Estados Financieros AEROPUERTO CHACALLUTA SOCIEDAD CONCESIONARIA S.A.

Transcripción

1 Estados Financieros AEROPUERTO CHACALLUTA SOCIEDAD CONCESIONARIA S.A. Santiago, Chile 31 de diciembre del 2014 y 2013

2 Índice Página Informe del auditor independiente... 1 Estados Financieros Estados de situación financiera clasificados... 3 Estados de resultados integrales por función... 5 Estados de cambios en el patrimonio... 6 Estados de flujos de efectivo (método directo) Nota 1 - Información General... 9 Nota 2 - Descripción del Proyecto ) Características de la obra concesionada ) Pagos al Estado ) Plazo de la concesión ) Puesta en servicio ) Modificaciones al contrato de concesión Nota 3 - Resumen de las Principales Políticas Contables ) Bases de presentación ) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas ) Nuevos pronunciamientos contables. (IFRS e Interpretaciones del Comité de Interpretaciones de IFRS) Nota 4 - Gestión de Riesgos ) Riesgo de mercado ) Riesgo financiero ) Riesgos operacionales... 39

3 Índice Página Nota 5 - Cambio Contables Críticos Nota 6 - Estimaciones y Juicios Contables Críticos Nota 7 - Efectivo y Equivalentes al Efectivo Nota 8 - Otros Activos Financieros Corrientes Nota 9 - Deudores Comerciales y otras Cuentas por Cobrar Nota 10 - Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas Nota 11 - Impuestos Diferidos Nota 12 - Impuestos Corrientes Nota 13 - Propiedades Plantas y Equipos Nota 14 - Intangibles Nota 15 - Otros Pasivos Financieros Nota 16 - Provisiones Nota 17 - Patrimonio Neto Nota 18 - Ingresos de Actividades Ordinarias Nota 19 - Gastos por Naturaleza Nota 20 - Gastos por Beneficios a los Empleados Nota 21 - Gastos por Depreciación y Amortización Nota 22 - Ingresos y Costos Financieros Nota 23 - Resultado por Unidad de Reajuste Nota 24 - Contingencias y Restricciones Nota 25 - Medio Ambiente Nota 26 - Flujos Recibidos y Pagados Derivados de las Actividades Operacionales Nota 27 - Información por Segmentos Nota 28 - Re-formulación de Estados Financieros al 31 de diciembre de Nota 29 - Hechos Posteriores... 69

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7 Estados Financieros AEROPUERTO CHACALLUTA SOCIEDAD CONCESIONARIA S.A. 31 de diciembre del 2014 y 2013

8 Estados de Situación Financiera Clasificados Al 31 de diciembre de ACTIVOS Nota M$ M$ Activos corrientes: Efectivo y equivalentes al efectivo (7) Otros activos financieros corrientes (8) Otros activos no financieros, corriente Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes (9) Activos por impuestos corrientes (12) Activos corrientes totales Activos no corrientes: Derechos por cobrar no corrientes (9) Activos intangibles distintos de la plusvalía (14) Propiedades, planta y equipo (13) Total de activos no corrientes Total de Activos Las notas adjuntas números 1 al 29 forman parte integral de estos estados financieros 4

9 Estados de Situación Financiera Clasificados Al 31 de diciembre de PASIVO Y PATRIMONIO Nota M$ M$ Pasivos corrientes: Otros pasivos financieros corrientes (15) Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar (15) Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corriente (10) Otras provisiones a corto plazo (16) Pasivos por impuestos corrientes (12) Total de pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta Pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta - - Pasivos corrientes totales Pasivos no corrientes: Otros pasivos financieros no corrientes (15) Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados (16) Pasivo por impuestos diferidos (11) Total de pasivos no corrientes Total pasivos Patrimonio: Capital emitido (17) Ganancias (pérdidas) acumuladas (17) Otras reservas (17) (14.466) (2.651) Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras - - Patrimonio total Total pasivo y patrimonio Las notas adjuntas números 1 al 29 forman parte integral de estos estados financieros 5

10 Estados de Resultados Integrales por Función Por el año terminado al (en miles de pesos) ACUMULADO 01/01/14 01/01/13 Nota 31/12/14 31/12/13 M$ M$ Estado de resultados Ganancia (pérdida) Ingresos de actividades ordinarias (18) Costo de ventas (19) ( ) ( ) Ganancia bruta Gasto de administración (19) ( ) ( ) Otras ganancias (pérdidas) Ingresos financieros (22) Costos financieros (22) ( ) ( ) Resultado por unidad de reajuste (23) Ganancia (pérdida), antes de impuestos Gasto por impuestos a las ganancias (11) ( ) ( ) Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas - - Ganancia (pérdida) Ganancia (pérdida), atribuible a Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras - - Ganancia (pérdida) Ganancia por accion basica de operaciones continuas 37,19 32,90 Ganancia por accion basica de operaciones descontinuas Estado de Resultado Integral Ganancia (pérdida) Componente de otro resultado integral, antes de impuesto Ganancia (pérdida) actuariales por planes de beneficios definidos (14.955) - Otro resultado integral, antes de impuesto (14.955) - Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otro resultado integral Impuesto a las ganancias relacionado con planes de beneficios definidos Suma de Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otro resultado integral Otro resultado integral (11.815) - Resultado integral total Las notas adjuntas números 1 al 29 forman parte integral de estos estados financieros 6

