Estados Financieros BANCO DE AHORRO Y CREDITO INMOBILIARIO, S. A. (BANACI)

Transcripción

1 Estados Financieros BANCO DE AHORRO Y CREDITO INMOBILIARIO, S. A. (BANACI) (Junto con el Informe de los Auditores Independientes)

2 (BANACI) Estados financieros CONTENIDO Página (s) Informe de los Auditores Independientes.. 1 Balances Generales Estados de Resultados... 5 Estados de Flujos de Efectivo 6 Estados de Patrimonio Neto.. 8 Notas a los Estados Financieros

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5 (BANACI) Estados Financieros BALANCES GENERALES 31 de diciembre del ACTIVOS Fondos disponibles (notas 3, 4, 17 y 25) Caja 6,479,169 4,961,405 Banco Central 44,598,981 47,190,149 Bancos del país 10,802,476 8,955,623 Bancos del extranjero 7,036,359 3,739,752 Otras disponibilidades 301, ,552 69,218,487 65,075,481 Inversiones (notas 2.3, 5 y 11 ) Otras inversiones en instrumentos de deuda 32,400,000 3,700,000 Rendimientos por cobrar inversiones en instrumentos de deuda 77,917 - Provisión para inversiones (324,000) (37,000) 32,153,917 3,663,000 Cartera de créditos (notas 2.4, 2.20, 6, 11, 25, 26 y 27) Vigente 284,189, ,281,315 Reestructurada 2,508,257 1,228,951 Vencida 41,460,815 39,255,801 Cobranza judicial 23,469,885 51,666,942 Rendimientos por cobrar 5,121,047 6,998,418 Provisión para créditos (64,227,514) (61,631,122) 292,522, ,800,305 Cuentas por cobrar (notas 7 y 25) Cuentas por cobrar 5,157, ,673 Bienes recibidos en recuperación de créditos (notas 2.5, 2.17, 8 y 11) 88,984,101 65,245,736 Provisión por bienes recibidos en recuperación de créditos (29,386,316) (32,418,852) 59,597,785 32,826,884 Muebles y equipos (notas 2.6, 2.17 y 9) Muebles y equipos 13,887,471 12,714,195 Depreciación acumulada (4,841,079) (3,692,330) 9,046,392 9,021,865 Otros activos (notas 2.7, 10, 15 y 25) Cargos diferidos 7,345,803 8,385,983 Activos diversos 322,500 33,167 7,668,303 8,419,150 TOTAL DE ACTIVOS 475,364, ,004,358 Cuentas contingentes (notas 2.12, 2.16, 11 y 18) 10,000,000 10,000,000 Cuentas de orden (nota 19) 2,038,450,869 2,534,710,970 3

6 PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVOS Obligaciones con el público (notas 12, 25 y 27) De ahorro 55,509,909 52,525,013 Valores en circulación (notas 2.10, 13, 25, 26 y 27) Títulos y valores 274,340, ,282,597 Intereses por pagar 680,402 1,016, ,021, ,299,128 Otros pasivos (notas 2.12, 14 y 15) 4,399,029 4,377,879 Total de pasivos 334,930, ,202,020 Patrimonio neto (notas 2.18 y 16) Capital pagado 148,078, ,078,000 Otras reservas patrimoniales 5,900,322 5,518,746 Resultados acumulados de ejercicios anteriores (20,794,408) (36,089,300) Resultado del ejercicio 7,249,935 15,294,892 Total patrimonio neto 140,433, ,802,338 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 475,364, ,004,358 Cuentas contingentes (notas 2.12, 2.16, 11 y 18) 10,000,000 10,000,000 Cuentas de orden (nota 19) (2,038,450,869) (2,534,710,970) Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros. Lic. Ismael Peralta Bodden Vicepresidente Ejecutivo Lic. Pablo A. Taveras Vicepresidente de Planificación y Finanzas 4

7 (BANACI) Estados Financieros ESTADOS DE RESULTADOS Años terminados del 31 de diciembre del Ingresos financieros (notas 20 y 27) Intereses y comisiones por crédito 88,476,895 73,268,798 Intereses y comisiones por inversiones 1,643, ,772 90,120,372 73,915,570 Gastos financieros (notas 20 y 27) Intereses por captaciones (24,372,241) (23,921,954) MARGEN FINANCIERO BRUTO 65,748,131 49,993,616 Ingresos (gastos) por diferencias de cambio (notas 2.8 y 21) 210,411 41,505 Provisión de cartera de créditos (notas 2.4 y 11) (6,948,384) - MARGEN FINANCIERO NETO 59,010,158 50,035,121 Otros ingresos operacionales (nota 22) Comisiones por servicios 647, ,550 Comisiones por cambio 61,852 Ingresos diversos 216,942 32, , ,326 Otros gastos operacionales (nota 22) Comisiones por servicios (204,174) (153,751) RESULTADO OPERACIONAL 59,732,764 50,229,696 Gastos operativos (notas 2.9, 9, 11, 24, y 28) Sueldos y compensaciones al personal (39,215,604) (42,074,755) Servicios a terceros (3,633,255) (1,896,135) Depreciación y amortizaciones (2,660,289) (1,533,277) Otras provisiones (3,943,176) (4,811,096) Otros gastos (19,620,230) (13,187,133) (69,072,554) (63,502,396) (9,339,790) (13,272,700) Otros ingresos (gastos) (notas 11 y 23) Otros ingresos 25,318,225 37,722,696 Otros gastos (7,286,266) (8,259,891) 18,031,959 29,462,805 RESULTADO OPERACIONAL ANTES DE IMPUESTOS 8,692,169 16,190,105 Impuesto sobre la renta (notas 2.13 y 15) (1,060,658) (90,219) RESULTADO DEL EJERCICIO 7,631,511 16,099,886 Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros. Lic. Ismael Peralta Bodden Vicepresidente Ejecutivo Lic. Pablo A. Taveras Vicepresidente de Planificación y Finanzas 5

