CITINVERSIONES DE TÍTULOS Y VALORES, S.A. (PUESTO DE BOLSA) Nota a los Estados Financieros Semestrales: 30 Junio 2015 & 30 Junio 2014

Transcripción

1 4.4.1 Datos generales sobre la institución Citinversiones de Títulos y Valores, S. A. (Citinversiones o la Compañía) es una compañía constituida bajo las leyes de la República Dominicana el 12 de febrero de 1993 y tiene como objeto primordial dedicarse a la intermediación de valores por medio de los corredores de bolsa, prestar asesoría en materia de valores y operaciones del mercado de valores. Asimismo, realizar operaciones por cuenta propia que faciliten la colocación de valores o que contribuyan a dar mayor estabilidad a los precios de los valores y toda otra actividad propia de los intermediarios de valores autorizados. La Compañía está afiliada a la Bolsa de Valores de la República Dominicana, S. A. y fue autorizada a operar como puesto de bolsa mediante la Primera Resolución del 5 de junio del 2007, del Consejo Nacional de Valores y está registrada ante la Superintendencia de Valores de la República Dominicana con el registro número SIVPB-016. Los principales ejecutivos de la Compañía son los siguientes: Al 30 de Junio 2015 Nombre Máximo R. Vidal Espaillat Alexandra Thome Fabio A. Restrepo Sánchez Raquel Peña Posición Presidente Vicepresidente Contralor Contador General Al 30 de Junio 2014 Nombre Máximo R. Vidal Espaillat Fabio A. Restrepo Sánchez Raquel Peña Posición Presidente Contralor Contador General La Compañía está ubicada en la Torre Acrópolis Suite No. 2600, Av. Winston Churchill, Santo Domingo, República Dominicana. No cuenta con personal nominado, por lo que mantiene un acuerdo de servicios de administración con una compañía relacionada Principales políticas contables Las Políticas e informaciones están de acuerdo con las prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Valores de la República Dominicana en su Manual de Contabilidad y su plan de cuentas para los intermediarios de valores, según enmendado en las circulares resoluciones e instructivos emitidos por ese organismo. Las Normas Internacionales de Información Financiera son usadas como normas supletorias. Las prácticas de contabilidad para los intermediarios de valores difieren en aspectos en forma y aspectos de forma y presentación de los estados financieros de las Normas Internacionales de Información Financiera aplicables para intermediarios de valores. En consecuencia, los estados financieros que se acompañan no pretenden presentar la situación financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera. 1

2 Existen diferencias ente la presentación y ciertas revelaciones de los estados financieros según las Normas Internacionales de Información Financiera y las requeridas por la Superintendencia de Valores de la República Dominicana. Los estados financieros están presentados en pesos dominicanos (RD$), y están preparados sobre la base de los costos históricos. Las políticas de Contables que se describen a continuación han sido aplicadas consistentemente en los periodos presentados en los estados financieros. Base de Presentación la Superintendencia de Valores, y de conformidad con Normas Internacionales de Inf Los estados financieros están presentados en pesos dominicanos (RD$) y preparados sobre la base de los costos históricos. El Consejo de Directores de Citinversiones autorizó la emisión de los estados financieros semestrales el día Quince (15) Julio del Las políticas de contabilidad que se describen a continuación han sido aplicadas consistentemente en los períodos presentados en los estados financieros que se acompañan. Métodos y Criterios (Uso de estimados) La preparación de los estados financieros requiere que la gerencia haga estimaciones y supuestos que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y los montos reportados de ingresos y gastos durante el período. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente, las revisiones de las estimaciones contables se reconocen prospectivamente. (a) Juicios: La información sobre juicios realizados en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre los montos reconocidos en los estados financieros, se describe en las siguientes notas: (b) Supuestos e incertidumbres: Supuestos e incertidumbre en las estimaciones de: Nota 8 Impuesto sobre la renta - diferido Medición de los valores razonables La Compañía cuenta con un marco de control establecido en relación con la medición de los valores razonables. Esto incluye un equipo de valorización que tiene la responsabilidad general por la supervisión de todas las mediciones significativas del valor razonable, incluyendo los valores razonables de Nivel 3, y que reporta directamente al Vice-Presidente de Finanzas. Cuando se mide el valor razonable de un activo o pasivo, la Compañía utiliza datos de mercado observables siempre que sea posible. Los valores razonables se clasifican en niveles distintos dentro de una jerarquía del valor razonable que se basa en las variables usadas en las técnicas de valoración, como sigue: Nivel 1: precios cotizados (no-ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos. 2