11 Estados de Cambios en el Patrimonio Por los años terminados en 31 de diciembre de Patrimonio Otras Ganancias atribuible a los Capital reservas Otras (pérdidas) propietarios de Participaciones Patrimonio emitido varias reservas acumuladas la controladora no controladoras total M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Saldo inicial período actual 01/01/ (2.651) (2.651) Incremento (disminución) por cambios en políticas contables Incremento (disminución) por correcciones de errores Saldo inicial reexpresado (2.651) (2.651) Cambios en patrimonio Resultado integral Ganancia (pérdida) Otro resultado integral - (11.815) (11.815) - (11.815) - (11.815) Resultado integral total - (11.815) (11.815) Dividendos ( ) ( ) - ( ) Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios (87.587) (87.587) - (87.587) Total de cambios en patrimonio - (11.815) (11.815) Saldo final período actual 31/12/ (14.466) (14.466) Saldo inicial período anterior 01/01/ (2.651) (2.651) Incremento (disminución) por cambios en políticas contables Incremento (disminución) por correcciones de errores Saldo inicial reexpresado (2.651) (2.651) Cambios en patrimonio Resultado integral Ganancia (pérdida) Otro resultado integral Resultado integral total Dividendos por pagar ( ) ( ) - ( ) Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios ( ) ( ) - ( ) Total de cambios en patrimonio ( ) ( ) - ( ) Saldo final período anterior 31/12/ (2.651) (2.651) Las notas adjuntas números 1 al 29 forman parte integral de estos estados financieros 7

12 Estados de Flujos de Efectivo (Método Directo) Por los años terminados en 31 de diciembre de (en miles de pesos) M$ M$ Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación: (*) Clases de cobros por actividades de operación Recaudación de deudores relacionados Otros cobros por actividades de operación - - Clases de pagos Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios ( ) ( ) Pagos a y por cuenta de los empleados ( ) ( ) Pagos por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas - - Otros pagos por actividades de operación ( ) ( ) Intereses pagados ( ) ( ) Intereses recibidos Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) - - Otras entradas (salidas) de efectivo - - Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión: Compras de propiedades, planta y equipo (469) (15.277) Compras de activos intangibles - Otras entradas (salidas) de efectivo Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación: Pagos de préstamos ( ) ( ) Dividendos Pagados ( ) Pagos de prestamos a entidades relacionadas ( ) ( ) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación ( ) ( ) Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo: Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo - - INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL AÑO EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO (*) Ver nota 28 Las notas adjuntas números 1 al 29 forman parte integral de estos estados financieros 8

13 Nota 1 - Información General Constitución de la Sociedad e Inscripción en el Registro Especial de Entidades Informantes De acuerdo con los Estatutos de la Sociedad y con las bases de licitación del proyecto de concesión, Aeropuerto Chacalluta Sociedad Concesionaria S.A. es una Sociedad anónima que se constituyó con fecha 10 de junio de La Sociedad se encuentra inscrita en el Registro Especial de Entidades Informantes con el Nº120 que lleva la Superintendencia de Valores y Seguros, según NCG Nro. 284 de marzo de 2010, en cumplimiento al Decreto No 89 del Ministerio de Obras Públicas, mediante el cual se adjudicó el contrato de concesión para la ejecución, conservación y explotación de la obra pública fiscal denominada Terminal de Pasajeros Aeropuerto Chacalluta de Arica, I Región. La Sociedad concesionaria aeropuerto Chacalluta se encuentra ubicada a 18,5 Km al norte de la ciudad de Arica en Avda. John Wald S/N. Su oficina matriz está en Apoquindo N 4001 Las Condes, Santiago. La controladora de Aeropuerto Chacalluta Sociedad Concesionaria S.A. es Cointer Chile S.A., a su vez controlada directa e indirectamente por Concesiones Intercontinentales Sociedad Limitada, Sociedad con domicilio en España. Al 31 de diciembre de 2014, la Sociedad Concesionaria cuenta con 18 empleados distribuidos en 4 ejecutivos principales, 7 profesionales y administrativos y 7 empleados. Nómina del personal estratificado según cargo: (No auditado) Cargos Cantidad Gerente general 1 Gerente de explotacion 1 Gerente de operaciones 1 Jefe de adm. y finanzas 1 Supervisores 5 Administrativos 2 Secretaria de informaciones 6 Auxiliar de mantención 1 Total Nomina Trabajadores 18 9