8 Estados Financieros ESTADOS DE PATRIMONIO NETO Años terminados el Capital pagado Aportes para incrementos de capital Otras reservas patrimoniales Resultados acumulados de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio Total patrimonio Saldos al 1 de enero del ,078,000 19,000,000 4,713,752 (21,675,438) (14,413,862) 116,702,452 Transferencia a resultados acumulados (14,413,862) 14,413,862 - Capitalización de aportes (nota 16) 19,000,000 (19,000,000) Resultado del ejercicio ,099,886 16,099,886 Transferencia a otras reservas ,994 - (804,994) - Saldos al 31 de diciembre e del ,078,000-5,518,746 (36,089,300) 15,294,892,89 132,802,338,338 Transferencia a resultados acumulados ,294,892 (15,294,892) - Resultado del ejercicio ,631,511 7,631,511 Transferencia a otras reservas ,576 - (381,576) - Saldos al 31 de diciembre del ,078,000-5,900,322 (20,794,408) 7,249, ,433,849 Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros. Lic. Ismael Peralta Bodden Vicepresidente Ejecutivo Lic. Pablo A. Taveras Vicepresidente de Planificación y Finanzas 6

9 (BANACI) Estados Financieros ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO Años terminados el 31 de diciembre del EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Intereses y comisiones cobrados por créditos 66,597,632 73,268,798 Otros ingresos financieros cobrados 1,643, ,772 Otros ingresos operacionales cobrados 926, ,326 Intereses pagados por captaciones (24,372,241) (23,921,954) Gastos generales y administrativos pagados (62,469,090) (57,158,023) Otros gastos operacionales pagados 13,729,943 (153,751) Impuesto sobre la renta pagado (90,219) - Cobro (pagos) diversos por actividades de operación (4,481,773) 8,071,533 Efectivo neto (usado en) provisto por las actividades de operación (8,515,491) 1,101,701 EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Aumento en otras inversiones en instrumentos de deuda (28,700,000) (3,700,000) Créditos otorgados (194,373,987) (219,047,375) Créditos cobrados 209,453, ,199,373 Adquisición de muebles y equipos (3,927,453) (5,446,636) Producto de la venta de bienes recibidos en recuperación de créditos 19,162,876 6,463,840 Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de inversión 1,615,345 (58,530,798) EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOS Captaciones recibidas 797,747, ,507,377 Devoluciones de captaciones (786,704,427) (714,803,180) Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento 11,043,152 12,704,197 AUMENTO NETO (DISMINUCIÓN) DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES 4,143,006 (44,724,900) EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 65,075, ,800,381 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 69,218,487 65,075,481 7

10 Años terminados el 31 de diciembre del Conciliación entre el resultado del ejercicio y el efectivo neto provisto por las actividades de operación: Resultado del ejercicio 7,631,511 16,099,886 Ajustes para conciliar el resultado del ejercicio con el efectivo neto (usado en) provisto por las actividades de operación: Provisiones por activos riesgosos y contingentes Cartera de créditos 6,948,384 - Bienes recibidos en recuperación de créditos - - Rendimientos por cobrar 3,943,176 4,811,096 Liberación de provisiones Rendimientos por cobrar (3,824,611) (4,887,484) Bienes recibidos en recuperación de créditos - - Depreciación y amortizaciones 2,660,289 1,533,277 Pérdida en venta de bienes recibidos en recuperación de créditos 2,900,090 1,064,227 Ganancia en venta de bienes recibidos en recuperación de créditos (4,113,398) (2,958,778) Impuesto sobre la renta 1,060,658 90,219 Ganancia en venta de activo fijo (18,657) - Rendimientos en suspenso de préstamos adjudicados (21,879,263) - Recuperación por adjudicación préstamos castigados (632,503) (18,401,612) Mejoras en propiedades arrendadas eliminadas contra operaciones 1,380,825 - Cambios netos en activos y pasivos (4,571,992) 3,750,870 Total de ajustes (16,147,002) (14,998,185) Efectivo neto (usado en) provisto por las actividades de operación (8,515,491) 1,101,701 Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros. Lic. Ismael Peralta Bodden Vicepresidente Ejecutivo Lic. Pablo A. Taveras Vicepresidente de Planificación y Finanzas 8

11 1. Entidad El Banco de Ahorro y Crédito Inmobiliario, S. A. (BANACI), surge de la transformación en banco de la Financiera de Crédito Inmobiliario, la cual fue constituida bajo las leyes de la República Dominicana, en fecha 30 de agosto del La autorización fue aprobada por la Junta Monetaria, mediante Resolución No.13577, de fecha 28 de abril del A partir de esa autorización, la institución realiza actividades consistentes en la captación de recursos mediante la emisión de títulos de valor, apertura de cuentas de ahorro y las operaciones de créditos permitidas por la Ley Monetaria. La oficina principal del Banco está ubicada en la Ave. Leopoldo Navarro No.53, Ens. Miraflores, Santo Domingo, República Dominicana, y tiene una oficina ubicada en la provincia de Santo Domingo Este. Al 31 de diciembre del 2011, los principales ejecutivos del Banco son los siguientes: Presidente Vicepresidente Ejecutivo Vicepresidente de Negocios Vicepresidente de Finanzas Vicepresidente de Operaciones Ysmael Alcides Peralta Mora Ismael Alcides Peralta Bodden Lina Celeste Báez Pablo Alberto Taveras Guzmán José A. Castillo Peña Las operaciones del Banco están regidas por la Ley Monetaria y Financiera y sus Reglamentos de aplicación, así como por las Resoluciones emitidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. El Banco forma parte de un grupo de compañías relacionadas, directa o indirectamente, dentro de las cuales están las siguientes: - Juristécnica, SRL. - Inmobiliaria Ficisa, SRL. - Materiales Muchigay, SRL. - Ficisa Motors, SRL. - Inversiones Ficisa, SRL. Las informaciones que se presentan están expresadas en pesos dominicanos (RD$). Los estados financieros fueron aprobados por la Administración en fecha 8 de marzo del

