E S T A D O S F I N A N C I E R O S C O N S O L I D A D O S. Helm Bank S.A. y Compañías Subordinadas

Transcripción

1 E S T A D O S F I N A N C I E R O S C O N S O L I D A D O S Helm Bank S.A. y Compañías Subordinadas Semestres terminados el y 31 de diciembre de 2012 con Informe del Revisor Fiscal

2 Estados Financieros Consolidados Semestres terminados el 31 de diciembre y 2012 Índice Informe del Revisor Fiscal... 1 Estados Financieros Consolidados Balances Generales Consolidados... 3 Estados Consolidados de Resultados... 4 Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio... 6 Estados Consolidados de Flujos de Efectivo... 7 Notas a los Estados Financieros Consolidados... 9 Certificación de los Estados Financieros Consolidados... 81

3 Informe del Revisor Fiscal A los Accionistas de Helm Bank S.A. He auditado los balances generales consolidados adjuntos de Helm Bank S.A. y compañías subordinadas que comprenden los balances generales consolidados al y 31 de diciembre de 2012 y los correspondientes estados consolidados de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los semestres terminados en esas fechas y el resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas. La Administración es responsable por la preparación y correcta presentación de los estados financieros consolidados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia y las normas prescritas por la Superintendencia Financiera de Colombia; de diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y correcta presentación de estados financieros consolidados libres de errores materiales, bien sea por fraude o error; de seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas; y, de establecer estimaciones contables razonables en las circunstancias. Mi responsabilidad es la de expresar una opinión sobre los mencionados estados financieros consolidados fundamentada en mis auditorías. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir adecuadamente con mis funciones y efectué mis exámenes de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia y las prescritas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Las citadas normas requieren que cumpla con requisitos éticos, planifique y efectúe la auditoría para obtener seguridad razonable en cuanto a si los estados financieros consolidados están libres de errores materiales. Una auditoría incluye desarrollar procedimientos para obtener la evidencia que respalda las cifras y las revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de errores materiales en los estados financieros consolidados. En el proceso de evaluar estos riesgos, el auditor considera los controles internos relevantes para la preparación y presentación de los estados financieros consolidados, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Así mismo, incluye una evaluación de los principios de contabilidad adoptados y de las estimaciones de importancia efectuadas por la administración, así como de la presentación en su conjunto de los estados financieros consolidados. Considero que mis auditorías proporcionan una base razonable para emitir mi opinión. 1

4 En mi opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos de importancia, la situación financiera consolidada de Helm Bank S.A. y sus subordinadas al y 31 de diciembre de 2012, los resultados consolidados de sus operaciones y los flujos de efectivo consolidados por los semestres terminados en esas fechas, de conformidad con normas e instrucciones de contabilidad y consolidación emitidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, aplicadas uniformemente. Giovanna Paola González Sánchez Revisor Fiscal Tarjeta Profesional T Designada por Ernst & Young Audit S.A.S. TR-530 Bogotá, D.C., Colombia 16 de agosto de 2

5 Balances Generales Consolidados 31 de diciembre de 2012 (En millones de pesos) Activos: Efectivo y equivalentes de efectivo, neto (Nota 2) $ 941,524.3 $ 1,010,723.8 Posiciones activas en operaciones de mercado monetario y relacionadas (Nota 3) 460, ,085.5 Inversiones, neto (Nota 4) 1,984, ,138,189.2 Cartera de créditos, neto (Nota 5) 10,245, ,384,386.7 Aceptaciones y derivados (Nota 6) 89, ,471.9 Cuentas por cobrar, neto (Nota 7) 235, ,456.1 Bienes realizables y recibidos en pago, neto (Nota 8) 24, ,996.1 Propiedad y equipo, neto (Nota 9) 87, ,080.0 Bienes dados en leasing, neto (Nota 10) 182, ,026.6 Otros activos, neto (Nota 11) 152, ,547.2 Valorizaciones, netas (Nota 12) 115, ,009.2 Total activos $ 14,520,736.8 $ 13,480,972.3 Pasivos y patrimonio Pasivos: Depósitos y exigibilidades (Nota 13) $ 10,634,996.2 $ 10,083,548.6 Posiciones pasivas en operaciones de mercado monetario y relacionadas (Nota 14) 295, ,410.1 Aceptaciones y derivados(nota 6) 106, ,370.9 Créditos de bancos y otras obligaciones financieras (Nota 15) 589, ,431.6 Cuentas por pagar (Nota 16) 300, ,941.1 Títulos de inversión en circulación (Nota 17) 947, ,219.3 Otros pasivos (Nota 18) 76, ,961.5 Pasivos estimados y provisiones (Nota 19) 119, ,947.8 Total pasivos 13,071, ,073,830.9 Patrimonio (Nota 20): Capital suscrito y pagado 231, ,548.4 Prima en colocación de acciones 534, ,365.0 Reserva legal 275, ,223.7 Reservas estatutarias y ocasionales 193, ,681.2 Utilidad de ejercicios anteriores 37, ,894.1 Utilidad neta del semestre 92, ,057.2 Superávit por valorizaciones 115, ,009.2 Superávit (pérdida) utilidades no realizadas (30,834.2) 31, ,449, ,407,141.4 Total pasivos, patrimonio e interés minoritario $ 14,520,736.8 $ 13,480,972.3 Cuentas contingentes deudoras (Nota 21) $ 4,229,811.5 $ 3,946,258.2 Cuentas contingentes acreedoras (Nota 21) $ 1,611,467.9 $ 1,648,947.5 Cuentas de orden deudoras (Nota 22) $ 3,371,644.3 $ 3,619,053.1 Cuentas de orden acreedoras (Nota 22) $ 20,970,814.4 $ 19,367,823.3 Véanse las notas adjuntas. Alicia Robayo Duque Félix Arturo Cruz Ramos Giovanna Paola González Sánchez Representante Legal Contador Público Revisor Fiscal Tarjeta Profesional T Tarjeta Profesional T Designada por Ernst & Young Audit S.A.S. TR-530 (Véase mi informe del 16 de agosto de ) 3

