OPTIMIZACIÓN RETRIBUTIVA DE ALTOS DIRECTIVOS

Transcripción

1 OPTIMIZACIÓN RETRIBUTIVA DE ALTOS DIRECTIVOS IESE José Mª Cusí Barcelona, 17 de febrero de 2009 REFLEXIONES PRELIMINARES Objetivo empresarial respecto al personal Benchmark de mercado Herramientas disponibles y Seguridad jurídica 1

2 OBJETIVO EMPRESARIAL Atraer Fidelizar / Retener Despedir BENCHMARK DE MERCADO (1/2) Práctica Retributiva Empresarial Otros incentivos Seguro médico Seguro de vida Plan de pensiones Compra de acciones Stock options Participación en beneficios Bonus 8,5 9,3 17,5 32, , Fuente: Expansión

3 BENCHMARK DE MERCADO (2/2) Bonus 2009 No se pagará; 12% Se reducirá; 56% Se mantendrá; 32% Fuente: Expansión HERRAMIENTAS Y SEGURIDAD JURÍDICA En función del objetivo empresarial Atracción, retención / fidelización, despido En función de la flexibilidad existente Política retributiva grupo, multinacionales, disponibilidad s/. equity En función del número de destinatarios Todos los empleados, directivos, un empleado / directivo 3

4 CLASES DE RENTAS Por su régimen tributario Que tributan Que no tributan Por la forma de pago Dineraria En especie Por su categoría fiscal Regular (100% tributable) Irregular (exención 40%) RENTAS FISCALMENTE EFICIENTES Rentas no sujetas y rentas exentas Determinadas rentas en especie Rentas irregulares 4

5 OBJETIVO: RETENER / FIDELIZAR Rentas Irregulares Permiten reducción del 40% si Tienen un periodo de generación superior a 2 años y no se obtienen de forma periódica o recurrente en el tiempo, o, Se obtienen de forma notoriamente irregular en el tiempo Alta eficiencia fiscal pero seguridad jurídica relativa OBJETIVO: RETENER / FIDELIZAR Entrega Directa de Acciones hasta / año Requisitos: Política retributiva de empresa Obligación de mantenimiento de 3 años Límite participación (individual o con cónyuge) 5% Máximo importe por periodo impositivo Importe no sujeto: Diferencia entre valor de acciones/participaciones y coste adq. Eficiente fiscalmente pero de poca entidad económica 5

6 OBJETIVO: RETENER / FIDELIZAR Entrega de Opciones para Adquirir Acciones Su fiscalidad varía en función de las características de las opciones Transmisibles o no, condicionadas o no Las que fidelizan y difieren tributación son las intransm. y condic. Derecho a reducción del 40% por renta irregular con limitaciones Indexado a número de años y salario medio anual españoles Relevante económicante pero eficiencia fiscal limitada OBJETIVO: MOTIVAR / FIDELIZAR Retribución en Especie Pago de alquiler de vivienda Importe imputado = 5% o 10% valor catastral Coche empresa Importe imputado = 20% valor mercado o valor adquisición Plan de pensiones Hasta euros aumenta y reduce la base imponible: neutro Eficiente fiscalmente en conjunto. Seguridad jurídica varía 6

7 OBJETIVO: MOTIVAR A EXPATRIADO Exención de Hasta por Trabajos en el Extranjero Requisitos: Lugar realización trabajo y destinatario trabajo Tributación personas físicas en país extranjero Requisito societario en caso de grupo Aplicación Destinatario y proporcionalidad Incompatibilidades trabajos en paraíso fiscal y dietas exceptuadas de gravamen Relevante eficiencia fiscal. Desigual aplicación práctica OBJETIVO: ATRAER A EXTRANJERO Régimen Residente Fiscal Híbrido Requisitos: No haber sido residente en España últimos 10 años Traslado a España con motivo de contrato de trabajo Trabajar en España y para sociedad o e.p. en España Que las rentas del trabajo no estén exentas del IRNR Consecuencias: Tributación a tipo fijo de no residentes (24%) años Relevante eficiencia fiscal pero farragosa gestión admva. 7

8 COMBINACIONES Y EFICIENCIA FISCAL 100% DINERARIA REGULAR fiscalmente ineficiente X% DINERARIA REGULAR + eficiencia fiscal relativa Y% EN ESPECIE REGULAR X% DINERARIA REGULAR + Y% DINERARIA IRREGULAR eficiencia fiscal alta + Z% EN ESPECIE (REG.+ IRR.) OBJETIVO: DESPIDO Factores determinantes Vinculación con la empresa Relación laboral ordinaria, alto directivo, relación mercantil Duración en la empresa a 2 años o > a 2 años Tipo de finalización Cese, resolución por muto acuerdo de relación laboral 8