3 Nivel 2: datos diferentes de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1, que sean observables para el activo o pasivo, ya sea directa (es decir, precios) o indirectamente (es decir, derivados de los precios). Nivel 3: datos para el activo o pasivo que no se basan en datos de mercado observables (variables no observables).si las variables usadas para medir el valor razonable de un activo o pasivo puede clasificarse en niveles distintos de la jerarquía del valor razonable, entonces la medición del valor razonable se clasifica en su totalidad en el mismo nivel de la jerarquía del valor razonable que la variable de nivel más bajo que sea significativa para la medición total. Los valores razonables se han determinado para fines de medición y/o revelación basados en los siguientes métodos: Las cuentas y partidas por cobrar (efectivo y las cuentas por cobrar) y las inversiones en otras obligaciones (otras inversiones) determinado sobre la base del aproximado de sus valores en libros debido al corto tiempo de vencimiento de esos instrumentos. El valor razonable de portafolio de inversiones permanentes en empresas filiales, afiliadas y sucursales, no puede ser determinad Reconocimiento de los ingresos Los ingresos por concepto de operaciones de bolsa y otros ingresos, son reconocidos por el método de lo devengado, es decir, cuando los servicios han sido ofrecidos a los clients y el cobro es probable. Las comisiones por colocación se reconocen en la medida que se realizan dichas colocaciones. Los rendimientos por inversión se reconocen como ingresos de acuerdo al plazo de vigencia de las mismas. Costos y gastos Los costos y gastos también son reconocidos por el método de lo devengado, es decir, cuando se incurren. Inversiones en valores de capital Estos instrumentos son reconocidos al valor de adquisición, el cual se estima es igual al valor de mercado a la fecha de adquisición, más los costos atribuibles a la transacción. Un instrumento financiero es reconocido si la Compañía tiene los derechos contractuales de recibir los beneficios y riesgos de instrumento. Los activos financieros son dados de baja cuando la Compañía pierde el control y todos los derechos contractuales de esos activos. La Compañía registra sus inversiones en valores de capital de acuerdo con lo establecido en la Norma Internacional de Contabilidad No. 39 (NIC 39) Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición, la cual clasifica las inversiones en tres (3) categorías: mantenidas hasta el vencimiento, valores negociables y disponibles para la venta. Dentro de estas tres (3) categorías la Compañía presenta las inversiones agrupadas en 12 renglones,los cuales son: título de deuda, acciones y otros, título de valores de deuda a valor de mercado, título valores de deuda disponibles para comercialización, título de valores de deuda mantenidos hasta el vencimiento, acciones para comercialización a valor de mercado, otras obligaciones a valor en libros, títulos de valores de deuda disponibles para comercialización a su valor razonable, título y valores de deuda disponibles para comercialización - portafolio TVD pic, disponible para comercialización - portafolio de acciones pic (objeto oferta pública), inversiones de disponibilidad restringidos, activos financieros con riesgo de crédito directo e inversiones permanentes en empresas filiales, afiliados y sucursales. Al 30 de Junio de 2015, las inversiones mantenidas por la Compañía están clasificadas como inversiones en otras obligaciones a su valor en libros e inversions permanentes a empresas filiales, afiliadas y sucursales y 3

