Riesgos en seguros y en actividades de inversión. Módulo 6 Riesgos en seguros y en actividades de inversión

Transcripción

1 Módulo 6 Riesgos en seguros y en atividades de inversión 1

2 Titulo: Coneptos básios del riesgo. Introduión El riesgo es inherente al hombre, está íntimamente relaionado on su propia existenia. La naturaleza de los distintos riesgos a los que se ven expuestos los seres humanos, ha susitado respuestas variadas, una de las uales es el seguro. Este, nae omo una forma de proteión ante la posibilidad de que se produzan situaiones imprevistas, uyas onseuenias superen las apaidades individuales para haerles frente. A través del seguro, todos los asegurados ontribuyen on sus primas a la reaión de masas patrimoniales que tienen omo finalidad ubrir las pérdidas de aquéllos que han sufrido un evento negativo, apliando así el prinipio de solidaridad. Objetivos Con el estudio de esta unidad serás apaz de: Conoer, identifiar y medir los oneptos de riesgos relaionados on la atividad aseguradora. Analizar los riesgos que son asegurables y los que se onsideran exluidos. Alarar las ténias de tratamiento de riesgo que aplian las aseguradoras y ómo ontrolan el riesgo ténio. 2

3 Qué es el riesgo? Podemos definir el riesgo desde diversos puntos de vista: Desde el punto de vista del seguro o póliza Según Green Desde el punto de vista del seguro o póliza o desde el punto de vista atuarial o finaniero aleatorio, se define omo la posible ourrenia por azar de un aonteimiento que produe una neesidad eonómia. Según Green.es la inertidumbre que existe sobre la ourrenia de un sueso que oasione pérdidas o un reparto involuntario de valor. Pérdidas Las pérdidas pueden adquirir formas muy variadas: La muerte de una persona que afete diretamente a la situaión en que queda una familia o una empresa. La pérdida de bienes omo onseuenia de peligros físios (inendios, explosiones, et.). Las pérdidas omo onseuenia de responsabilidades legales por daños a tereros. Cobertura de los riesgos La apariión real u ourrenia de estos riesgos implia la neesidad de reparar las onseuenias dañosas y negativas que estos siniestros produen en la persona y/o patrimonio. Para prevenir estas onseuenias está el ontrato de seguros. 3

4 La reparaión puede ser una prestaión eonómia o de serviios por parte del asegurador. Los aseguradores prourarán que su artera de pasivos o pólizas de seguros ubran riesgos diversifiados de modo que onsigan ompensar las pérdidas y benefiios. Prinipios eseniales de los seguros Algunos de los prinipios de los seguros son: La valoraión a priori del riesgo on métodos atuariales o de álulo finaniero y aleatorio. Diha valoraión es neesaria para uantifiar el riesgo inluyendo tanto su valoraión finaniera omo estoástia. La existenia de una relaión del setor de seguros on el sistema finaniero. Pues la asoiaión de masas patrimoniales han de ser gestionadas por entidades on una organizaión y ténia profesional. Dihas entidades invierten las reservas o provisiones ténias onstituidas on las primas y afetas a la obertura de los riesgos, en los distintos merados y ativos finanieros. Entidades aseguradoras Las entidades de seguros son profesionales en la ompensaión estadístia de los riesgos asegurados. 4

5 Así surgen, para la ompensaión de riesgos, las instituiones aseguradoras, manifestándose de forma ténia y organizada. Estas instituiones pueden ser: Instituiones aseguradoras públias Instituiones aseguradoras privadas Instituiones aseguradoras públias Las instituiones aseguradoras públias (omo por ejemplo la Seguridad Soial) son sistemas obligatorios de obertura de riesgos, regulados por el Estado y dirigidos al bienestar soial. Con este objetivo de proteión soial, las instituiones aseguradoras públias ubren frente a la ourrenia de riesgos tales omo: Enfermedad, aidentes y maternidad. Si ourren estos riesgos la instituión proporiona serviios de asistenia sanitaria. Inapaidad laboral, vejez o jubilaión, desempleo, falleimiento (viudedad y orfandad). Ante la ourrenia de estos riesgos la instituión proporiona prestaiones eonómias. Para la obertura públia de estos riesgos, las uotas o otizaiones que reibe el Estado son aportadas por empresarios y trabajadores. 5

