CONTRATO DE CONCESIÓN DE GESTIÓN DE SERVICIO PÚBLICO

Transcripción

1 ESTUDIO ECONÓMICO PREVIO CONTRATO DE CONCESIÓN DE GESTIÓN DE SERVICIO PÚBLICO Escuela Infantil Municipal Dama de Baza Se realiza el presente estudio económico con el objeto de analizar la inversión, canon a satisfacer y plazo de concesión de la gestión del servicio público de la Escuela Infantil Municipal Dama de Baza. 1. ANTECEDENTES Actualmente se viene ejecutando la construcción de la próxima Escuela Infantil Municipal Dama de Baza. Dicha Escuela estará ubicada en el entorno de la Avenida José Salinas, junto al Parque de Los Prados y al I.E.S. Al-Crebite. La Escuela Infantil Municipal comenzará a prestar sus servicios educativos en el curso , y abrirá sus puertas el próximo 1 de Septiembre de El Excmo. Ayuntamiento de Baza va a contratar la concesión para la Gestión del Servicio Público de Escuela Infantil. En base a ésta premisa, se redacta el presente estudio económico con el objeto de analizar la viabilidad del contrato, canon a satisfacer y plazo de concesión. 2. PLAZO DE CONCESIÓN Con la intención de prestar un servicio de calidad, manteniendo el equilibrio económico del concesionario, se ha establecido el plazo de vigencia del contrato de concesión en 25 años. 3. CANON Para el establecimiento del canon se ha tenido en cuenta el precio de un alquiler tipo de unas instalaciones aptas para el desarrollo de la actividad de Escuela Infantil. No obstante, y en base a cubrir lo que serían solamente los costes se ha establecido en euros mensuales, lo que haría un montante de euros anuales. Esta cantidad se vería incrementada anualmente en base a la evolución del IPC. De la misma forma, se ha establecido una forma de pago mixta del canon de concesión. Ésta fórmula consistiría en el pago de una cantidad a tanto alzado al inicio de la concesión y un posterior pago anual una vez amortizada la cantidad abonada al inicio. Dicha cantidad a tanto alzado se ha establecido en euros. En base a una estimación del IPC anual del 1,5%, el canon a satisfacer y la amortización de la cantidad inicial quedaría reflejado en la siguiente tabla:

2 Anticipo de Canon: Canon Año 10 y ss.: Precio Total del Contrato: , , ,28 Año Canon Tipo Amortiz del pago Pte. Amortizar del Anticipado Pago Anticipado Canon Efectivo , , ,00 0, , , ,00 0, , , ,30 0, , , ,16 0, , , ,80 0, , , ,39 0, , , ,07 0, , , ,93 0, , , ,02 0, , ,66 0, , , ,15 0, , , ,54 0, , , ,96 0, , , ,58 0, , , ,65 0, , , ,44 0, , , ,26 0, , , ,51 0, , , ,60 0, , , ,01 0, , , ,27 0, , , ,96 0, , , ,72 0, , , ,25 0, , , ,28 0, , , ,28 Tal y como se muestra en la tabla precedente, el pago anticipado del canon estaría amortizado en la anualidad 10, es decir, teniendo en cuenta el pago del canon tipo, al final del año 9 quedarían por amortizar 5.288,02 euros. Por tanto, en el año 10, el canon efectivo a satisfacer ascendería a 8.432,66 euros. Dicho pago resultaría de detraer del canon tipo establecido para el año 10 (13.720,68 euros), los 5.288,02 euros pendientes de amortizar. A modo de resumen, se puede establecer un precio total del contrato de ,28 euros, de los cuales euros se abonarían al inicio del plazo de concesión, y los ,28 euros restantes se abonarían a partir de la anualidad 10 y siguientes. 