14 Nota 2 - Descripción del Proyecto La Sociedad Concesionaria tiene por objeto el diseño, construcción, conservación y explotación de la obra pública fiscal denominada Terminal de Pasajeros Aeropuerto Chacalluta de Arica, I Región mediante el sistema de concesiones, así como la prestación y explotación de los servicios aeronáuticos y no aeronáuticos asociados a ella y el uso y goce sobre los bienes nacionales de uso público o fiscales destinados a desarrollar la obra entregada en concesión y las áreas de servicios que se convengan. 2.1) Características de la obra concesionada El Ministerio de Obras Públicas adjudicó al Consorcio Azvi Chile S.A., la concesión Terminal de Pasajeros Aeropuerto Chacalluta de Arica - I Región, cuya inversión inicial estimada ascendió a UF La obra ejecutada a través del Sistema de Concesiones, consistió en la remodelación y ampliación del Edificio Terminal de Pasajeros. El edificio cuenta con sus respectivas áreas de servicios, de concesiones, hall de público, equipamiento electromecánico (ascensores, escaleras mecánicas, transformadores, bombas, etc.), equipamiento aeroportuario (cintas transportadoras de equipajes, equipos de rayos X, pórticos detectores de metales, balanzas), mobiliario, alojamiento, decoración, red eléctrica, red de comunicaciones (telefonía, PAS, FIDS, data), red de gas y sistema contra incendios, entre otros. En las áreas exteriores se construyeron 317 nuevos estacionamientos para vehículos, mejorando la vialidad interior del aeropuerto con nueva iluminación, drenaje, señalética, demarcaciones y control de acceso. A ello se suman obras de readecuación y mejoramiento de las redes de agua potable y alcantarillado, la construcción de una planta de tratamiento de aguas servidas, obras de tratamiento paisajístico y riego, zonas de circulación peatonal, cierros perimetrales y de seguridad, entre otras. 2.2) Pagos al Estado De conformidad con lo señalado en los artículos de las Bases de Licitación, la Sociedad Concesionaria deberá pagar anualmente el último día hábil del mes de enero de cada año, la suma de UF1.450 (un mil cuatrocientas cincuenta unidades de fomento). Por concepto de administración y Control de Concesión. 10

15 Nota 2 - Descripción del Proyecto (continuación) 2.3) Plazo de la concesión La concesión tiene un plazo de 180 meses (15 años) contados desde su inicio, esto es, desde la publicación en el Diario Oficial del Decreto Supremo de Adjudicación del Contrato de Concesión. Las Bases de Licitación no recogen la posibilidad de renovación de la concesión. 2.4) Puesta en servicio Con fecha 8 de agosto de 2006 el Director General de Obras Públicas (DGOP) autorizó la Puesta en Servicio Provisoria, mediante la Resolución No 2599 del 07 de agosto de 2006 del Ministerio de Obras Públicas, con lo cual la Sociedad comenzó a prestar y/o explotar los servicios aeronáuticos de acuerdo a lo establecido en las bases de licitación, dando por inicio la etapa de explotación operacional. Con fecha 5 de febrero de 2007, mediante Resolución DGOP Nro. 427 de la misma fecha, el Director General de Obras Públicas autorizó la puesta en servicio definitiva de la obra pública fiscal denominada Terminal de Pasajeros Aeropuerto Chacalluta de Arica, I Región a partir de las 0:00 horas del día siguiente a la fecha de dicha resolución. 2.5) Modificaciones al contrato de concesión Por requerimiento de la Intendencia de la I Región y con la aprobación del MOP se amplió el contrato en UF , correspondientes a la instalación de 2 puentes de embarque no contemplados en el proyecto original, alcanzando la inversión total un monto de UF La construcción del terminal aeroportuario se inició el segundo semestre de 2004 y la puesta en servicio provisoria durante el segundo semestre de 2006.Con fecha 24 de septiembre de 2007 se publicó la aprobación del Convenio Complementario Nº 1, que estableció las compensaciones por las inversiones adicionales y el cese del incremento tarifario. 11

16 Nota 3 - Resumen de las Principales Políticas Contables 3.1) Bases de presentación Los presentes estados financieros de Aeropuerto Chacalluta Sociedad Concesionaria S.A. al 31 de diciembre de 2014 fueron preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera NIIF (IFRS por su sigla en inglés) e instrucciones de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, específicamente en lo relacionado con el impuesto diferido derivado de la Reforma Tributaria contenida en la Ley N publicada en el Diario Oficial del 29 de septiembre de 2014 que aumentó la tasa de Impuesto Renta de 20% a 25% ó 27% en un plazo de 4 a 5 años respectivamente, dependiendo del régimen tributario adoptado, cuyo efecto inicial fue registrado en Ganancias (pérdidas) acumuladas del Patrimonio. El criterio anterior difiere de lo indicado en NIC 12, la cual establece que el efecto por el cambio de tasa de impuesto se debe registrar en resultados del ejercicio en que se publica la ley que modifica dichos impuestos. Estos Estados de Situación Financiera reflejan fielmente la situación financiera, los resultados de las operaciones, el patrimonio neto y los flujos de efectivo de la Sociedad al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, los cuales fueron aprobados por el Directorio en sesión celebrada el 08 de Abril de ) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas La información contenida en estos Estados Financieros es de responsabilidad de la Administración de Aeropuerto Chacalluta Sociedad Concesionaria S.A., que se declara responsable respecto de la veracidad incorporada en los mismos y manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las NIIF, normas emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) y las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros. En la preparación de los presentes Estados Financieros se han utilizado estimaciones realizadas por la Alta Administración de la Sociedad Concesionaria para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Los estados financieros de Aeropuerto Chacalluta Sociedad Concesionaria S.A han sido preparados sobre la base del costo histórico con excepción de las siguientes partidas materiales incluidas en el estado de situación financiera. La preparación de los estados financieros conforme a NIIF y normas de la Superintendencia de Valores y Seguros requiere el uso de ciertas estimaciones contables críticas. También exige a la Administración que ejerza su criterio profesional en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía. 12