6 Estados Consolidados de Resultados Semestre terminado el 31 de diciembre de 2012 (En millones de pesos) Ingresos operacionales: Intereses y descuento amortizado cartera de créditos $ 364,781.4 $ 381,031.4 Utilidad en valoración de inversiones negociables en títulos de deuda 10, ,584.6 Utilidad en valoración inversiones negociables en títulos participativos ,047.7 Utilidad en valoración de inversiones para mantener hasta el Vencimiento 3, ,217.2 Utilidad en la valoración de inversiones disponibles para la venta en títulos de deuda 26, ,899.4 Utilidad en posiciones en corto de operaciones repo abierto, simultáneas y transferencia temporal de valores Reajuste de la unidad de valor real UVR 1, ,021.6 Comisiones y honorarios 64, ,869.2 Ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta 15, ,439.6 Utilidad en valoración de derivados y operaciones de contado 136, ,445.0 Utilidad en venta de derivados 128, ,765.8 Cambios 136, ,926.2 Utilidad en venta de inversiones 15, ,359.1 Utilidad en venta de activos dados en leasing 24.7 Sanciones por incumplimiento en contratos de arrendamiento 1, , , ,122.1 Gastos y costos operacionales: Intereses, prima amortizada y amortización de descuento 222, ,128.5 Pérdida en valoración de inversiones 1, Comisiones y honorarios 22, ,133.6 Cambios 82, ,498.1 Reajuste de la unidad de valor real UVR Pérdida en valoración de derivados y operaciones de contado 150, ,374.8 Pérdida en venta de derivados 144, ,868.9 Pérdida en posiciones en corto de operaciones repo abierto, simultáneas y transferencia temporal de valores Pérdida en venta de inversiones 2, Arrendamientos 9, , , ,218.3 Otros ingresos y gastos operacionales: Ingresos operacionales: Dividendos y participaciones 2, Otros (Nota 24) 222, , , ,215.8 Gastos operacionales: Gastos de personal 95, ,675.0 Otros (Nota 24) 127, , , ,600.6 Resultado operacional antes de provisiones, depreciaciones y amortizaciones 271, ,

7 Estados Consolidados de Resultados (continuación) Semestre terminado el 31 de diciembre de 2012 (En millones de pesos) Provisiones: Cartera de créditos 98, ,346.9 Operaciones de leasing 13, ,675.7 Cuentas por cobrar 15, ,590.2 Otras (Nota 25) 5, ,358.0 Depreciaciones 7, ,725.6 Amortizaciones 13, ,835.1 Utilidad operacional 118, ,987.5 Ingresos no operacionales (Nota 26) 24, ,360.3 Gastos y costos no operacionales (Nota 26) 6, ,985.6 Ajuste en cambio realizado (309.8) Utilidad antes de impuesto 137, ,052.4 Impuesto sobre la renta (Nota 27) 44, ,995.2 Utilidad neta del semestre $ 92,616.5 $ 92,057.2 Véanse las notas adjuntas. Alicia Robayo Duque Félix Arturo Cruz Ramos Giovanna Paola González Sánchez Representante Legal Contador Público Revisor Fiscal Tarjeta Profesional T Tarjeta Profesional T Designada por Ernst & Young Audit S.A.S. TR-530 (Véase mi informe del 16 de agosto de ) 5

8 Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio Capital Suscrito y Pagado Prima en Colocación de Acciones Superávit Reserva Reservas Estatutarias y Utilidad de Ejercicios Utilidad Neta Por Legal Ocasionales Anteriores del Semestre Valorizaciones (En millones de pesos, excepto los dividendos por acción ) Utilidades No Realizadas Total Saldo al 2012 $223,598.9 $466,872.6 $208,542.3 $181,269.3 $28,094.6 $75,059.9 $100,008.1 $13,359.2 $1,296,804.9 Apropiación aprobada por la asamblea de accionistas 41, ,793.9 (43,475.3) Pago de dividendos en efectivo ($9.4 por acción preferencial) (4,593.9) (4,593.9) Pago de dividendos en acciones ($9.4 por acción ordinaria y preferencial) 3, ,492.4 (764.1) (36,677.8) Movimiento del semestre (24.0) (3,200.5) 5, , ,872.1 Valorizaciones netas del semestre 3, ,001.1 Utilidad neta del semestre 92, ,057.2 Saldo al 31 de diciembre de 2012 $227,548.4 $500,365.0 $250,223.7 $177,681.2 $24,894.1 $92,057.2 $103,009.2 $31,362.6 $1,407,141.4 Apropiación aprobada por la asamblea de accionistas 23, ,650.7 (39,326.6) Pago de dividendos en efectivo ($9.4 por acción preferencial) (5,306.8) (5,306.8) Pago de dividendos en acciones ($9.4 por acción ordinaria y preferencial) 3, ,734.5 (37,482.7) Movimiento del semestre 1, ,640.7 (9,941.1) (62,196.8) (57,870.4) Valorizaciones netas del semestre 12, ,608.0 Utilidad neta del semestre 92, ,616.5 Saldo al $231,296.6 $534,099.5 $275,061.7 $193,796.6 $37,534.8 $92,616.5 $115,617.2 $(30,834.2) $ 1,449,188.7 Véanse las notas adjuntas. Alicia Robayo Duque Félix Arturo Cruz Ramos Giovanna Paola González Sánchez Representante Legal Contador Público Revisor Fiscal Tarjeta Profesional T Tarjeta Profesional T Designada por Ernst & Young Audit S.A.S. TR-530 (Véase mi informe del 16 de agosto de ) 6