6 Instituiones aseguradoras privadas Riesgos en seguros y en atividades de inversión Estas instituiones lanzan o emiten pólizas de seguros privados que los asegurados ontratan libremente para la obertura de los riesgos que les interesan, dentro de la amplia gama de oberturas que estos ontratos de seguros privados ofreen. Las aseguradoras privadas protegen los intereses individuales de su artera de asegurados. Cualquier instituión de seguros tiene la funión de vender el serviio de seguridad. Es deir, presta el serviio de obertura de los riesgos a los que están expuestos personas y/o patrimonios. De esta forma evitan a sus asegurados estar pendientes de la neesidad eonómia o de serviios que les puede ausar la ourrenia de un riesgo o siniestro. Clasifiaión de los riesgos Los riesgos pueden lasifiarse según los siguientes riterios: o o o o Según las onseuenias eonómias derivadas del siniestro Según las araterístias del siniestro Según el sistema atualizado para su valoraión Según el objeto sobre el que reae el riesgo A ontinuaión, onoemos los ontenidos de estas lasifiaiones. 6

7 Clasifiaión según las onseuenias eonómias derivadas del siniestro Distinguimos: Riesgos puros Riesgos espeulativos Riesgos puros En este tipo de riesgos sólo existe la posibilidad de pérdida o no pérdida, pero nuna de benefiio. Por ejemplo, el riesgo de inendio de una fábria Los riesgos puros no pueden tratarse on ténias de seguro. Pueden distinguirse varias modalidades según el tipo de pérdidas que originen: Los que oasionan pérdidas personales; es deir, las pérdidas que afeten de forma direta a la vida de los individuos o a su salud. Los que dan lugar a pérdidas que afeten a la propiedad o de aráter material. Riesgos espeulativos En estos riesgos, el sujeto expuesto al riesgo se enfrenta a la posibilidad de ganar o de perder. Por ejemplo, el riesgo bursátil. Los riesgos espeulativos no son asegurables. 7

8 Clasifiaión según las araterístias del siniestro Riesgos en seguros y en atividades de inversión Distinguimos: Riesgos fundamentales Riesgos partiulares Riesgos fundamentales Son aquellos que emanan de suesos que son impersonales en su origen y en sus onseuenias. También se denominan generales o atastrófios, por ejemplo, el riesgo de una guerra o de un terremoto. Riesgos partiulares Son riesgos que pueden ser individualizados en su origen y en la determinaión de sus onseuenias. Por ejemplo, el riesgo de explosión de una bombona de gas o riesgo de muerte. Clasifiaión según las relaiones que puedan existir entre dos o más riesgos 8

9 Riesgos omunes Hablamos de riesgos omunes uando la propia naturaleza o proximidad de los mismos obliga a onsiderarlos omo un riesgo únio. Por ejemplo, riesgo del onjunto de pasajeros de un avión. Riesgos ontiguos Consideramos a los riesgo omo ontiguos uando, aún siendo independientes, están en ontato entre sí; es deir, el siniestro de uno puede transmitirse al otro. Por ejemplo, riesgo de inendio de dos asas eranas. Riesgos próximos Es uando, aún estando separados entre sí, están a una distania lo sufiientemente pequeña para que el siniestro de uno afete al otro. Por ejemplo, riesgo por vivir era de una entral nulear. Riesgos distintos Son onsiderados de esta manera si no existe ninguna relaión o onexión entre ellos. Por ejemplo, el riesgo de inendio de una asa y el riesgo de hundimiento de un baro. 9

10 Clasifiaión según el objeto sobre el que reae el riesgo Distinguimos: Riesgos patrimoniales Riesgos personales Riesgos patrimoniales Es el riesgo uya ourrenia implia una disminuión del patrimonio del asegurado. Riesgos personales Es el que afeta a las irunstanias de la persona. Por ejemplo, su salud, su integridad físia o mental, su apaidad de trabajar, su vejez, sus supervivenia y falleimiento, et. Riesgos asegurables Sólo los riesgos que reúnan determinadas araterístias serán suseptibles de ser tratados a través de la figura del seguro. 10