12 2. Resumen de las principales políticas de contabilidad 2.1 Presentación y base contable de los estados financieros Las políticas e informaciones financieras del Banco de Ahorro y Crédito Inmobiliario, S. A., están de acuerdo con prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana en su Manual de Contabilidad para instituciones financieras y modificaciones posteriores, mediante resoluciones, circulares e instructivos emitidos por la referida Entidad y la Junta Monetaria. Las Normas Internacionales de Información Financiera son utilizadas como normas supletorias. 2.2 Principales estimaciones utilizadas La preparación de los estados financieros del Banco requiere que la Administración realice juicios, estimaciones y asunciones de importancia relativa que afectan las cantidades reportadas de ingresos, gastos, activos y pasivos y la revelación de obligaciones contingentes, a la fecha de los estados financieros. Las estimaciones se usan principalmente para contabilizar las provisiones para activos riesgosos, depreciación y amortización de activos a largo plazo, deterioro de los activos no financieros, impuesto sobre la renta diferido y contingencias. Debido a la incertidumbre de estas asunciones y estimados, estos podrían causar ajustes de importancia relativa a los valores reportados de activos y pasivos en el futuro. 2.3 Inversiones negociables, a vencimiento y otras inversiones Las inversiones negociables, a vencimiento y otras inversiones son registradas al costo menos las provisiones requeridas. Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento son activos no derivados, cuyos cobros son de cuantía fija y determinable, y sus vencimientos son fijos y, además, el Banco tiene tanto la intención efectiva como la capacidad de conservarlas hasta su vencimiento. Tanto las inversiones negociables y a vencimiento necesitan un mercado activo para su negociación. En otras inversiones se registran aquellas para las que no disponen de un mercado activo para su negociación. La provisión para inversiones es determinada siguiendo criterios similares a la valuación de la cartera de créditos, en lo referente a su clasificación, teniendo como base la solvencia del emisor y los porcentajes de pérdidas. Para las inversiones financieras se toman en consideración, además, las características financieras de las instituciones y su cotización en el mercado secundario, si existiere. Para aquellos instrumentos emitidos o garantizados por el Estado Dominicano, no se considera el riesgo del emisor, y su valuación se realiza sobre la base de los precios de mercado, en el caso de que estos estén disponibles. 10

13 2. Resumen de las principales políticas de contabilidad (continuación) 2.4 Cartera de créditos y provisión para créditos Los créditos están registrados por el monto del capital pendiente de pago, menos la provisión para cartera de créditos. Para los créditos comerciales reestructurados, el Banco asigna una clasificación inicial no menor de C, independientemente de su capacidad, comportamiento de pago y riesgo país, que podrá ser clasificado a una categoría de riesgo menor, atendiendo a la evolución de los pagos. Además, se asigna la clasificación no menor de B para los créditos hipotecarios y de consumo reestructurados, para fines de la creación de las provisiones correspondientes. Debiendo mantenerse en esa categoría dependiendo de su evolución de pago, pero en ningún caso su clasificación será menor de B. Adicionalmente, el Banco aplica el mecanismo de arrastre de la cartera vencida a más de 90 días, mediante el cual se considera el total del capital como vencido. El devengo de los intereses es suspendido para el total de la cartera de créditos clasificada a más de noventa (90) días. Provisión para cartera de créditos La determinación de las provisiones para cubrir los riesgos de incobrabilidad de la cartera de créditos está basada en los criterios establecidos en el Reglamento de Evaluación de Activos, emitido por la Junta Monetaria en su Primera Resolución, de fecha 29 de diciembre del 2004, y las circulares complementarias, instructivos y normativas emitidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. De acuerdo con la referida base, la estimación de las provisiones para cubrir los riesgos de incobrabilidad de la cartera de créditos, dependen del tipo de crédito, los cuales a su vez, se subdividen en: Mayores deudores comerciales, menores deudores comerciales, consumo e hipotecarios. La evaluación de los mayores deudores comerciales se basa en la categorización de cada deudor, en función de su capacidad y comportamiento histórico de pago y riesgo del país, a ser efectuada por el Banco de manera trimestral, para el 100% de su cartera de los deudores mayores comerciales, sujeta a revisión por la Superintendencia de Bancos y en porcentajes específicos, según la clasificación del deudor. La clasificación de los menores deudores comerciales, solamente se basa en los días de atrasos. 11

14 2. Resumen de las principales políticas de contabilidad (continuación) 2.4 Cartera de créditos y provisión para créditos (continuación) Las garantías como factor de seguridad en la recuperación de las operaciones de crédito son consideradas como elementos secundarios, y no son tomadas en cuenta para fines de la clasificación del deudor, aunque sí son consideradas para fines de la determinación de eliminar la cobertura de las provisiones necesarias, en el caso de los mayores deudores comerciales. Para los créditos de consumo e hipotecarios, la provisión es determinada con base a los días de atraso, sin tomar en cuenta la garantía de los mismos, dicha provisión es registrada con base al 100% de las provisiones determinadas a la fecha de los estados financiaros. Mediante la Segunda Resolución de la Junta Monetaria, de fecha 9 de julio del 2009, se aprobó la modificación al Reglamento de Evaluación de Activos, en lo concerniente a la clasificación de los mayores y menores deudores comerciales, como sigue: - Se modifica el Artículo 26 del referido Reglamento, en cuanto a que los Mayores Deudores Comerciales corresponden a los deudores cuyas obligaciones consolidadas igualen o excedan los RD$15,000,000 (quince millones de pesos), sin importar el tipo de entidad que haya concedido el crédito. Los Mayores Deudores Comerciales se clasificarán de manera individual y sobre la base de los factores de riesgo señalados en la Sección I del Capítulo III del Reglamento. - Los Menores Deudores Comerciales corresponden a todos aquellos deudores cuyas obligaciones consolidadas sean menores a RD$15,000,000 (quince millones de pesos), sin importar el tipo de entidad que haya concedido el crédito. El procedimiento de evaluación de estos deudores se realizará sobre la base de la morosidad de sus cuotas. - Para la clasificación de estos deudores donde la entidad de intermediación financiera no haya iniciado el procedimiento de cobranza judicial, se contempla el análisis de la situación actual de la deuda en la entidad de intermediación financiera, en función de la tabla siguiente: A Cuentas vigentes o con retrasos de entre 1 a 30 días. B Incumplimientos entre 31 a 60 días. C Incumplimientos entre 61 a 120 días. D Incumplimientos entre 121 a 180 días. E Incumplimientos mayores a 181 días. 12