9 Estados Consolidados de Flujos de Efectivo Actividades de operación Semestres terminados el 31 de diciembre de 2012 (En millones de pesos) Utilidad neta del semestre $ 92,616.5 $ 92,057.2 Conciliación entre la utilidad neta del semestre y el efectivo neto provisto por actividades operacionales: Depreciación bienes de uso propio 7, ,725.6 Depreciación bienes dados en leasing 25, ,546.9 Amortizaciones 13, ,835.1 Provisión cartera de créditos y contratos de leasing 111, ,022.6 Provisión activos leasing financiero ,053.0 Provisión cuentas por cobrar 15, ,590.2 Provisión bienes recibidos en pago 4, ,644.8 Provisión propiedad y equipo y operaciones de leasing Provisión otros activos Utilidad en venta de inversiones, neto (12,828.4) (11,101.8) Utilidad (pérdida) en venta de propiedades y equipo, neta (186.1) 89.2 Utilidad (pérdida) en venta de bienes recibidos en pago, neta (6,524.7) Reintegro de provisión cartera de créditos (39,048.4) (35,412.4) Reintegro de provisión cuentas por cobrar (5,149.4) (4,757.1) Reintegro de provisión bienes recibidos en pago (1,075.5) (3,745.3) Reintegro de provisión propiedad y equipo (72.4) (10.0) Cartera de créditos castigada (5,528.3) (5,394.6) Utilización provisión de cartera deudas condonadas (8,617.1) (959.2) Cuentas por cobrar castigadas (2,991.9) (3,879.0) Utilización provisión de cuentas por cobrar en deudas condonadas (3,296.3) (2,233.3) Utilidad en valoración de inversiones, neta (39,284.4) (52,562.1) Pérdida (utilidad) en valoración y venta de derivados y operaciones de contado, neta 29,961.2 (15,967.1) Cambio neto en activos y pasivos operacionales: Aumento en cartera de créditos (920,148.2) (212,905.8) (Aumento) disminución en cuentas por cobrar (7,636.1) 32,951.0 Aumento de bienes recibidos en pago (10,301.0) (1,446.5) (Aumento) disminución de otros activos (44,614.6) 29,362.2 Aumento de depósitos y exigibilidades 551, ,867.2 Aumento (disminución) de cuentas por pagar 90,422.6 (66,828.9) (Disminución) aumento de otros pasivos (18,392.9) 4,830.8 (Disminución) aumento de obligaciones laborales (61.5) 2,896.2 Aumento (disminución) de pasivos estimados y provisiones 54,808.6 (1,877.0) Efectivo neto (usado en) provisto por actividades de operación bancaria (127,965.1) 295,

10 Estados Consolidados de Flujos de Efectivo (continuación) Semestres terminados el 31 de diciembre de 2012 (En millones de pesos) Actividades de financiación Aumento (disminución) posiciones pasivas en operaciones de mercado monetario y relacionadas 291,265.5 (366,677.6) Aumento en aceptaciones bancarias y derivados 32, ,682.1 Aumento en créditos de bancos y otras obligaciones financieras 8, ,838.4 Disminución en títulos de inversión en circulación (12,305.0) (99,435.9) Pago de dividendos en efectivo (5,306.8) (4,593.9) Efectivo neto provisto por (usado en) actividades financieras 314,186.0 (453,186.9) Actividades de inversión Disminución en inversiones 147, ,896.9 Aumento (disminución) en aceptaciones bancarias y derivados (39,147.1) 2,580.8 Aumento en propiedad y equipo y bienes dados en leasing (29,131.9) (1,036.0) Efectivo neto provisto por actividades de inversión 79, ,441.7 Aumento neto en efectivo, equivalentes de efectivo y posiciones activas del mercado monetario 265, ,759.8 Efectivo, equivalentes de efectivo y posiciones activas del mercado monetario al principio del semestre 1,136, ,094,049.5 Efectivo, equivalentes de efectivo y posiciones activas del mercado monetario al final del semestre $ 1,402,487.4 $ 1,136,809.3 Véanse las notas adjuntas. Alicia Robayo Duque Félix Arturo Cruz Ramos Giovanna Paola González Sánchez Representante Legal Contador Público Revisor Fiscal Tarjeta Profesional T Tarjeta Profesional T Designada por Ernst & Young Audit S.A.S. TR-530 (Véase mi informe del 16 de agosto de ) 8

11 Notas a los Estados Financieros Consolidados Al y 31 de diciembre de 2012 (Todos los valores están expresados en millones de pesos más un decimal, excepto montos en moneda extranjera, las tasas de cambio y el valor nominal e intrínseco de las acciones) 1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables Ente Económico Helm Bank S.A. (el Banco) es una entidad privada, con domicilio principal en la ciudad de Bogotá D.C., que se constituyó mediante Escritura Pública número 2152 del 31 de julio de 1963 de la Notaría Octava del Círculo de Bogotá D.C. Mediante Resolución número 3140 del 24 de septiembre de 1993 la Superintendencia Financiera renovó con carácter definitivo el permiso de funcionamiento. La duración establecida en los Estatutos es hasta el 10 de julio de 2062; sin embargo podrá disolverse o prorrogarse antes de dicho término. El Banco tiene por objeto social celebrar o ejecutar todas las operaciones y contratos legalmente permitidos a los establecimientos bancarios de carácter comercial, con sujeción a los requisitos y limitaciones de la ley colombiana. Al el Banco operaba con 2,150 empleados (2,148 en diciembre de 2012) a través de 87 oficinas (87 en diciembre de 2012), de las cuales 46 están ubicadas en Bogotá D.C. y 41 en diferentes partes del país. Mediante la escritura pública No del 16 de julio de 2010 otorgada en la Notaria 25 del Círculo de Bogotá, se protocolizó la fusión por integración y absorción, en virtud de la cual Helm Bank S.A., absorbió a Helm Leasing S.A. Compañía de Financiamiento, sociedad que se disolvió sin liquidarse. El 19 de julio de 2010 se efectúo ante la Cámara de Comercio de Bogotá la inscripción de la escritura de fusión en el correspondiente registro mercantil. El 9 de octubre de 2012 se suscribió el contrato de compraventa de acciones entre Helm Corporation y HB Acquicition S.A.S., el cual contempla la adquisición de hasta el 100% de las acciones ordinarias y las acciones preferenciales sin derecho a voto del Banco. El pasado 22 de julio de la Superintendencia Financiera de Colombia emitió la Resolución 1370 mediante la cual no objeta la adquisición de Helm Bank por parte del Banco Corpbanca Colombia S.A. En tal sentido, el perfeccionamiento de la transacción se estima en el corto plazo. Helm Fiduciaria S.A. es una sociedad anónima de servicios financieros cuyo objeto social consiste en la realización de negocios fiduciarios que le sean encomendados y en general realizar o ejecutar todas las operaciones legalmente permitidas a las sociedades fiduciarias con sujeción a los requisitos, restricciones y limitaciones impuestas por las leyes de la República de Colombia. De esta filial, Helm Bank S.A. posee el % en forma directa e indirecta. Helm Bank Cayman, tiene como objeto social proporcionar servicios financieros sin restricciones. Puede hacer negocios bancarios de cualquier clase, excepto con clientes de las Islas Gran Cayman, conforme a las normas de las mismas Islas. Helm Bank S.A. posee el 100% de esta filial en forma directa. Helm Bank Panamá S.A. está organizado según las leyes de la República de Panamá y funciona desde el 15 de abril de 1998 en esa localidad con licencia internacional, otorgada por la Superintendencia de Bancos mediante Resolución del 17 de octubre de 1997, que le permite efectuar indistintamente negocios de banca en el exterior. Helm Bank S.A. posee el 100% de esta filial en forma directa. 9