11 Cuáles son estas araterístias? Debe ser un sueso inierto o aleatorio Debe existir posibilidad de riesgo Debe ser onreto Deben ser líitos Deben ser fortuitos o aidentales Debe tener ontenido eonómio Ha de ser suseptible de tratamiento estadístio Debe ser un sueso inierto o aleatorio No puede existir la ertidumbre de que el aonteimiento se va a produir. En algunas oasiones, omo el aso del seguro de vida, se onoe on erteza que ourrirá pero se ignora uándo. Debe existir posibilidad de riesgo Es deir, el sueso debe poder sueder. Esta posibilidad debe ontar on dos límites: La imposibilidad absoluta, en este aso los aseguradores se enontrarían en una situaión de privilegio al eliminarse sus ontraprestaiones. La freuenia exesiva, que iría ontra el prinipio básio que inspira la atividad aseguradora. Debe ser onreto De forma que permita a la entidad aseguradora analizarlo y valorarlo en base a dos aspetos, uno ualitativo y otro uantitativo. El riesgo ha de ser: o Determinable no pudiendo existir ambigüedad (no onreión) de sus araterístia. o Mensurable de forma que se pueda estimar de una manera objetiva los perjuiios del siniestro y en funión de estos estableer la prima adeuada. 11

12 Debe ser líito Las legislaiones de todos los países estableen que los riesgos, para poder ser onsiderados omo asegurables, tienen que umplir la ondiión de no ir ontra las reglas morales o de orden públio, ni en perjuiio de tereros. Sobre esta araterístia del riesgo asegurable existen algunas exepiones: o En el seguro de vida que ubre el riesgo de suiido (aunque se suele exigir un periodo de arenia desde la feha de efeto de la póliza). o En el seguro de responsabilidad ivil (responsabilidad ivil frente a tereros en la irulaión de vehíulos, responsabilidad ivil profesional o derivada de ejerer determinada atividad et.) que garantiza daños ausados a tereros si son atos ometidos on imprudenia. Estas exepiones se justifian porque el fin del seguro es la proteión de las vítimas. Deben ser fortuitos o aidentales El riesgo debe derivar en un ato independiente de la voluntad humana de produirlo. Son indemnizables los siniestros produidos por atos de un terero ajeno al ontrato, en uyo aso se puede apliar el prinipio de subrogaión de modo que la entidad se reserva el dereho de ejerer aiones legales ontra el responsable de los daños. En seguros a todo riesgo de automóvil, los daños ausados por tereros se ubren por parte de la aseguradora aunque, según las irunstanias esta puede ir ontra el terero. También se puede indemnizar el siniestro ausado intenionadamente, inluso por el ontratante o tomador y por el asegurado si los daños se han produido por fuerza mayor para evitar otros más graves. En seguros multirriesgos que ubren el riesgo de inendio son indemnizables los daños de roturas de puertas et. provoados para evitar daños mayores. Debe tener ontenido eonómio La ourrenia del riesgo ha de produir una neesidad eonómia que se satisfae on la indemnizaión orrespondiente del asegurador. 12

13 Ha de ser suseptible de tratamiento estadístio El asegurador realiza un tratamiento estadístio de los riesgos para determinar las posibles pérdidas eonómias futuras ausadas por la ourrenia de los riesgos de su artera de asegurados. La uantifiaión estadístia de los riesgos también ha de permitir al asegurador estimar la posibilidad de que se dé una ompensaión de resultados positivos y negativos en la gestión de los riesgos de su artera de asegurados. Formas de tratamiento del riesgo Los riesgos no suelen obtener iguales respuestas por parte de las personas que se enuentran expuestas a ellos. Los individuos, de auerdo on sus propias singularidades y on las araterístias de ada riesgo onreto, adoptan distintas formas de enfrentarse al mismo. Las distintas posibilidades de tratar el riesgo son las siguientes: 1. Evitar el riesgo 2. Prevenir el riesgo 3. Asumir el riesgo 4. Combinar el riesgo 5. Transferir el riesgo 6. Compensar o neutralizar el riesgo 1. Evitar el riesgo Se trata de seleionar aquellas atividades o adoptar aquellas atitudes que eliminen o reduzan drástiamente un riesgo. Ante el riesgo de pereer en un aidente aéreo, una forma de evitar el riesgo es no utilizando ese medio de transporte. 13