15 2. Resumen de las principales políticas de contabilidad (continuación) 2.4 Cartera de créditos y provisión para créditos (continuación) - Los Menores Deudores Comerciales serán clasificados sobre la base de su deuda consolidada en el sistema financiero a partir del tercer (3er.) año de entrada en vigencia de la disposición, para lo cual la Superintendencia de Bancos creará los mecanismos necesarios, a fin de que las entidades de intermediación financiera puedan disponer en todo momento de la información que les permita cumplir con lo dispuesto. Las garantías que respaldan las operaciones de crédito son clasificadas atendiendo a lo dispuesto en el Reglamento de Evaluación de Activos, en función de sus múltiples usos y facilidad de realización. La clasificación de las garantías es considerada como un elemento secundario para fines del cómputo de la cobertura de las provisiones con base a un monto admisible establecido. Las garantías establecidas son aceptadas con base a los porcentajes de descuento establecidos en el citado Reglamento, sobre su valor de mercado, y su clasificación es la siguiente: Polivalentes Se consideran garantías polivalentes los bienes inmuebles que no son específicos de una actividad, sino que puedan ser de múltiples usos, realizables, valorables, fácil de ejecutar sin costos excesivos y estables en su valor. De estas garantías se aplicará entre un 50% y un 100% de su valor para fines de cobertura de los riesgos que respaldan, según sea la garantía. No polivalentes Son aquellas garantías respaldadas por bienes que debido a su difícil realización, generalmente no pueden ser usados para realizar diferentes actividades. De estas garantías se aplicará entre un 30% y un 50% de su valor para fines de cobertura de los riesgos que respaldan, según sea la garantía. Cada tipificación de garantía es considerada para la determinación de la cobertura de la deuda con base a una tabla establecida en el Reglamento de Evaluación de Activos. Los rendimientos por cobrar con noventa (90) días de vencidos, se provisionan en un 100%. A partir de dicho plazo se suspende el devengo y se contabilizan en cuentas de orden y se reconocen como ingresos cuando se cobran. 13

16 2. Resumen de las principales políticas de contabilidad (continuación) 2.5 Bienes recibidos en recuperación de créditos Los bienes recibidos en recuperación de créditos se registran al menor de costo de: a) El saldo contable correspondiente al capital del crédito, más los intereses y/o las cuentas por cobrar que se cancelan. b) El de mercado, a la fecha de incorporación del bien. c) El valor acordado en la transferencia en pago o el de la adjudicación de la sentencia judicial, según corresponda. El Reglamento de Evaluación de Activos establece un plazo máximo de tres (3) años para provisionar los bienes recibidos en recuperación de créditos, contados a partir de ciento veinte (120) días de la fecha de la adjudicación del bien. Los criterios para la constitución de las provisiones son los siguientes: Bienes muebles Bienes inmuebles 100% al término de dos (2) años, registrada en forma lineal, a partir del plazo de seis (6) meses de su entrada en libros. 100% al término de tres (3) años, registrada en línea recta, computada a partir de transcurrido el primer año de su entrada en libros. El deterioro en el valor de los bienes adjudicados determinado por la diferencia entre el valor contabilizado y el valor de mercado, según tasaciones independientes, se reconoce como gastos cuando se determina. 2.6 Muebles y equipos y depreciación Los muebles y equipos adquiridos están registrados al costo de adquisición. La depreciación está siendo calculada con base a lo establecido en la Ley del Código Tributario, aplicando las tasas de depreciación establecidas al costo menos la depreciación acumulada de los activos fijos. La vida útil estimada de dichos activos es la siguiente: Categoría Mobiliarios y equipos Equipos de cómputos Otros muebles y equipos Vida útil 4 años 4 y 5 años 6.67 años 14

17 2. Resumen de las principales políticas de contabilidad (continuación) 2.6 Muebles y equipos y depreciación (continuación) La depreciación y los desembolsos por reparaciones y mantenimiento de los activos se reconocen como costos en el período en que se incurren. 2.7 Cargos diferidos Los cargos diferidos corresponden a impuesto sobre la renta pagado por adelantado, los cuales son compensados cuando se originan saldos de impuestos por pagar. 2.8 Activos y pasivos en moneda extranjera Las cifras de los estados financieros están expresadas en pesos dominicanos. El Banco registra sus transacciones en moneda extranjera al tipo de cambio vigente a la fecha de cada transacción. Al cierre del ejercicio, para determinar su situación financiera y resultados operacionales, el Banco valúa y ajusta sus activos y pasivos en moneda extranjera a la tasa de cierre del ejercicio. La tasa de cambio al cierre usada por el Banco para valuar sus dólares al 31 de diciembre del 2010, fue de RD$38.72 y RD$37.42 = US$1.00, respectivamente. Las diferencias cambiarias resultantes de la aplicación de la política anterior, se incluyen en los resultados del año en la cuenta de ingresos (gastos) por diferencia de cambio. En la nota 3 se presenta la posición neta en moneda extranjera del Banco, al. 2.9 Costos de beneficios a empleados Bonificación y otras compensaciones El Banco registra los beneficios a empleados, tales como: Bonificaciones, regalía pascual, vacaciones y otras compensaciones, atendiendo a lo estipulado en las leyes laborales de la República Dominicana y a sus políticas internas al respecto. Plan de retiro y pensiones De conformidad con lo establecido en la Ley de Seguridad Social No , el Banco efectúa aportes para el retiro y pensiones de sus empleados. Este sistema, que funciona con el esquema de capitalización individual, consiste en que los aportes deben ser efectuados, tanto por el empleador como los empleados de manera particular, y deben ser administrados por una Administradora de Fondos de Pensiones (AFP). Los aportes realizados por el Banco se reconocen como gastos en el momento en que se incurren. Prestaciones laborales El Código de Trabajo de la República Dominicana establece el pago de preaviso y auxilio de cesantía a aquellos empleados cuyos contratos de trabajo sean rescindidos por causas no justificadas. El Banco registra como gastos los montos pagados por este concepto, al momento de rescindirse el contrato de trabajo. 15