12 1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables Helm Comisionista de Bolsa S.A. en virtud de su objeto social, desarrolla las actividades propias de una firma comisionista de bolsa con sujeción a los requisitos legales y en especial a lo establecido en la Resolución No. 400 de 1995 (Resolución Única), expedida por la Superintendencia Financiera (antes Superintendencia de Valores), posee una participación del 100% en la sociedad Helm Casa de Valores Panamá, entidad dedicada a compra y venta de valores bajo las leyes de la República de Panamá. Helm Bank S.A. posee el % de Helm Comisionista de Bolsa en forma directa e indirecta. Al y 31 de diciembre 2012, el valor de los activos, pasivos y resultados del semestre de la Matriz y Subordinadas incluidos en la consolidación es el siguiente: Activo Pasivo Patrimonio Utilidad del Semestre Helm Bank S.A. (Matriz) (1) $ 12,671,976.4 $ 11,221,216.5 $ 1,450,759.9 $ 109,518.2 Helm Fiduciaria S.A. 45, , , ,454.3 Helm Comisionista de Bolsa S.A. 30, , , ,506.4 Helm Bank Cayman S.A. 450, , , ,598.9 Helm Bank Panamá S.A. 1,587, ,449, , ,241.6 Total $ 14,785,746.6 $ 13,082,490.4 $ 1,703,256.2 $ 130,319.4 Consolidado $ 14,520,736.8 $ 13,071,548.1 $ 1,449,188.7 $ 92, de diciembre de 2012 Activo Pasivo Patrimonio Utilidad del Semestre Helm Bank S.A. (Matriz) (1) $ 11,900,960.5 $ 10,496,789.8 $ 1,404,170.7 $ 82,104.8 Helm Fiduciaria S.A. 46, , , ,890.4 Helm Comisionista de Bolsa S.A. 23, , , ,492.2 Helm Bank Cayman S.A. 426, , , ,890.4 Helm Bank Panamá S.A. 1,342, ,221, , ,492.1 Total $ 13,739,828.8 $ 12,107,785.7 $ 1,632,043.1 $ 96,869.9 Consolidado $ 13,480,972.3 $ 12,073,830.9 $ 1,407,141.4 $ 92,057.2 (1) La información de la matriz incluye su participación en el resultado de las filiales, luego de las eliminaciones correspondientes y antes del interés minoritario. Contabilidad Básica y de Consolidación Las políticas de contabilidad y preparación de los estados financieros del Banco y sus Subordinadas nacionales, son establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia y en lo no previsto en ellas, se aplican las normas de contabilidad generalmente aceptadas en Colombia, de conformidad con el Decreto 2649 de Las subordinadas del exterior incluidas en los estados financieros consolidados se rigen por las normas contables vigentes en los países donde operan. Para efectos de la consolidación se efectuaron ajustes y reclasificaciones para adaptarlos a las normas establecidas por la Superintendencia Financiera, dichos ajustes no resultan representativos para efectos de los estados financieros tomados en conjunto. 10

13 1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Contabilidad Básica y de Consolidación (continuación) Las cuentas de balance y resultados de las subordinadas del exterior se convierten a pesos colombianos a las tasas representativas del mercado de $1,929.0 por US$1 al y $1, por US$1 al 31 de diciembre de Las cuentas y transacciones intercompañías son eliminadas en la consolidación de los estados financieros. Bases de Presentación Los estados financieros adjuntos han sido preparados de los registros contables, mantenidos bajo la norma del costo histórico, modificada según obligan las normas legales para reconocer el efecto de la inflación sólo en determinadas cuentas no monetarias del balance general, incluyendo el patrimonio, hasta el 31 de diciembre de Criterio de Importancia Relativa Un hecho económico tiene importancia relativa cuando debido a su naturaleza o cuantía, su conocimiento o desconocimiento, teniendo en cuenta las circunstancias que lo rodean, puede alterar significativamente las decisiones económicas de los usuarios de la información. Los estados financieros desglosan los rubros específicos conforme a las normas legales o aquellos que representan el cinco por ciento o más del activo, del pasivo, del patrimonio y de los ingresos, según el caso. Se describen montos inferiores cuando se considera que puede contribuir a una mejor interpretación de la información financiera. Maduración de Activos y Vencimiento de Pasivos La maduración de activos del Banco y sus Subordinadas, en general, se encuentra enmarcada de acuerdo con los plazos otorgados o pactados, como lo son la cartera de crédito, las cuentas por cobrar, las inversiones y los depósitos a término, en donde se tienen en el corto, mediano y largo plazo. Transacciones en Moneda Extranjera Con la aprobación de la Superintendencia Financiera, los bancos están autorizados para manejar cuentas bancarias en moneda extranjera y otros fondos necesarios para el desarrollo de sus operaciones. Las transacciones en moneda extranjera se efectúan de acuerdo con las normas legales vigentes y se registran a las tasas de cambio aplicables en la fecha que ocurren. Los saldos denominados en moneda extranjera están expresados en pesos colombianos a las tasas representativas del mercado de $1,929.0 por US$1 al y $1, por US$1 al 31 de diciembre de Las diferencias en cambio se imputan al activo correspondiente y en resultados, según corresponda. 11

