ABERTIS INFRAESTRUCTURAS, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Transcripción

1 ABERTIS INFRAESTRUCTURAS, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas anuales consolidadas e Informe de gestión consolidado Ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (preparadas de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera)

2 INDICE Balances de situación consolidados a 31 de diciembre... 1 Cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas a 31 de diciembre... 3 Estados de resultados globales consolidados a 31 de diciembre... 4 Estados de cambios en el patrimonio neto consolidados... 5 Estados de flujos de efectivo consolidados... 6 Notas de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio Información general Bases de presentación Normas de valoración Gestión del riesgo financiero y del capital Combinaciones de negocios Inmovilizado material Fondo de comercio y otros activos intangibles Participaciones en entidades asociadas Activos financieros disponibles para la venta Instrumentos financieros derivados Deudores y otras cuentas a cobrar Efectivo y equivalentes del efectivo Patrimonio neto Deudas financieras Ingresos diferidos Proveedores y otras cuentas a pagar Impuesto sobre el beneficio Obligaciones por prestaciones a empleados Provisiones y otros pasivos Ingresos y gastos Contingencias y compromisos Participaciones en sociedades multigrupo Información sobre medio ambiente Información financiera por segmentos Partes vinculadas Pagos basados en acciones Otra información relevante Hechos posteriores al cierre Anexo I. Sociedades dependientes incluidas en el perímetro de consolidación. 204 Anexo II. Sociedades multigrupo incluidas en el perímetro de consolidación Anexo III. Sociedades asociadas incluidas en el perímetro de consolidación Informe de gestion consolidado del ejercicio Información en cumplimiento de lo dispuesto por el artículo 262 de la ley de sociedades de capital Informe anual de gobierno corporativo

3 ABERTIS INFRAESTRUCTURAS, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Balances de situación consolidados a 31 de diciembre (en miles de euros) ACTIVOS Notas Activos no corrientes Inmovilizado material Fondo de Comercio Otros activos intangibles Participaciones en entidades asociadas Activos por impuestos diferidos 17.c Activos financieros disponibles para la venta Instrumentos financieros derivados Deudores y otras cuentas a cobrar Activos no corrientes Activos corrientes Existencias Deudores y otras cuentas a cobrar Instrumentos financieros derivados Efectivo y equivalentes del efectivo Activos corrientes Activos Los presentes balances de situación consolidados deben ser leídos conjuntamente con las Notas incluidas en las páginas 8 a

4 ABERTIS INFRAESTRUCTURAS, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Balances de situación consolidados a 31 de diciembre (en miles de euros) PATRIMONIO NETO Capital y reservas atribuibles a los accionistas de la Sociedad Notas Capital social 13.a Prima de emisión 13.a Acciones propias 13.a (72.027) ( ) Reservas 13.b (4.150) (66.678) Ganancias acumuladas y otras reservas 13.c Participaciones no dominantes 13.d Patrimonio neto PASIVOS Pasivos no corrientes Deudas financieras Instrumentos financieros derivados Ingresos diferidos Pasivos por impuestos diferidos 17.c Obligaciones por prestaciones a empleados Provisiones y otros pasivos Pasivos no corrientes Pasivos corrientes Deudas financieras Instrumentos financieros derivados Proveedores y otras cuentas a pagar Pasivos por impuestos corrientes Obligaciones por prestaciones a empleados Provisiones y otros pasivos Pasivos corrientes Pasivos Patrimonio neto y pasivos Los presentes balances de situación consolidados deben ser leídos conjuntamente con las Notas incluidas en las páginas 8 a

5 ABERTIS INFRAESTRUCTURAS, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas a 31 de diciembre (en miles de euros) Notas Prestación de servicios 20.a Otros ingresos de explotación 20.b Trabajos para el inmovilizado Otros ingresos 20.b Ingresos de las operaciones Ingresos por mejoras de las infraestructuras 3.n Ingresos de explotación Gastos de personal 20.c ( ) ( ) Otros gastos de explotación - ( ) ( ) Variación de las provisiones de tráfico - (8.315) (12.184) Variación provisión por deterioro de activos 6/7 ( ) (1.678) Dotación a la amortización del inmovilizado 6/7 ( ) ( ) Otros gastos - (3.416) (1.002) Gastos de las operaciones ( ) ( ) Gastos por mejora de las infraestructuras 3.n ( ) ( ) Gastos de explotación ( ) ( ) Beneficio de las operaciones Variación valor razonable de instrumentos financieros 20.d (4.213) Resultado por enajenaciones de instrumentos financieros 20.d Ingresos financieros 20.d Gastos financieros 20.d ( ) ( ) Resultado financiero neto ( ) ( ) Resultado sociedades registradas por el método de la participación 8/13.c.iii Beneficio antes de impuestos Impuesto sobre el beneficio 17.b (93.096) ( ) Beneficio de las actividades continuadas Resultado de las actividades interrumpidas Beneficio del ejercicio Resultado atribuible a participaciones no dominantes 13.c.iii Atribuible a los accionistas de la Sociedad Beneficio por acción actividades continuadas e interrumpidas ( por acción) - básico de las actividades continuadas 13.f 1,36 0,89 - básico de las actividades interrumpidas - - 0,02 - diluido de las actividades continuadas 13.f 1,36 0,89 - diluido de las actividades interrumpidas - - 0,02 Las presentes cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas deben ser leídas conjuntamente con las Notas incluidas en las páginas 8 a

