONIBLES (Continuación) Los valores mantenidos en depósitos en el Banco Central de la República Dominicana corresponden a cumplimientos de regulaciones de Encaje Legal sobre los recursos captados del público. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Encaje Legal requerido es de RD$29,287,830 y RD$23,932,868, respectivamente. El Banco mantiene depositado en el Banco Central de la República Dominicana para este propósito, RD$31,859,745 y RD$27,468,096, los cuales exceden las cantidades mínimas requeridas para estos fines, a esas fechas. La conciliación del monto del Encaje Legal requerido con los valores de cobertura mantenidos por la Institución, para el 2012 y 2011, en la siguiente: 2012 _ 2011 Encaje Legal requerido RD$ 29,287,830 RD$ 23,932,868 Cobertura Mantenida: Depósito en cuenta Banco Central 31,859,745 27,468,096 Préstamos cartera hipotecaria - ( 3,362,008) Cobertura de deuda - 87,975 31,859,745 24,194,063 Exceso en Encaje Legal RD$ 2,571,915 RD$ 261,195 NOTA 6- INVERSIÓN La inversión al 31 de diciembre de 2012, corresponde a certificado de inversión a plazo fijo y certificado financiero, según el siguiente detalle: Otras inversiones en Monto Tasa de instrumento de deuda _ Emisor _ RD$ _ Interés_ Vencimiento Certificado de inversión Banco Central de la República Dominicana $ 98,500, % Enero 2013 Depósito a plazo PNC Bank, N. A. 4,026, % - $ 102,526,120 =========== Al 31 de diciembre de 2012, la inversión en PNC Bank, N. A. corresponde a depósitos por US$100,000 para garantía de tarjeta de crédito Mastercard Continúa en la página No. 24

25 BANCO DE AHORRO Y CRÉDITO FEDERAL, S.A. NOTA 7- CARTERA DE CRÉDITOS La cartera de créditos representa los saldos insolutos de los financiamientos otorgados a terceros, por lo tanto, excluyen, los valores por conceptos de intereses pendientes de cobros. La tasa de interés, establecida para los préstamos es variable, se aplica según las condiciones del mercado. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la información más relevante sobre la cartera de créditos comprende los siguientes aspectos: _ a) Por tipo de créditos: Créditos comerciales: Préstamos RD$ 107,198,156 RD$ 65,986,924 Descuentos de factura - 4,166, ,198,156 70,153,810 Créditos de consumo: Préstamos de consumo 61,795,685 84,547,883 Total RD$ 168,993,841 RD$ 154,701,693 b) Condición de la cartera de créditos Comercial Vigente RD$ 99,268,570 RD$ 67,253,480 Reestructurada - 1,574,450 Vencida: De 31 a 90 días 6,445, ,685 Por más de 90 días 1,484,239 1,126, ,198,156 70,153,810 Consumo Vigente 58,011,015 82,354,942 Vencida: De 31 a 90 días 410,825 2,175,034 Por más de 90 días 3,373,845 17,907 61,795,685 84,547,883 Total de cartera de créditos 168,993, ,701,693 Rendimientos por cobrar: Vigentes 3,719,789 3,022,603 Reestructurados - 137,132 Vencida: De 31 a 90 días 805, , días 513, ,883 Total de rendimientos por cobrar 5,039,120 4,229,505 Continúa en la página No

26 BANCO DE AHORRO Y CRÉDITO FEDERAL, S.A. NOTA 7- CARTERA DE CRÉDITOS (Continuación) _ Provisiones para créditos y rendimientos por cobrar ( 5,570,329) ( 4,308,078) RD$ 168,462,632 RD$ 154,623,120 c) Por tipo de garantías: Con garantías polivalentes (I) RD$ 46,289,508 RD$ 87,042,587 Con garantías no polivalentes (II) 22,042,826 2,500,000 Sin garantías (III) 100,661,507 65,159,106 RD$ 168,993,841 RD$ 154,701,693 (I) Garantías polivalentes: Son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de múltiples uso y por tanto, presentan características que las hacen de fácil realización en el mercado, sin que existan limitaciones legales o administrativas que restrinjan apreciablemente su uso o la posibilidad de venta. (II) Garantías no polivalentes: Son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de uso único y por tanto, presentan características que las hacen de difícil realización dado su origen especializado _ d) Por origen de los fondos: Propios RD$ 168,993,841 RD$ 154,701,693 e) Por plazos: Corto plazo (Hasta un año) RD$ 351,135 RD$ 6,048,261 Mediano plazo (De 1 hasta 3 años) 24,776,760 42,638,815 Largo plazo (Mas de 3 años) 143,865, ,014,617 RD$ 168,993,841 RD$ 154,701,693 f) Por sectores económicos: Sector no financiero: Industria manufacturera RD$ 2,103,438 RD$ 4,371,109 Comercio al por mayor y menor 47,206,528 18,793,029 Transporte, almacenamiento y comunicación 8,096,673 15,036,671 Construcción 14,010,023 3,904,207 Hoteles y restaurantes 10,822,794 12,899, Continúa en la página No. 26

