UNIVERSIDAD NACIONAL FEDERICO VILLARREAL FACULTAD DE INGENIERÍA INDUSTRIAL Y DE SISTEMAS

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1 UNIVERSIDAD NACIONAL FEDERICO VILLARREAL FACULTAD DE INGENIERÍA INDUSTRIAL Y DE SISTEMAS SÏLABO Asignatura: GESTIÓN FINANCIERA II Código: 7B DATOS GENERALES 1.1 Departamento Académico : Ingeniería Industrial 1.2 Escuela Profesional : Ingeniería Industrial 1.3 Especialidad : Ingeniería Industrial 1.4 Nombre de la Carrera : Ingeniería Industrial 1.5 Ciclo de Estudios : VII 1.6 Créditos : Área de la Asignatura : Profesional 1.8 Condición : Obligatoria 1.9 Pre - Requisitos : Gestión Financiera I 1.10 Horas de Clase Semanal : 5 Horas Teoría ( 3 ) Práctica ( 2 ) 1.11 Horas de Clase Total : 85 horas Profesores Responsables : Mg. Ing. Alfaro Bardales, María René Mg. Ing. Meza Armas Orlando 1.13 Semestre académico : 2013-I 2. SUMILLA Es una asignatura teórico-práctica que profundiza los fundamentos teóricos, en la asimilación de Técnicas y Modelos Matemáticos, en el afianzamiento para resolver problemas de Financiamiento y plantear alternativas para uso eficiente del Capital. Se analizará la metodología para la Evaluación Económica y Financiera de Inversiones, las Técnicas de Análisis, Control y Planeamiento Financiero, y la Administración del Activo, Pasivo y Patrimonio Neto. 3. OBJETIVOS GENERALES Facilitar una visión integrada de los conceptos e instrumentos clave de contabilidad y finanzas imprescindibles para el análisis, planificación y control de las actividades y resultados de la gestión de la empresa. Proporcionar los modelos y técnicas para sistematizar la información en la preparación y evaluación de proyectos de inversión, así como en la difícil tarea de enfrentar la toma de decisiones de inversión tanto para crear nuevas empresas como para modificar una situación existente Proporcionar herramientas modernas que le permitan cuantificar correctamente las diferentes alternativas de financiamiento posible para los proyectos de inversión y tomar decisiones de manera óptima. Plantear modelos para el análisis, la interpretación y la toma de decisiones financieras en función de las características propias de la dinámica de los contextos y de este modelo facilitar la interpretación de la situación 1

2 patrimonial y económica de la empresa, a través de los principales instrumentos de análisis económico-financieros Al término de la asignatura el alumno estará expedito en la toma de decisiones para la solución de problemas de inversión, financiamiento y manejo de actividades financieras cotidianas. 4. APORTE DE LA ASIGNATURA AL PERFIL PROFESIONAL El curso está orientado a capacitar en los aspectos de la Gestión Financiera, en el proceso de combinación de instrumentos de análisis, inversión y financiación en la forma más adecuada para conseguir un objetivo. 5 ORGANIZACIÓN DE LA ASIGNATURA UNIDAD DENOMINACIÓN HORAS 5 1 Introducción. La Administración Financiera y la Empresa. Conceptos Financieros Básicos 2 Evaluación de Proyectos de Inversión 15 Práctica dirigida y práctica calificada 5 3 Análisis Financiero 10 EXAMEN PARCIAL 5 4 Planeación Financiera 10 5 Administración del Activo en el 5 corto plazo. Práctica dirigida y calificada 5 6 Administración del Pasivo y Patrimonio 10 Neto EXAMEN FINAL 5 EXÁMENES SUSTITUTORIO 5 EXAMEN DE APLAZADOS 5 TOTAL DE HORAS PROGRAMACIÓN POR UNIDADES DE APRENDIZAJE PRIMERA UNIDAD 1.1. Denominación LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA Y LA EMPRESA. CONCEPTOS FINANCIEROS Número de sesiones Objetivo Especifico Analizar y estudiar las funciones del Gerente Financiero. Definir la terminología básica y símbolos usados en la Ingeniería Financiera Contenidos 1ra Semana: Conceptos generales de Finanzas y Administración Financiera Actividades Lectura. Investigación monográfica 1.6. Bibliografía Específica 2

