EL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA. UN MODELO ORIENTADO A LA TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS EN EL MARCO DE LA CONTABILIDAD GERENCIAL

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2 VIII CIAEC 066 EL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA. UN MODELO ORIENTADO A LA TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS EN EL MARCO DE LA CONTABILIDAD GERENCIAL Walter Caballero Montañez Universidad Nacional del Callao (Perú)

3 EL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA UN MODELO ORIENTADO A LA TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS-EN EL MARCO DE LA CONTABILIDAD GERENCIAL RESUMEN El presente trabajo responde a la necesidad urgente de tener mayores herramientas de gestión para hacer frente a las exigencias actuales en el marco de la globalización y la modernidad. En su primera parte del presente trabajo se hace un diagnóstico situacional de la información contable en el proceso de la toma decisiones con encuestas realizadas sobre una base de 369 empresas de la capital, el cual nos permite tener mayores elementos de juicio sobre la necesidad de implementar mayores herramientas de gestión, información útil en la toma de decisiones especialmente en la parte financiera. En la segunda parte se hace un análisis del estado de flujo de efectivo y los objetivos que esta información brinda. Finalmente se plantea,independientemente del uso del Estado de Flujo de Efectivo, ya que este tiene sus propios objetivos, la necesidad de formular un nuevo modelo de Estado de Cambios en la Situación Financiera información útil para conocer los cambios en la posición financiera durante un periodo determinado y el efecto que estos han tenido en la nueva estructura financiera.

4 INTRODUCCIÓN El proceso de globalización económica, con mercados cada vez más exigentes y consumidores que buscan la mayor satisfacción al menor precio, impone cambios radicales en la estructura y la estrategia, en la forma de hacer las cosas, con el fin de presentar al mercado, además de un producto de excelente calidad, un servicio eficiente y sin reparos que logren satisfacer totalmente las expectativas y exigencias impuestas por los nuevos clientes. Los nuevos avances tecnológicos han transformado totalmente el mundo de los negocios. Hoy vivimos en una economía basada en los conocimientos y la información, siendo estos factores claves, en la generación de la riqueza. Hoy día se reconoce ampliamente que para la gerencia son indispensables los sistemas de información, porque casi todas las organizaciones necesitan este tipo de sistema para poder sobrevivir y prosperar. En este contexto la información contable juega un rol relevante, ya que debe formar parte del sistema de información general de la empresa para responder con oportunidad a estos nuevos cambios. El Estado de Flujo de Efectivo normado, está orientado principalmente a dar a conocer los orígenes y aplicaciones de los fondos relacionados a la actividad de operación, actividades de inversión y la actividad de financiamiento que por cierto también es importante dicha información. El nuevo modelo del Estado de Cambios en la Situación Financiera que se plantea, es un complemento del estado de flujo de efectivo, resaltando la información relacionada a los cambios del capital circulante, el capital no circulante, información que es imprescindible para conocer los cambios que se han dado en cada uno de los elementos de la estructura financiera información útil para conocer la posición financiera de una empresa producto de la gestión de un periodo.

5 OBJETIVO GENERAL: Proponer un estado financiero que mida los cambios en la situación financiera de una empresa privada durante un periodo determinado a fin que nos permita tomar decisiones adecuadas sobre la situación financiera. OBJETIVO ESPECIFICO: a) Establecer que los cambios en los elementos del activo influyen en el incremento o disminución del Capital Circulante y no Circulante. b) Establecer que los cambios en los elementos del pasivo influyen en el incremento o disminución del Capital Circulante y no Circulante. ESTADO SITUACIONAL DE LA INFORMACIÓN CONTABLE EN LA TOMA DE DECISIONES. Del análisis practicado por el autor sobre la información contable para toma de decisiones nos revela la siguiente realidad 1.1 Algunas empresas grandes, medianas y pequeñas utilizan la contabilidad como una necesidad formal. 1.2 La información financiera no es muy fácil de ser interpretado por personas que no son de la especialidad. 1.3 Las nuevas prácticas comerciales de los últimos tiempos han modificado ciertos paradigmas o estructuras que la contabilidad tradicional sigue manteniendo. 1.4 Los tiempos cada vez son más exigentes por lo que se requiere de una información financiera que responda a esta necesidad. 1.5 La información contable no es oportuna, siempre es presentado a destiempo y muy parametrazo a las disposiciones legales vigentes.