14 1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación). Efectivo y Equivalentes de Efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo incluye los depósitos en cuenta corriente en el Banco de la República en cumplimiento de las disposiciones legales sobre encaje, los depósitos de contracción monetaria y los depósitos en bancos del exterior. Posiciones Activas en Operaciones de Mercado Monetario y Relacionadas Registra los fondos interbancarios vendidos ordinarios colocados por el Banco y sus Subordinadas, utilizando los excesos de liquidez, con o sin garantía de inversiones o cartera de créditos, con plazos inferiores a 30 días comunes. Igualmente, registra las transacciones denominadas "over-night" realizadas con bancos del exterior, utilizando fondos del Banco y sus Subordinadas depositados en entidades financieras del exterior. Las operaciones que no se cancelen dentro del plazo indicado, se contabilizan en cartera de créditos. Los fondos interbancarios se efectúan con entidades de primer orden. Así mismo, este rubro registra los compromisos de transferencia en operaciones repo mediante las cuales el Banco y sus subordinadas adquieren valores, a cambio del pago de una suma de dinero, asumiendo el compromiso de transferir nuevamente la propiedad al enajenante el mismo día o en una fecha posterior y a un precio determinado, de valores de la misma especie o características. Repo abierto es aquel con el cual se establece que no se inmovilizan los valores objeto de la operación repo. En este evento, la transferencia de la propiedad, se puede realizar sobre valores de la misma especie y características. Repo cerrado es aquel en el cual se acuerda inmovilizar los valores objeto de la operación, razón por la cual el compromiso de transferencia de la propiedad, se debe realizar sobre los mismos valores inmovilizados, salvo que se haya establecido expresamente la sustitución de tales valores. Las operaciones de reporto o repo se presumen cerradas salvo pacto expreso en contrario. Inversiones Incluye las inversiones adquiridas por el Banco y sus Subordinadas con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, de adquirir el control directo o indirecto de cualquier sociedad del sector financiero o servicios técnicos, de cumplir con disposiciones legales o reglamentarias, o con el objeto exclusivo de eliminar o reducir significativamente el riesgo de mercado a que están expuestos los activos, pasivos u otros elementos de los estados financieros. El registro contable y la revelación de las inversiones se hace individualmente al precio justo de intercambio, por el cual un título podría ser negociado en una fecha determinada, de acuerdo con sus características particulares y dentro de las condiciones prevalecientes en el mercado en dicha fecha. El precio justo de intercambio establecido corresponde a aquel por el cual un comprador y un vendedor, suficientemente informados, están dispuestos a transar el correspondiente título. La valoración y los registros contables de las inversiones se efectúan a diario. Se considera precio justo de intercambio el que sea determinado por los proveedores de precios o mediante metodologías autorizadas por la Superintendencia Financiera de Colombia. A junio de el Banco implementó las Circulares 039 y 050 de 2012 para la valoración de las inversiones utilizando el esquema de proveedores de precios y selecciono a Infovalmer como proveedor oficial. 12

15 1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Inversiones (continuación) Clasificación y Valoración Las inversiones se clasifican como se indica a continuación y están representadas en títulos: 1) de deuda y 2) participativos. Los primeros otorgan la calidad de acreedor del emisor. Los participativos dan el carácter de copropietario del emisor e incluyen los títulos mixtos provenientes de procesos de titularización que reconozcan de manera simultánea derechos de crédito y de participación. A continuación se indica la forma en que se clasifican, valoran y contabilizan los diferentes tipos de inversión: Clasificación Plazo Características Valoración Contabilización Negociables Corto plazo Títulos adquiridos con el propósito de obtener utilidades por las fluctuaciones del precio. Para mantener hasta el vencimiento Hasta su vencimiento Títulos respecto de los cuales el Banco tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo. Utilizan los precios, tasas de referencia y/o márgenes, que calcula y pública diariamente la Bolsa de Valores de Colombia y otros proveedores de precios autorizados por la Superintendencia Financiera. En forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra. La diferencia que se presente entre el valor actual de mercado y el inmediatamente anterior se registra como mayor o menor valor de la inversión y su contrapartida afecta los resultados del período. El valor presente se contabiliza como un mayor valor de la inversión y su contrapartida se registra en los resultados del período. Disponibles Un año para la venta títulos de deuda Cumplido el año se pueden reclasificar en las anteriores categorías. Utilizan los precios, tasas de referencia y márgenes, que calcula y pública diariamente la Bolsa de Valores de Colombia y otros proveedores de precios autorizados por la Superintendencia Financiera. Los cambios que se presenten en estos valores se contabilizan de acuerdo con el siguiente procedimiento: - La diferencia entre el valor presente del día de la valoración y el inmediatamente anterior se registra como un mayor valor de la inversión con abono a cuentas de resultados. - La diferencia entre el valor de mercado y el valor presente se registra como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio. 13