3 Apaza, Mario Gestión Financiera Empresarial. Perú. Editora y Distribuidora Real S.R.L. Besley, S. Y Brigham, E. (2010). Fundamentos de Administración Financiera. México: Mc. Graw Hill. Gitman, L. y Zutter, Chad (2012) Fundamentos de Administración Financiera. México: Pearson. Ross, S. (2010) Finanzas Corporativas. España: Mc Graw Hill. Van Horne, J. (2008) Administración Financiera. México: Prentice Hall SEGUNDA UNIDAD 2.1. Denominación EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN Número de Sesiones Objetivos Específicos Observar el comportamiento de los flujos de fondos a través de los años. Explicar cómo medir eficientemente la capacidad de generar ganancias de una inversión bajo la modalidad del estado de pérdidas y ganancias económico- financiero. Permite conocer el sistema de evaluación económico financiero y el costo de oportunidad de capital Proporcionar métodos no probabilísticos y probabilísticos. Permite un análisis de situaciones de inversión con incertidumbre y riesgo Contenidos 2da Semana Evaluación económica. Indicadores de evaluación económica. Valor actual neto económico VANE. Tasa interna de retorno económica. TIRE. Desarrollo de casos 3ra Semana Evaluación Financiera. Aspectos básicos de la evaluación financiera. Indicadores financieros VANF, TIRF. Combinación de la decisión de inversión y financiamiento. Desarrollo de casos. 4ta Semana 5ta Semana Laboratorio de Cómputo. Sesión de taller. Aplicaciones de software. Práctica Dirigida y Calificada Bibliografía Específica Andía; W Matemática Financiera y Eval. de proyectos. El Saber. Perú. Cap 11. Apaza, Mario Gestión Financiera Empresarial. Editora y Distribuidora Real S.R.L. Perú. Cap. 8 Block, Stanley (2009) Fundamentos de Gerencia Financiera. Mc Graw Hill. Bogotá. Cap. 12 Brealey, R y Myers, S. (2010). Principios de Finanzas Corporativas. Mc Graw Hill. Madrid. Cap 10, 11 y 12 Chu,M. (2009). Fundamentos de Finanzas. Financial Advisory. Perú. Cap.8 Gitman, L. (2012). Fundamentos de Administración Financiera. Pearson. 3

4 México. Cap 8. Meza, J. (2008). Evaluación Financiera de proyectos. Universidad Popular del César. Colombia. Cap. 6 Pacheco, J (2010) Excel Gestión Financiera. Instituto de Sistemas UNI. Lima Sapag, N (2007). Proyectos de Inversión. Pearson. México. Van Horne, J. (2008) Administración Financiera. Prentice Hall. México. Cap. 12 TERCERA UNIDAD 3.1. Denominación ANÁLISIS FINANCIERO 3.2. Número de Sesiones Objetivos Específicos El alumno aprenderá a manejar instrumentos de trabajo para ser utilizados en forma descriptiva, sintética y analítica y a conocer la situación financiera adoptada. Efectuar el estudio del resultado de las variaciones en las diversas cuentas que conforman los balances generales Aprender a relacionar las diversas cuentas que entregan los estados financieros, valiéndose principalmente de los ratios permitiendo evaluar los aspectos favorables y desfavorables de la situación económica y financiera de la empresa en el pasado, presente y futuro. 3.4 Contenidos 6ta Semana 7ta Semana 8va Semana Estados financieros. Análisis de Estados Financieros. Examen Parcial 3.5 Actividades Solución de casos. Lectura. Investigación de campo. Aplicaciones prácticas en el computador 3.6 Bibliografía Específica Apaza, Mario Gestión Financiera Empresarial. Perú. Editora y Distribuidora Real S.R.L. Tomo I. Capítulo II, IV. y IX. Tomo II. Cap 11 Besley, S. Y Brigham, E. (2010). Fundamentos de Administración Financiera. México: Mc. Graw Hill. Cap 3 y 4. Block, Stanley (2009) Fundamentos de Gerencia Financiera. Mc Graw Hill. Bogotá. Cap. 3 Chu,M. (2009). Fundamentos de Finanzas. Lima: Fiinancial Advisory. Cap. 7 Gitman, L. (2012) Principios de Administración Financiera México: Pearson. Cap.2 Mascareñas, J. (2010). Finanzas para directivos. Pearson. España. Cap. 3. Van Horne, J. (2008) Administración Financiera. Prentice Hall. México. Cap. 6. 4