6 1.6 Los estados financieros normados no informan sobre los cambios en la posición financiera. 1.7 Las empresas requieren mayor información financiera para ser frente a las nuevas exigencias del mercado. Lo señalado anteriormente es producto de una reciente encuesta formulada sobre una muestra de 369 empresas. Preguntas Respuestas Importante días emp. Regular días emp. No es utilizado meses emp. Otros Más de 3 meses 22 emp 94 Leyenda: 1. Los estados financieros son utilizados para la toma de decisiones? 2. Él balance general se utiliza como una herramienta de gestión? 3. Qué tiempo de retraso tienen los estados financieros? 4. En que medida es utilizado el estado de flujo de efectivo para medir los cambios de la situación financiera y la posición financiera? Está información corrobora que existe mucho trabajo por hacer y mucho por avanzar en este proceso de cambio y de modernidad donde las herramientas de gestión deben ser las más optimas y eficaces acorde con los exigencias actuales. EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO: PRINCIPALES CARACTERISTICAS

7 Objetivo La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las necesidades de liquidez que ésta tiene. Para tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la entidad tiene de generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición. El objetivo de esta Norma es requerir el suministro de información sobre los cambios históricos en el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad mediante un estado de flujos de efectivo en el que los flujos de fondos del período se clasifiquen según que procedan de actividades de operación, de inversión y de financiación. Alcance Una entidad prepara un estado de flujos de efectivo, de acuerdo con los requerimientos de esta Norma, y lo presentará como parte integrante de sus estados financieros, para cada periodo en que sea obligatoria la presentación de éstos. Esta Norma sustituye a la antigua NIC 7 Estado de Cambios en la Posición Financiera, aprobada en julio de Los usuarios de los estados financieros están interesados en saber cómo la entidad genera y utiliza el efectivo y los equivalentes al efectivo. Esta necesidad es independiente de la naturaleza de las actividades de la entidad, incluso cuando el efectivo pueda ser considerado como el producto de la entidad en cuestión, como puede ser el caso de las entidades financieras. Básicamente, las entidades necesitan efectivo por las mismas razones, por muy diferentes que sean las actividades que constituyen su principal fuente de ingresos. En efecto, todas ellas necesitan efectivo para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus obligaciones y suministrar rendimientos a sus inversores. Por consiguiente, esta Norma requiere que todas las entidades presenten un estado de flujos de efectivo.

8 PRESENTACIÓN DE UN ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO El estado de flujos de efectivo informará acerca de los flujos de efectivo habidos durante el periodo, clasificándolos por actividades de operación, de inversión y de financiación. Cada entidad presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación, de inversión y de financiación, de la manera que resulte más apropiada según la naturaleza de sus actividades. La clasificación de los flujos según las actividades citadas suministra información que permite a los usuarios evaluar el impacto de las mismas en la posición financiera de la entidad, así como sobre el importe final de su efectivo y demás equivalentes al efectivo. Esta información puede ser útil también al evaluar las relaciones entre tales actividades. Una transacción puede contener flujos de efectivo pertenecientes a las diferentes categorías. Por ejemplo, cuando los reembolsos correspondientes a un préstamo incluyen capital e interés, la parte de intereses puede clasificarse como actividades de operación, mientras que la parte de devolución del principal se clasifica como actividad de financiación. ACTIVIDADES DE OPERACIÓN El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operación es un indicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos líquidos suficientes para rembolsar los préstamos, mantener la capacidad de operación de la entidad, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación. La información acerca de los componentes específicos de los flujos de efectivo de las actividades de operación es útil, junto con otra información, para pronosticar los flujos de efectivo futuros de tales actividades. Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación se derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos de actividades ordinarias de la entidad. Por tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos que entran en la determinación de las ganancias o