4. ANÁLISIS ECONÓMICO DEL CONTRATO DE CONCESIÓN 4.1. METODOLOGÍA DE CÁLCULO Se ha empleado para el presente estudio dos métodos dinámicos de evaluación de inversiones, la técnica del Valor Actualizado Neto (VAN), y la Tasa Interna de Rentabilidad (TIR). La técnica del Valor Actualizado Neto consiste en la actualización al momento inicial del valor económico de un proyecto de varios ejercicios. Para el cálculo de éste valor se actualizan al momento inicial, a una tasa de actualización equivalente el coste de financiación del proyecto, de los diferentes flujos generados a lo largo de la vida del proyecto. A éste valor habría que detraerle la inversión inicial a llevar a cabo. Una vez analizado el Valor Actualizado Neto, un proyecto es viable siempre y cuando arroje un valor positivo, es decir, que el proyecto en su conjunto tenga un valor real en el momento inicial. De la misma forma, la metodología de cálculo de la Tasa Interna de Rentabilidad es similar a la anterior. Ésta tasa nos mostraría la Tasa de Rentabilidad de la totalidad del proyecto. Un proyecto, por tanto, sería

3 viable en el momento en el que el índice de rentabilidad sea superior a la tasa de financiación de ese proyecto ESTIMACIÓN DEL DESEMBOLSO INICIAL El primer paso para el cálculo del VAN y de la TIR, es el cálculo del desembolso inicial a realizar por el adjudicatario. Dicho cálculo se muestra en la tabla siguiente: Desembolso Inicial 2 GASTOS CORRIENTES 2.600,00 2.A. Comedor 1.200,00 2.A.1 Materia Prima 0,00 2.A.2 Menaje de Comedor 1.200,00 2.B Ropa Laboral 800,00 2.B.1 Ropa Laboral 400,00 2.B.2 Ropa Niños 400,00 2.C Suministros 600,00 2.C.1 Energía Eléctrica 150,00 2.C.2 Telefonía Fija 0,00 2.C.3 Telefonía Móvil 0,00 2.C.4 Gasoleo Calefacción 0,00 2.C.5 Agua 150,00 2.C.6 Útiles y herramientas 300,00 3 ADMINISTRACIÓN 2.300,00 3.A. Informática 2.000,00 3.A.1 Equipamiento Informático 1.000,00 3.A.2 Software 500,00 3.A.3 Material informático no inventariable 500,00 3.B. Oficina 300,00 3.B.1 Material de Oficina 300,00 4 MATERIAL DOCENTE ,00 4.A Equipamiento Escuela ,00 4.A.1 Equipos de audio 700,00 4.A.2 Equipos de Video 2.000,00 4.A.3 Otro equipamiento (mob) ,00 4.B Material de Ocio 600,00 4.B.1. Juguetería y similares 600,00 4.C Otro material docente 200,00 4.C.1. Otro material docente 200,00 5 SERVICIOS EXTERNOS 1.600,00 5.A Primas de Seguros 1.600,00 5.A.1 Seguros Responsabilidad Civil 1.500,00 5.A.2 Seguro de Accidentes Colectivos 100,00 5.A.3 Seguro Obligatorio (Otros ) 0,00 5.A.4 Seguro Opcional 1 0,00 5.B Otros servicios 0,00 5.B.1 Servicio de prevención 0,00 9 CANON MUNICIPAL ,00 9.A. Canon ,00 9.A.1 Pago Inicial ,00 TOTAL GASTOS , ESTIMACIÓN DE INGRESOS. Teniendo en cuenta la capacidad de plazas con que contará la futura Escuela Infantil Municipal, ascendiendo éstas a 94, se ha realizado una estimación de los ingresos con la metodología que se describe a continuación.