5 Weston, F. Y Brigham, E. (2010) Fundamentos de Administración Financiera. México: Mc Graw Hill. Cap Bibliografía específica CUARTA UNIDAD 3.1. Denominación PLANEACIÓN FINANCIERA 3.2. Número de Sesiones Objetivos Específicos Capacitar al estudiante para que analice el papel que juegan los presupuestos como herramienta de dirección en la empresa moderna. Proporcionar las herramientas y técnicas necesarias para preparar presupuestos y establecer los niveles de recursos financieros, así como las posibles necesidades de financiamiento 3.4 Contenidos 9na Semana Planeación financiera. Presupuestos en las empresas. Definiciones, clasificaciones, estructura del presupuesto maestro. Presupuestos básicos. 10va Semana Caso ejemplo. Flujo de caja y estados financieros pro forma. 3.5 Actividades Solución de casos. Lectura. Investigación monográfica Aplicaciones prácticas en el computador. 3.7 Bibliografía Específica Apaza, Mario Gestión Financiera Empresarial. Perú. Editora y Distribuidora Real S.R.L. Besley, S. Y Brigham, E. (2010). Fundamentos de Administración Financiera. México: Mc. Graw Hill. Cap 3 y 4. Flores, J. (2005) Finanzas para Ejecutivos. Perú. Ed. Torres. Cap. IV. Gitman, L. (2012) Principios de Administración Financiera México: Pearson Cap 2, 3 y11. Mondino, D. (2005). Finanzas para Empresas Competitivas. Argentina. Granico. Cap. 2 Y 3 QUINTA UNIDAD 4.1. Denominación Administración del Activo en el corto plazo Número de Sesiones Objetivos Específicos Capacitar al estudiante en las técnicas de aplicación del dinero para el pago de deudas u obligaciones y en las operaciones del negocio. Capacita en el análisis de los motivos por los que las empresas mantienen efectivo y valores negociables, y la manera en que los niveles de éstos se relacionan con esos motivos. Exponer las estrategias básicas para la administración eficiente del efectivo, usando el ciclo operativo y el ciclo de conversión de efectivo. Explicar las características principales de la política de cobro y las técnicas de cobro más comunes Contenidos 5

6 11va Semana 12va Semana Administración del Capital de trabajo y del efectivo Problemas y ejercicios Administración de cuentas por cobrar Problemas y ejercicios. Práctica Dirigida y Práctica Calificada 6.5. Actividades Solución de casos. Lectura. Investigación monográfica 6.6.Bibliografía Específica Apaza, Mario Gestión Financiera Empresarial. Perú. Editora y Distribuidora Real S.R.L. Cap.3,13, 14 y 15. Block, Stanley (2009) Fundamentos de Gerencia Financiera. Mc Graw Hill. Bogotá. Cap. 6 y 7. Brealey, R y Myers, S. (2010). Principios de Finanzas Corporativas. Madrid.Mc Graw Hill. Cap. 30 y 31. Besley, S. Y Brigham, E. (2010). Fundamentos de Administración Financiera. México: Mc. Graw Hill. Gitman, L. (2012) Principios de Administración Financiera. México: Pearson Cap. 13 y 14.. Mondino, D. (2005). Finanzas para Empresas Competitivas. Argentina. Granico. Cap. 4. Van Horne, J. (2008) Administración Financiera. Prentice Hall. México. Cap.8, 9 y 10. Weston, F y Brigham, E. (2010) Fundamentos de Administración Financiera.México: Mc Graw Hill Parte IV y V. SEXTA UNIDAD 5.1. Denominación ADMINISTRACIÓN DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 5.2. Número de Sesiones Objetivos Específicos Enseñar a prever fondos a largo plazo, necesarios para adquirir activos fijos (planta y equipo) y poner en ejecución programas que tengan por objeto asegurar la existencia permanente de la empresa. Enseñar a utilizar diferentes mecanismos para la obtención de recursos financieros. Enseñar la manera de captar financiamiento buscando el menor costo con el menor riesgo. Dar a comprender el concepto básico del costo de capital y las fuentes específicas de capital que éste incluye. Explicar las diferentes características del financiamiento a corto plazo. Describir el equilibrio entre pagar dividendos y retener los beneficios dentro de la empresa. Dar a conocer los instrumentos modernos en la administración de riesgos Contenidos 13va Semana Financiamiento. Conceptos básicos. Financiamiento a corto plazo. Financiamiento a mediano y largo plazo. 6