18 2. Resumen de las principales políticas de contabilidad (continuación) 2.10 Valores en circulación Los valores en circulación corresponden a la captación de recursos del público a través de certificados financieros a corto plazo. Los intereses causados por los valores en circulación son reconocidos en los resultados como gastos en el momento en que se devengan, es decir, cuando se incurren Reconocimiento de los ingresos y gastos El Banco reconoce sus ingresos por intereses sobre créditos, bajo el método de lo devengado. Los intereses sobre préstamos se calculan aplicando el método de interés simple sobre los montos de capital pendientes. El devengo de los intereses se suspende cuando los préstamos alcanzan un atraso mayor a 90 días. Los intereses de los préstamos que alcanzan la referida condición, se reconocen como ingresos cuando se cobran Provisión para contingencias La provisión para contingencias corresponde a provisión sobre avales, la cual se determina conjuntamente con el resto de las obligaciones de los deudores de cartera de crédito, es constituida con base a la clasificación de riesgo del deudor y la garantía admisible para los fines del cálculo de la provisión. Esta provisión está registrada en la cuenta de otros pasivos. La naturaleza y el monto contingente se detallan en la nota 18 a los estados financieros Impuesto sobre la renta Impuesto sobre la renta corriente El Banco calcula el impuesto a las utilidades aplicando a la utilidad antes del impuesto sobre la renta los ajustes de ciertas partidas que afectan o no al impuesto, de conformidad con las regulaciones tributarias vigentes. Impuesto sobre la renta diferido El impuesto sobre la renta diferido es determinado utilizando el método pasivo aplicado sobre todas las diferencias temporales que existan entre la base fiscal de los activos, pasivos y patrimonio neto y las cifras registradas para propósitos financieros a la fecha de los estados financieros. El impuesto sobre la renta diferido es calculado considerando la tasa de impuesto que se espera aplicar en el período en que se estima que el activo se realizará, o que el pasivo se pagará. Los activos por impuestos diferidos se reconocen sólo cuando existe una probabilidad razonable de su realización. 16

19 2. Resumen de las principales políticas de contabilidad (continuación) 2.13 Impuesto sobre la renta (continuación) Impuesto de años anteriores El impuesto sobre la renta de años anteriores corresponde a la diferencia entre el gasto de impuesto provisionado y el liquidado Instrumentos financieros Un instrumento financiero es definido como efectivo, evidencia de propiedad o interés en una entidad, o un contrato que crea una obligación contractual o derecho de entregar o recibir efectivo u otro instrumento financiero de una segunda entidad, en términos potencialmente favorables a la primera entidad. Además, se establece que para los depósitos sin una fecha de vencimiento definido, tales como cuentas de ahorros, el valor en el mercado es la cantidad pagadera a presentación. Todos los instrumentos no financieros están excluidos de los requisitos. Para aquellos instrumentos financieros sin cotizaciones disponibles en el mercado, el valor del mercado debe ser estimado utilizando técnicas de valor presente u otras técnicas de valoración. Dichas técnicas son subjetivas y están mayormente afectadas por los supuestos utilizados, incluyendo las tasas de descuento. Los valores de mercado estimados de los instrumentos financieros del Banco, su valor en libros y los métodos utilizados para estimarlos se presenta a continuación: Instrumentos financieros a corto plazo El valor razonable de los instrumentos financieros a corto plazo, tanto activos como pasivos, se estima sea igual a su valor en libros según están reflejados en el balance general del Banco. Para estos instrumentos financieros, su valor en libros es similar a su valor de mercado, debido al período de tiempo relativamente corto, con relación al origen de los instrumentos y su realización. Dentro de esta categoría están ubicados: Las disponibilidades, los intereses acumulados por cobrar y los intereses acumulados por pagar. Valores en circulación Para los valores en circulación no fue posible determinar el valor de mercado, debido a que en República Dominicana no existe un mercado activo para estos valores. Rendimientos y costos de los activos y pasivos financieros Los rendimientos de los activos financieros son reconocidos bajo el método de lo devengado, los cuales son calculados bajo el método del interés simple sobre el saldo del capital pendiente de pago, y los costos de los pasivos financieros son determinados bajo el referido método. 17

20 2. Resumen de las principales políticas de contabilidad (continuación) 2.15 Baja en un activo financiero Los activos financieros son dados de baja cuando el Banco pierde el control y todos los derechos contractuales de dichos activos. Esto ocurre cuando los derechos son realizables, expiran o son transferidos Contingencias El Banco considera como contingencias las operaciones por las cuales la entidad ha asumido riesgos crediticios que, dependiendo de hechos futuros, pueden convertirse en créditos directos y ocasionar obligaciones frente a terceros Deterioro del valor de los activos no financieros El Banco efectúa una revisión, al cierre de cada ejercicio contable, sobre los valores en libros de sus activos no financieros, con el objetivo de identificar si estos han sufrido disminuciones de su valor, cuando hechos o circunstancias indican que los valores registrados podrían no ser recuperables. Si dicha indicación existiese, y el valor en libros excede el importe recuperable, el Banco valúa los activos o las unidades generadoras de efectivo a su importe recuperable, definido este como la cifra mayor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso. Los ajustes que se generen por este concepto se registran en los resultados del período en que se determinan. Al cierre de cada ejercicio contable, el Banco valúa si existe algún indicio de que la pérdida por deterioro del valor previamente reconocida para un activo no financiero, ha disminuido o ya no existe. En caso de existir tal indicio, el Banco efectúa una evaluación de la estimación del valor recuperable del activo, y si es el caso, revierte la pérdida aumentando el activo hasta su nuevo valor recuperable, el cual no superará el valor neto en libros del activo antes de reconocer la pérdida por deterioro original, reconociendo el crédito en los resultados del período correspondiente. Al 31 de diciembre del 2011, la Administración considera que no existen acontecimientos o cambios que indiquen que el valor neto registrado en los diferentes renglones de activos no pueda ser recuperado. 18