9 OBJETIVO: DESPIDO Oportunidades Renta irregular (reducción 40%) Resolución por mutuo acuerdo de relación laboral No requiere duración en la empresa superior a 2 años Plus sobre renta exenta en relación laboral ordinaria Problemática doctrina DGT dº económico ex-novo Riesgos Revinculación Laboral o mercantil con ex-empleador o vinculada EJEMPLO 1: Retribución Dineraria Regular Un directivo presenta el siguiente perfil laboral/personal. Percibe una retribución anual de y, en caso de cumplirse determinados objetivos, un bonus a final del año de Dicho directivo vive en un piso de alquiler por el que paga al mes, siendo el valor catastral de dicho piso. Conduce un Audi cuyo valor de mercado asciende a por el que paga un renting mensual de Finalmente, el directivo tiene un seguro médico para él, su mujer y sus tres hijas por el que paga 300 al mes. Total renta bruta objetivos cumplidos: Total renta sujeta y no exenta de IRPF: Retenciones practicadas por empresa: (97.100) Renta disponible después de IRPF: Costes personales vitales: (69.600) Renta neta disponible:

10 EJEMPLO 2: Retribución Dineraria y en Especie Regular Partiendo del ejemplo 1 se paga el alquiler, el renting del Audi y el seguro médico del directivo y su familia por la empresa Total renta bruta objetivos cumplidos: Total renta dineraria: Total renta en especie: Renta exenta por retribución en especie: * Total Renta sujeta y no exenta de IRPF: Reten. e Ing. A Cta. practicadas por empresa: (79.983) Renta disponible después de IRPF: Costes personales vitales: 0 Renta neta disponible: Diferencia con ejemplo 1: / 12 = / mes * Renting: pagado = ; imputado = ; ahorro fiscal = Piso: pagado = ; imputado = ; ahorro = Seguro médico: pagado = 3.600; imputado = 1.100; ahorro fiscal = EJEMPLO 3: Retribución Dineraria Regular e Irregular Partiendo del ejemplo 1, de los percibe como renta regular y como renta irregular Total renta bruta objetivos cumplidos: Reducción sobre renta irregular (70.000): (28.000) Total renta sujeta y no exenta de IRPF: Retenciones practicadas por empresa: (84.600) Renta disponible después de IRPF: Costes personales vitales: (69.600) Renta neta disponible: Diferencia con ejemplo 1: / 12 = / mes 10

11 EJEMPLO 4: Retr. Din. y en Especie Regular e Irregular Partiendo del ejemplo 2, la renta dineraria ( ) se divide en de renta regular y de renta irregular Total renta bruta objetivos cumplidos: Total renta dineraria: Regular e irregular Total renta en especie: Renta exenta por retribución en especie: Total Renta sujeta y no exenta de IRPF: Reten. e Ing. A Cta. practicadas por empresa: (69.406) Renta disponible después de IRPF: Costes personales vitales: 0 Renta neta disponible: Diferencia con ejemplo 1: / 12 = / mes EJEMPLO 5: Planificación Residencia Fiscal: Expat. Directivo que obtiene unos ingresos brutos de /año (tipo de retención 39%) y que en la actualidad es residente fiscal en España, prevé su traslado a EE.UU. durante 2009 por un periodo de 8 meses para implementar un proyecto OPCIÓN A: trasladarse antes de mitad de año (p.e. 1 de mayo) OPCIÓN B: trasladarse pasado mitad de año (p.e. 1 de octubre) En la Opción A y de obtener un certificado de residencia fiscal en EE.UU., podría solicitar en España la devolución de 15% de su sueldo mensual de 1/1 a 30/4. Total: ( x 4 x 15%) En la Opción B y de trabajar en EE.UU. para una empresa o establecimiento permanente allí situado, podría acogerse a una exención de (al 39% implica ahorro de ) 11

12 EJEMPLO 6: Planificación Residencia Fiscal: Impat. Una empresa desea contratar a una persona residente fiscal en Alemania como responsable de su división financiera. La empresa ha acordado con el directivo una retribución bruta anual de y está analizando la forma de maximizar el rendimiento neto De no hacer nada, en 2009 tributaría por IRPF Por el contrario, de acogerse a la opción de residente híbrido y solicitar la aplicación de la misma, el directivo alemán podría tributar en España al 24% (i.e ) el año que adquiera la residencia fiscal y los 5 periodos impositivos siguientes, con un ahorro anual de x 5 años = X año 1 EJEMPLO 7: Despido Incentivado Una empresa decide prejubilar a dos empleados que han trabajado durante 19 y 23 años en la empresa, y la noche antes de comunicarles el despido decide abonarles por año de antigüedad adicional al importe de indemnización obligatorio Alternativa A: pago del importe adicional como renta regular al 38% = => Neto: al 39% = => Neto: Alternativa B: pago del importe adicional como renta irregular % x 37% = => Neto: % x 38% = => Neto: Aumento de retribución neta: y Advertencia: consolidada doctrina de DGT en contra, pero es cuestionable 12

13 GRACIAS POR SU ATENCIÓN Jorge Juan, 8, 1º Madrid Tel: Fax: josemaria.cusi@twobirds.com 13