6 ABERTIS INFRAESTRUCTURAS, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Estados de resultados globales consolidados a 31 de diciembre (en miles de euros) Notas Beneficio del ejercicio Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto: Ganancias/(pérdidas) netas en el valor razonable (brutas de impuestos) de activos financieros disponibles para la venta 9/ ( ) Ganancias/(pérdidas) netas en el valor razonable (brutas de impuestos) de activos mantenidos para la venta Coberturas de flujos de efectivo sociedades Dominante y consolidadas por integración global y proporcional 10 (68.552) Coberturas de inversión neta en el extranjero sociedades Dominante y consolidadas por integración global y proporcional 10 (95.440) Coberturas de flujos de efectivo/ inversión neta en el extranjero sociedades registradas por el método de la participación 13/8 (9.414) (13.970) Diferencias de conversión moneda extranjera (74.656) Otros 13.c Pérdidas y ganancias actuariales 18 (17.294) (1.078) Efecto impositivo de ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto 17.c Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada: ( ) Coberturas de flujos de efectivo sociedades consolidadas por integración global y proporcional 20.d/ Coberturas de inversión neta en el extranjero sociedades consolidadas por integración global y proporcional 20.d/ Plusvalía venta de activos financieros disponibles para la venta (*) - (785) ( ) Efecto impositivo 17.c (32.861) (25.794) (96.501) Otro resultado global ( ) Total resultados globales Atribuible a: accionistas de la Sociedad: por actividades continuadas por actividades interrumpidas - ( ) participaciones no dominantes (*) En 2012 por las ventas parciales de Eutelsat (ver Nota 9) y en 2011 por la venta de Atlantia, S.p.A. Los presentes estados de resultados globales consolidados deben ser leídos conjuntamente con las Notas incluidas en las páginas 8 a

7 Estados de cambios en el patrimonio neto consolidados (en miles de euros) Capital, prima emisión y acciones propias Reservas Ganancias acumuladas y Otras reservas Participaciones no dominantes Notas 13.a c 13.d Patrimonio Neto A 1 de enero de (66.678) Resultado global del ejercicio Dividendo complementario ( ) (86.841) ( ) Dividendo a cuenta ( ) (16.575) ( ) Acciones propias (79.922) Devolución aportaciones a los accionistas (11.206) (11.206) Ampliación capital liberada ( ) - - Cambios de perímetro A 31 de diciembre de (4.150) Capital, prima emisión y acciones propias Reservas Ganancias acumuladas y Otras reservas Participaciones no dominantes Notas 13.a c 13.d Patrimonio Neto A 1 de enero de (55.314) Resultado global del ejercicio - ( ) Dividendo complementario ( ) (85.806) ( ) Dividendo a cuenta extraordinario ( ) - ( ) Dividendo a cuenta ( ) (1.769) ( ) Devolución aportaciones a los accionistas ( ) ( ) Acciones propias ( ) ( ) Cambios de perímetro ( ) (38.034) A 31 de diciembre de (66.678) Los presentes estados de cambios en el patrimonio neto consolidado deben ser leídos conjuntamente con las Notas incluidas en las páginas 8 a

8 Estados de flujos de efectivo consolidados (en miles de euros) Flujo neto de efectivo de las actividades de explotación: Notas (*) Beneficio del ejercicio actividades continuadas Ajustes en: Impuestos 17.b Amortizaciones del ejercicio Variación provisión por deterioro de activos 6/ (Beneficio)/pérdida neta por la venta de inmovilizado material, activos intangibles y otros activos (3.525) (Ganancias)/pérdidas en instrumentos financieros 20.d ( ) Resultado por enajenaciones de instrumentos financieros - ( ) - Variación provisión por pensiones y otros compromisos Variación provisiones CINIIF 12 y otras provisiones Ingresos por dividendos 20.d (19.725) (27.170) Ingresos por intereses y otros 20.d ( ) ( ) Gasto por intereses y otros 20.d Imputación a resultados de ingresos diferidos - (2.370) (2.716) Otros ajustes en resultados 11 ( ) ( ) Participación en el resultado de sociedades registradas por el método de la participación 13.c.iii (62.731) ( ) Variaciones en el activo/pasivo corriente: Existencias (5.439) Deudores y otras cuentas a cobrar (50.448) Instrumentos financieros derivados - - (2.608) Proveedores y cuentas a pagar - (37.382) (52.473) Otros pasivos corrientes (73.900) ( ) Efectivo generado de las operaciones Impuesto sobre beneficios pagado - ( ) ( ) Intereses y liquidaciones coberturas pagadas - ( ) ( ) Intereses y liquidaciones de coberturas cobradas Aplicación provisión pensiones y otros compromisos - (37.258) (15.686) Aplicación otras provisiones - (3.211) (31.803) Otros acreedores Cobros / Devoluciones de subvenciones y otros ingresos diferidos Deudores y otras a cuentas a cobrar no corrientes Actividades interrumpidas (A) Total Flujo Neto de Efectivo de Actividades de Explotación Los presentes estados de flujos de efectivo consolidados deben ser leídos conjuntamente con las Notas incluidas en las páginas 8 a 221. (*) Estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2011 considerando el impacto de la clasificación de los flujos asociados a la aplicación de las provisiones relativas a la CINIIF 12, así como de los trabajos por mejora de las infraestructuras como flujos de efectivo de las actividades de inversión (ver Nota 2.e y 3.q). 6