21 2. Resumen de las principales políticas de contabilidad (continuación) 2.18 Distribución de dividendos Conforme al artículo 29 de los estatutos vigentes del Banco, el pago de los dividendos se efectúa anualmente en la época que determine el Consejo de Administración, considerando lo establecido en la Cuarta Resolución emitida por la Junta Monetaria, en fecha 10 de marzo del 2005, la cual establece que sólo podrán distribuir dividendos en efectivo las entidades financieras que cumplan el mínimo del 10.0% (diez por ciento) de liquidez, siempre y cuando el 100% (cien por ciento) de las provisiones requeridas, se hayan registrado contra resultados del período. De acuerdo con lo establecido en dicho artículo, en el caso de que el Banco presente pérdidas acumuladas, las mismas deben cubrirse antes de la distribución de dividendos. Las entidades financieras que no registren el 100% (cien por ciento) de las referidas provisiones, sólo podrán distribuir dividendos por el monto que resulte de la diferencia entre el monto de provisiones no registradas contra resultado y los resultados obtenidos del ejercicio. En todo caso, cuando se distribuyen los dividendos en efectivo aplica la retención del 29%, con derecho a crédito, previsto en el Art. 308 de la Ley No Diferencias significativas con Normas Internacionales de Información Financiera Las prácticas de contabilidad para instituciones financieras difieren, en algunos aspectos, en cuanto a forma y contenido, de las Normas Internacionales de Información Financiera aplicables para bancos e instituciones financieras; en tal sentido, los estados financieros adjuntos no pretenden presentar la situación financiera, los resultados de operaciones y flujos de efectivo, de conformidad con Normas Internacionales de Información Financiera. Los estados financieros adjuntos están preparados sobre la base del costo histórico. Un resumen de las principales diferencias entre las prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana y las Normas Internacionales de Información Financiera, es como sigue: - La provisión para cartera de créditos es determinada con base a una evaluación de los riesgos realizada por el Banco, de conformidad a la clasificación asignada a cada préstamo, para los préstamos comerciales correspondientes a mayores deudores y a los días de atraso para los préstamos de consumo, hipotecarios y menores deudores comerciales. La evaluación para los mayores deudores comerciales incluye la documentación de los expedientes de préstamos, tomando en cuenta los montos en los estados financieros de los prestatarios y el historial de pago. 19

22 2. Resumen de las principales políticas de contabilidad (continuación) 2.19 Diferencias significativas con Normas Internacionales de Información Financiera (continuación) - De acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera, se efectúa una segregación de los préstamos colectiva e individualmente. En el caso de la evaluación individual se evalúa la cobrabilidad de cada uno de los préstamos. En el caso de la evaluación colectiva, individual respecto a la cobrabilidad de cada préstamo. En el caso de los préstamos evaluados de manera colectiva, para determinar si existen deterioros, se considera la estimación de los flujos de efectivo contractuales de los mismos, se realizan análisis de la experiencia de pago a través del tiempo, se toma en cuenta la opinión de la Gerencia, respecto a la situación económica al momento de la evaluación y las condiciones de los préstamos, que puede originar un cambio en la estimación real del nivel de pérdidas de los préstamos evaluados. La pérdida se reconoce si existe una evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por deterioro, cuyo monto será el resultante de comparar el valor en libros de los préstamos y el valor presente de los flujos de efectivo futuros de dichos préstamos, descontados a la tasa de interés efectiva original. - Las prácticas contables requieren que las entidades bancarias y financieras reconozcan provisiones por los bienes muebles e inmuebles recibidos en dación de pago, atendiendo a los siguientes criterios: Los bienes muebles se provisionan en un plazo de dos (2) años, contados de manera lineal, a partir del plazo de seis (6) meses de que el bien fue adjudicado. Los bienes inmuebles se provisionan en un plazo de tres años de manera lineal, contados a partir de haber transcurrido un (1) año de haber sido registrados en los libros. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que dichos bienes sean provisionados únicamente en los casos que se evidencie exista deterioro. - Los intereses por cobrar con una antigüedad menor de noventa (90) días son provisionados, conforme a la clasificación otorgada al capital correlativo y los intereses por cobrar cuya antigüedad sea superior a noventa (90) días, son provisionados en un 100%. Los intereses generados a partir de las mencionadas fechas dejan de ser reconocidos en los resultados, llevando su control a través de cuentas de orden. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que las provisiones para los intereses por cobrar sean determinadas conjuntamente con los riesgos determinados para la cartera de créditos. Si se evidencia un deterioro, los préstamos son ajustados y se continúa con el devengo de los intereses, sobre la base de los saldos ajustados, considerando la tasa de interés efectiva. 20

23 2. Resumen de las principales políticas de contabilidad (continuación) 2.19 Diferencias significativas con Normas Internacionales de Información Financiera (continuación) - Las normas bancarias requieren que las entidades de intermediación financiera transfieran y apliquen la provisión mantenida para un préstamo al momento de ejecutarse su garantía, al bien adjudicado. Las Normas Internacionales de Información Financiera sólo requieren provisión cuando el valor de mercado del bien sea inferior al valor en libros del mismo, o se evidencie exista algún deterioro. - Las entidades de intermediación financiera traducen las partidas en moneda extranjera a la tasa de cambio oficial establecida por el Banco Central de la República Dominica, a la fecha del balance general. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que todos los saldos en moneda extranjera sean traducidos a la tasa de cambio a que el Banco tuvo acceso a la fecha del balance general. - La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, requiere que los programas de computadoras y las mejoras a propiedades arrendadas, sean previamente aprobadas por dicha Institución, antes de ser reconocidos como activos. Las Normas Internacionales de Información Financiera, requieren que las referidas partidas sean registradas como activos, siempre y cuando las mismas vayan a generar beneficios económicos futuros. - La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que las inversiones a corto plazo y altamente líquidas y que sean convertibles en efectivo con facilidad, sean clasificadas como inversiones. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que dichas inversiones sean registradas como equivalentes de efectivo. - La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que se califiquen como actividades de inversión y de financiamiento, respectivamente, los flujos de efectivo de la cartera de créditos y depósitos de clientes. Las Normas Internacionales de Información Financiera, requieren que los flujos de efectivo provenientes de dichas operaciones se presenten dentro de las actividades de operación. - Existen diferencias entre la presentación y algunas revelaciones de los estados financieros según los requerimientos de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana y las Normas Internacionales de Información Financiera. 21