16 1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Inversiones (continuación) Clasificación y Valoración (continuación) Clasificación Plazo Características Valoración Contabilización Disponibles para la venta títulos participativos Sin Con baja o mínima bursatilidad, que no tienen cotización, títulos que mantiene el Banco en su calidad de controlante o matriz. Las inversiones en títulos participativos se valoran mensualmente y sus resultados se registran con la misma frecuencia, así: Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización se aumentan o disminuyen en el porcentaje de participación de las variaciones patrimoniales, subsecuentes a la adquisición de la inversión, calculadas con base en los últimos estados financieros certificados. Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización: La diferencia entre el valor de mercado o valor de la inversión actualizado y el valor por el cual se encuentra registrada la inversión, se contabiliza, así: - Si es superior, en primera instancia disminuye la provisión o desvalorización hasta agotarla y el exceso se registra como superávit por valorización. - Si es inferior, afecta el superávit por valorización hasta agotarlo y el exceso se registra como una desvalorización. El costo de adquisición se aumenta o disminuye en el porcentaje de participación que corresponda al Banco sobre las variaciones subsecuentes del patrimonio del respectivo emisor. Para el efecto, la variación en el patrimonio del emisor se calcula con base en los estados financieros certificados, con corte al 30 de junio y a 31 de diciembre de cada año. Sin embargo, cuando se conocen estados financieros certificados más recientes, los mismos se utilizan para establecer la variación en mención. El Banco tiene un plazo máximo de tres (3) meses, posteriores al corte de estados financieros, para realizar la debida actualización. Cuando los dividendos o utilidades se repartan en especie, incluidos los provenientes de capitalizar la cuenta de revalorización del patrimonio; se registran como ingreso la parte que haya sido contabilizada como superávit por valorización, con cargo a la inversión y se revierte el superávit. Cuando se trate de dividendos o utilidades en efectivo, se registra como ingreso el valor del superávit por valorización, se revierte dicho superávit, y el monto de los dividendos que exceda el mismo se debe contabilizar como un menor valor de la inversión. 14

17 1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Inversiones (continuación) Clasificación y Valoración Clasificación Plazo Características Valoración Contabilización Media bursatilidad con base en el - Alta y Media Bursatilidad precio promedio determinado y publicado por las bolsas de valores, en las que se negocie. Dicho valor corresponde al precio promedio ponderado por la cantidad transada en los últimos cinco días en los que haya habido negociaciones. Si las acciones se negocian en bolsas de valores locales; y el precio promedio simple de los últimos cinco días en los que haya habido negociaciones, si las acciones se negocian en bolsas de valores del exterior. Alta bursatilidad con base en el último precio promedio ponderado diario de negociación publicado por la bolsa de valores. La actualización del valor de mercado de los títulos de alta o media bursatilidad o que se coticen en bolsas del exterior internacionalmente reconocidas, se contabiliza como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio, con abono o cargo a la inversión. Los dividendos o utilidades que se repartan en especie o en efectivo, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta revalorización del patrimonio, se registran como ingreso hasta el monto que haya sido contabilizado como ganancia acumulada no realizada durante el ejercicio al cual corresponden las utilidades y revalorización del patrimonio distribuidas, con cargo a esta última. El recaudo de los dividendos en efectivo se contabiliza como un menor valor de la inversión. Las inversiones que se cotizan en las bolsas de valores del exterior se valoran por el precio de cierre o, en su defecto, la cotización más reciente reportada por la bolsa en la que se negocie, durante los últimos cinco días, incluido el día de la valoración. De no existir precio de cierre o cotización durante dicho período, se valoran por el promedio de las cotizaciones reportadas durante los últimos 30 días bursátiles, incluido el día de la valoración. En los eventos en los que el valor se negocie en varias bolsas, se toma el promedio de los respectivos precios de cierre o cotizaciones, con sujeción a lo previsto en el inciso anterior. El precio del respectivo valor se debe convertir a moneda legal, empleando para el efecto la tasa representativa del mercado (TRM) calculada el día de la valoración. En los casos en que no se hayan presentado cotizaciones durante los últimos 30 días bursátiles, se procede de conformidad con las reglas previstas para los valores participativos no inscritos en bolsas de valores utilizando como precio de compra el último precio de valoración registrado. Las bolsas a que se hace referencia, deben ser aquellas que sean miembros de la Federación Mundial de Bolsas de Valores (WFE por sus siglas en idioma inglés). En caso contrario, los títulos o valores deben ser valorados con sujeción a las reglas previstas para los valores participativos no inscritos en bolsas de valores. 15

18 1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Derechos de Transferencia de Inversiones Corresponde a inversiones restringidas que han sido enajenadas y representan la garantía colateral de compromisos, según sea el caso, entregados en una operación repo, simultánea o de trasferencia temporal de valores. En las operaciones de transferencia temporal de valores, la entrega de los valores principales generará el pago de rendimientos por parte del receptor, los cuales se causarán exponencialmente durante el plazo de la operación. Dichos rendimientos son un ingreso o un gasto para cada una de las partes según corresponda. En aquellas operaciones de transferencia temporal de valores que se entreguen recursos dinerarios como respaldo de la operación, se podrá reconocer el pago de rendimientos y en dicho evento los mismos se causarán exponencialmente durante el plazo de la operación. Estos rendimientos se registran en los balances de las partes y serán un gasto o un ingreso para cada una de éstas, según corresponda. Provisiones o Pérdidas por Calificación de Riesgo Crediticio Categoría Riesgo Características Provisiones A Normal Cumplen con los términos pactados en el valor o título y cuentan con una adecuada capacidad de pago de capital e intereses. No procede. B Aceptable, superior al normal Corresponde a emisiones que presentan factores de incertidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir cumpliendo adecuadamente con los servicios de la deuda. Así mismo, sus estados financieros y demás información disponible, presentan debilidades que pueden afectar su situación financiera. El valor neto no puede ser superior al ochenta por ciento (80%). C D E Apreciable Significativo Incobrable Corresponde a emisiones que presentan alta o media probabilidad de El valor neto no incumplimiento en el pago oportuno de capital e intereses. De igual puede ser forma, sus estados financieros y demás información disponible, superior al muestran deficiencias en su situación financiera que comprometen la sesenta por recuperación de la inversión. ciento (60%). Corresponde a aquellas emisiones que presentan incumplimiento en El valor neto no los términos pactados en el título, así como sus estados financieros y puede ser demás información disponible presentan deficiencias acentuadas en superior al su situación financiera, de suerte que la probabilidad de recuperar la cuarenta por inversión es altamente dudosa. ciento (40%). Emisores que de acuerdo con sus estados financieros y demás información disponible se estima que la inversión es incobrable. Así mismo, si no se cuenta con los estados financieros certificados con menos de seis meses contados desde la fecha de la valoración. El valor neto no puede ser superior al cero por ciento (0%). 16