17 Nota 3 - Resumen de las Principales Políticas Contables (continuación) 3.2) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas (continuación) Estas estimaciones se explican con mayor detalle en la Nota 5, y se refieren a: Margen de operación para la determinación de los ingresos bajo CINIIF 12. Medición de activos financieros bajo CINIIF 12. Deterioro de activos. Vidas útiles de propiedades planta y equipos. Cálculo del impuesto sobre beneficios y activos por impuestos diferidos. Reconocimiento de ingresos. Provisión Beneficios al personal. Litigios y Contingencias. A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros. Tal como lo requiere NIIF 1, éstas políticas han sido definidas en función de las NIIF vigentes al 31 de diciembre de 2014, aplicadas de manera uniforme a los períodos que se presentan en estos estados financieros. a) Período contable Los presentes Estados Financieros de Aeropuerto Chacalluta Sociedad Concesionaria S.A. comprenden los siguientes ejercicios: Estados de Situación Financiera por los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y Estados de Cambios en el Patrimonio por los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y Estados de Resultados por Función y Estados de Resultados Integrales por los años terminados al. Estados de Flujos de Efectivo Directo por los años terminados al 31 de diciembre 2014 y

18 Nota 3 - Resumen de las Principales Políticas Contables (continuación) 3.2) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas (continuación) b) Moneda funcional Es la moneda que corresponde al entorno económico principal en que opera la Sociedad Concesionaria. La Moneda funcional es el Peso Chileno, que constituye además su moneda de presentación. Los Activos y Pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos a pesos, según las cotizaciones a valores de cambio vigentes a la fecha de cierre de los estados financieros, de acuerdo con los siguientes valores: Fecha de cierre de los Estados Financieros UF 31 de diciembre de ,10 31 de diciembre de ,56 Las transacciones en monedas distintas a la moneda funcional de la entidad se han convertido a la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios expresados en monedas distintas a la funcional se han convertido a las tasas de cambio de cierre. Las ganancias y pérdidas por la reconversión se han incluido en las utilidades o pérdidas netas del período dentro de otras partidas financieras. c) Compensación de saldos y transacciones Como norma general en los estados financieros no se compensan ni los activos y pasivos, ni los ingresos y gastos, salvo en aquellos casos en que la compensación sea requerida o esté permitida por alguna norma y esta presentación sea el reflejo del Fondo de la transacción. Los ingresos o gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y la Sociedad Concesionaria tiene la intención de liquidar por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea, se presentan netos en la cuenta de resultados. 14

19 Nota 3 - Resumen de las Principales Políticas Contables (continuación) 3.2) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas (continuación) d) Propiedades, planta y equipo Los elementos de propiedades, planta y equipo son registrados al costo, menos depreciación acumulada y menos pérdidas por deterioro de valor. El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende su precio de adquisición más todos los costos directamente relacionados con la ubicación del activo y su puesta en condiciones de funcionamiento según lo previsto por la Gerencia. Los gastos periódicos de mantenimiento, conservación y reparación, se registran directamente en resultados como costo del período en que se incurren. Las propiedades, plantas y equipos, se deprecian distribuyendo linealmente el costo de los diferentes elementos que lo componen entre los años de vida útil estimada, que constituyen el período en el que la Sociedad Concesionaria espera utilizarlos. Las siguientes son las principales clases de Propiedades, plantas y equipos junto a sus respectivos intervalos de vidas útiles estimadas; Clases de Propiedades, plantas y equipos Equipamiento de tecnología de la información Instalaciones fijas y accesorios Medios de transporte Otros Intervalo de años de vida útil estimada 1 a 5 años 10 años 3 a 7 años 1 a 10 años Las vidas útiles de los activos son revisadas anualmente para establecer si se mantienen o han cambiado las condiciones que permitieron fijar las vidas útiles determinadas inicialmente. A la fecha de cierre o siempre que haya un indicio de que pueda existir un deterioro en el valor de los activos, se compara el valor recuperable de los mismos con su valor neto contable. 15

20 Nota 3 - Resumen de las Principales Políticas Contables (continuación) 3.2) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas (continuación) d) Propiedades, planta y equipo (continuación) Cualquier registro o reverso de una pérdida de valor, que surja como consecuencia de esta comparación, se registra con cargo o abono a resultados según corresponda. Las ganancias o pérdidas que surgen en ventas o retiros de bienes de Propiedades, Plantas y Equipos se reconocen como resultados del ejercicio y se calculan como la diferencia entre el valor de venta y el valor neto contable del activo. e) Aplicación CINIIF 12 El contrato de concesión suscrito entre la Sociedad Concesionaria y el Ministerio de Obras Públicas (MOP), descrito en la nota 1 se encuentra dentro del alcance de la CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios. En efecto, dicho contrato de concesión cubre el diseño, construcción, conservación y explotación de la obra pública fiscal denominada "Terminal de Pasajeros Aeropuerto Chacalluta de Arica, I Región", permite la obtención de recursos a través de la prestación y explotación de los servicios aeronáuticos y no aeronáuticos asociados a ella y además establece un mecanismo de Ingresos Mínimos Garantizados (IMG) que otorga un derecho contractual incondicional a la Sociedad Concesionaria para recibir efectivo y disminuir los riesgos derivados de la incertidumbre en el flujo de pasajeros embarcados durante la etapa de explotación de la concesión. El IMG está destinado a financiar parte de la infraestructura construida y los costos de conservación y explotación durante el período de la concesión. Al término de la concesión toda la infraestructura construida queda bajo el control del Estado. De acuerdo con los términos del contrato de concesión, se ha determinado que los costos de la infraestructura concesionada destinada a los servicios aeronáuticos, serán pagados a través del mecanismo de los Ingresos mínimos garantizados y la parte de la infraestructura destinada a actividades comerciales distintas del servicio aeronáutico se paga con el derecho de cobro a los usuarios por su uso. Según las definiciones de la CINIIF 12 y las condiciones para el cobro de los costos de la infraestructura construida, descritas en el párrafo anterior, la Sociedad Concesionaria ha registrado un activo financiero y un activo intangible (método bifurcado). 16