24 2. Resumen de las principales políticas de contabilidad (continuación) 2.20 Arrendamientos operativos Calidad de arrendataria Son aquellos arrendamientos en los cuales la arrendataria retiene sustancialmente los riesgos y beneficios sobre la propiedad del activo. Los pagos sobre estos arrendamientos, de acuerdo con las tarifas establecidas en los contratos respectivos, son reconocidos como gastos de forma lineal a lo largo del plazo de arrendamiento. 3. Transacciones en moneda extranjera y exposición al riesgo cambiario Al la tasa de cambio utilizada para convertir las partidas en moneda extranjera a pesos dominicanos fue de RD$38.72 y RD$37.42 = US$1.00, respectivamente. El siguiente es un resumen de los activos y pasivos financieros originados en dólares estadounidenses, incluidos en las diferentes partidas de los estados financieros: Al 31 de diciembre del US$ RD$ US$ RD$ Activos: Fondos disponibles 191,295 7,406, ,951 3,927,266 Cuentas por cobrar 125,000 4,840, Posición larga en moneda extranjera 316,295 12,246, ,951 3,927, Fondos disponibles La composición de los fondos disponibles al, es como sigue: Caja (incluye la suma de US$4,545 en 2011) 6,479,169 4,961,405 Bancos del país (incluye la suma de US$5,026 en el 2011 y 5,011 en 2010) 10,802,476 8,955,623 Banco Central (a) 44,598,981 47,190,149 Banco del extranjero (US$181,724 en el 2011 y US$99,940 en el 2010) 7,036,359 3,739,752 Otras disponibilidades 301, ,552 Total 69,218,487 65,075,481 22

25 4. Fondos disponibles (continuación) (a) De acuerdo a las estipulaciones de la Ley No , las captaciones sobre depósitos de los clientes y otros pasivos están sujetas al encaje legal. Estos montos requeridos deberán ser depositados en el Banco Central de la República Dominicana. El monto depositado en dicha Entidad para encaje legal excede el monto mínimo requerido. Mediante Segunda Resolución, del 21 de mayo de 2009, la Junta Monetaria dispuso la adopción de un nuevo mecanismo, mediante el cual, una proporción de los fondos requeridos para cobertura de encaje legal se liberalizan para ser canalizados a préstamos hipotecarios y a las MYPYMES. Con esta disposición, se disminuyó el coeficiente de encaje legal de un 15% a un 13%. A su vez, el Banco Central liberó un 2% del encaje legal de la cuenta del Banco, por un monto de RD$6,185,751, los cuales fueron destinados en su totalidad a préstamos, según lo establecido en la referida Resolución. Por otra parte, mediante Resolución adoptada por la Junta Monetaria, en fecha 7 de diciembre del 2009, se redujo de 13% a 12.5% el coeficiente de encaje legal requerido a las entidades de intermediación financiera, la cual representa una liberación de RD$66.1 millones a los bancos de ahorro y crédito para ser destinados a préstamos personales. El monto liberado al Banco ascendió a la suma de RD$1,680,904. Dicho monto no se incluye para cobertura del encaje legal. Para hacer uso de los citados fondos, las entidades deberán remitir al Banco Central una copia del contrato suscrito entre las partes, entre otras informaciones. La tasa de interés de esos préstamos no deberá exceder de un 12% anual en los primeros tres (3) años. El Banco tenía como límite para otorgar créditos con los referidos fondos hasta mayo del El monto total de créditos otorgados con fondos liberados, al 31 de diciembre del 2011 y 2010, ascendió a la suma RD$1,454,759 y RD$6,793,516, respectivamente. Mediante la Segunda Resolución, de fecha 18 de febrero del 2010, la Junta Monetaria estableció que a partir del 8 de marzo del 2010, los recursos captados por las entidades de intermediación financiera provenientes del Banco Nacional de la Vivienda y la Producción (BNV) y de las Cooperativas de Ahorro y Crédito, sean incluidos como parte del pasivo sujeto a encaje legal, conforme al coeficiente establecido para cada tipo de entidad en la normativa vigente. En fecha 12 de febrero del 2009, mediante primera y segunda Resolución de la Junta Monetaria, se adoptaron medidas para canalizar recursos hacia sectores productivos del país, según de detalla a continuación: 23

26 4. Fondos disponibles (continuación) - Autorizar al Banco Central de la República Dominicana considerar para fines de la cobertura del coeficiente del encaje legal requerido en moneda nacional a las entidades de intermediación financiera, los nuevos préstamos otorgados a entidades de los siguientes sectores: Agropecuario, industria manufacturera local, construcción y micro, pequeña y mediana empresa, hasta un monto de RD$7,500 millones, los cuales no podrán exceder de un 2% del pasivo sujeto a encaje legal, distribuyendo un total de RD$221 millones para los Bancos de Ahorros y Crédito. - Considerar como parte de la cobertura del encaje legal, hasta RD$3,000 millones de los títulos que adquieran las entidades de intermediación financiera con cargo a las emisiones de bonos del Gobierno Dominicano, previsto en el Presupuesto de Ingresos y Ley de Gastos Público del año Las entidades de intermediación financiera que coloquen préstamos a los sectores productivos, tendrán un requerimiento de encaje legal en el Banco Central diferenciado. Por otra parte, mediante la Séptima Resolución, de fecha 10 de agosto del 2009, la Junta Monetaria autorizó a las entidades de intermediación financiera a otorgar préstamos interinos destinados a la construcción de nuevas viviendas hasta un 40% del monto disponible para cada entidad, al 13 de agosto del Durante el 2011 y 2010, no se han otorgado préstamos hipotecarios interinos. 5. Inversiones El detalle de las otras inversiones en instrumentos de deuda, es como sigue: 2011 Tipo de inversión Emisor Monto Tasa de interés Vencimiento Certificados de inversión: Banco Central de la República Dominicana 2,400,000 14% Banco Popular Dominicano, S. A. 10,000, % Banco BHD, S. A. 10,000,000 10% Banco Dominicano 10,000,000 10% del Progreso, S. A. Sub-total 32,400,000 Rendimientos por cobrar 77,917 Provisión para inversiones (324,000) Total 32,153,917 24

