NIC 21 Los efectos de las variaciones en el tipo de cambio de moneda extranjera. NIC 29 Economías hiperinflacionarias

Transcripción

1 NIC 21 Los efectos de las variaciones en el tipo de cambio de moneda extranjera NIC 29 Economías hiperinflacionarias IAS 21-1 Agenda Definiciones Transacciones en moneda extranjera Conversión de estados contables a moneda extranjera Economías hiperinflacionarias IFRS 1 Revelaciones Resumen de puntos salientes IAS

2 Monedas Moneda local Moneda del país en el cual la entidad se encuentra radicada Moneda de presentación o de reporte Moneda en la cual se emite la información financiera Moneda funcional Moneda en la cual la entidad funciona u opera Moneda extranjera Moneda distinta a la moneda funcional IAS 21-3 Moneda funcional - parámetros Es la del entorno económico en el cual la entidad normalmente opera, y que genera flujos de fondos. La moneda en la que: Se fijan los precios de venta de bienes y productos Se pactan los salarios, bienes y servicios comprados La entidad se financia (por ejemplo con emisiones de títulos de deuda) Se realizan las cobranzas IAS

3 Moneda funcional - parámetros Considerar adicionalmente: El grado de autonomía de la entidad Proporción baja o elevada de transacciones con la Casa Matriz Si los fondos pueden ser remitidos al exterior o no Si la entidad genera fondos suficientes para cancelar todas sus obligaciones o requiere de aportes de la Casa Matriz Si se decide cambiar la moneda funcional, el efecto se registra de forma prospectiva IAS 21-5 Agenda Definiciones Transacciones en moneda extranjera Conversión de estados contables a moneda extranjera Economías hiperinflacionarias IFRS 1 Revelaciones Resumen de puntos salientes IAS

4 Registración en la moneda funcional de transacciones en moneda extranjera Reconocimiento inicial Registrar la transacción al tipo de cambio (TC) de la fecha de la transacción Pueden usarse promedios (ej mensual) como una aproximación práctica Promedios aceptados si el TC no varía significativamente en el período En la nota a los estados contables sobre políticas contables aplicadas debe explicarse la metodología aplicada (ej uso de TC de la fecha de la transacción o uso de promedios) IAS 21-7 Activos monetarios Efectivo Equivalentes de efectivo Inversiones en instrumentos de deuda Cuentas por cobras Documentos a cobrar Items por los que se recibe un monto fijo o determinable de efectivo IAS

5 Activos no monetarios Inventario Gastos pagados por adelantado Inversiones en títulos de patrimonio Propiedades para inversión Bienes de uso Activos intangibles Items por los que se no recibe un monto fijo o determinable de efectivo IAS 21-9 Pasivos monetarios Cuentas por pagar Obligaciones negociables a pagar Deudas por leasing Provisiones Impuestos diferidos Items por los que se pagará un monto fijo o determinable de efectivo IAS

6 Pasivos no monetarios Utilidades diferidas Items por los que no se pagará un monto fijo o determinable de efectivo IAS Registración en la moneda funcional de transacciones en moneda extranjera Reconocimiento posterior Items monetarios Items no monetarios a costo histórico Items no monetarios revaluados TC de la fecha de cierre TC de la fecha de la transacción TC a la fecha de la revaluación IAS

7 Activos monetarios Resultados por variación del tipo de cambio Activos monetarios Diferencias de cambio realizadas Diferencias de cambio no realizadas Se reconocen en el estado de resultados IAS Activos no monetarios Resultados por variación del tipo de cambio Activos no monetarios Ganancia o pérdida reconocida como resultados Efecto del TC reconocido en el estado de resultados Ganancia o pérdida reconocida como otros resultados integrales Efecto del TC reconocido como otros resultados integrales IAS