4 las mismas se registran al costo amortizado utilizando la tasa de interés efectiva, menos cualquier pérdida por deterioro. Saldos en moneda extranjera Las cifras mostradas en los estados financieros están expresadas en pesos dominicanos (RD$). Los activos y pasivos en moneda extranjera se traducen de acuerdo a la tasa de cambio vigente en el mercado a la fecha de los estados financieros. Las transacciones ocurridas durante el año y los ingresos o gastos se traducen a la tasa vigente a la fecha de la transacción. Las ganancias o pérdidas resultantes de la traducción de los activos y pasivos en moneda extranjera, son registrados bajo ganancia (pérdida) cambiaria en el renglón de pérdidas en cambio dentro de los otros gastos operativos en los estados de resultados que se acompañan. La tasa de cambio utilizada por la Compañía al 31 de Junio del 2015 y al 30 Junio 2014, fue de RD $ y RS$ respectivamente, por cada US$1.00 de los Estados Unidos de América. Tratamiento contable del impuesto sobre la renta. La ganancia del año genera impuesto corriente y diferido, el impuesto corriente es el impuesto resultante de la renta neta imponible del año utilizando la tasa impositiva establecida a la fecha de los balances generales. El impuesto diferido es reconocido utilizando el método pasivo como consecuencia de las diferencias temporales entre los montos de los activos y pasivos utilizados para propósitos de los reportes financieros y los montos utilizados para propósitos impositivos. El monto del impuesto diferido es determinado basado en la realización esperada de los montos de activos y pasivos registrados, utilizando la tasa impositiva a la fecha de los balances generales. El impuesto diferido activo es reconocido sólo si es probable que la renta neta imponible futura sea compensada con las deducciones, generadas por el impuesto diferido. El impuesto diferido activo es reducido hasta eliminarse en caso de no ser probable que el beneficio relacionado al mismo compense. Equivalentes de Efectivo Para propósitos del estado de flujo de efectivo, se considera que todas las inversiones con vencimiento original, a la fecha de compra, de tres (3) meses o menos son equivalentes de efectivo. Valor razonable de los instrumentos financieros Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que las entidades revelen en sus estados financieros información sobre el valor razonable de los instrumentos financieros para aquellos cuya estimación resulte práctica. El valor contable de las disponibilidades, cuentas por cobrar e inversiones en valores es aproximadamente igual al valor facial de esos instrumentos debido a su alta liquidez o proximidad a su fecha de vencimiento. En el caso de las inversiones en acciones, no existe en el país un mercado de valores que provea información sobre el valor de las mismas, pero se estima que su valor de recuperación es similar a su valor en libros. El valor razonable de las cuentas por pagar es igual a su valor en libros, dado que los mismos están bajo términos y condiciones equivalentes a las prevalecientes a la fecha del balance para transacciones con vencimientos y términos similares. 4

5 4.4.3 Cambios en las políticas y prácticas contables Las políticas e informaciones de la Compañía están e acuerdo a las prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Valores de la República Dominicana en su Manual de Contabilidad y plan de cuentas pata los intermediarios de Valores, según lo enmendado en las circulares, resoluciones e instructivos emitidos por este organismo. Las Normas Internacionales de Información Financiera son usadas como normas supletorias. Las prácticas de contabilidad para los intermediarios de valores difieren en aspectos de forma y presentación de los estados financieros de las Normas Internacionales de Valores. En consecuencia, los estados financieros que se acompañan no pretenden presentar la situación financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo de conformidad con las normas Internacional Financiera. Al 30 de Junio 2015 y al 30 Junio 2014, no se han efectuado cambios durante estos ejercicios que deban ser revelados Activos sujetos a restricciones Citinversiones al cierre Junio 2015 y 2014, no posee activos sujetos a restricciones Composición de las partidas de los estados financieros Las partidas presentadas en los estados financieros son las que mencionaremos más adelante, cuyo mayor detalle se podrá apreciar en cada nota en particular de dichos renglones. - Disponibilidades Para fines de presentación de estados se considera como disponibilidades el efectivo y los depósitos de ahorro y a la vista que posee la Compañía. Al 30 de Junio del 2015 y al 30 Junio del 2014 tenía efectivo por RD$ RD$21,557, y RD$ 11,987,275.88, respectivamente depositados en su cuenta corriente en Citibank NA. - Inversiones Al cierre del 30 de Junio 2015 y al 30 Junio 2014 Citinversiones tenía inversiones que corresponden a participación en el capital de la Bolsa de Valores de la Republica Dominicana, por 82,514 acciones comunes con valor nominal de RD$100 cada una, más el 20% del valor de cada acción para integrar el Fondo de Reservas Legal. Estas acciones incluyen certificados por 532 y 357 acciones, recibidas como pago de dividendo en acciones declarado por la Bolsa de Valores en el 2006 y 2003, respectivamente. Adicionalmente, al 30 de Junio del 2015, el puesto mantiene Cuatro (04) certificados financieros con un Banco, por un monto total de RD$ 96,590, Ver nota y Otros activos Al 30 de Junio 2015 Citinversiones tiene un balance de Otros Activos en la cuenta de anticipo de impuestos. Por RD$ 5,179,481.91, y RD$20, otros anticipos Ver mayor detalle en la Otros activos. 5