19 1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero Registra los créditos y contratos leasing otorgados por la Matriz y sus Subordinadas bajo las distintas modalidades autorizadas y las operaciones de leasing financiero. Los recursos utilizados en el otorgamiento de los créditos provienen de recursos propios, del público en la modalidad de depósitos y de otras fuentes de financiamiento externas e internas. Los préstamos se contabilizan por el valor del desembolso y las operaciones de leasing financiero por el valor de cada uno de los bienes de la entidad, previo al respectivo contrato, entregado en arrendamiento al usuario para su uso y goce. El valor a financiar de las operaciones de leasing financiero se amortiza con el pago de los cánones de arrendamiento financiero en la parte correspondiente al ahorro de capital. La estructura de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero contempla dos modalidades: Consumo Son los otorgados a personas naturales cuyo objeto sea financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios no comerciales, independientemente de su monto. Comerciales Son los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas distintas a las de microempresas; y para la adquisición de vivienda a través de la figura de leasing habitacional. Hipotecarios Son los otorgados a personas naturales destinados a la adquisición de vivienda nueva o usada, o a la construcción de vivienda individual. Periodicidad de Evaluación El Banco y sus Subordinadas evalúan, semestralmente en mayo y noviembre, la totalidad de la cartera y las operaciones de leasing financiero, independiente de la clase de cartera; el resultado de esta evaluación se registra al cierre del mes siguiente en que se efectúa. Mensualmente se actualiza el comportamiento de la cartera y las operaciones de leasing financiero a cargo de los clientes, en lo relacionado con abonos, cancelaciones, castigos y altura de mora de las operaciones. Para efectos de evaluación, las operaciones de leasing habitacional tienen el mismo tratamiento que las operaciones de leasing financiero comercial. Criterios para la Evaluación del Riesgo Crediticio El riesgo crediticio se define como la posibilidad que la entidad incurra en pérdidas disminuyendo el valor de sus activos, como consecuencia que los deudores fallen en el cumplimiento oportuno o no cumplan con los términos acordados en los respectivos contratos. 17

20 1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) El Banco y sus Subordinadas evalúa la cartera con base en los siguientes criterios: capacidad de pago del deudor y sus codeudores; situación financiera, revisión de los principales indicadores financieros en comparación a los criterios de aceptación de riesgo que ha definido el Banco para cada sector, flujo de caja del proyecto de conformidad con información financiera actualizada y documentada, además del uso de variables macroeconómicas históricas como tasa de crecimiento, tasa de cambio e inflación como parámetros soporte de los supuestos de proyección; servicio de la deuda y cumplimiento de los términos pactados; información proveniente de centrales de riesgo, consolidada con el sistema y de las demás fuentes de información comercial de las cuales dispone; también se considera la información relacionada con el grupo económico. Adicionalmente, el banco realiza un seguimiento de la situación de los sectores económicos, con el fin de reportar cambios en las calificaciones de los mismos. En los casos que se detecte deterioro en algún sector específico, se entrará a analizar las empresas de dicho sector, con el fin de evaluar el Riesgo Global. Calificación de Créditos con Entidades Territoriales Respecto a la calificación de los créditos otorgados a entidades territoriales, el Banco y sus Subordinadas revisan y verifican el cumplimiento de las diferentes condiciones establecidas en la Ley 358 de 1997 y observa los siguientes aspectos: Se califican en categoría D los créditos en los cuales la entidad territorial pignore rentas como garantía, cuando no existan mecanismos adecuados para verificar razonablemente que las mismas no han sido previamente pignoradas como garantía de otra obligación, los créditos garantizados con pignoración de rentas que resulten insuficientes para cubrir el monto de la obligación y cuando la entidad territorial haya dado a los recursos del crédito una destinación diferente a la dispuesta por la Ley. Se califican en categoría E los créditos garantizados con pignoración de rentas que previamente han sido comprometidas como garantía de otra obligación; los créditos que requiriendo autorización de endeudamiento del Ministerio de Hacienda y Crédito Público o del respectivo Departamento, no cuenten con la misma y los créditos otorgados a entidades territoriales que habiendo adoptado planes de desempeño, conforme lo dispone la Ley 358 de 1997, no hayan obtenido la manifestación de conformidad. En estos casos se constituyen provisiones por el 100% de la obligación, sin tener en cuenta la garantía. Saneamiento Fiscal Ley 617 de 2000 La Ley, buscando corregir de manera estructural los excesos de gastos de funcionamiento de las entidades territoriales, estableció que la Nación otorgaría garantías a las obligaciones contraídas por las entidades territoriales con las entidades financieras vigiladas por la Superintendencia Financiera, cuando se cumplan todos los requisitos establecidos; entre otros, que los acuerdos de ajuste fiscal se suscribieran antes del Dicha garantía sería hasta el 40% para los créditos vigentes al 31 de diciembre de 1999 y de hasta el 100% para los nuevos créditos destinados al ajuste fiscal. 18

