MÓDULO 5 ADMINISTRACIÓN Y ANÁLISIS DEL RIESGO CREDITICIO INTRODUCCIÓN

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1 MÓDULO 5 ADMINISTRACIÓN Y ANÁLISIS DEL RIESGO CREDITICIO INTRODUCCIÓN

2 ADMINISTRACIÓN Y ANÁLISIS DEL RIESGO CREDITICIO Programa: Distintos tipos de crédito. El crédito comercial y el bancario. Metodologías para el análisis aplicadas por distintos bancos del mercado actual. Planificación y preparación de las tareas de análisis. Aspectos a considerar. Cantidad de juegos de estados contables necesarios para un buen análisis. Información complementaria y adicional a solicitar. Los estados contables como elementos de información para determinar la situación económica, patrimonial y financiera de las empresas solicitantes. Balance General: contenido e interpretación de todos los rubros que lo componen. Como debe estimar o considerar el analista los valores declarados por la empresa. Estado de Resultados: composición y análisis. Explicación y diferenciación del resultado bruto, neto, ordinario y extraordinario. Su importancia a los fines del análisis. Estado de Evolución del Patrimonio Neto: contenido y técnica de confección para su mejor interpretación. El Flujo de Fondos: concepto, metodología para su elaboración. Interpretación. Interpretación de las declaraciones juradas de impuestos que presenta la clientela. Análisis de las declaraciones juradas del Impuesto a las Ganancias, Impuesto sobre los Ingresos Brutos, Impuesto sobre los Bienes Personales y Monotributo. Señalización y explicación de los conceptos donde el analista debe poner mayor atención. Análisis de los estados contables. Metodología a seguir por el funcionario de créditos para efectuar los análisis en empresas comerciales y financieras. Utilización de scorings: ventajas y desventajas. Caso práctico de aplicación de scoring. Indices y porcentajes utilizados para efectuar los análisis patrimonial, económico y financiero. Significado de los resultados obtenidos. Relación entre los mismos. Conclusiones. Pautas para la confección de los comentarios a cargo del funcionario de créditos. Aspectos sobre los que se debe emitir opinión. Análisis de casos Bibliografía recomendada: - Riesgo Crediticio: Un enfoque integral Hugo Luis Sasso (EDICON) marzo Conocimientos contables necesarios para el analista de créditos Hugo Luis Sasso EDICON Septiembre Estados Contables Presentación, interpretación y análisis Mario Biondi - Errepar Docente: HUGO LUIS SASSO Contador Público (UBA ) y Licenciado en Administración (UBA) Ex Profesor Adjunto de asignaturas contables en la Universidad Nacional de Lomas de Zamora y en la Universidad de Belgrano. y Ex Profesor Titular de Contabilidad en la Universidad de Palermo. Profesor Adjunto Regular y Asociado Regular por concurso de méritos en la Facultad de