8 Diferencias de cambio Inversión neta en una operación extranjera Inversión neta en una operación extranjera es el monto de la inversión de la entidad en los activos netos de esa operación extranjera Si el cobro o pago de una cuenta a cobrar o a pagar respectivamente relacionada con una operación extranjera no está previsto ni es probable que ocurra en un futuro previsible, las diferencias de cambio originadas por esa cuenta se reconocen: En el estado de resultados de los estados contables individuales de la entidad emisora y la operación extranjera Como otros resultados integrales y acumuladas en una cuenta separada del patrimonio neto en los estados contables consolidados Las diferencias de cambio acumuladas se reclasifican del PN al estado de resultados cuando se vende la inversión en la operación extranjera IAS Ejemplo Compra de maquinaria Registraciones contables Compra: Máquina, Euros 100 Entrega: 20 de diciembre Fecha de pago: 31 de enero Moneda funcional: USD TC Euro/USD 20 de diciembre 1/0.90 TC Euro/USD 31 de diciembre 1/0.92 IAS

9 Ejemplo Inversiones temporarias (títulos con cotización) Costo X1: Euro 1,000,000*0.85 = USD 850,000 Fair value X1: Euro 950,000*0.95 = USD 902,500 Diferencia total: USD 52,500 Qué monto se reconoce en resultados bajo NIC 21? La diferencia total por USD 52,500 se incluye en resultados tanto la variación en la cotización del título como la variación en el TC Qué sucede con los títulos si estuvieran clasificados como disponibles para la venta? IAS Ejemplo Ganancias y pérdidas no realizadas Euro Rate USD Venta de bienes X1, Euro 100, ,000 Cobranza de créditos X1, Euro 50, ,000 Conversión de créditos a USD , ,000 No hay otras transacciones en moneda extranjera. Cuál será la diferencia de cambio registrada en resultados según NIC 21? Total de diferencia de cambio ganancia: USD 11,000 (6,000 no realizados y 5,000 realizados) IAS

10 Agenda Definiciones Transacciones en moneda extranjera Conversión de estados contables a moneda extranjera Economías hiperinflacionarias IFRS 1 Revelaciones Resumen de puntos salientes IAS Conversión a moneda de presentación Activos y pasivos TC a la fecha de cierre Ingresos y gastos TC a la fecha de la transacción (o TC promedio) Transacciones de patrimonio TC a la fecha de la transacción (o TC promedio) Las diferencias de cambio resultantes se clasifican como un componente separado del patrimonio neto Reclasificar a resultados cuando se da de baja la inversión IAS

11 Explicación del resultado de conversión Recálculo del resultado de conversión: Cuentas de PN al inicio por TCC Cuentas de PN al inicio por TCH + Cambios en activos netos con contrapartida en resultados x (TCC - TCH) + Cambios en activos netos con contrapartida en PN x (TCC - TCH) = Resultado de conversión en otros resultados integrales TCC = Tipo de cambio de la fecha de cierre TCH = Tipo de cambio histórico (o promedio) IAS Conversión de una operación extranjera Se asigna diferencia de conversión acumulada a la participación minoritaria El valor llave y los ajustes a fair value originados en una combinación de negocios se tratan como activos y pasivos de la operación extranjera convertidos a la fecha de cierre Las diferencias de cambio sobre activos o pasivos intra-grupo se presentan en resultados Diferentes fechas de cierre Se permite una diferencia máxima de tres meses Deben ajustarse los cambios significativos entre las fechas de cierre IAS

12 Procedimiento de conversión Peso moneda funcional TODOS los activos y pasivos en moneda funcional se convierten al tipo de cambio de la fecha de cierre Resultados se convierten al tipo de cambio de la transacción. Se admiten promedios semanales o mensuales, en la medida que no existan fluctuaciones importantes del tipo de cambio Los ajustes por conversión se incluyen en una cuenta separada del patrimonio neto IAS Peso moneda funcional $ $ M0 M1 Caja Créditos en pesos Bienes de cambio Total activo Deudas en pesos (1.700) (2.500) Deudas en dólares (1.000) (1.700) Capital (7.500) (7.500) Resultado - (100) Total patrimonio neto (7.500) (7.600) Total pasivo y PN (10.200) (11.800) IAS