21 Nota 3 - Resumen de las Principales Políticas Contables (continuación) 3.2) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas (continuación) e) Aplicación CINIIF 12 (continuación) i) La Sociedad Concesionaria ha procedido a reconocer un activo financiero en consideración a que el citado contrato de concesión establece un mecanismo de Ingresos Mínimos Garantizados (IMG), tendientes a disminuir y distribuir los riesgos de la incertidumbre en el flujo de pasajeros embarcados durante la etapa de explotación de la concesión. Dichos Ingresos Mínimos Garantizados son destinados a cubrir los costos de construcción, conservación y explotación. ii) La Sociedad Concesionaria ha reconocido un activo intangible, ya que dispone de una infraestructura con diferentes actividades, capaz de ser controlada independientemente y que ha sido identificada como una unidad generadora de efectivo adicional e independiente de las operaciones por servicios aeronáuticos (servicios de estacionamientos, servicios de arriendo de espacios comerciales), respecto de los cuales se ha evaluado su deterioro según lo requiere NIC 36. f) Activos intangibles La Sociedad Concesionaria ha reconocido un activo intangible identificable, ya que ha evaluado y es posible demostrar que es probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo fluyan a la entidad y el costo puede ser valorado correctamente. En este ítem se registran los derechos de explotación de concesiones administrativas, de acuerdo con la CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios que proporciona guías para la contabilización de los acuerdos de concesión de servicios públicos a un operador privado, tal como se indica en la letra e)anterior. Tal como se ha explicado en la letra e) anterior, el reconocimiento inicial de los activos intangibles por la prestación de servicios de construcción en un acuerdo de concesión de servicios son reconocidos al valor razonable. En forma posterior al reconocimiento inicial el activo intangible es medido al costo amortizado. Los intereses asociados a préstamos financieros derivados de la financiación de la infraestructura durante el período de construcción (hasta puesta en explotación) forman parte del costo de construcción del activo intangible. 17

22 Nota 3 - Resumen de las Principales Políticas Contables (continuación) 3.2) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas (continuación) g) Método de amortización para intangibles La Sociedad Concesionaria presenta intangibles de vida útil definida, para los cuales, toda la inversión inicial relativa a la infraestructura que posteriormente es devuelta a la cedente, incluyendo los costos de expropiación, y los costos financieros activados durante el período de construcción, es amortizada linealmente durante toda la vida de la concesión. Plazo de la concesión Período remanente Intangible por concesión 15 años 5 años Los métodos de amortización y las vidas útiles son revisados en cada fecha del balance y ajustados cuando sea necesario. h) Deterioro de Intangibles Los cambios en las proyecciones esperadas de beneficios económicos futuros asociados al activo intangible son contabilizados por medio del cambio en el método de amortización y tratados como cambios en estimaciones contables. El gasto por amortización de activos intangibles con vidas finitas es reconocido en el estado de resultados en la categoría de gastos consistente con la función del activo intangible. i) Instrumentos financieros i.1 Efectivo y equivalentes al efectivo El efectivo y equivalentes al efectivo incluyen el efectivo en caja y Bancos, y si hubiese las inversiones temporales con entidades financieras con un vencimiento original de tres meses o menos en depósitos a plazo. 18

23 Nota 3 - Resumen de las Principales Políticas Contables (continuación) 3.2) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas (continuación) i) Instrumentos financieros (continuación) i.2 Activos financieros Los activos financieros dentro del alcance de la NIC 39 son clasificados en su reconocimiento inicial como activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta su vencimiento o inversiones disponibles para la venta. La Administración determina la clasificación de sus activos financieros en el momento de su reconocimiento inicial y depende del propósito con que se adquirieron. Las adquisiciones y enajenaciones de inversiones temporales se reconocen en la fecha de negociación, es decir, la fecha en que se compromete a adquirir o vender el activo. Las inversiones temporales se reconocen inicialmente por el valor razonable más los costos de la transacción para todos los activos financieros no llevados a valor razonable con cambios en resultados, los que a su vez se reconocen inicialmente por su valor razonable, y los costos de la transacción se cargan a resultados. Las inversiones temporales se dan de baja cuando los derechos a recibir flujos de efectivo se han vencido o se han transferido y se ha traspasado sustancialmente todos los riesgos y ventajas derivados de su titularidad. Los activos financieros se componen principalmente de los siguientes: a) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Los activos financieros a valor justo o razonable con cambios en resultados son activos financieros mantenidos para negociar, es decir, si se adquieren principalmente con el propósito de venderse en el corto plazo. Los activos de esta categoría se clasifican como activos corrientes. Posteriormente su valor se actualiza con base en su valor razonable reconociéndose los cambios de valor en resultados del ejercicio. 19