6 - Acumulaciones y otros pasivos Al 30 de Junio 2015, el Puesto de Bolsa tiene un balance de RD$654, en su renglón de Acumulaciones y otros pasivos, correspondiente reservas pagos facturas años anteriores por RD$246,848.29; el valor restante lo componen un impuesto por pagar a terceros y dividendos por pagar a accionistas. Ver detalle en la nota Otros pasivos. - Patrimonio De acuerdo al Art. 62 de la Ley 19-00, los Puestos de Bolsa, deben constituirse en Compañía por acciones con arreglo a las normas del Código de Comercio, con un capital mínimo de RD$5,000, más el 20% de Reserva Legal. Citinversiones tiene un capital suscrito y pagado al 30 de Junio del 2007 de RD$9, 250, y reserva legal mercados de valores por RD$1,850, y reservas por otras disposiciones legales por RD$330,467.00, Al 30 de Junio 2015 el puesto tenia Patrimonio de RD$ 130, 503,318.54, compuesta por RD$119,072, de resultados acumulados y RD$9,250, Capital Social y RD$2,180, y reserva legales, Ver detalle en la nota Patrimonio. - Ingresos Al 30 de Junio del 2015 los ingresos del puesto ascendieron a RD$38,948,993.93, de los cuales los corresponden a RD$2,891,778.37, correspondiente a ingresos recibido sobre inversión en Certificados Financiero en un Banco Local, RD$34,667, por comisiones actividades de intermediación bursátil y RD$1,389, de otros ingresos operativos. - Gastos y Compromisos Citinversiones genera gastos diversos tanto operativos, administrativos, por servicios contratados, alquileres, igualas entre otros que detallaremos más adelante. a) Citinversiones es miembro de la Bolsa de Valores de la República Dominicana, por lo cual tiene que pagar una cuota de mantenimiento de RD$95,000 mensuales. b) La Compañía también es miembro de la Asociación de Puestos de Bolsa, por lo cual tiene que pagar una cuota mensual de RD$50,000 pesos mensuales. c) Citinversiones paga US$600, por servicios a la Compañía DIMSA para prestar sus servicios de soporte al sistema de intermediación bursátil. d) La compañía al 30 de Junio 2015 y al 30 de Junio 2014 mantiene acuerdos con entes relacionados para recibir servicios administrativos y alquiler de local donde están ubicadas sus oficinas. El gasto por este concepto es por RD$12, de alquiler mensual de Bienes (espacio físico) y RDS$74, pesos 6