9 pérdidas netas. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operación son los siguientes: (a) cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios; (b) cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias; (c) pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios; (d) pagos a y por cuenta de los empleados; (e) cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas; (f) pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que éstos puedan clasificarse específicamente dentro de las actividades de inversión o financiación; y (g) cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación o para negociar con ellos. Algunas transacciones, tales como la venta de un elemento de propiedades, planta y equipo, pueden dar lugar a una pérdida o ganancia que se incluirá en el resultado reconocido. Los flujos de efectivo relacionados con estas transacciones son flujos de efectivo procedentes de actividades de inversión. Sin embargo, los pagos para elaborar o adquirir activos mantenidos para arrendar a terceros, que posteriormente se clasifiquen como mantenidos para la venta en los términos descritos en el párrafo 68A de la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, son flujos de efectivo procedentes de actividades de operación. Los cobros por el arrendamiento y posterior venta de esos activos también se considerarán como flujos de efectivo procedentes de actividades de operación. Una entidad puede tener títulos o conceder préstamos por razones de intermediación u otro tipo de acuerdos comerciales habituales, en cuyo caso estas inversiones se considerarán similares a los inventarios adquiridos específicamente para revender. Por tanto, los flujos de efectivo de tales operaciones se clasifican como procedentes de actividades de operación. De forma similar, los anticipos de efectivo y préstamos realizados por instituciones financieras se clasificarán habitualmente entre las actividades de operación, puesto que están relacionados

10 con las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de actividades ordinarias de la entidad. ACTIVIDADES DE INVERSIÓN La presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversión es importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de los recursos económicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversión son los siguientes: a) pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo. Estos pagos incluyen aquellos relacionados con los costos de desarrollo capitalizados y las propiedades, planta y equipo construidos por la entidad para sí misma; b) cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo; c) pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de patrimonio, emitidos por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al efectivo, y de los que se tengan para intermediación u otros acuerdos comerciales habituales); d) cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los cobros por esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y otros equivalentes al efectivo, y de los que se posean para intermediación u otros acuerdos comerciales habituales); e) anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de las operaciones de ese tipo hechas por entidades financieras); f) cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros (distintos de las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras); g) pagos derivados de contratos a término, de futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de

11 intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como actividades de financiación; y h) cobros procedentes de contratos a término, a futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantienen por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifican como actividades de financiación. Cuando un contrato se trata contablemente como cobertura de una posición comercial o financiera determinada, los flujos de efectivo del mismo se clasifican de la misma forma que los procedentes de la posición que se está cubriendo. ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN Es importante la presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiación, puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de capital a la entidad. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiación son los siguientes: (a) cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital; (b) pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad; (c) cobros procedentes de la emisión de obligaciones sin garantía, préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo; (d) reembolsos de los fondos tomados en préstamo; y (e) pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un arrendamiento financiero.

12 CASO PRACTICO DE PRESENTACIÓN INDUSTRIAS S.A. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (NOTA 1 Y 2) METODO DIRECTO Por el año terminado Al 31 de Diciembre de 2011 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Cobranza a los Clientes 2 364,823 Otros cobros relativos a la actividad 18,060 Menos: Pagos a proveedores (1 969,637) Pagos de remuneraciones ( 325,614) Pagos de tributos ( 8,028) Aumento (Dism.) del Efectivo y Equivalente del Efectivo Proveniente de Actividades de Operación 79,604 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Pagos por Compra de Inm. Maq. Y Equipos ( 27,144) Aumento (Dism.) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Proveniente de la Actividades de Inversión ( 27,144) Aumento (Dism.) Neto del Efectivo y Equivalente de Efectivos 52,460 Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al inicio del ejercicio 14,100 Saldo de Efectivo y Equivalente de Ejercicio al finalizar el ejerc. 66,560.