24 Nota 3 - Resumen de las Principales Políticas Contables (continuación) 3.2) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas (continuación) i) Instrumentos financieros (continuación) i.2 Activos financieros (continuación) a) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados (continuación) La Sociedad Concesionaria clasifica en esta categoría los valores negociables (fondos mutuos), los que se registran inicialmente al costo y posteriormente su valor se actualiza con base en su valor justo, según su valor de cuota o precio. b) Préstamos y cuentas por cobrar Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Los activos de esta categoría se clasifican como activos corrientes y no corrientes. La Sociedad Concesionaria clasifica en esta categoría los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, y otros activos financieros, los que se registran inicialmente a su valor razonable (valor nominal) y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo. En el rubro Derechos por cobrar no corriente se registran el Activo Financiero de conformidad con CINIIF12, el derecho contractual a recibir pagos u otro activo financiero del MOP por el servicio de construcción es incondicional. 20

25 Nota 3 - Resumen de las Principales Políticas Contables (continuación) 3.2) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas (continuación) i) Instrumentos financieros (continuación) i.2 Activos financieros (continuación) c) Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento Los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y vencimiento fijo, que la Administración tiene la intención positiva y la capacidad de mantener hasta su vencimiento. Los activos de esta categoría se clasifican como activos corrientes y no corrientes y los resultados obtenidos se encuentran registrados en otros ingresos (resultados). Estos activos se registran inicialmente a su valor razonable y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo. d) Activos financieros disponibles para la venta Los activos financieros disponibles para la venta no derivados que se designan en esta categoría o no se clasifican en ninguna de las otras tres anteriores. Los activos de esta categoría se clasifican como activos corrientes y las variaciones de su valor en otros resultados integrales (patrimonio neto) hasta que se produce la enajenación del activo, donde es reclasificado íntegramente a resultados. Estos activos se registran inicialmente y se actualizan según su valor razonable. En caso de que el valor razonable sea inferior al costo de adquisición, si existe una evidencia objetiva de que el activo ha sufrido un deterioro que no pueda considerarse temporal, la diferencia se registra directamente en resultados. 21

26 Nota 3 - Resumen de las Principales Políticas Contables (continuación) 3.2) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas (continuación) i) Instrumentos financieros (continuación) i.3 Pasivos financieros excepto derivados Inicialmente, la Sociedad reconoce los instrumentos de deuda emitidos y los pasivos subordinados en la fecha en que se originan. Todos los otros pasivos financieros (incluidos los pasivos designados al valor razonable con cambios en resultados), son reconocidos inicialmente en la fecha de la transacción en la que la Sociedad se hace parte de las disposiciones contractuales del instrumento. La Sociedad da de baja un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales se cancelan o expiran. La Sociedad clasifica los pasivos financieros no derivados en la categoría de otros pasivos financieros. Estos pasivos financieros mantenidos son reconocidos inicialmente a su valor razonable más cualquier costo de transacción directamente atribuible. Posterior al reconocimiento inicial, estos pasivos financieros se valorizan al costo amortizado usando el método de interés efectivo. i.4 Deterioro de activos financieros Los activos financieros, distintos de aquellos valorizados a valor razonable a través de resultados, son evaluados a la fecha de cada Estado de Situación para establecer la presencia de indicadores de deterioro. Los activos financieros se encuentran deteriorados cuando existe evidencia objetiva de que, como resultado de uno a más eventos ocurridos después del reconocimiento inicial, los flujos de caja de la inversión han sido impactados. En el caso de los activos financieros valorizados al costo amortizado, la pérdida por deterioro corresponde a la diferencia entre el valor libro del activo y el valor presente de los flujos futuros de caja estimados, descontados a la tasa de interés efectiva original del activo financiero. Las inversiones financieras dela Sociedad Concesionaria son realizadas en instituciones de la más alta calidad crediticia y mantenidas en el corto plazo, por lo que no presentan a la fecha de cierre de los presentes estados financieros un indicio de deterioro. 22