9 Estados de flujos de efectivo consolidados (en miles de euros) Flujo neto de efectivo de las actividades de inversión: Notas (*) Combinaciones de negocio y variaciones de perímetro Adquisición neta de participaciones en entidades asociadas 8 (48.315) ( ) Cobros por desinversión en participaciones en entidades asociadas Cobros por venta de inmovilizado Adquisición de inmovilizado material, activos intangibles, inmuebles inversión y otros activos concesionales - ( ) ( ) Dividendos cobrados de participaciones financieras y entidades asociadas 8/20.d/ 25.c Aplicación provisiones CINIIF (87.648) (88.675) Otros Actividades interrumpidas (B) Total Flujo Neto de Efectivo de Actividades de Inversión Flujo neto de efectivo de las actividades de financiación: Deuda financiera obtenida en el periodo Devolución de deuda financiera 14 ( ) ( ) Dividendos pagados a los accionistas de la Sociedad Dominante - ( ) ( ) Devolución prima a los accionistas de la Sociedad Dominante - - ( ) Acciones propias - ( ) ( ) Devolución prima / pagos a participaciones no dominantes 13 ( ) (87.575) Actividades interrumpidas (C) Total Flujo de Efectivo de Actividades de Financiación ( ) ( ) (D) Efecto de las variaciones de los tipos de cambio (4.460) (29.482) (Decremento) / Incremento neto de efectivo y equivalentes al efectivo (A)+(B)+(C)+(D) (91.318) Saldo inicial de efectivo y equivalentes Saldo final de efectivo y equivalentes Los presentes estados de flujos de efectivo consolidados deben ser leídos conjuntamente con las Notas incluidas en las páginas 8 a 221. (*) Estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2011 considerando el impacto de la clasificación de los flujos asociados a la aplicación de las provisiones relativas a la CINIIF 12, así como de los trabajos por mejora de las infraestructuras como flujos de efectivo de las actividades de inversión (ver Nota 2.e y 3.q). 7

10 NOTAS DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS DEL EJERCICIO INFORMACIÓN GENERAL Abertis Infraestructuras, S.A. (en adelante abertis o la Sociedad Dominante), fue constituida en Barcelona el 24 de febrero de 1967 y tiene su domicilio social en la Avenida del Parc Logístic nº (Barcelona). Con fecha 30 de mayo de 2003 cambió su anterior denominación social de Acesa Infraestructuras, S.A. por la actual. El objeto social de abertis consiste en la construcción, conservación y explotación de autopistas en régimen de concesión; la gestión de concesiones de carreteras en España y en el extranjero; la construcción de obras de infraestructuras viarias; las actividades complementarias de la construcción, conservación y explotación de autopistas como estaciones de servicio, centros integrados de logística y/o transporte y/o aparcamiento, así como cualesquiera actividades relacionadas con infraestructuras de transportes y de comunicación y/o telecomunicaciones al servicio de la movilidad y el transporte de personas, mercancías e información, con la autorización que, en su caso, fuere procedente. La Sociedad Dominante puede desarrollar su objeto social, especialmente la actividad concesional, de forma directa o indirecta a través de su participación en otras empresas estando sujeta, a este respecto, a lo dispuesto en la legislación vigente en cada momento. abertis es actualmente la cabecera de un grupo dedicado a la gestión de infraestructuras al servicio de la movilidad y las comunicaciones que opera en tres sectores de actividad: concesionarias de autopistas, telecomunicaciones y aeropuertos. El detalle de las sociedades dependientes y multigrupo de abertis que, junto con ésta, comprenden el grupo consolidable (en adelante el Grupo) al 31 de diciembre de 2012, se muestran en el Anexo I y en el Anexo II respectivamente. En la Nota 27.c se incluye la información sobre los contratos de concesión mantenidos por el Grupo. 8

11 Las cifras contenidas en todos los estados contables que forman parte de las cuentas anuales consolidadas (balance de situación consolidado, cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, estado de resultados globales consolidado, estado de cambios en el patrimonio neto consolidado, estado de flujos de efectivo consolidado) y de las notas de las cuentas anuales consolidadas están expresadas en miles de euros, excepto en los casos expresados explícitamente en millones de euros. 2. BASES DE PRESENTACIÓN a) Bases de presentación Las cuentas anuales consolidadas de Abertis Infraestructuras, S.A. y Sociedades Dependientes para el ejercicio terminado a 31 de diciembre de 2012, que se han obtenido a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Sociedad Dominante y por las restantes entidades integradas en el Grupo, han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad Dominante en reunión de su Consejo de Administración de fecha 18 de febrero de Estas cuentas anuales consolidadas han sido elaboradas de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable que viene establecido por las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante NIIF ) adoptadas por la Unión Europea y teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables y de los criterios de valoración de aplicación obligatoria, así como el Código de Comercio, la Ley de Sociedades de Capital, la Ley del Mercado de Valores y la demás legislación mercantil que le es aplicable, así como la dispuesta por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (en adelante CNMV ), de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Grupo abertis a 31 de diciembre de 2012 y del resultado de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo consolidados que se han producido en el Grupo en el ejercicio terminado en esa fecha. No obstante, y dado que los principios contables y criterios de valoración aplicados en la preparación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo a 31 de diciembre de 2012, pueden diferir de los utilizados por algunas de las entidades integradas en el mismo, en el proceso de consolidación se han introducido los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar entre sí tales principios y criterios y para adecuarlos a las NIIF. 9