7 14va Semana Financiamiento por acciones. Reinversión de utilidades. Política de dividendos. Administración del riesgo. Mercado de derivados Actividades Solución de casos. Lectura. Investigación monográfica 5.6. Bibliografía Específica Apaza, Mario Gestión Financiera Empresarial. Perú. Editora y Distribuidora Real S.R.L. Cap.7 Besley, S. Y Brigham, E. (2010). Fundamentos de Administración Financiera. México: Mc. Graw Hill. Block, S.(2009). Fundamentos de Gerencia Financiera.Mc. Graw Hill. México. Cap 14,16, 17 y 18 Brealey, R y Myers, S. (2010). Principios de Finanzas Corporativas. Mc Graw Hill. Madrid. Gitman, L. (2012) Principios de Administración Financiera. México: Pearson. Cap 12 y 14. Van Horne, J. (2008) Administración Financiera. Prentice Hall. México. Cap.8, 9 y va Semana 16va Semana 17va Semana EXAMEN FINAL EXAMENES SUSTITUTORIO EXAMEN DE APLAZADOS 7 ESTRATEGIAS METODOLÓGICAS 7.1 MÉTODOS Las clases se realizarán estimulando la participación activa de los estudiantes, mediante el desarrollo de ejercicios y trabajos prácticos grupales o individuales. Se utilizará el método deductivo-inductivoanalítico (ejemplificación, comprobación, demostración y aplicaciónobservación, análisis, comparación y generalización) 7.2 TÉCNICAS Los alumnos se organizarán en grupos para investigar e intercambiar experiencias de aprendizaje y trabajo. Las exposiciones de docente orientarán el trabajo grupal al complementar y sistematizar información, y en la resolución de problemas utilizando el Internet y el software correspondiente 7.3 METODOS DIDÁCTICOS Pizarra acrílica, plumones, software, computadora, proyector de multimedia, separatas, libros, power point, calculadora, correo electrónico, puntero, cd, 8. EVALUACIÓN 8.1 TÉCNICAS Es el planteamiento teórico de cómo se va a evaluar. Se utilizarán las técnicas de observación, dando énfasis a las intervenciones orales y al desarrollo de las pruebas académicas para que el alumno tenga la libertad de demostrar sus conocimientos adquiridos para su interpretación y aplicación. 8.2 INSTRUMENTOS Se utilizarán las exposiciones y las pruebas no estructuradas, como prácticas calificadas y exámenes escritos, además de trabajos prácticos para contrastar los conocimientos teóricos con la realidad. 8.3 CRITERIOS 7

8 La evaluación del alumno será permanente e integral en función de los objetivos. el sistema utilizado es el vigesimal de 01 a 20. la nota mínima aprobatoria será de 10.5 y se necesita como mínimo el 70 % de asistencia. el promedio final ( PF ) se obtiene promediando aritméticamente el examen parcial ( Ep1 ), el Examen Final (ef ) y el promedio de prácticas ( pp ) PF = ( EP1 + EF2 + PP ) /3 el promedio de prácticas se obtendrá de por lo menos una práctica calificada y de un trabajo práctico, los exámenes se tomarán las fechas programadas por el Vice Rectorado académico y la Facultad de Ingeniería Industrial y de Sistemas ASPECTOS - conceptuales: nivel de aprendizaje de conocimiento -actitudinales: actitud frente a situaciones problemáticas -procedimentales: habilidades y destrezas, tanto intelectuales como Motoras, procedimientos y estrategias para el cumplimiento de estos objetivos se consigna lo siguiente: exposiciones, desempeño en el aula, control de lectura, exámenes escritos, prácticas calificadas, trabajos de campo, etc. 9 BIBLIOGRAFÍA GENERAL Andía; W Matemática Financiera y Eval. de proyectos. El Saber. Perú. Apaza, Mario. (2008). Gestión Financiera Empresarial. Editora y Distribuidora Real S.R.L. Perú. Baca, G. (2010) Fundamentos de Ingeniería Económica. Mc Graw Hill. México. Besley, Scott y Brigham (2010) Administración Financiera Mc. Graw Hill. México. Block, S.(2009). Fundamentos de Gerencia Financiera. Mc. Graw Hill. Colombia. Brealey, R y Myers, S. (2010). Principios de Finanzas Corporativas. Mc Graw Hill. Madrid. Brigham, E. (2010) Fundamentos de Administración Financiera. Thomson Editores. México. Chu,M. (2009). Fundamentos de Finanzas. Financial Advisory. Perú. Gitman, L. (2012) Principios de Administración Financiera. Pearson. México. Mascareñas, J. (2010). Finanzas para directivos. Pearson. España. Mondino, D. (2005). Finanzas para Empresas Competitivas. Granico. Argentina. Tarquin, J y Blank, T. (2011) Ingeniería Económica.Mc Graw Hill. Colombia Van Horne, J. (2008) Administración Financiera. Prentice Hall. México. 8

9 Weston, F. y Brigham, E. (2010) Fundamentos de Administración Financiera. Mc Graw Hill. México Mg. Ing. María R. Alfaro Bardales Mg. Ing. Orlando Meza Armas Profesora de la Asignatura Profesor de la Asignatura JEFE Departamento Académico de Ingeniería Industrial 9

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