4 Los precios que recibe el adjudicatario de la Escuela Infantil son de 209,16 euros mensuales por alumno/a que no haga uso del servicio de comedor, y de 278,88 euros mensuales por alumno/a que haga uso del servicio de comedor. Éstos ingresos se reciben íntegramente por el adjudicatario independientemente de si son abonados por la Consejería de Educación, o por las familias del alumnado. Éstos ingresos se perciben únicamente durante 11 meses al año, ya que durante el mes de Agosto la Escuela Infantil se encuentra cerrada. Teniendo en cuenta la experiencia de las Escuelas Infantiles que actualmente prestan servicios del Primer ciclo de Educación Infantil en Baza, el porcentaje de alumnos que hace uso del comedor rondaría el 86%, siendo el 14% restante los alumnos que no hacen uso de ese servicio. En base a lo anteriormente expuesto, los ingresos quedarían reflejados en la tabla siguiente: INGRESOS Nº Alumnos Ingreso Total Total Ingresos Meses Mensual Mensual Anuales 1 SERVICIO CENTRO EDUCACIÓN INFANTIL , ,96 1.A Ingresos por Alumnos , ,96 1.A.1 Servicio de Guardería sin comedor 13,00 209, ,08 11, ,88 1.A.2 Aula Matinal 0,00 0,00 0,00 1.A.3 Servicio de Guardería con Comedor 81,00 278, ,28 11, ,08 TOTAL INGRESOS , ,96 Ascienden pues los ingresos anuales a la cantidad expresada de ,96 euros ESTIMACIÓN DE GASTOS Personal Según el Decreto 149/2009 por el que se regulan los centros que imparten el primer ciclo de educación infantil, dichos centros contarán con profesionales que posean el título de maestro o maestra con la especialización en educación infantil o el título de grado equivalente. Asimismo, deberán contar para la atención educativa y asistencial del alumnado con personal cualificado que posea el título de técnico superior en educación infantil o cualquier otro título declarado equivalente a efectos académicos y profesionales. Asimismo, por cada seis unidades o fracción, al menos una de las personas trabajadoras estará en posesión del título de maestro o maestra especialista en educación infantil o del título de grado equivalente. En base al mencionado Decreto, y teniendo en cuenta que la Escuela Infantil Municipal contará con 6 unidades, se han estimado unos requerimientos de personal docente tal y como se recogen en la tabla siguiente:

5 UNIDADES SEGÚN NÚMERO DE ALUMNOS Ciclos Unidades Alumnos 100% Alumnos Uds 0-1 Años Años Años TOTALES 94 6 PERSONAL DOCENTE Alumnado Maestros Técnicos Auxiliares 100% Alumnos Considerada además la necesidad de personal no docente y de servicios para la correcta marcha del centro, y teniendo en cuenta los costes salariales para cada una de las categorías profesionales, los gastos mensuales en materia de personal quedarían reflejados en la siguiente tabla: COSTES DE PERSONAL 1 PERSONAL Líquido Convenio S.Social Coste Total Total Mensual 1.A. Personal Docente 1.A.1. Maestro en Educación Infantil 1.304,28 581, , ,47 1.A.2 Técnico Superior en E. Infantil 908,98 382, , ,03 