27 Nota 3 - Resumen de las Principales Políticas Contables (continuación) 3.2) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas (continuación) j) Impuesto a las ganancias e impuestos diferidos El Gasto por impuesto a las ganancias está compuesto por impuestos corrientes e impuestos diferidos. El Gasto por impuesto a las ganancias es reconocido en resultados excepto en el caso que esté relacionado con partidas reconocidas directamente en el patrimonio, en cuyo caso se reconoce en patrimonio. El impuesto corriente es principalmente el impuesto esperado por pagar por la renta imponible del ejercicio, usando tasas impositivas aprobadas o a punto de ser aprobadas a la fecha del balance y cualquier ajuste al impuesto por pagar en relación con los años anteriores. Los impuestos diferidos son reconocidos de acuerdo a las diferencias temporales entre el valor en libros de los activos y pasivos para propósitos de los reportes financieros y los montos usados con propósitos impositivos. Los activos y pasivos por impuestos diferidos son compensados si existe un derecho legal exigible de ajustar los pasivos y activos por impuestos corrientes, y están relacionados con los impuestos a las ganancias aplicados por la misma autoridad tributaria sobre la misma entidad tributable o en distintas entidades tributarias pero pretenden liquidar los pasivos y activos por impuestos corrientes en forma neta, o sus activos y pasivos tributarios serán realizados al mismo tiempo. Un activo por impuestos diferidos es reconocido en la medida en que sea probable que las ganancias y pérdidas imponibles futuras estén disponibles en el momento en que la diferencia temporal pueda ser utilizada. Los activos por impuestos diferidos son revisados en cada fecha de balance y son reducidos en la medida que no es probable que los beneficios por impuestos relacionados sean realizados. Con fecha 17 de octubre de 2014 la SVS emitió el Oficio Circular Nº856 donde estableció que no obstante lo establecido por la NIC 12 (Impuesto a las Ganancias) y sus respectivas interpretaciones, las diferencias en activos y pasivos por concepto de Impuestos Diferidos que se produzcan como consecuencia del incremento de la tasa de impuestos de primera categoría introducida por la Ley Nº , publicada con fecha 29 de septiembre de 2014 (Ley de Reforma Tributaria en Chile), deberán contabilizarse en el ejercicio respectivo contra patrimonio. Los efectos del mencionado Oficio Circular se han recalculado en todos los impuestos diferidos con la nueva tasa, lo que generó, al 30 de septiembre de 2014, un mayor cargo neto a patrimonio por M$ , por el aumento del saldo netos de años anteriores. 23

28 Nota 3 - Resumen de las Principales Políticas Contables (continuación) 3.2) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas (continuación) j) Impuesto a las ganancias e impuestos diferidos (continuación) Los impuestos a las ganancias adicionales que surjan de la distribución de dividendos son reconocidos al mismo tiempo que se reconocen los pasivos destinados a pagar el dividendo relacionado. k) Beneficios al personal de largo plazo Las condiciones contractuales podrían determinar el pago de una indemnización por años de servicio cuando termina un contrato de trabajo. Esto es típicamente un mes por cada año de servicio (sujeto en la mayoría de los casos a un límite máximo de la cantidad de años de servicios). La obligación de indemnización por años de servicio se trata como un plan de beneficios definidos sin financiación y el cálculo se basa en las valorizaciones realizadas por un actuario independiente usando el método de la unidad de crédito proyectada, las cuales se actualizan periódicamente. La obligación reconocida en el balance representa el valor presente de la obligación de indemnización por años de servicio. Las ganancias y pérdidas actuariales se reconocen en otro resultado integral. l) Préstamos que devengan intereses Las obligaciones con Bancos, instituciones financieras y terceros se reconocen, inicialmente, por su valor razonable, netos de los costos en que se haya incurrido en la transacción. Posteriormente, se valorizan por su costo amortizado, es decir, la diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los costos necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, se reconoce en el estado de resultados durante la vida de la deuda de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo. El método de interés efectivo corresponde a la TIR de la deuda considerando todos los flujos. 24

29 Nota 3 - Resumen de las Principales Políticas Contables (continuación) 3.2) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas (continuación) m) Provisiones Las provisiones son reconocidas cuando la Sociedad Concesionaria tiene una obligación presente (legal o constructiva) como resultado de un evento pasado, y es probable que se requiera una salida de recursos incluyendo beneficios económicos para liquidar la obligación y se puede hacer una estimación confiable del monto de la obligación. Cuando la Sociedad espera que parte o toda la provisión será reembolsada, por ejemplo bajo un contrato de seguro, el reembolso es reconocido como un activo separado pero solamente cuando el reembolso es virtualmente cierto. El gasto relacionado con cualquier provisión es presentado en el estado de resultados neto de cualquier reembolso. Si el efecto del valor en el tiempo del dinero es material, las provisiones son descontadas usando una tasa actual antes de impuesto que refleja, cuando corresponda, los riesgos específicos del pasivo. Cuando se usa el descuento, el aumento en la provisión debido al paso del tiempo es reconocido como un costo financiero. n) Capital social La política de gestión de capital tiene como objetivo el cumplimiento de lo dispuesto en el Contrato de Concesión. Las Bases de Licitación restringieron el capital suscrito al momento de la constitución de la Sociedad, el que fue debidamente acreditado ante la Inspección Fiscal. Asimismo, el Contrato de Concesión exige que hasta el término de la etapa de construcción no se reduzca el capital social, por debajo del mínimo exigido al constituir la Sociedad Concesionaria, obligando a que los recursos aportados como capital a la Sociedad Concesionaria se invirtieran en la obra o en instrumentos con liquidez suficiente para garantizar su adecuada disponibilidad para efecto de las obligaciones del contrato de concesión. Durante la etapa de explotación de la concesión, la Sociedad Concesionaria puede reducir el capital de la misma, con autorización del MOP. El Director General de Obras Públicas podrá autorizar dicha disminución siempre que ello no afecte al correcto funcionamiento de la concesión. Con respecto a los contratos de financiamiento, la Sociedad Concesionaria mantiene obligaciones de ratios financieros con cobertura del servicio de la deuda y del servicio de la deuda. 25