12 Con el objeto de presentar de una forma homogénea las distintas partidas que componen las cuentas anuales consolidadas, se han aplicado a todas las sociedades incluidas en el perímetro de consolidación los principios y normas de valoración seguidos por la Sociedad Dominante. Las cuentas anuales consolidadas de abertis, así como sus cuentas anuales individuales y las de sus sociedades dependientes, serán presentadas a sus respectivas Juntas Generales de Accionistas/Socios dentro de los plazos establecidos. Los Administradores de abertis estiman que dichas cuentas serán aprobadas sin variaciones significativas. Por su parte, las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2011, fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas de la Sociedad Dominante celebrada el 27 de marzo de b) Adopción de las NIIF Las presentes cuentas anuales consolidadas de abertis, se presentan de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, conforme a lo establecido en el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y en el Consejo del 19 de julio de En España, la obligación de presentar cuentas anuales consolidadas bajo NIIF aprobadas por la Unión Europea, fue, asimismo, regulada en la disposición final undécima de la Ley 62/2003, de 30 de diciembre, de medidas fiscales, administrativas y del orden social. Las principales políticas contables y normas de valoración adoptadas por abertis se presentan en la Nota 3. i) Normas e interpretaciones efectivas en el presente ejercicio Aquellas normas, modificaciones e interpretaciones con fecha de entrada en vigor en 2012 (las cuales se detallan a continuación), se han tenido en cuenta con efecto 1 de enero de 2012 sin impactos significativos en la elaboración de las presentes cuentas anuales consolidadas. 10

13 Aprobadas para su uso en la Unión Europea Aplicación Obligatoria Ejercicios Iniciados a partir de Modificación de NIC 1 Presentación del Otro Resultado Integral (publicada en junio de 2011) Modificación de NIIF 7-Instrumentos financieros: Desgloses- Transferencias de activos financieros (publicada en octubre de 2010) Modificación menor en relación con la presentación del Otro Resultado Integral. Amplía y refuerza los desgloses sobre transferencias de activos financieros. Periodos anuales iniciados a partir del 1 de julio de 2012 Periodos anuales iniciados a partir del 1 de julio de 2011 ii) Normas e interpretaciones emitidas no vigentes A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, las siguientes normas, modificaciones o interpretaciones habían sido publicadas por el IASB pero no habían entrado aún en vigor, bien porque su fecha de efectividad es posterior a la fecha de las cuentas anuales consolidadas, o bien porque no han sido aún adoptadas por la Unión Europea: Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones Modificación de NIC 12 Impuesto sobre las ganancias- impuestos diferidos relacionados con propiedades inmobiliarias (publicada en diciembre de 2010) Sobre el cálculo de impuestos diferidos relacionados con propiedades inmobiliarias según el modelo de valor razonable de NIC 40. Aplicación Obligatoria Ejercicios Iniciados a partir de Períodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013 NIIF 9 Instrumentos financieros: Clasificación y valoración (publicada en noviembre de 2009 y en octubre de 2010) y modificación posterior de NIIF 9 y NIIF 7 sobre fecha efectiva y desgloses de transición (publicada en diciembre de 2011) Sustituye a los requisitos de clasificación, valoración de activos y pasivos financieros y bajas en cuentas de NIC 39. Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2015 NIIF 10 Estados financieros consolidados (publicada en mayo de 2011) NIIF 11 Acuerdos conjuntos (publicada en mayo de 2011) NIIF 12 Desgloses sobre participaciones en otras entidades (publicada en mayo de 2011) NIIF 13 Medición del Valor Razonable (publicada en mayo de 2011) Sustituye los requisitos de consolidación actuales de NIC 27. Sustituye a la actual NIC 31 sobre negocios conjuntos. Norma única que establece los desgloses relacionados con participaciones en dependientes, asociadas, negocios conjuntos y entidades no consolidadas. Establece el marco para la valoración a Valor Razonable. Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014 Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014 Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014 Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de

14 Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones Aplicación Obligatoria Ejercicios Iniciados a partir de NIC 27 (Revisada) Estados financieros individuales (publicada en mayo de 2011) NIC 28 (Revisada) Inversiones en asociadas y negocios conjuntos (publicada en mayo de 2011) Modificación de NIC 19 Retribuciones a los empleados (publicada en junio de 2011) Modificación de NIC 32 Compensación de activos con pasivos financieros (publicada en diciembre de 2011) Modificación de NIIF 7 Compensación de activos con pasivos financieros (publicada en diciembre de 2011) Mejoras de las NIIF Ciclo (publicada en mayo de 2012) Reglas de transición: Modificación a NIIF 10, 11 y 12 (publicada en junio de 2012) Interpretación IFRIC 20: Costes de extracción en la fase de producción de una mina a cielo abierto (publicada en octubre de 2011) Se revisa la norma, puesto que tras la emisión de NIIF 10 ahora únicamente comprenderá los estados financieros separados de una entidad. Revisión paralela en relación con la emisión de NIIF 11 Acuerdos conjuntos. Las modificaciones afectan fundamentalmente a los planes de beneficios definidos puesto que uno de los cambios fundamentales es la eliminación de la banda de fluctuación. Aclaraciones adicionales a las reglas de compensación de activos y pasivos financieros de NIC 32 e introducción de nuevos desgloses asociados en NIIF 7. Modificaciones menores de una serie de normas Clarificación de las reglas de transición de estas normas. El Comité de Interpretaciones de las NIIF aborda el tratamiento contable de los costes de eliminación de materiales residuales en las minas a cielo abierto. Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014 Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014 Períodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013 Períodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014 Períodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013 Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013 Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013 Períodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013 El Grupo no ha considerado la aplicación anticipada de las Normas e interpretaciones antes detalladas y en cualquier caso su aplicación será objeto de consideración por parte del Grupo una vez aprobadas, en su caso, por la Unión Europea. En cualquier caso, los Administradores de la Sociedad Dominante han evaluado los potenciales impactos de la aplicación futura de estas normas y consideran que su entrada en vigor no tendrá un efecto significativo en los estados financieros consolidados del Grupo, salvo por lo mencionado a continuación. 12