1.A.3 Técnico Especialista en E. Infantil 908,98 382, , ,03 1.A.4 Auxiliar en Educación Infantil 690,80 290,35 981,15 981,15 1.B. Personal de Administración / Directivo 0,00 0,00 1.B.1 Directivo 0,00 0,00 0,00 0,00 1.B.2 Administración 0,00 0,00 0,00 0,00 1.C. Personal de Cocina 0,00 0,00 1.C.1 Personal de Cocina 713,44 299, , ,30 1.C.2 Pinche Cocina (4h/Día) 365,85 153,77 519,62 519,62 1.D. Personal de Mantenimiento 0,00 0,00 1.D.1 Personal de Limpieza (4h/Día) 365,86 153,76 519,62 519,62 1.D.2 Personal de Mantenimiento (2h/d) 182,93 76,88 259,81 259,81 RECURSOS NECESARIOS ANUALIDADES COMPLETAS 1 PERSONAL Unidades Coste Total Mensual Mensual 1.A. Personal Docente ,95 1.A.1. Maestro en Educación Infantil 1, , ,47 1.A.2 Técnico Superior en E. Infantil 6, , ,18 1.A.3 Técnico Especialista en E. Infantil 0, ,03 0,00 1.A.4 Auxiliar en Educación Infantil 2,00 981, ,30 1.B. Personal de Administración / Directivo 0,00 1.B.1 Directivo 0,00 0,00 0,00 1.B.2 Administración 0,00 0,00 0,00 1.C. Personal de Cocina 1.532,92 1.C.1 Personal de Cocina 1, , ,30 1.C.2 Pinche Cocina (4h/Día) 1,00 519,62 519,62 1.D. Personal de Mantenimiento 779,43 1.D.1 Personal de Limpieza (4h/Día) 1,00 519,62 519,62 1.D.2 Personal de Mantenimiento (2h/d) 1,00 259,81 259,81 TOTALES ,30 Éstos costes mensuales deberán tenerse en cuenta a lo largo de 14 mensualidades: independientemente de que el Centro se encuentre cerrado en el mes de Agosto, los trabajadores disfrutarán de un mes de vacaciones y de dos pagas extraordinarias, atendiendo a la normativa actualmente vigente Amortizaciones.

6 Para el inmovilizado con el que se cuente en la Escuela Infantil Municipal, se ha establecido un sistema de amortización lineal, que variará en periodo de amortización en función del tipo de inmovilizado y de su vida útil. No se considera el valor residual que puedan tener al final de la vida útil. Los periodos de amortización serían los siguientes: Menaje de Comedor: 5 Años Ropa Laboral: 2 Años Ropa Alumnos/a (Cunas y otra ropa): 2 Años Equipamientos informáticos y software: 4 años Equipos de Audio: 3 Años Equipos de vídeo: 5 Años Mobiliario: 5 Años Amortización desembolso Inicial. De cara a hacer frente al desembolso inicial, compuesto por el pago anticipado del canon así como los gastos necesarios para al inicio de la actividad, se ha considerado que el adjudicatario del contrato lo soporta mediante un préstamo bancario. Teniendo en cuenta un préstamo tipo, por euros de capital, con una periodicidad mensual, a lo largo de una vida de 10 años, a un tipo de interés del 4,5%, la cuota mensual a pagar durante los primeros 10 años ascendería a euros. En las cuentas de explotación de los primeros 10 años se consideran unos gastos mensuales de euros de amortización del préstamo, en detrimento del pago del canon, el cual aparecerá a partir del ejercicio OTRAS CONSIDERACIONES A pesar de haber tenido en cuenta en la fijación del plazo de amortización del