3 Ciencias Económicas de la Universidad de Buenos Aires a cargo de la cátedra de Teoría Contable y del Seminario de Integración y Aplicación de la carrera de Contador Público. Profesor de la asignatura Administración del Riesgo Crediticio en la carrera de Posgrado de Especialización en Administración de Organizaciones Financieras realizada conjuntamente por la Facultad de Ciencias Económicas de la UBA, AMBA (Asociación de Marketing Bancario Argentino) y el BAI (Bank Administration Institute). Autor de los siguientes libros editados por Ediciones Macchi SA: Las Cuentas y su análisis, Contabilidad: Aplicación Práctica Comentada, El Proceso Contable y Como analizar los estados contables para el otorgamiento de créditos. Autor de los libros Riesgo Crediticio : Un enfoque integral, y Conocimientos contables necesarios para el analista de créditos editado por EDICON en marzo de 2008 y septiembre de 2009 respectivamente. Coautor del libro: Sistemas contables Aplicación práctica comentada, editado por La Ley (2006) Autor de: El Balance Social como elemento de análisis para el otorgamiento crediticio La Ley Revista Enfoques abril 2006 Docente en ABRA (Asociación de Bancos de la República Argentina) Docente en la Asociación de Bancos del Uruguay. Docente en la Escuela de Negocios de AMBA, en el ciclo sobre Especialización en Entidades Financieras, a cargo de los módulos Estados Contables y Riesgo Crediticio. Marzo de 2002 a la fecha. Docente en el programa anual de Posgrado en Finanzas Empresariales (UADE Senior) que se desarrolló en la Universidad Argentina de la Empresa, durante 1997/99. Profesor invitado por la Universidad de Burgos (España), para disertar sobre el tema Planeamiento de las tareas de auditoría y Control Interno, en el marco de los Programas de Posgrado realizados en 1997 y Docente en ACIPESU (Asociación Civil del Personal Superior del Banco de la Provincia de Buenos Aires) 1996 a la fecha. Docente del módulo Gestión del Riesgo en el Programa ejecutivo en gestión del cliente Pyme realizado por el Banco Santander Río y la Facultad de Ciencias Económicas (UBA) 2011 Premio Jerarquía (Primer Premio al mejor trabajo presentado en el Area Técnica) en las XXVI Jornadas Universitarias de Contabilidad desarrolladas en Octubre de 2005, en la Universidad Argentina John F.Kennedy. Miembro integrante del Comité Técnico de las XXV Jornadas Universitarias de Contabilidad y de las 1ras. Jornadas Universitarias Internacionales de Contabilidad desarrolladas en la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de Buenos Aires, en Noviembre de Designado Jurado para actuar en varios Concursos en la Facultad de Cs. Económicas (UBA) Expositor en cursos y seminarios en el BBVA Banco Francés desde 1993 a la fecha. Coordinador General, del Programa General de Formación en Riesgos A Distancia- y del Programa de Actualización Administrativo-Contable A Distancia-, en el BBVA Banco Francés. Docente en el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Capital Federal desde 2005 a la fecha. Gerente de Capacitación del Banco de la Provincia de Buenos Aires y Director de la Carrera Bancaria de esa entidad ( ) Director de la carrera de Contador Público en la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales de la Universidad de Palermo ( febrero 1998) Subcoordinador del Seminario de Integración y Aplicación de la carrera de Contador Público en la Facultad de Ciencias Económicas de la UBA - Resolución CD Nº 770/06. Secretario General del Departamento Pedagógico de Contabilidad de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de Buenos Aires, según Resolución del Consejo Directivo Nº 3046 del 9 de septiembre de Coordinador y expositor en cursos, jornadas y seminarios nacionales e internacionales. Titular de Hugo Luis Sasso Capacitación Empresaria (1993 a la fecha)

4 FACTORES QUE CONFIGURAN EL RIESGO CREDITICIO FACTORES DE NATURALEZA FINANCIERA El análisis de este factor se realizará a través del estudio de los estados contables del deudor. Es fundamental analizar su probable iliquidez e insolvencia. La iliquidez opera cuando la empresa no puede cumplir a su vencimiento, con el pago de las obligaciones contraídas. La insolvencia se manifiesta cuando los activos de la empresa no alcanzan para cubrir su pasivo. Es importante tratar de descubrir a tiempo los primeros síntomas de peligro, que se ponen de manifiesto generalmente, cuando la empresa refleja por ejemplo, los siguientes comportamientos: Disminuye o desaparece el efectivo como consecuencia de necesidades urgentes. Se recurre más asiduamente al descuento de los documentos a cobrar. Se trata de obtener el máximo de crédito y de plazo. Se sacrifican existencias, bajando los precios a efectos de su rápida realización Se trata de conseguir préstamos con garantías sobre el activo. FACTORES DE NATURALEZA ECONÓMICA Entre estos factores se pueden incluir las condiciones generales del mercado, de la economía del país y del exterior. Es fundamental ubicar el sector al que pertenece el cliente, analizando básicamente la ubicación del negocio, la clientela, productos que fabrica y vende, la competencia, las maquinarias y el herramental, el sistema de distribución de productos, antigüedad en el ramo y antecedentes, naturaleza jurídica de la sociedad, etc. FACTORES DE NATURALEZA HUMANA Se refiere al concepto sobre la moral, capacidad, el carácter, la experiencia y la dedicación que el deudor vuelque en su negocio. La información de carácter personal puede obtenerse de fuentes propias o externas. Como fuente interna: Visita personal del ejecutivo de crédito a la empresa. Antecedentes que el cliente posea en el banco. Como fuente externa: Agencias de información Proveedores y acreedores Otras instituciones bancarias Registros oficiales de embargos, quiebras, inhibiciones, etc.