15 La aplicación de la norma NIIF 11 implicará, bajo las circunstancias actuales de control, el registro de determinadas sociedades que actualmente se consolidan por integración proporcional mediante el método de la participación (Nota 2.g.i). Ello supondrá la reclasificación de todos los activos y pasivos de cada una de las sociedades dependientes previamente consolidadas por integración proporcional, a una participación registrada en el epígrafe Participaciones en entidades asociadas del balance de situación consolidado, siendo por tanto el efecto de su aplicación patrimonialmente neutro. Las sociedades dependientes que se verían afectadas por la norma NIIF 11 son las detalladas en la Nota 22, siendo el principal impacto del cambio normativo en el balance de situación consolidado una disminución de los epígrafes Inmovilizado material, Fondo de comercio, Otros activos intangibles y Deudas financieras por importes respectivos de 362, 338, y 502 millones de euros y una reducción de los Ingresos de las operaciones consolidados de 208 millones de euros. Asimismo, la aplicación de la norma NIIF 13 implicará una reestimación del valor razonable de los instrumentos financieros derivados del Grupo (Nota 3.e). A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, el Grupo está evaluando el posible impacto que la aplicación de esta norma tendrá sobre los estados financieros del Grupo, si bien, se estima que el mismo no será significativo en relación con los mismos. Finalmente, la aplicación de la modificación de la NIC 19 implicará un reconocimiento contra reservas de pérdidas y ganancias actuariales no reconocidas al cierre de 31 de diciembre de 2012 por importe de 4,9 millones de euros (ver Nota 18). c) Moneda funcional Las presentes cuentas anuales consolidadas se presentan en la moneda funcional del Grupo, euros, por ser ésta la moneda del entorno económico principal en el que opera el Grupo. 13

16 d) Responsabilidad de la información y estimaciones y juicios contables realizados La preparación de las cuentas anuales consolidadas bajo NIIF requiere la realización por parte de la Dirección de determinadas estimaciones contables y la consideración de determinados elementos de juicio. Éstos se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de sucesos futuros, que se han considerado razonables de acuerdo con las circunstancias. Si bien las estimaciones consideradas se han realizado sobre la mejor información disponible a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, de conformidad con la NIC-8, cualquier modificación en el futuro de dichas estimaciones se aplicaría de forma prospectiva a partir de dicho momento, reconociendo el efecto del cambio en la estimación realizada en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en cuestión. Las principales estimaciones y juicios considerados en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas son las siguientes: Hipótesis utilizadas en los test de deterioro para determinar la recuperabilidad del fondo de comercio y otros activos no financieros (ver Notas 3.c, 6 y 7) y financieros (ver Notas 3.d y 11). Valor razonable de derivados u otros instrumentos financieros (ver Notas 3.e y 10). Estimación de los ciclos de intervención en la determinación de las provisiones constituidas en aplicación de la CINIIF 12 (ver Notas 3.m y 19). Valor razonable de activos y pasivos en las combinaciones de negocio (ver Nota 5). Inversiones financieras disponibles para la venta (ver Notas 3.d.i y 9). Cambios en el perímetro de consolidación (ver Notas 8 y 9). Hipótesis actuariales utilizadas en la determinación de los pasivos por compromisos por pensiones y otros compromisos con el personal (ver Notas 3.k y 18). Impuesto sobre beneficios (ver Notas 3.j y 17). 14

17 Las cuentas anuales consolidadas se han elaborado de acuerdo con el enfoque de coste histórico, excepto por los casos específicamente mencionados en estas Notas, como aquellas partidas valoradas a valor razonable y que se mencionan en la Nota 3.d.i y 4.b. Las cuentas anuales consolidadas se han elaborado en base al principio de uniformidad de reconocimiento y valoración. En caso de ser de aplicación una nueva normativa que modifique principios de valoración existentes, ésta se aplicará de acuerdo con el criterio de transición de la propia norma. Algunos importes de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y del balance de situación consolidado se han agrupado por razones de claridad, presentándose su desglose en las Notas de las cuentas anuales consolidadas. La distinción presentada en el balance de situación consolidado entre partidas corrientes y no corrientes se ha realizado en función del cobro o de la extinción de activos y pasivos antes o después de un año. Adicionalmente, las cuentas anuales consolidadas incluyen toda la información que se ha considerado necesaria para una adecuada presentación de acuerdo con la legislación mercantil vigente en España. e) Comparación de la información Como requieren las NIIF, la información contenida en las presentes cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2012 se presenta única y exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de En este sentido, el Grupo ha clasificado los flujos de efectivo asociados a las inversiones de mejora en la infraestructura y a la aplicación de las provisiones asociadas a la CINIIF 12 del ejercicio comparativo 2011 de acuerdo a lo descrito en la Nota 3.q. f) Importancia relativa Al determinar la información a desglosar en la memoria sobre las diferentes partidas de los estados financieros u otros asuntos, el Grupo ha tenido en cuenta la importancia relativa en relación con las presentes cuentas anuales consolidadas del ejercicio