13 EL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA El Estado de Cambios en la Situación Financiera se obtiene a través de la diferencias que resulten de la comparación de los elementos de un Balance, por lo general de dos ejercicios económicos consecutivos, las mismas que en algunos rubros serán positivas y otras negativas; esto es, denotarán las variaciones producidas tanto en las cuentas de activo, como de pasivo y patrimonio; y por ende el citado Estado Financiero tendrá por objetivo principal explicar el aumento o disminución del Capital de Trabajo, dato importante para el análisis financiero. No obstante que un Balance comparativo ofrece, en principio, información respecto a las oscilaciones netas habidas en las partidas' del Capital de Trabajo, junto con otras partidas del referido Balance, es de tenerse presente que las cifras comparativas no indican que recursos tuvo a su disposición la empresa durante el ejercicio y como se emplearon esos recursos, todo aquello en razón de que no toda variación -resultante de la comparación de cifras- significa aumento o disminución del Capital de Trabajo o la obtención y aplicación de recursos; INCREMENTO O DISMINUCION DE LA POSICION FINANCIERA MEJORAMIENTO DE LA DESMEJORAMIENTO Aumento del Activo Disminución del pasivo Aumento del Pasivo Disminución del Activo Los aumentos y disminuciones que se producen, en un ciclo económico, se reflejan en las diferentes partidas del balance, por lo que tales variaciones pueden ser clasificadas en circulantes y no circulantes ya sea que se trate de partidas del corto o del largo plazo, respectivamente. Lo anterior nos induce a expresar que la variación del Capital de Trabajo estará dada por los cambios producidos en los rubros integrantes del activo circulante y pasivo circulante, esto es, a nivel de las partidas de corto plazo; en tanto que las variaciones que se producen en las cuentas del activo no corriente, del pasivo no corriente y del patrimonio nos indicará la procedencia y aplicación de los recursos, así como su incidencia en el Capital y de Trabajo. Las referidas variaciones pueden ser sintetizadas en el siguiente esquema:

14 DEMOSTRACIÓN PRÁCTICA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y EL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA PROPUESTO. BALANCE COMPARATIVO CUENTAS SALDOS VARIACIONES AJUSTES / ELIMINACIONES CAPITAL CIRCULANTE CAPITAL NO CIRCULANTE PATRIMONIO AGTO/2010 DIC-2009 DEBE HABER DEBE HABER AUMENTO DISMINUCION AUMENTO DISMINUCION AUMENTO DISMINUCION EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 311, ,149 47,176-47,176 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES TERCEROS 998,243 1,227, , ,568 CUENTAS POR COBRAR DIVERSOS- TERCEROS 311, ,801 10,202 10,202 - Mercaderías 3,086,283 2,993,461 92,822 92,822 SERVICIO Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 116, ,021 8,739-8,739 INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO 6,780,766 6,725,765 55,001 55,001 - MENOS: DEP. ACUMULADA -5,227,715-5,086, , ,302 INVERIONES INMOVILIARIAS 715, ,193 70,417-70,417 INTANGIBLES 140, , OTROS ACTIVOS 62, ,416 43,464-43,464 TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES DE SALUD POR PAGAR -143, , , ,597 - REM. Y PART. POR PAGAR -128, ,134 8,454 8,454 - CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES-TERCEROS -504, , , ,579 - CUENTAS POR PAGAR DIVERSOS TERCEROS -487,700-1,006, , ,728 - CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS TERCEROS-NO CTE. -351, , , ,449 CAPITAL -4,700,000-3,500,000 1,200,000 1,200,000 RESERVAS -180, , RESULTADOS ACUMULADOS - -1,200,000 1,200,000 1,200,000 - UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO -800, , ,000 TOTAL ,470,249 2,470, , , , , ,200, ,000, , , ,000.00