canon, así como en el establecimiento de su cuantía, la variación anual del IPC, ésta no se ha tenido en cuenta en la elaboración de las cuentas de explotación de los diferentes ejercicios. Se ha establecido así al considerar que el IPC tendrá incidencia tanto en las anualidades del canon, como en el resto de los gastos y en los ingresos. El resto de gastos no comentado en los párrafos anteriores, viene reflejado en las cuentas de explotación que a continuación se detallan CUENTAS DE EXPLOTACIÓN AÑOS 1 A 10

7 CUENTA DE EXPLOTACIÓN AÑOS 1-10 INGRESOS Nº Alumnos Ingreso Total Total Ingresos Meses Mensual Mensual Anuales 1 SERVICIO CENTRO EDUCACIÓN INFANTIL , ,96 1.A Ingresos por Alumnos , ,96 1.A.1 Servicio de Guardería sin comedor 13,00 209, ,08 11, ,88 1.A.2 Aula Matinal 0,00 0,00 0,00 1.A.3 Servicio de Guardería con Comedor 81,00 278, ,28 11, ,08 TOTAL INGRESOS , ,96 GASTOS Coste Coste Total Total Coste Meses Mensual Meses Anual 1 PERSONAL , , ,20 1.A. Personal Docente , , ,30 1.A.1. Maestro en Educación Infantil 1.885,47 14, , ,58 1.A.2 Técnico Superior en E. Infantil 7.746,18 14, , ,52 1.A.3 Técnico Especialista en E. Infantil 0,00 14,00 0,00 0,00 1.A.4 Auxiliar en Educación Infantil 1.962,30 14, , ,20 1.B. Personal de Administración / Directivo 0,00 0,00 0,00 1.B.1 Directivo 0,00 14,00 0,00 0,00 1.B.2 Administración 0,00 14,00 0,00 0,00 1.C. Personal de Cocina 1.532, , ,88 1.C.1 Personal de Cocina 1.013,30 14, , ,20 1.C.2 Pinche Cocina (4h/Día) 519,62 14, , ,68 1.D. Personal de Mantenimiento 779, , ,02 1.D.1 Personal de Limpieza (4h/Día) 519,62 14, , ,68 1.D.2 Personal de Mantenimiento (2h/d) 259,81 14, , ,34 2 GASTOS CORRIENTES 4.157, , ,80 2.A. Comedor 3.402, , ,80 2.A.1 Materia Prima 3.385,80 11, , ,80 2.A.2 Amortiz. Menaje de Comedor 16,67 12,00 200,00 200,00 2.B Ropa Laboral 25,00 300,00 300,00 2.B.1 Amortiz. Ropa Laboral 12,50 12,00 150,00 150,00 2.B.2 Amortiz. Ropa Niños 12,50 12,00 150,00 150,00 2.C Suministros 730, , ,00 2.C.1 Energía Eléctrica 180,00 11, , ,00 2.C.2 Telefonía Fija 75,00 11,00 825,00 825,00 2.C.3 Telefonía Móvil 0,00 11,00 0,00 0,00 2.C.4 Gasoleo Calefacción 400,00 5, , ,00 2.C.5 Agua 50,00 11,00 550,00 550,00 2.C.6 Útiles y herramientas 25,00 12,00 300,00 300,00 3 ADMINISTRACIÓN 77,08 925,00 925,00 3.A. Informática 52,08 625,00 625,00 3.A.1 Amortiz. Equipamiento Informático 20,83 12,00 250,00 250,00 3.A.2 Amortiz. Software 10,42 12,00 125,00 125,00 3.A.3 Material informático no inventariable 20,83 12,00 250,00 250,00 3.B. Oficina 25,00 300,00 300,00 3.B.1 Material de Oficina 25,00 12,00 300,00 300,00 4 MATERIAL DOCENTE 619, , ,33 4.A Equipamiento audio-visual 552, , ,33 4.A.1 Amortiz. Equipos de audio 19,44 12,00 233,33 233,33 4.A.2 Amortiz. Equipos de Video 33,33 12,00 400,00 400,00 4.A.3 Amortiz. Mobiliario 500,00 12, , ,00 4.B Material de Ocio 50,00 600,00 600,00 4.B.1. Juguetería y similares 50,00 12,00 600,00 600,00 4.C Otro material docente 16,67 200,00 200,00 4.C.1. Otro