27 5. Inversiones (continuación) 2010 Tipo de Inversión Emisor Monto Tasa de interés Vencimiento Banco Central de la Certificados de República Dominicana inversión 1,300,000 18% Certificados de inversión Banco Central de la 2,400,000 14% República Dominicana Sub-total 3,700,000 Rendimientos por cobrar - Provisión para inversiones (37,000) 3,663, Cartera de créditos La cartera de créditos está compuesta por documentos, en su mayoría respaldados por garantías tangibles y firmas solidarias. La cartera está clasificada como sigue: a) Por tipo de Crédito Comerciales (a): Préstamos 70,303, ,944,874 Venta de bienes recibidos en recuperación de créditos 5,013,000 4,153,000 Sub-total 75,316, ,097,874 Créditos consumo: Préstamos de consumo 206,502, ,197,154 Sub-total 206,502, ,197,154 Créditos hipotecarios: Construcción, remodelación, reparación, ampliación y otros - 4,843,704 Adquisición de viviendas 69,809,248 54,294,277 Sub-total 69,809,248 59,137,981 Total 351,628, ,433,009 25

28 6. Cartera de créditos (continuación) b) Condición de la cartera de créditos Créditos: Comerciales: Vigentes 51,559,999 24,144,764 Vencida: De 31 a 90 días 1,938 - Por más de 90 días 7,866,955 - Cobranza judicial 14,408,474 42,000,000 Rendimientos por cobrar 1,136,554 1,779,096 Sub-total 74,973,920 67,923,860 Créditos: Consumo: Vigentes 170,507, ,235,582 Reestructurada 2,508,256 1,228,951 Vencida: De 31 a 90 días 261,057 1,315,120 Por más de 90 días 24,920,119 20,559,897 Cobranza judicial 8,306,106 5,857,604 Rendimientos por cobrar 3,332,931 3,737,002 Sub-total 209,835, ,934,156 Créditos: Hipotecarios: Vigentes 61,545,624 54,294,277 Vencida: De 31 a 90 días 63, ,926 Por más de 90 días 8,200,047 8,695,778 Rendimientos por cobrar 632, ,116 Sub-total 70,442,195 63,749,097 Créditos a la Microempresa: Vigentes 576,944 38,606,692 Vencida: De 31 a 90 días - 493,445 Por más de 90 días 147,120 7,890,635 En cobranza judicial 755,305 3,809,338 Rendimientos por cobrar 18,618 1,024,204 Sub-total 1,497,987 51,824,314 Total cartera de créditos y rendimientos por cobrar 356,749, ,431,427 26

29 6. Cartera de créditos (continuación) Rendimientos por cobrar: Vigentes 3,545,888 3,986,746 Reestructurada 59,850 20,353 Vencida: 31 a 90 días 109, ,980 Por más de 90 días 600, ,311 Cobranza judicial 805,688 1,765,028 Total rendimientos por cobrar 5,121,047 6,998,418 c) Por tipo de garantía: Con garantías polivalentes (i) 351,628, ,433,009 Total 351,628, ,433,009 (i) Garantías polivalentes- son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de fácil realización en el mercado, sin que existan limitaciones legales o administrativas que restrinjan apreciablemente su uso o la posibilidad de venta. d) Origen de los fondos: Fondos propios 351,628, ,433,009 e) Por plazos: Corto plazo (hasta un año) 28,132,179 78,676,179 Mediano plazo ( > de un año hasta 3 años) 30,790,606 45,908,169 Largo plazo ( > de tres años) 292,705, ,848, ,628, ,433,009 f) Por sectores económicos Construcción 43,188, ,046,490 Comercio al por mayor y al por menor 23,237,496 28,113,938 Reparación de vehículos, automotores, motocicletas, efectos personales y enseres domésticos 17,579,545 10,302,107 Transporte, almacenamiento y comunicación 31,200,790 - Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler 8,460,899 3,809,798 Otros tipos de ventas al por menor no realizada en almacenes 492, ,403 Actividades de contabilidad, teneduría de libros y auditoría 1,891, ,450 Otras actividades de servicios sociales y de salud 225,578, ,842,823 Total 351,628, ,433,009 27

30 7. Cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar se componen como sigue: Cuentas a recibir diversas: Otras cuentas a recibir (incluye US$125,000 en 2011) (a) 4,840,000 - Depósitos en garantía 317, ,673 5,157, ,673 (a) En el período 2011, se iniciaron las gestiones con Mastercard International, para ofertar los productos de tarjetas de dicha Entidad. A tal efecto, el Banco efectuó un depósito por la suma de US$125,000, véase nota Bienes recibidos en recuperación de Créditos Los bienes recibidos en recuperación de créditos se detallan como sigue: Mobiliarios y equipos 400, ,000 Bienes recibidos en recuperación de créditos 88,584,101 64,565,736 88,984,101 65,245,736 Provisión por bienes recibidos en recuperación de créditos (29,386,316) (32,418,852) 59,597,785 32,826,884 Clasificación por vencimiento de los bienes recibidos en recuperación de créditos: 2011 Con más de cuarenta (40) meses: Monto Provisión Bienes inmuebles recibidos en recuperación de créditos 12,266,234 (12,266,234) Hasta cuarenta (40) meses: Mobiliarios y equipos 400,000 (400,000) Bienes inmuebles recibidos en recuperación de créditos 76,317,867 (16,720,082) 76,717,867 (17,120,082) Total 88,984,101 (29,386,316) 28