21 1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Entre las características de estas reestructuraciones se mencionan: revertir las provisiones constituidas sobre las obligaciones objeto de reestructuración en la parte que ha sido garantizada por la Nación; la parte de las obligaciones objeto de reestructuración que no cuenten con garantía de la Nación podrán mantener la calificación que tenían al Reglas para la Recalificación de Créditos Reestructurados Por reestructuración de un crédito se entiende cualquier mecanismo instrumentado mediante la celebración de un negocio jurídico, que tenga por objeto modificar las condiciones originalmente pactadas, con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación. Se consideran reestructuraciones las novaciones. Antes de reestructurar un crédito se debe establecer razonablemente que el mismo será recuperado bajo las nuevas condiciones. Los créditos pueden mejorar la calificación después de haber sido reestructurados sólo cuando el deudor demuestre un comportamiento de pago regular y efectivo. Reestructuraciones Extraordinarias Los créditos con reestructuración extraordinaria están enmarcados, entre otros, dentro de los siguientes parámetros: los plazos de las reestructuraciones no exceden de siete años para su total amortización, tratándose de entidades territoriales el plazo es hasta de diez años; los acuerdos están acompañados de un Convenio de Gestión para garantizar el cumplimiento del acuerdo de reestructuración y la viabilidad de la empresa; se considera práctica insegura revertir provisiones o mejorar la calificación de los deudores reestructurados, cuando la viabilidad o el cumplimiento de los términos del acuerdo de reestructuración no esté debidamente demostrado; cuando un acuerdo de reestructuración se incumpla deberá calificarse de inmediato al deudor en la categoría que tenía antes de la reestructuración o en una de mayor riesgo. Reestructuraciones Ley 550 de 1999 Con la Ley 550 de 1999 se promovió y facilitó la reactivación empresarial y reestructuración de las empresas y los entes territoriales. Al iniciar la negociación de reestructuración, el Banco suspende la causación de intereses sobre los créditos vigentes y mantiene la calificación que tenían a la fecha de la negociación. No obstante, si el cliente se encuentra calificado en categoría de riesgo A, es reclasificado al menos a categoría B y se constituye el 100.0% de la provisión para cuentas por cobrar. Reestructuraciones Ley 1116 de 2006 Con la Ley 1116 de 2006 se promovió y facilitó la reactivación empresarial y reestructuración de las empresas y los entes territoriales. Al iniciar la negociación de reestructuración, el Banco suspende la causación de intereses sobre los créditos vigentes y mantiene la calificación que tenían a la fecha de la negociación. No obstante, si el cliente se encuentra calificado en categoría de riesgo A, es reclasificado al menos a categoría B. 19

22 1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Castigos de Cartera El Banco y sus Subordinadas autorizan, con previa aprobación de la Junta Directiva, el castigo de cartera de créditos para aquellos créditos que, a juicio de la Administración, se consideren irrecuperables o de remota o incierta recuperación, luego de haber agotado las acciones de cobro correspondientes, de conformidad con los conceptos emitidos por los abogados internos y externos. Valoración Garantías A partir del 2012, entró en vigencia lo establecido en la Circular Externa 043 de 2011 en relación con la forma de determinar el valor de las garantías en el momento del otorgamiento y su posterior actualización. Tipo garantía Otorgamiento Seguimiento Inmuebles destinados a vivienda Inmuebles diferente a vivienda Maquinaria y equipo Vehículos Títulos valores Avalúo Técnico Vigencia : 1 año Avalúo Técnico Vigencia : 3 años Nuevo o con antigüedad menor a un año: Valor de la compra de la factura. Vigencia: 3 años Antigüedad mayo a un año: Avaluó Técnico Vigencia: 3 años Clasificado en fasecolda: el valor del vehículo respectivo corresponderá al valor publicado en dicha guía No Clasificado en fasecolda: Información de avalúos comerciales publicada por el Ministerio de Transporte o aplicar el procedimiento descrito previamente para maquinaria y/o equipo. Capitulo I de la Circular Externa 100 de 1995, o utilizando el valor suministrado por un proveedor de precios para valoración por la Superintendencia Financiera de Colombia. Bogotá: Reajusta en el Índice de valoración inmobiliaria Urbana y Rural IVIUR. Armenia, Barranquilla, Bucaramanga, Cali, Cartagena, Cúcuta, Florencia, Ibagué, Manizales, Medellín, Montería, Neiva, Pasto, Pereira, Popayán, Quibdó, Riohacha, Santa Marta, Sincelejo, Tunja, Valledupar y Villavicencio: reajuste anual del Índice de Valoración Predial (IVP) publicado por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) para la ciudad respectiva Otras ciudades: IVP nacional Avalúo Técnico Cada 3 años Avalúo Técnico Cada 3 años Clasificado en fasecolda: el valor del vehículo respectivo corresponderá al valor publicado en dicha guía No Clasificado en fasecolda: Información de avalúos comerciales publicada por el Ministerio de Transporte o aplicar el procedimiento descrito previamente para maquinaria y/o equipo. Capitulo I de la Circular Externa 100 de 1995, o utilizando el valor suministrado por un proveedor de precios para valoración por la Superintendencia Financiera de Colombia. 20

23 1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Excepciones Los establecimientos de crédito tendrán la facultad de no realizar dicho avalúo, siempre que se cumpla alguno de los siguientes supuestos: El plazo del (de los) crédito(s) respaldados con la respectiva garantía no supera los tres (3) años y el valor de la misma supera al menos en dos (2) veces el total del saldo pendiente de pago del (de los) crédito(s) garantizados. El plazo para finalizar el pago del (de los) crédito(s) garantizados es inferior o igual a un año. El costo del avalúo supera el 10% del valor del saldo del (de los) crédito(s) garantizados. El crédito garantizado se encuentra provisionado en un 100%. Provisiones - Modelos de Referencia A partir del 1 de julio de 2007 el Banco y sus Subordinadas Helm Bank Cayman y Helm Bank Panamá utilizan el modelo de referencia de cartera comercial MRC-, establecido en el Anexo 3 de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera. En el 2009 el ente regulador emitió la Circular Externa 035 de 2009 (modificada por la Circular Externa 054 de 2009) en la cual modificó la estructura del modelo de referencia vigente para la cartera comercial y de consumo. La normativa vigente a partir del 1 de abril de 2010, establece dos metodologías distintas del cálculo de provisiones, el uso de una u otra depende de la evaluación periódica de los indicadores dados por la norma: Metodología 1: Metodología 2: Fase Acumulativa Fase Desacumulativa Con base en las disposiciones normativas modificadas por la Circular Externa 035, el Banco evalúa mensualmente los indicadores señalados en la norma para determinar la metodología de cálculo según la fase en que se encuentre. A partir de la vigencia de la norma el Banco se encuentra en Fase Acumulativa. Modelo de Referencia Cartera Comercial MRC Dicho modelo se basa en segmentos, diferenciados por el nivel de los activos de los deudores, así: Clasificación de la Cartera Comercial por Nivel de Activos Tamaño de Empresa Nivel de Activos Grandes empresas Medianas empresas Pequeñas empresas Más de 15,000 SMMLV Entre 5,000 y 15,000 SMMLV Menos de 5,000 SMMLV La segmentación se realiza con el valor del SMMLV del año inmediatamente anterior. Para el 2012 fue de $566,