18 g) Principios de consolidación i) Métodos de consolidación Sociedades dependientes Sociedades dependientes son todas las entidades en las que abertis controla directa o indirectamente las políticas financieras y operativas, hecho que generalmente viene acompañado de una participación superior a la mitad de los derechos de voto. Adicionalmente, para evaluar si abertis controla a otra entidad, se considera la existencia y el efecto de los derechos potenciales de voto que sean actualmente ejercitables o convertibles. Las sociedades dependientes se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control a abertis y se excluyen de la consolidación en la fecha en que cesa el mismo. Las sociedades dependientes se consolidan por el método de integración global. En este sentido, al 31 de diciembre de 2012 (al igual que en 2011), el Grupo consolida por el método de integración global la sociedad Grupo Concesionario del Oeste, S.A., en la que si bien abertis mantiene un porcentaje inferior al 50% de los derechos económicos, bien de acuerdo a los estatutos sociales o por los pactos suscritos con el resto de accionistas, el Grupo tiene la capacidad de ejercer el control efectivo. En el Anexo I de estas Notas se detallan los datos de todas las sociedades dependientes incluidas en el perímetro de consolidación a 31 de diciembre de Sociedades multigrupo (Negocios conjuntos) Son aquellas sociedades sobre las que existe un acuerdo contractual con un tercero para compartir el control de su actividad, y las decisiones estratégicas relativas a la actividad, tanto financieras como de explotación, requieren el consentimiento unánime de todos los partícipes que comparten el control. Los intereses del Grupo en empresas controladas conjuntamente se contabilizan de acuerdo con el método de integración proporcional. En el Anexo II de estas Notas se facilita la información relativa a las empresas multigrupo consolidadas a 31 de diciembre de

19 Entidades asociadas Son aquellas sociedades sobre las que abertis ejerce una influencia significativa, manteniéndose una vinculación duradera que favorece e influencia su actividad pero con reducida representación en los mecanismos de gestión y control que, generalmente, viene acompañado por una participación de entre un 20% y un 50% de los derechos de voto, salvo que pueda demostrarse claramente que tal influencia no exista o que siendo inferior al 20% de los derechos de voto pueda demostrarse claramente que existe tal influencia. Las inversiones en entidades asociadas se registran por el método de participación (puesta en equivalencia) e inicialmente se reconocen por su coste. La participación de abertis en entidades asociadas incluye, conforme a la NIC-28, el fondo de comercio (neto de cualquier pérdida por deterioro acumulada) identificado en la adquisición, registrándose en el epígrafe Participaciones en entidades asociadas del balance de situación consolidado. En el caso de entidades asociadas adquiridas por etapas, la NIC 28 no define específicamente cómo determinar el coste de las mismas, por lo que el Grupo interpreta que el coste de una participación asociada adquirida por etapas es la suma de los importes satisfechos en cada adquisición más la participación en los beneficios y otros movimientos en el patrimonio neto y menos el deterioro que en su caso se pusiese de manifiesto. Con posterioridad a la adquisición, la participación de abertis en el resultado y las reservas de las entidades asociadas se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio y como reservas de consolidación (otro resultado global), respectivamente, teniendo en ambos casos como contrapartida el valor de la participación. Los cobros y/o devengo de dividendos posteriores a la adquisición se ajustan contra el importe de la participación. En el caso de que la participación del Grupo en las pérdidas de una entidad asociada sea igual o superior al valor de su participación financiera, incluida cualquier otra cuenta a cobrar no asegurada, no se reconocerán pérdidas adicionales, a no ser que se haya incurrido en obligaciones o realizado pagos en nombre de la asociada. En el Anexo III de estas Notas se detallan los datos de identificación de las entidades asociadas incluidas en el perímetro de consolidación por el método de la participación a 31 de diciembre de

20 ii) Homogeneización temporal y valorativa Todas las sociedades incluidas en el perímetro de consolidación cierran su ejercicio social el 31 de diciembre habiéndose empleado, a efectos del proceso de consolidación, los respectivos estados financieros del ejercicio preparados bajo principios NIIF a tal efecto. Según la legislación vigente, estas sociedades presentan cuentas anuales, bien individuales o bien consolidadas de los respectivos subgrupos de los que son sociedades cabecera, de acuerdo con la normativa que les es aplicable en su país de origen. Las normas de valoración aplicadas por las sociedades del Grupo son esencialmente coincidentes. Sin embargo, cuando es necesario, para asegurar la uniformidad de las políticas contables de las sociedades incluidas en el perímetro de consolidación con las políticas adoptadas por el Grupo, se practican los correspondientes ajustes de homogeneización valorativa. iii) Diferencia de primera consolidación Para contabilizar la adquisición de sociedades dependientes el Grupo utiliza el método de adquisición según la NIIF 3 Revisada. El coste de adquisición corresponde al valor razonable de los activos, e instrumentos del patrimonio emitido y de los pasivos incurridos o asumidos en la fecha de adquisición, así como de cualquier activo o pasivo que proceda de un acuerdo de contraprestación contingente. Los costes directamente atribuibles a la propia operación de compra se reconocen directamente en la cuenta de resultados consolidada del ejercicio en que ésta se produce. Los activos identificables adquiridos, los pasivos y los pasivos contingentes asumidos en una combinación de negocios se valoran inicialmente por su valor razonable a la fecha de adquisición, incluyendo los correspondientes a las participaciones no dominantes. Para cada combinación de negocios, el Grupo puede optar por reconocer cualquier participación no dominante en la adquirida por su valor razonable o por la parte proporcional de la participación no dominante de los activos netos identificables de la adquirida. El exceso del coste de adquisición sobre el valor razonable de los activos netos identificados en la transacción se reconoce como fondo de comercio de consolidación, el cual se asigna a la correspondiente unidad generadora de efectivo. 18