material docente 16,67 12,00 200,00 200,00 5 SERVICIOS EXTERNOS 250, , ,00 5.A Primas de Seguros 133, , ,00 5.A.1 Seguros Responsabilidad Civil 125,00 12, , ,00 5.A.2 Seguro de Accidentes Colectivos 8,33 12,00 100,00 100,00 5.A.3 Seguro Obligatorio (Otros ) 0,00 12,00 0,00 0,00 5.A.4 Seguro Opcional 1 0,00 12,00 0,00 0,00 5.B Otros servicios 116, , ,00 5.B.1 Servicio de prevención 116,67 12, , ,00 6 COMUNICACIÓN 45,00 540,00 540,00 6.A Acciones de Comunicación 45,00 540,00 540,00 6.A.1 Cuñas Radios 20,00 12,00 240,00 240,00 6.A.2 Notas Prensa / Publicaciones 0,00 12,00 0,00 0,00 6.A.3 Folletos / Dípticos 12,50 12,00 150,00 150,00 6.A.4 Material promocional 12,50 12,00 150,00 150,00 9 DEVOLUCIÓN DE PRÉSTAMOS 1.658, , ,00 9.A. Préstamo 1.658, , ,00 9.A.1 Cuota Mensual Intereses Incluidos 1.658,00 12, , ,00 TOTAL GASTOS , , ,33 TOTAL INGRESOS TOTAL GASTOS ANTES DE AJUSTES BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS , , , CUENTAS DE EXPLOTACIÓN AÑOS 11 A 25

8 CUENTA DE EXPLOTACIÓN AÑOS INGRESOS Nº Alumnos Ingreso Total Total Ingresos Meses Mensual Mensual Anuales 1 SERVICIO CENTRO EDUCACIÓN INFANTIL , ,96 1.A Ingresos por Alumnos , ,96 1.A.1 Servicio de Guardería sin comedor 13,00 209, ,08 11, ,88 1.A.2 Aula Matinal 0,00 0,00 0,00 1.A.3 Servicio de Guardería con Comedor 81,00 278, ,28 11, ,08 TOTAL INGRESOS , ,96 GASTOS Coste Coste Total Total Coste Meses Mensual Meses Anual 1 PERSONAL , , ,20 1.A. Personal Docente , , ,30 1.A.1. Maestro en Educación Infantil 1.885,47 14, , ,58 1.A.2 Técnico Superior en E. Infantil 7.746,18 14, , ,52 1.A.3 Técnico Especialista en E. Infantil 0,00 14,00 0,00 0,00 1.A.4 Auxiliar en Educación Infantil 1.962,30 14, , ,20 1.B. Personal de Administración / Directivo 0,00 0,00 0,00 1.B.1 Directivo 0,00 14,00 0,00 0,00 1.B.2 Administración 0,00 14,00 0,00 0,00 1.C. Personal de Cocina 1.532, , ,88 1.C.1 Personal de Cocina 1.013,30 14, , ,20 1.C.2 Pinche Cocina (4h/Día) 519,62 14, , ,68 1.D. Personal de Mantenimiento 779, , ,02 1.D.1 Personal de Limpieza (4h/Día) 519,62 14, , ,68 1.D.2 Personal de Mantenimiento (2h/d) 259,81 14, , ,34 2 GASTOS CORRIENTES 4.157, , ,80 2.A. Comedor 3.402, , ,80 2.A.1 Materia Prima 3.385,80 11, , ,80 2.A.2 Amortiz. Menaje de Comedor 16,67 12,00 200,00 200,00 2.B Ropa Laboral 25,00 300,00 300,00 2.B.1 Amortiz. Ropa Laboral 12,50 12,00 150,00 150,00 2.B.2 Amortiz. Ropa Niños 12,50 12,00 150,00 150,00 2.C Suministros 730, , ,00 2.C.1 Energía Eléctrica 180,00 11, , ,00 2.C.2 Telefonía Fija 75,00 11,00 825,00 825,00 2.C.3 Telefonía Móvil 0,00 11,00 0,00 0,00 2.C.4 Gasoleo Calefacción 400,00 5, , ,00 2.C.5 Agua 50,00 11,00 550,00 550,00 2.C.6 Útiles y herramientas 25,00 12,00 300,00 300,00 3 ADMINISTRACIÓN 77,08 925,00 925,00 3.A. Informática 52,08 625,00 625,00 3.A.1 Amortiz. Equipamiento Informático 20,83 12,00 250,00 250,00 3.A.2 Amortiz. Software 10,42 12,00 125,00 125,00 3.A.3 Material informático no inventariable 20,83 12,00 250,00 250,00 