27 BANCO DE AHORRO Y CRÉDITO FEDERAL, S.A. NOTA 7- CARTERA DE CRÉDITOS (Continuación) _ f) Por sectores económicos: Sector no financiero: Hogares privados con servicio doméstico 2,483,415 - Enseñanzas 6,890,058 2,989,738 Actividades inmobiliaria 8,209,802 1,177,152 Otras actividades y servicios comunales, sociales y personales 7,375,425 10,982,651 Otras actividades no especificadas 61,795,685 84,547,883 RD$ 168,993,841 RD$ 154,701,693 La Institución durante el 2012 y 2011 no realizó operaciones de compra, venta, sustitución y/o canje de cartera de créditos. NOTA 8- CUENTAS POR COBRAR Las cuentas por cobrar, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, corresponden a los siguientes conceptos: 2012 _ 2011 _ Anticipo a proveedores RD$ 3,707,370 RD$ 1,210,286 Cuentas por cobrar al personal - 82,600 Cheques devueltos - 251,460 Gastos por recuperar - 417,645 Depósitos judiciales y administrativos 272, ,000 Indemnizaciones reclamadas por siniestros 270,480 - Diversos, incluye US$336,741-11,241,582 RD$ 4,250,070 RD$ 13,353,573 NOTA 9- BIENES RECIBIDOS EN RECUPERACION DE CREDITOS Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los bienes recibidos en recuperación de créditos están compuestos por: 2012 _ 2011 _ Hasta 40 meses adjudicación _ Mobiliario y equipo RD$ - RD$ 580,000 Bienes inmuebles - 3,203,369 Bienes recibidos en recuperación créditos 416, ,880 3,783,369 Provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos _ Hasta de 40 meses de adjudicados ( 58,375) ( 592,770) Total neto RD$ 358,505 RD$ 3,190,

28 BANCO DE AHORRO Y CRÉDITO FEDERAL, S.A. NOTA 10- PROPIEDADES, MUEBLES Y EQUIPOS Las propiedades, muebles y equipos, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, están representados por: 2012 _ Mejora en Mobiliarios Propiedad Edificación y equipos _ arrendada_ Total _ Valor bruto al 1º de enero de 2012 RD$ - RD$ 5,410,196 RD$ 1,898,857 RD$ 7,309,053 Adquisiciones 324, , ,432 Transferencia de bienes adjudicados 3,203, ,203,369 Valor bruto al 31 de diciembre de ,527,459 6,042,538 1,898,857 11,468,854 Depreciación acumulada al 1º de enero de ,463,875 1,080,848 4,544,723 Gastos de depreciación 55, , ,772 1,178,490 Valor al 31 de diciembre de ,169 4,207,424 1,460,620 5,723,213 Muebles y equipos, neto al 31 de diciembre de 2012 RD$ 3,472,290 RD$ 1,835,114 RD$ 438,237 RD$ 5,745, _ Mejora en Mobiliarios propiedad Edificación y equipos _ arrendada_ Total _ Valor bruto al 1º de enero de 2011 RD$ - RD$ 4,537,313 RD$ 1,891,451 RD$ 6,428,764 Adquisiciones - 1,040,985 7,406 1,048,391 Retiros - ( 7,500) - ( 7,500) Transferencias a otros activos - ( 160,602) - ( 160,602) Valor bruto al 31 de diciembre de ,410,196 1,898,857 7,309,053 Depreciación acumulada al 1º de enero de ,093, ,851 3,840,722 Gastos de depreciación - 370, , ,501 Retiros - ( 7,500) - ( 7,500) Transferencia - 6,772 ( 6,772) - Valor al 31 de diciembre de ,463,875 1,080,848 4,544,723 Muebles y equipos, neto al 31 de diciembre de 2011 RD$ - RD$ 1,946,321 RD$ 818,009 RD$ 2,764,330 El monto de activos fijos de la Institución, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, ascendente a RD$5,745,641 y RD$2,764,330, están dentro de los niveles establecidos por la Junta Monetaria Continúa en la página No. 28

29 BANCO DE AHORRO Y CRÉDITO FEDERAL, S.A. NOTA 11- OTROS ACTIVOS Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los otros activos están representados: 2012 _ 2011 _ Otros activos diferidos: Anticipos impuesto sobre la renta RD$ 1,739,385 RD$ 1,872,901 Seguros pagados por anticipado 6, ,065 Otros 3,464,785 - _ 5,210,459 2,107,966 Intangibles: Software 906,194 1,854,944 Amortización acumulada ( 46,395) - 859,799 1,854,944 Activos diversos Papelería, útiles y otros materiales - 71,558 Bibliotecas y obras de arte 160, , , ,160 RD$ 6,230,860 RD$ 4,195,070 En los otros activos diferidos se incluye el monto de RD$3,230,962, correspondiente a desembolsos realizados hasta la fecha en el Proyecto de Tarjeta de Crédito. NOTA 12 -RESUMEN DE PROVISIONES PARA ACTIVOS RIESGOSOS Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Institución mantiene provisiones para cubrir eventuales pérdidas de sus activos por un total de RD$5,668,785 y RD$4,900,848, respectivamente. El saldo registrado durante el ejercicio en las cuentas de provisiones se muestra a continuación: 2012 _ Cartera de Rendimientos créditos_ Inversión por cobrar_ BRRC _ Total _ Saldos al 1 de enero de 2012 RD$ 3,988,868 RD$ - RD$ 319,210 RD$ 592,770 RD$ 4,900,848 Constitución de provisiones 3,663,942 40,081 1,728, ,162 5,596,035 Castigo contra provisiones ( 3,294,957) - ( 1,533,141) - ( 4,828,098) Transferencia 553, ,097 ( 697,557) - _ Saldo al 31 de diciembre de ,911,313 40, ,016 58,375 5,668,785 Provisiones mínimas exigidas 7,849,128 40, ,950 58,375 8,135,534 Exceso (deficiencia) RD$ ( 2,937,815) RD$ - RD$ 471,066 RD$ - RD$( 2,406,491) ========== ========== ========== ========= ========== Continúa en la página No