5 TIPOS DE CRÉDITOS COMERCIAL Son generalmente utilizados para la adquisición de materias primas y bienes de cambio. Generalmente no se realizan estudios muy profundos sobre los estados contables del cliente, pues a medida que pasa el tiempo las relaciones se vuelven más liberales, en cuanto el deudor cumpla con sus obligaciones y aumente gradualmente el monto de sus compras. El acreedor presta atención a la frecuencia y volumen de las compras, y a la puntualidad en que son abonadas. En los casos de nuevos clientes, es muy importante la información sobre el concepto de que goza el cliente en plaza. BANCARIO Es una de las formas más generalizadas del crédito, a la vez que es la actividad básica de las instituciones bancarias. Fundamentalmente, los bancos prestan capital ajeno, constituído bajo la forma de depósitos. DIFERENCIAS ENTRE EL CRÉDITO COMERCIAL Y EL BANCARIO El crédito bancario abastece al solicitante de dinero, en cambio el crédito comercial abastece al solicitante de materias primas, mercaderías, etc. Generalmente, el crédito bancario es de mayor plazo que el crédito comercial. El análisis de los créditos comerciales es mucho más liberal. Mientras las facturas sean abonadas en los plazos establecidos, será muy difícil que el acreedor niegue la ampliación del crédito. En el crédito a empresas, los bancos utilizan la metodología de análisis tradicional, mientras que en el crédito comercial se puede utilizar otras tecnologías como el Scoring. En el crédito bancario, el acreedor tiene un margen de utilidad mucho menor que el comerciante. Este margen surge de la diferencia entre el interés que percibe por el crédito por un lado, y el costo financiero de los depósitos más los costos operativos

6 de la institución por el otro. Dado que esa diferencia es muy reducida, debe minimizarse la posibilidad de que se produzcan incobrabilidades. INDIVIDUOS SCORING (Distintos tipos) CRÉDITO BANCARIO EMPRESAS METODO TRADICIONAL POLÍTICA DEL BANCO PAUTAS GENERALES (QUIENES) PAUTAS OPERATIVAS (ASPECTOS PUNTUALES) SCORING CRÉDITO COMERCIAL (TRABAJO EN EQUIPO) MÉTODO TRADICIONAL

7 PLANIFICACIÓN DEL TRABAJO ASPECTOS PARA SER ANALIZADOS JUICIOS CONCURSOS CHEQUES RECHAZADOS EMBARGOS INTIMACIONES AFIP INFORMES VERAZ Y OTROS INFORMACIÓN LEGAL INFORMACIÓN CUALITATIVA IMAGEN CORPORATIVA PRINCIPALES CLIENTES PRINCIPALES PROVEEDORES ANTIGÜEDAD EN EL NEGOCIO CAMBIOS EN EL DIRECTORIO SUCESORES PROFESIONALMENTE PREPARADOS ESTADOS CONTABLES RATIOS TENDENCIAS SITUACIÓN ECONÓMICA SITUACIÓN PATRIMONIAL SITUACIÓN FINANCIERA INFORMACIÓN CUANTITATIVA

8 ANÁLISIS TRADICIONAL METODOLOGÍA PARA EL ANÁLISIS RECEPCIÓN DE INFORMES (LEGALES Y CUALITATIVOS) RECEPCIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES Y DEMÁS INFORMACIÓN ADICIONAL. VUELCO Y ESTIMACIÓN DE LAS CIFRAS DEL BALANCE GENERAL. ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN Y DETERMINACIÓN DE LAS DEBILIDADES Y FORTALEZAS DEMOSTRADAS ANÁLISIS DE INDICADORES (INDICES O RATIOS) INTERPRETACIÓN Y RELACIÓN DE SUS RESULTADOS COMENTARIOS: Aspectos Generales Situación Económica, Patrimonial y Financiera Perspectivas de la empresa analizada Concepto y conclusiones del funcionario de créditos