7 mensuales por Asesoramiento Técnico de Citibank, N.A. Estos gastos se encuentran registrados dentro de los gastos generales y administrativos en los estados de resultados Inversiones Las inversiones en títulos de deuda, acciones y otros han sido clasificadas en los estados financieros de acuerdo con la intención de la Gerencia. Al 30 de Junio del 2015 y al 30 Junio del 2014, las inversiones en valores son las siguientes: Inversiones en títulos de deuda, acciones y otros Citinversiones de Títulos y Valores, S.A. (Puesto de Bolsa) Inversiones 30/06/ /06/2014 En Pesos En Pesos Dominicanos Dominicanos Portafolio de Títulos Valores de Deuda para Comercialización - Portafolio TVD "T" 0 0 Portafolio de Inversión en Títulos Valores de Deuda Disponible para Comercialización - Portafolio TVD "PIC" 0 0 Portafolio de Inversión en Títulos Valores de Deuda Mantenidos Hasta el Vencimiento - Portafolio TVD "I" 0 0 Portafolio de Acciones para Comercialización-Portafolio de Acción "T" 0 0 Portafolio de Inversiones en Acciones Disponible para Comercialización - Portafolio de Acciones "PIC 0 0 Portafolio de Inversiones en Otras Inversiones (Otras Obligaciones) 96,590, ,889, Depósitos y Títulos Valores de Disponibilidad Restringida Total ,590, ,889,

8 El valor según libros de las inversiones en otras obligaciones (otras inversiones) se detalla a continuación: Citinversiones de Títulos y Valores 30/06/ /06/2014 Portafolio de Inversión en Otras Obligaciones (Otras Inversiones) Otras Inversiones - Obligaciones no negociables emitidas por el Banco Central de República Dominicana (BCRD), depósitos y colocaciones Otras Inversiones - Obligaciones nominativas emitidas por Bancos del País, depósitos y colocaciones En Pesos En Pesos Dominicanos Dominicanos ,590, ,889, Otras Inversiones - Obligaciones nominativas emitidas por Asociaciones de Ahorro y Préstamo (AAyP) del País, depósitos y colocaciones Otras Inversiones - Obligaciones nominativas emitidas por Bancos y Otras Instituciones Financieras del Exterior (Bancos del Exterior), depósitos y colocaciones Otras Inversiones - Letras y Pagares con Garantía bancaria emitidos por Empresas del País y del Exterior distintas a Bancos y otras instituciones financieras, Intermediarios de Valores, Compañías de Seguro y Reaseguro y Agentes de Cambio (Provisiones Regulares - Inversiones en Otras Obligaciones (Otras Inversiones)) 0 0 Total 96,590, ,889, Los vencimientos de las inversiones en otras obligaciones, son los siguientes: Citinversiones de Títulos y Valores 30/06/ /06/2014 Vencimiento de Inversiones Otras Obligaciones Costo Valor de Costo (Otras Inversiones) Amortizado Mercado Amortizado Valor Mercado de Hasta un mes: Entre 1 y 3 meses; Entre 3 meses y 1 año; 96,590, ,590, ,889, ,889, Entre 1 y 5 años; y De 5 años en adelante ,590, ,590, ,889, ,889,

9 4.4.8 Portafolio de Inversiones Permanentes en Empresas Filiales, Afiliadas y Sucursales Al 30 de Junio 2015, Citinversiones tenía Inversiones que corresponden a participación en el capital de la Bolsa de Valores de la Republica Dominicana, por 82,514; acciones comunes con valor nominal de RD$100 cada una, más el 20% del valor de cada acción para integrar el Fondo de Reservas legal. Estas acciones incluyen certificado por 532 y 357 acciones, recibidas como pago de dividendo en acciones declarado por la Bolsa de Valores en el 2006 y 2003, respectivamente. Esta inversión esta valuada a su valor nominal, ya que no existe un mercado activo par estas y las ganancias no realizadas se presentan como ingreso integral en el estado de patrimonio. Detalle a continuación; Porcentaje de participación en el capital: % Cantidad de acciones : 82,514 Clase de acciones poseídas : Comunes Porcentaje de votos : % Citinversiones de Titulos y Valores, S.A. Inversiones Permanentes 30/06/ /06/2014 (En Pesos Dominicanos) PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES (IP) EN ACCIONES, 6,311 6,311 Tipo de emisores Bolsa de Valores Bolsa de Valores Nombre de la institución Bolsa de Valores de La Republica Dominciana Cantidad de acciones ( mas el 20% de Reserva Legal) 82,514 82,514 Valor nominal de cada una de las acciones y su equivalente porcentual del capital social % % Dividendos por cobrar 0 0 Bolsa de Valores de La Republica Dominciana Según resolución de la Asamblea General de los Accionistas de la Bolsa de Valores de la República Dominicana, S. A., celebrada el 24 de abril de 2013, resolutó la distribución de las utilidades obtenidas por esta entidad correspondiente a los ejercicios fiscales de 2011 y 2012, siendo el pago de estos dividendos a través de capitalización a la inversión de manera proporcional entre los accionista de esta entidad. La Compañía no reconoció el ingreso por dividendos debido a que no se le dio la condición de la alternabilidad de recibir o elegir la recepción de dichos dividendos en efectivo, tal y como establecen las Normas Internacionales de Información Financiera. Los dividendos por este concepto ascendieron a RD$4,198,200, compuestos por un total 41,982 acciones adicionales a un costo de RD$100 por cada acción Bienes de uso Citinversiones de Títulos y Valores no posee Activos que pudieran ser clasificados dentro de esta categoría. 9