13 Peso moneda funcional $ $ US$ 1,0 US$ 1,7 M0 M1 M0 M1 Caja Créditos en pesos Bienes de cambio Total del activo Deudas en pesos (1.700) (2.500) (1.700) (1.471) Deudas en dólares (1.000) (1.700) (1.000) (1.000) Capital (7.500) (7.500) (7.500) (7.500) Reserva Resultado - (100) - (74) Total patriminio neto (7.500) (7.600) (7.500) (4.471) Total pasivo y PN (10.200) (11.800) (10.200) (6.941) IAS Peso moneda funcional $ US$ M1 M1 Caja Créditos en pesos Bienes de cambio Total Activo Deudas en pesos (2.500) (1.471) Deudas en dólares (1.700) (1.000) Capital (7.500) (7.500) Reserva Resultado (100) (74) Total patrimonio neto (7.600) (4.471) Total pasivo y PN (11.800) (6.941) Pesos / 1,7 Tipo de Cambio histórico Pesos / 1,35 IAS

14 Peso moneda funcional $ US$ Ventas (2.600) (1.926) Costo de ventas Otros gastos Diferencia de cambio Resultado (100) (74) TC prom IAS Peso moneda funcional Comprobación de la reserva $ $ M0 M1 Reserva PN al inicio TC 1,00 1,70 Posición monetaria Resultado TC 1,35 1,70 Posición monetaria IAS

15 Dólar/Euro moneda funcional Los activos y pasivos monetarios se convierten al tipo de cambio vigente al cierre Los activos no monetarios y las cuentas de patrimonio se convierten al tipo de cambio histórico Los consumos de bienes no monetarios se convierten al tipo de cambio histórico Los ajustes por conversión se incluyen en el estado de resultados (Resultado por conversión) IAS Impacto de la devaluación Monetarios: Están sujetos a cambios de valor ante una devaluación. Incluye saldos en moneda distinta del dólar/euro. Generan Resultado por Conversión No monetarios: NO son moneda (PESOS) y en consecuencia, NO cambian de valor ante una devaluación. Incluye saldos en dólares, inventarios, bienes de uso, inversiones en sociedades, llave de negocios, etc. IAS

16 Dólar moneda funcional $ $ US$ 1,0 US$ 1,7 M0 M1 M0 M1 Caja Créditos en pesos Bienes de cambio Total del activo Deudas en pesos (1.700) (2.500) (1.700) (1.471) Deudas en dólares (1.000) (1.700) (1.000) (1.000) Capital (7.500) (7.500) (7.500) (7.500) Resultado - (100) Total patrimonio neto (7.500) (7.600) (7.500) (6.010) Total pasivo y PN (10.200) (11.800) (10.200) (8.481) IAS Dólar moneda funcional $ US$ M1 M1 Caja Créditos en pesos Bienes de cambio Total del activo Deudas en pesos (2.500) (1.471) Deudas en dólares (1.700) (1.000) Pesos / 1,7 Tipo de Cambio histórico Capital (7.500) (7.500) Resultado (100) Total patrimonio neto (7.600) (6.010) Total pasivo y PN (11.800) (8.481) IAS

17 Dólar moneda funcional $ US$ Ventas (2.600) (1.926) Costo de ventas Otros gastos Diferencia de cambio Resultado por conversión Resultado (100) TC prom TC hist IAS Conversión de rubros no monetarios Fecha Valor Tipo de origen nominal cambio US$ Capital Nov , Bienes de cambio Nov , M , IAS

18 Dólar moneda funcional Determinación del costo de ventas $ US$ Existencia inicial Compras Existencia final (5.000) (4.481) Costo de ventas TC hist TC prom IAS Dólar moneda funcional Comprobación del resultado por conversión $ $ M0 M1 Caja Créditos en pesos Deudas en pesos (1.700) (2.500) Posición monetaria Anticuación saldo Dividido TC fecha origen Dividido TC cierre IAS

19 Agenda Definiciones Transacciones en moneda extranjera Conversión de estados contables a moneda extranjera Economías hiperinflacionarias IFRS 1 Revelaciones Resumen de puntos salientes IAS Economía hiperinflacionaria Parámetros cuantitativos: Inflación superior al 100% en los últimos tres años Parámetros cualitativos: la población prefiere mantener su riqueza en activos no monetarios o en moneda extranjera la economía se dolariza las ventas y las compras incluyen componentes financieros implícitos las tasa de interés, salarios y precios se incrementan por un índice de precios IAS