30 Nota 3 - Resumen de las Principales Políticas Contables (continuación) 3.2) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas (continuación) o) Política de dividendos La Sociedad Concesionaria no ha definido una política de dividendos, por lo cual aplica la Norma General establecida para las Sociedades Anónimas. p) Criterio de deterioro - Activos financieros Un activo financiero es evaluado en cada fecha de balance para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia objetiva que uno o más eventos han tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros del activo. Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros valorizados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados al tipo de interés efectivo. Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula por su valor de referencia. Los activos financieros individualmente significativos están sujetos a pruebas individuales de deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares. Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultados. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en el patrimonio es transferida a resultados. - Activos financieros La reversión de una pérdida por deterioro ocurre sólo si ésta puede ser relacionada objetivamente con un evento ocurrido después de que fue reconocida. En el caso de los activos financieros valorizados al costo amortizado y los disponibles para la venta que son títulos de venta, la reversión es reconocida en resultados. 26

31 Nota 3 - Resumen de las Principales Políticas Contables (continuación) 3.2) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas (continuación) p) Criterio de deterioro (continuación) - Activos no financieros El valor en libros de los activos no financieros de la Sociedad Concesionaria, excluyendo impuestos diferidos, es revisado en cada fecha de balance para determinar si existe algún indicio de deterioro. Si existen tales indicios entonces se estima el importe recuperable del activo. El importe recuperable de un activo o unidad generadora de efectivo es el valor mayor entre su valor en uso y su valor razonable, menos los costos de venta. Para determinar el valor en uso, se descuentan los flujos de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos que puede tener en el activo. Para propósitos de evaluación del deterioro, los activos son agrupados en el grupo más pequeño de activos que generan entradas de flujos de efectivo provenientes del uso continuo, los que son independientes de los flujos de entrada de efectivo de otros activos o grupos de activos (la unidad generadora de efectivo ). q) Clasificación de saldos en corrientes y no corrientes En el Estado de Situación Financiera adjunto, los saldos se podrían clasificar en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período. En el caso que existiese obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo esté asegurado a discreción de la Sociedad Concesionaria, mediante contratos de crédito disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, se podrían clasificar como pasivos no corrientes. 27

32 Nota 3 - Resumen de las Principales Políticas Contables (continuación) 3.2) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas (continuación) r) Ingresos actividades ordinarias Los ingresos por servicios de operación, mantención y exceso de ingresos por sobre ingresos mínimos garantizados, se reconocen en el período en el cual los servicios son prestados, cuando la Sociedad Concesionaria presta más de un servicio en un acuerdo de concesión de servicios la contraprestación recibida se asigna por referencia a los valores razonables relativos de los servicios prestados. Los ingresos por servicios aeronáuticos y servicios no aeronáuticos comerciales, se reconocen en función del criterio de devengo. s) Ingresos y gastos financieros Los ingresos financieros están compuestos principalmente por intereses (Derechos por cobrar no corrientes) relacionados al activo financiero, y son reconocidos a la tasa efectiva determinada por el modelo de valorización del activo financiero de acuerdo a CINIIF 12. Los gastos financieros están compuestos por gastos por intereses en préstamos y/o financiamientos. 3.3) Nuevos pronunciamientos contables. (IFRS e Interpretaciones del Comité de Interpretaciones de IFRS) Las normas e interpretaciones, así como las mejoras y modificaciones a IFRS, que han sido emitidas, pero aún no han entrado en vigencia a la fecha de estos estados financieros, se encuentran detalladas a continuación. La Compañía no ha aplicado estas normas en forma anticipada: Nuevas Normas Fecha de aplicación obligatoria IFRS 9 Instrumentos Financieros 1 de Enero de 2018 IFRS 14 Cuentas Regulatorias Diferidas 1 de Enero de 2016 IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes 1 de Enero de

33 Nota 3 - Resumen de Las Principales Políticas Contables (continuación) 3.3) Nuevos pronunciamientos contables. (IFRS e Interpretaciones del Comité de Interpretaciones de IFRS) (continuación) IFRS 9 Instrumentos Financieros En julio de 2014 fue emitida la versión final de IFRS 9 Instrumentos Financieros, reuniendo todas las fases del proyecto del IASB para reemplazar IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para la clasificación y medición, introduce un modelo más prospectivo de pérdidas crediticias esperadas para la contabilidad del deterioro y un enfoque sustancialmente reformado para la contabilidad de coberturas. Las entidades también tendrán la opción de aplicar en forma anticipada la contabilidad de ganancias y pérdidas por cambios de valor justo relacionados con el riesgo crediticio propio para los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados, sin aplicar los otros requerimientos de IFRS 9. La norma será de aplicación obligatoria para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de Se permite su aplicación anticipada. La Compañía aún se encuentra evaluando el impacto que podría generar la mencionada norma. IFRS 14 Cuentas Regulatorias Diferidas IFRS 14 Cuentas Regulatorias Diferidas, emitida en enero de 2014, es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Muchos países tienen sectores industriales que están sujetos a la regulación de precios (por ejemplo gas, agua y electricidad), la cual puede tener un impacto significativo en el reconocimiento de ingresos (momento y monto) de la entidad. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez IFRS seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos del PCGA anterior, sin embargo, mostrándolos en forma separada. Una entidad que ya presenta estados financieros bajo IFRS no debe aplicar esta norma. La norma será de aplicación obligatoria para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de Se permite su aplicación anticipada. La Compañía aún se encuentra evaluando el impacto que podría generar la mencionada norma. 29