10 Otros Activos Un detalle de los activos al 30 de Junio 2015 y 30 Junio 2014 es como sigue: 30/06/ /06/2014 Anticipo de Proveedores 20, , Anticipos de Impuestos sobre la renta & Retención Norma &1%3 5,179, ,087, Total Otros Activos 5,199, ,143, Otros pasivos Al 30 de Junio 2015 tiene un balance en la cuenta de otros pasivos de RD$654,191.09; los cuales corresponden mayormente a provisiones creadas para el pago de servicios profesionales Impuestos La conciliación de los resultados según los estados financieros y la renta neta imponible, es como sigue: Un detalle del impuesto sobre la renta al de al 30 Junio del 2015 y 30 Junio del 2014 es como sigue: 30/06/ /06/2014 Renta Imponible del año RD$ 31,202, ,014, Activos sujetos a impuestos 0 0 Tasa impositiva 28% 27% 28% Impuesto sobre la renta determinado 8,694, ,124, Anticipos pagados y saldo a favor y Retención Norma ,155, ,070, Saldo a Favor e impuesto a pagar RD$ 3,538, ,053, Al 30 de Junio del 2015 presentamos un impuesto a pagar por RD$ 3,538,919.17, por aumento el Renta neta imponible 10

11 Plan de beneficios basados en acciones Al cierre del 30 de Junio del 2015, Citinversiones tiene una ganancia integral por 88,900 por certificado en acciones desglosadas en 532 y 357 acciones, recibidas como pago de dividendo en acciones declarado por la Bolsa de Valores en el 2006 y 2003, respectivamente Cuentas de orden: contingencias y compromisos Al 30 Junio 2015 la sociedad obtuvo una mantiene una cuenta de custodia por DOP$31,855,521,614.8, Al 30 de Junio del 2014 el puesto mantenía una contingencia por RD$64, 000, Patrimonio Capital Autorizado: Al 30 de Junio del 2015 y al 30 Junio del 2014, el capital suscrito y pagado del Puesto es de RD$9, 250,000.00; representado por 92,500 acciones comunes con un valor nominar de RD$ por acción Junio 2015 & Junio 2014 Accionistas No. acciones Valor en Acciones Citibank Overseas Investment Corporation (COIC), representada por el Sr. Máximo R Vidal Espaillat 92,497 9,249, Nicole Cedeño Total 92,500 9,250, Composición accionaria de los inversionistas minoritarios, separados del resto de la composición accionaria total. Junio 2015 & Junio 2014 No. valor en Accionistas Acciones acciones Nicole Cedeño Reserva Legal: El Artículo 62 de la Ley No de regula el mercado de valores de la República Dominicana establece que el capital mínimo requerido para los puestos de bolsa es de RD$5, 000,000.00, así mismo requiere que cada titular de acciones pagará adicionalmente en numerario y al momento de su suscripción, un 20% del valor de cada acción para integrar el Fondo de Reserva Legal y dicha reserva no puede ser distribuída entre los accionistas de la Compañía. Al 30 de Junio del 2015 y al 30 de Junio del 2014 y, Citinversiones de Títulos y Valores mantiene reserva legal mercados de valores por RD$1, 850, y reservas por otras disposiciones legales por RD$330,