20 Economías hiperinflacionarias Nuestro procedimiento de Ajuste por inflación es similar a NIC 29 Los activos y pasivos en moneda funcional ajustados por inflación se convierten al tipo de cambio vigente al cierre Los ingresos y gastos ajustados por inflación se convierten al tipo de cambio de cierre IAS Ajuste por inflación Los activos y pasivos expresados en moneda de cierre (costo de reposición, activos monetarios, etc.) no se ajustan por inflación Los activos y pasivos no monetarios expresados en moneda distinta de la de cierre se ajustan por inflación Las partidas del estado de resultados se ajustan por inflación de manera que todas la partidas estén expresadas en moneda de igual poder adquisitivo El resultado por exposición a la inflación se imputa a resultados del período IAS

21 Consideración de los efectos de la inflación $ $ M0 M1 Caja Créditos en pesos Bienes de cambio Deudas en pesos (1.700) (2.500) Deudas en dólares (1.000) (1.700) Capital (7.500) (7.500) Resultado - (100) (7.500) (7.600) Inflación 10% Monetario Monetario NO Monetario Monetario Monetario NO Monetario NO Monetario IAS Consideración de los efectos de la inflación M1 (Hist.) M1 (AxI) CR=1,1 Caja Créditos en pesos Bienes de cambio Deudas en pesos (2.500) (2.500) Deudas en dólares (1.700) (1.700) Capital (7.500) (8.250) Resultado (100) 350 (7.600) (7.900) IAS

22 AxI de rubros no monetarios Fecha Valor origen nominal Coef. Axi Capital Nov , Bienes de cambio Nov , M , IAS Estado de resultados AxI $ coef $ Ventas (2.600) 1,00 (2.600) Costo de ventas Otros 200 1, Diferencia de cambio 700 1, REI Resultado (100) 350 IAS

23 Estado de resultados Determinación del costo de ventas $ coef $ Existencia inicial , Compras , Existencia final (5.000) (5.300) Costo de ventas IAS Impacto de la inflación Monetarios: están sujetas al riesgo de cambios en el poder adquisitivo del dinero. Generan Resultado por Exposición a la Inflación No Monetarios: NO son moneda y en consecuencia no cambian de valor en términos de moneda constante IAS

24 Determinación del REI por los rubros monetarios $ $ M0 M1 Caja Créditos en pesos Deuda en dólares (1.000) (1.700) Deuda en pesos (1.700) (2.500) Posición monetaria neta pasiva Anticuación del saldo (300) Inflación (coeficiente - 1) 10% - REI IAS Comparación de la información convertida a dólares MR peso MR peso MR dólar NO hiper Hiper Caja Créditos en pesos Bienes de cambio Total activo Deudas en pesos (1.700) (1.471) (1.471) Deudas en dólares (1.000) (1.000) (1.000) Capital (7.500) (7.500) (7.500) Reserva Resultado (74) Total patrimonio neto (4.241) (4.647) (6.010) Total pasivo y PN (6.941) (7.118) (8.481) IAS

25 Peso moneda funcional - hiperinflacionaria Comprobación de la reserva $ $ M0 M1 Reserva PN al inicio Coef. Inflación 1,10 subtotal TC 1,00 1,70 Posición monetaria IAS Comparación de la información convertida a dólares MR peso MR peso MR dólar NO hiper Hiper Ventas (1.926) (1.529) (1.926) Costo de ventas Otros Diferencia de cambio REI 229 Res. Conversión Resultado (74) IAS

26 Agenda Definiciones Transacciones en moneda extranjera Conversión de estados contables a moneda extranjera Economías hiperinflacionarias IFRS 1 Revelaciones Resumen de puntos salientes IAS IFRS 1 Adopción de IFRS por primera vez IFRS exigen que las diferencias acumuladas de conversión de una operación extranjera se expongan como un componente separado del PN. Al adoptar IFRS por primera vez la entidad puede optar por: Aplicar NIC 21 retrospectivamente y recalcular las diferencias acumuladas de conversión para cada operación extranjera desde su inicio, o bien Considerar que las diferencias acumuladas de conversión ascienden a cero a la fecha de transición, reclasificando las diferencias de conversión acumuladas bajo la norma contable anterior a resultados no asignados. La exención debe ser aplicada consistentemente a todas las operaciones extranjeras Si se usa la exención, el resultado por la disposición subsecuente de la operación extranjera (ej venta) debe excluir las diferencias de conversión originadas antes de la fecha de transición a IFRS. IAS