21 abertis lleva a cabo una asignación provisional del coste de la combinación de negocios a la fecha de adquisición, que es reevaluada, en su caso, durante los doce meses siguientes a los de la toma de control de la sociedad adquirida. El fondo de comercio resultante es asignado a las distintas Unidades Generadoras de Efectivo (en adelante, UGEs), que se esperan beneficiar de las sinergias de la combinación de negocios, independientemente de otros activos o pasivos de la entidad adquirida que se asignen a esas unidades o grupos de unidades. Por el contrario, si el coste de adquisición es menor que el valor razonable de los activos netos de la sociedad adquirida, en caso de tratarse de una compra en condiciones ventajosas, la diferencia se reconoce como ganancia directamente en el estado de resultado global. El fondo de comercio de consolidación no se amortiza de una forma sistemática realizándose el correspondiente test de deterioro anual según se indica en la Nota 3.c. En el caso de las adquisiciones por etapas, en el momento de obtener el control, el valor razonable de los activos y pasivos del negocio adquirido deberá ser determinado incluyendo la porción ya ostentada. Las diferencias que resulten con los activos y pasivos previamente reconocidos deberán reconocerse en la cuenta de pérdidas y ganancias. En el caso de entidades asociadas adquiridas por etapas, el fondo de comercio es calculado en cada adquisición en base al coste y la participación en el valor razonable de los activos netos adquiridos en la fecha de cada adquisición. Tal como se indica en la Nota 2.g.i, el fondo de comercio relacionado con adquisiciones de entidades asociadas se incluye como mayor valor de la correspondiente participación, y se valora de acuerdo a lo indicado en la Nota 3.b.iii. iv) Eliminación de operaciones internas Se eliminan los saldos y las transacciones intercompañías, así como las ganancias no realizadas frente a terceros por transacciones entre entidades del Grupo. Las pérdidas no realizadas también se eliminan, a menos que la transacción proporcione evidencia de una pérdida por deterioro del activo transferido. 19

22 En el caso de transacciones con entidades controladas conjuntamente (sociedades multigrupo) se reconoce la participación en el beneficio o la pérdida procedente de operaciones con empresas del Grupo únicamente por la parte que corresponde a otros partícipes. Las pérdidas y ganancias procedentes de las transacciones entre el Grupo y sus asociadas se reconocen en los estados financieros del Grupo sólo en la medida que correspondan a las participaciones de otros inversores en las asociadas no relacionados con el inversor. v) Conversión de estados financieros en moneda diferente al euro Los estados financieros de las sociedades extranjeras, ninguna de las cuales opera en una economía hiperinflacionaria, designados en una moneda funcional (la del entorno económico principal en el que la entidad opera) diferente a la moneda de presentación de los estados financieros consolidados (euro), se convierten a euros a través de la aplicación del método del tipo de cambio al cierre, según el cual: El patrimonio neto se convierte al tipo de cambio histórico. Las partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias se han convertido aplicando el tipo de cambio medio del ejercicio como aproximación al tipo de cambio a la fecha de la transacción. El resto de las partidas del balance de situación se han convertido al tipo de cambio al cierre. Como consecuencia de la aplicación del citado método, las diferencias de cambio generadas se incluyen en el epígrafe Reservas Diferencias de conversión del patrimonio neto del balance de situación consolidado. vi) Otros Aquellas diferencias de cambio que surgen de la conversión de una inversión neta en entidades extranjeras, y de préstamos y otros instrumentos en moneda diferente al euro designados como coberturas de esas inversiones, se registran contra patrimonio neto. Cuando se vende la inversión, dichas diferencias de cambio se reconocen en la cuenta de resultados consolidada como parte de la ganancia o pérdida en la venta. 20

23 Los ajustes al fondo de comercio y al valor razonable que surgen de la adquisición de una entidad extranjera se consideran como activos y pasivos de la entidad extranjera y se convierten al tipo de cambio de cierre. vii) Transacciones con participaciones no dominantes De acuerdo con la NIC 27 revisada, las transacciones con participaciones no dominantes se registran como transacciones con los propietarios del patrimonio del Grupo. Por ello, en las compras de participaciones no dominantes, la diferencia entre la contraprestación abonada y la correspondiente proporción del importe en libros de los activos netos de la dependiente se registra con impacto en el patrimonio neto. De la misma forma las ganancias o pérdidas por enajenación de participaciones no dominantes se reconocen igualmente en el patrimonio neto del Grupo. En el caso que se deje de tener control o influencia significativa, la participación restante se vuelve a valorar a su valor razonable, reconociéndose la diferencia respecto a la inversión previamente registrada con impacto en la cuenta de resultados consolidada del ejercicio. Adicionalmente, cualquier importe previamente reconocido en el otro resultado global en relación con dicha entidad se contabiliza como si el Grupo hubiera vendido directamente todos los activos y pasivos relacionados, lo que supondría, en su caso, que los importes previamente reconocidos en el otro resultado global se reclasifiquen a la cuenta de resultados consolidada del ejercicio. Si la reducción de participación en una entidad asociada no implica la pérdida de influencia significativa, se reclasificará a la cuenta de resultados la parte proporcional anteriormente reconocida en otro resultado global. 21