12 Los movimientos que presenta el Patrimonio al cierre del 30 de Junio del 2015 el Puesto tiene ganancias de RD$31,202, estas ganancias se presentan en la Gestión Operativa del Puesto. Restricciones para el pago de dividendos o de otra naturaleza: Al 30 de Junio 2015 y al 30 Junio 2014, no se han efectuado cambios durante estos ejercicios que deban ser revelados. Acciones en tesorería, número, monto y motivo de restricción: Al 30 de Junio 2015 y al 30 Junio 2014, no se han efectuado cambios durante estos ejercicios que deban ser revelados. Índices de capital de riesgo (mantenido y requerido): Rango Patrimonial u Actividades Universales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia Patrimonio y garantías de riesgo primario (nivel 1), Valor Minimo/ Máximo del Rango Patrimonial (exclusive) DOP 90 MM Ilimitada Patrimonio Líquido (Rango) (4) DOP MM Ilimitado Índice de Adecuación de Operaciones Activas (2) Índice de Adecuación de Operaciones Pasivas (2) Índice de Adecuación de Operaciones Contingentes (2) (=) 1 (=) 1 (=) 1 Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo (%) Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario Límite de Posición Global (Nivel 1) Neta en Divisas (1) (%) 30/06/ ,041, ,254, /06/ ,506, ,155, % o % o Instrumentos financieros con riesgo fuera del balance general y otras cuentas de orden a) Cuentas de Orden: Al 30 Junio del 2015 el Puesto no tiene registros de Cuentas de Orden. b) Cuentas de Encargos: Al 30 de Junio 2015 Puesto tenía registros de Cuentas de Encargos de RD$31,855,521, b) Instrumentos financieros con riesgo fuera del balance general: 12

13 Valor razonable de los instrumentos financieros A continuación se presenta un cuadro comparativo de los valores según libros contra los valores razonables de los instrumentos financieros, al 30 de Junio 2015 y al 30 Junio 2014 Activos: 30/06/ /06/2014 (En pesos dominicanos) Valor en libros Valor razonable Valor en libros Valor razonable Disponibilidades 21,557, ,557, ,987, ,987, Inversiones 96,590, ,590, ,889, ,889, Portafolio De Inversiones Permanentes En Empresas Filiales, Afiliadas Y Sucursales 6,311, N/D 6,311, N/D Activos financieros con riesgo de crédito directo Intereses, dividendos y comisiones por cobrar 1,498, ,498, ,379, ,379, ,958, ,646, ,567, ,256, Pasivos: Pasivos Financieros Intereses, dividendos y comisiones por pagar Honorarios y Comisiones por Pagar Cuentas de Orden: Otras Cuentas contingentes deudoras ,000, ,000, Instrumentos financieros fuera del balance 31,855,521, ,855,521, ,855,521, ,855,521, ,000, ,000,

14 Posición en moneda extranjera Saldos: 0 Activos: 0 Pasivos: Otras revelaciones importantes Nada que revelar Inversiones, transacciones y operaciones activas o pasivas no previstas en la Ley del Mercado de Valores, o en Normas y Resoluciones emanadas de la Superintendencia de Valores de la República Dominicana Al 30 Junio del 2015 y al 30 Junio del 2014, Citinversiones de Títulos y Valores no tuvo inversiones u operaciones pasivas o activas que no se ajustaran a la Ley de Mercado de Valores y a las Normas y Resoluciones emanadas de la Superintendencia de Valores de la República Dominicana Estados financieros ajustados por inflación Los Estados Financieros que estamos presentando son estados interinos sujetos a la auditoria externa por lo tanto no se presentan los ajustes por inflación. 14