27 IFRS 1 Adopción de IFRS por primera vez (cont.) Interpretación de KPMG: la exención también aplica a la diferencias acumuladas de conversión de los estados contables de moneda funcional a moneda de presentación aunque estas últimas no vayan a ser transferidas eventualmente al estado de resultados. Las diferencias de cambio provenientes de partidas monetarias reconocidas como parte de la inversión neta en una operación en el exterior que está expresada en una moneda distinta a la moneda funcional de la entidad o de su operación extranjera se reconocen dentro del patrimonio neto en los estados contables consolidados. IAS IFRS 1 Adopción de IFRS por primera vez (cont.) El valor llave y los ajustes a fair value originados en una adquisición de operación en el exterior se tratan como activos y pasivos de la operación extranjera y se convierten al TC de la fecha de cierre. Al adoptar IFRS por primera vez la entidad puede optar para cada una de las adquisiciones por: Aplicar NIC 21 retrospectivamente y recalcular los montos de los activos netos adquiridos para cada operación extranjera desde su inicio, o bien No aplicar el método retrospectivamente a combinaciones de negocios ocurridas antes de la fecha de transición a IFRS. Si aplica la exención, la entidad debe considerar esas partidas como activos y pasivos del adquirente Se convierten a la fecha de adquisición a la moneda funcional del adquirente utilizando el método de conversión de la norma contable utilizada antes de la fecha de transición. IAS

28 Agenda Definiciones Transacciones en moneda extranjera Conversión de estados contables a moneda extranjera Economías hiperinflacionarias IFRS 1 Revelaciones Resumen de puntos salientes IAS Revelaciones clave Diferencias de cambio incluidas en: resultados (excepto en relación con instrumentos financieros medidos a fair value) otros resultados integrales Recordatorios Informar cual es la moneda funcional y cuál la de presentación Revelar que las cuentas de resultado se convierten al TC de la fecha de la transacción IAS

29 Otras revelaciones Justificar (si aplica): Por qué se cambió la moneda funcional Por qué la moneda funcional y la de presentación son diferentes Si la moneda funcional y la de presentación son diferentes, los estados contables pueden indicar que fueron preparados de acuerdo con IFRSs sólo si todos los requisitos de NIC 21 se cumplen IAS Otras revelaciones (cont.) Si la entidad presenta información financiera adicional en una moneda distinta a su moneda funcional o a su moneda de presentación y no se cumplen todos los requisitos de la NIC 21: Identificar claramente que dicha información es adicional Revelar la moneda de la información adicional Revelar la moneda funcional de la entidad y el método de conversión usado como base de presentación de la información adicional IAS

30 Agenda Definiciones Transacciones en moneda extranjera Conversión de estados contables a moneda extranjera Economías hiperinflacionarias IFRS 1 Revelaciones Resumen de puntos salientes IAS Puntos salientes Una entidad no puede elegir libremente la moneda funcional Para convertir activos y pasivos en moneda extranjera los items monetarios a la fecha de cierre los items no monetarios a la fecha de la transacción o revaluación las diferencias de cambio realizadas y no realizadas se reconocen en resultados Items monetarios que forman parte de una inversión neta en una operación extranjera las diferencias de cambio se reconocen en otras ganancias integrales en los estados contables consolidados Conversión a la moneda de presentación activos y pasivos a la fecha de cierre ingresos, gastos y transacciones de capital a la fecha de la transacción las ganancias y pérdidas por conversión son reconocidas como otras ganancias integrales IAS

31 Puntos salientes (cont.) La llave de negocios y los ajustes al fair value que surgen de la adquisición de una entidad extranjera son convertidos como activos/pasivos de la operación extranjera convertidos al tipo de cambio de la fecha de cierre Conversión de operaciones extranjeras cuya moneda es hiperinflacionaria Se requiere el ajuste por inflación según NIC 29 para que los estados financieros tengan sentido Los activos y pasivos no monetarios se ajustan por inflación dese la fecha de adquisición o de medición a la fecha de cierre Los ingresos y gastos de ajustan por inflación entre la fecha de reconocimiento y la fecha de cierre Los comparativos no se ajustan si la moneda funcional hiperinflacionaria se convierte a una moneda de presentación no hiperinflacionaria IAS