3.B. Oficina 25,00 300,00 300,00 3.B.1 Material de Oficina 25,00 12,00 300,00 300,00 4 MATERIAL DOCENTE 619, , ,33 4.A Equipamiento audio-visual 552, , ,33 4.A.1 Amortiz. Equipos de audio 19,44 12,00 233,33 233,33 4.A.2 Amortiz. Equipos de Video 33,33 12,00 400,00 400,00 4.A.3 Amortiz. Mobiliario 500,00 12, , ,00 4.B Material de Ocio 50,00 600,00 600,00 4.B.1. Juguetería y similares 50,00 12,00 600,00 600,00 4.C Otro material docente 16,67 200,00 200,00 4.C.1. Otro material docente 16,67 12,00 200,00 200,00 5 SERVICIOS EXTERNOS 250, , ,00 5.A Primas de Seguros 133, , ,00 5.A.1 Seguros Responsabilidad Civil 125,00 12, , ,00 5.A.2 Seguro de Accidentes Colectivos 8,33 12,00 100,00 100,00 5.A.3 Seguro Obligatorio (Otros ) 0,00 12,00 0,00 0,00 5.A.4 Seguro Opcional 1 0,00 12,00 0,00 0,00 5.B Otros servicios 116, , ,00 5.B.1 Servicio de prevención 116,67 12, , ,00 6 COMUNICACIÓN 45,00 540,00 540,00 6.A Acciones de Comunicación 45,00 540,00 540,00 6.A.1 Cuñas Radios 20,00 12,00 240,00 240,00 6.A.2 Notas Prensa / Publicaciones 0,00 12,00 0,00 0,00 6.A.3 Folletos / Dípticos 12,50 12,00 150,00 150,00 6.A.4 Material promocional 12,50 12,00 150,00 150,00 10 CANON MUNICIPAL 1.000, , ,00 10.A Cánon Municipal 1.000, , ,00 10.A.1. Cuota Mensual 1.000,00 12, , ,00 TOTAL GASTOS , , ,33 TOTAL INGRESOS TOTAL GASTOS ANTES DE AJUSTES BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS , , , ANÁLISIS DE LA INVERSIÓN

9 En base a las cuentas de explotación reflejadas anteriormente, el desembolso inicial, el pago anticipado del canon y los diferentes pagos posteriores, los datos para al cálculo del VAN y la TIR quedarían de la siguiente manera: Desembolso Inicial: ,00 Tipo de Interés: 4,50% Flujos de Caja Anualidad Flujo , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,63 Considerando una tasa de descuento del 4,50%, equivalente a la tasa de financiación del proyecto, los valores que resultan son los siguientes: VALOR ACTUALIZADO NETO TOTALIDAD DEL CONTRATO (Antes de Impuestos) VAN Total : ,07 TASA INTERNA DE RENTABILIDAD TOTALIDAD DEL CONTRATO (Antes de Impuestos) TIR Total: 5,53% Podemos comprobar que el Valor Actualizado Neto del proyecto arroja un valor positivo de ,07 euros, lo que nos indicar que es viable el acometimiento de dicho proyecto.

10 De la misma forma, el proyecto arroja una Tasa Interna de Rentabilidad del 5,53 %, superior a la Tasa de financiación del proyecto, por lo que podemos afirmar que el proyecto es rentable. 5. CONSIDERACIONES FINALES En base a todo lo anteriormente expuesto, y a modo de conclusión, podemos concretar los aspectos más significativos del contrato de Concesión: Periodo de Concesión: 25 Años Canon Tipo: euros mensuales, equivalentes a euros anuales + IPC Pago Anticipado del Canon: euros Anualidad a partir de la cual se hace efectivo el pago del Canon: Anualidad 11 Viabilidad del Contrato: Sí, VAN : ,07 euros Rentabilidad del Contrato: Sí, TIR: 5,53 % > Tasa de Financiación: 4,50%