24 h) Variaciones en el perímetro Las variaciones más significativas producidas en el perímetro de consolidación y en las sociedades que conforman el mismo durante el ejercicio 2012 han sido las siguientes: Con fecha 24 de abril de 2012 abertis y Obrascón Huarte Laín, S.A. (en adelante OHL) suscribieron un acuerdo de intenciones que establecía, por un lado, la integración en abertis de la filial cotizada de OHL en Brasil, Obrascón Huarte Laín Brasil, S.A. (actualmente Arteris, S.A., titular de nueve concesiones de autopistas en el citado país, en adelante OHL Brasil o arteris, indistintamente), y por otro lado, que OHL se convertiría en uno de los accionistas de referencia de abertis. Asimismo, el mencionado acuerdo de intenciones consideraba también, como operación independiente, la adquisición por parte de abertis de los activos concesionales que OHL gestionaba en Chile. i) Adquisición de OHL Brasil En relación con el acuerdo de intenciones anteriormente citado, con fecha 3 de agosto de 2012 abertis y OHL Concesiones, S.A.U. (en adelante OHL Concesiones) suscribieron un contrato de permuta de participaciones sociales y acciones en virtud del cual, por un lado, abertis se comprometía a adquirir el 100% de las participaciones sociales de la sociedad española Partícipes en Brasil, S.L.U. (en adelante Partícipes, sociedad tenedora del 60% de las acciones de OHL Brasil y del 100% de las acciones de la sociedad brasileña PDC Participações, S.A., en adelante PDC) y el 100% de las acciones de la sociedad brasileña SPI-Sociedade para Participações en Imfraestructura, S.A., (en adelante SPI), a cambio de entregar acciones propias equivalentes al 10% del capital social de abertis, la asunción de ciertos pasivos financieros frente a Partícipes por un importe nominal de millones de reales brasileños y la entrega de 10,7 millones de euros en efectivo de acuerdo a lo descrito en la Nota 5. El citado contrato de permuta estaba sujeto a ciertas condiciones suspensivas entre las que se encontraban la obtención de las oportunas autorizaciones administrativas y financieras. 22

25 Posteriormente, con fecha 4 de agosto de 2012 abertis y Brookfield Brazil Motorways Holdings, S.R.L. y Brookfield Americas Infraestructure Fund, L.P. (en adelante y conjuntamente Brookfield Infraestructure ) suscribieron un acuerdo para la adquisición conjunta a OHL de la sociedad Partícipes y SPI. En virtud del citado acuerdo, abertis y Brookfield Infrastructure adquirirán el 51% y el 49% respectivamente de Partícipes y SPI, asumiendo Brookfield Infraestructure, en el citado 49%, las obligaciones de pago asumidas por abertis frente a OHL Concesiones para las adquisiciones del 100% de Partícipes y SPI anteriormente citadas. Finalmente con fecha 3 de diciembre de 2012, tras haber obtenido todas las autorizaciones administrativas y financieras necesarias, se ha perfeccionado la adquisición del 51% de la sociedad Partícipes y del 51% de SPI. En virtud de los acuerdos con OHL y Brookfield Infraestructure anteriormente citados, esta adquisición se ha estructurado de la siguiente forma: o En una primera fase abertis ha adquirido el 100% de Partícipes y SPI y OHL ha recibido como contraprestación un 10% de acciones de abertis que la Sociedad Dominante tenía en autorcartera (ver Nota 13), 10,7 millones de euros en efectivo y abertis ha asumido pasivos frente a Partícipes por 510 millones de euros en el momento de cierre de la operación. o En una segunda fase, el 4 de diciembre de 2012, abertis ha transferido a Brookfield Infraestructure el 49% de Partícipes y de SPI, así como el 49% de los pasivos asumidos, recibiendo como contraprestación 362 millones de euros en efectivo y acciones representativas del 0,8% de su capital social que Brookfield Infraestructure había previamente adquirido, acciones que al cierre de 2012 se mantienen como acciones de abertis en autocartera (ver Nota 13). En base a los acuerdos suscritos con Brookfield Infraestructure, abertis ejerce el control efectivo sobre Partícipes y sobre el subgrupo del cual es sociedad dominante OHL Brasil y, en consecuencia, la totalidad de sociedades adquiridas han sido consolidadas por integración global desde la fecha efectiva de adquisición (ver Nota 5), con efecto contable 1 de diciembre de Tras la operación OHL se ha convertido en accionista de referencia de abertis (ver Nota 13). 23

26 Finalmente, con fecha 26 de diciembre de 2012 abertis y Brookfield Infraestructure han inscrito en la Comissão de Valores Mobiliários (CVM) de Brasil un borrador del folleto de Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre el 40% de las acciones de OHL Brasil que cotizan en la bolsa de Saõ Paolo (BOVESPA), el cual se prevé quede aprobado a finales del primer trimestre 2013 iniciándose el plazo de aceptación (que será de 30 días) durante el mes de abril Las condiciones económicas de la citada OPA son idénticas a las condiciones económicas por las que abertis y Brookfield Infraestructure han adquirido, indirectamente, el 60% de las acciones de OHL Brasil en la operación anteriormente citada (ver Nota 5 y 21). ii) Adquisición de ciertas sociedades propiedad de OHL en Chile El acuerdo de intenciones suscrito entre abertis y OHL anteriormente citado consideraba también, como operación independiente, la adquisición por parte de abertis de los activos concesionales que OHL gestionaba en Chile. Dicha adquisición se ha perfeccionado con fecha 21 de diciembre de 2012 por un importe de 204 millones de euros. Con esta operación abertis ha adquirido el 100% de las acciones de Oitral, S.A. y de Sociedad Concesionaria de los Andes, S.A. y el 41,41% de Infraestructura Dos Mil, S.A., sociedad que a su vez ostenta el 100% de Sociedad Concesionaria Autopista del Sol, S.A. (en adelante Sol) y el 100% de Sociedad Concesionaria Autopista los Libertadores, S.A. (en adelante Libertadores). En base a los acuerdos suscritos con el resto de accionistas de Infraestructura Dos Mil, S.A., abertis ejerce el control efectivo sobre ésta y sobre sus sociedades dependientes Sol y Libertadores y, en consecuencia, éstas han sido consolidadas por integración global desde la fecha efectiva de adquisición. En este sentido, la consolidación de las sociedades adquiridas se ha realizado por el método de integración global con efectos contables 31 de diciembre de 2012, por lo que a dicho cierre únicamente se han incorporado los balances de situación de las sociedades adquiridas, sin impacto alguno en la cuenta de resultados consolidada del ejercicio (ver Nota 5). 24