15 ANALISIS: RESUMEN INCREMENTO DEL CIRCULANTE S/632,898 INCREMENTO DEL NO CIRCULANTE 167,101 TOTAL INCREMENTO DEL PATRIMONIO 800,000 LA REGLA GENERAL EN ESTE ESTADO BAJO ESTE ENFOQUE ES: 1. INCREMENTO DE ACTIVO ES MEJORA LA POSICION FINANCIERA 2. TODA DISMINUCION DE PASIVO MEJORA LA POSICION FINANCIERA 3. TODO INCREMENTO DE PASIVO DESMEJORA LA POSICION FINANCIERA 4. TODA DISMINUCION DEL ACTIVO DESMEJORA LA POSICION FINANCIERA 1. El incremento de un activo se interpreta como un incremento de recursos, es una mejora en el posicionamiento financiero 2. la disminución de un pasivo, también se interpreta como un mejoramiento, en la posición Financiera. La empresa tiene menos deudas. 3. Cuando hay una provisión, significa una pérdida de valor de un activo, por lo tanto hay desmejoramiento en nuestra posición financiera. 4. cuando hay un incremento de un pasivo hay un desmejoramiento de nuestra posición financiera, existe más obligaciones 5. Cuando hay una disminución de un activo, hemos desmejorado en la posición financiera.

16 INDUSTRIAS S.A. ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA PERIODO DEL AL RESUMEN CONCEPTO S/. I. VARIACION DEL CIRCULANTE. IMPORTE I.1 INCREMENTOS DEL CIRCULANTE -Incremento del activo circulante 103,023 -Disminución del pasivo circulante 815,359 TOTAL INCREMENTO BRUTO DEL CIRCULANTE 918,382 I.2 DISMINUCION DEL CIRCULANTE -Disminució del activo circulante -285,483 -Incremento del pasivo circulante - TOTAL DISMINUCION BRUTA DEL CIRCULANTE -285,483 I.3 INCREMENTO NETO DEL CIRCULANTE. 632,898 II.VARIACION DEL NO CIRCULANTE II.1 INCREMENTO DEL NO CIRCULANTE. -Incremento del activo no circulante 125,418 II.2 DISMINUCION DEL NO CIRCULANTE -Disminución del activo no circulante -184,765 -Incremento del pasivo no circulante - TOTAL DISMINUCUION DEL NO CIRCULANTE -184,765 II.3 INCREMENTO NETO DEL NO CIRCULANTE 167,102 VARIACION FINANCIERA POSITIVA(NEGATIVA) 800,000 CONCILIACION VARIACION PATRIMONIAL IMPORTE -Incremento del patrimonio 2,000,000 -Disminución del patrimonio 1,200,000 VARIACION PATRIMONIALNETO POSITIVO(NEGATIVO) 800,000

17 CONCLUSIÓNES 1. Por la velocidad de los cambios impuestos por el fenómeno de la globalización, los usuarios requieren, cada vez más, eficaces herramientas de gestión, hecho a la medida de cada empresa. 2. La normativa vigente, no obstante el gran avance que ha tenido al respecto, éstos no son suficientes para resolver con oportunidad las necesidades de información contable a la luz de la modernidad y de la globalización en general. 3. La Contabilidad Gerencial, sobre la base de la normativa contable vigente, juega un rol importante en la gestión empresarial al cual los contadores debemos promover y potenciar a fin de dotar de las herramientas necesarias, a la gerencia, para que tome decisiones oportunas. 4. El Estado de Flujo de Efectivo, si bien, tiene una importancia relevante en la información sobre la situación financiera de un ente, sin embargo éste información está orientado a conocer los orígenes y aplicaciones de los fondos de una empresa y no da mayor información de los cambios de la estructura financiera de un Ente durante un periodo determinado. 5. El nuevo modelo planteado del Estado de Cambios en la Situación Financiera-en el marco de la Contabilidad Gerencial, es una herramienta eficaz para conocer los cambios de la estructura financiera y la posición financiera actual producto del resultado del ejercicio y demás operaciones que haya incidido en la posición financiera de las empresas privadas.

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