14 Pero esta forma de enfrentarse al riesgo puede suponer en algunas oasiones un inremento en los ostes o una pérdida de iertos benefiios. En general, la evitaión del riesgo no es realmente un método prátio para su tratamiento. 2. Prevenir el riesgo En este aso, la finalidad es evitar que se produza el siniestro o, si se produjera, prourar que las pérdidas sean las menores posibles. Para prevenir el riesgo se pueden llevar a abo programas que inluyan una o varias de las siguientes aiones: o Medidas para aislar o eliminar las fuentes del posible daño Coloar ubre enhufes, no fumar en gasolineras o Medidas de proteión de las personas o valores expuestas al riesgo Utilizaión de asos en las obras, ajas de seguridad o Medidas de salvamento para preservar, en lo posible, el valor de la propiedad o a las personas dañadas Esaleras de inendios, inturones de seguridad Estas atividades, sin embargo, sólo afetan indiretamente al grado de riesgo. 3. Asumir el riesgo Se produe uando se aepta un riesgo y sus posibles onseuenias por uenta propia. 14

15 En esta forma de tratar el riesgo habría que distinguir entre: Asunión planifiada del riesgo Asunión no planifiada del riesgo Se denomina Autoseguro, es deir, uando se rea un fondo mediante aportaiones periódias en base a las expetativas de pérdidas que se tengan frente a los riesgos asumidos. El autoseguro onsiste, en definitiva, en soportar on el patrimonio las onseuenias eonómias derivadas de sus riesgos, afetando espeífiamente una masa patrimonial onstituida on prinipios ténio-finanieros. Este sistema, usado por grandes empresas, elimina la omunidad y dispersión de riesgos. 4. Combinar el riesgo Es la base ténia del seguro. Consiste en agrupar unidades similares expuestas al mismo riesgo. Esto va a permitir alular on fiabilidad las probabilidades de pérdida y reduir las posibles desviaiones en la siniestralidad. 5. Transferir el riesgo Esta forma de tratamiento del riesgo puede adoptar dos modalidades, en funión de a quién se transfiera el riesgo: A una entidad de seguros A un terero distinto de una aseguradora 15

16 A una entidad de seguros La entidad de seguros onviene en aeptarlo a ambio de un preio. La primera modalidad, es deir el meanismo del seguro, es la forma de transferenia del riesgo más utilizada en nuestros días, a través del ual, se transfieren los riesgos a un terero profesional, el asegurador, uya organizaión y ténia operativa, garantiza la adeuada ompensaión de los riesgos. La garantía de obertura del riesgo de la póliza obliga al asegurador a efetuar la prestaión que orresponda según el ontrato. La prestaión normalmente es en forma de indemnizaión, y/o también en forma de prestaión de serviios. A un terero distinto de una aseguradora Como podría ser el aso de los planes de leasing, o de los instrumentos que se han desarrollado en los merados finanieros atuales; omo por ejemplo, las opiones. 6. Compensar o neutralizar el riesgo Se trata de ompensar unos riesgos on otros graias a una polítia de diversifiaión de los mismos. Es un método posible para enfrentarse a los riesgos espeulativos, siendo muy omún en el mundo finaniero, y también utilizado por las empresas uando diversifian su produión para ompensar los riesgos de flutuaión de la demanda. Ténias de tratamiento del riesgo Las ténias de tratamiento de riesgos apliadas por los aseguradores son: Ténias de seleión de riesgos Ténias de evaluaión Ténias de análisis Ténias de ompensaión Ténias de distribuión de riesgo, oaseguro y reaseguro La entidad que ubre el riesgo ha de apliar estas ténias profesionales pues, para asumir la obertura de un riesgo, debe valorarlo y estableer el límite del riesgo que se aepta ubrir, su naturaleza et. 16

17 Ténias de seleión de riesgos Son el onjunto de medidas ténias apliadas por el asegurador para onseguir que los riesgos aeptados sean úniamente los que no van a originar resultados desequilibrados, es deir, se estima que esos resultados no van a ser peores que el promedio de esa ategoría de riesgo. Ténias de evaluaión del riesgo Son proesos por los uales se establee la probabilidad de que ourran daños personales o materiales y se uantifian. Ténias de análisis del riesgo Son las que pretenden lograr el adeuado equilibrio en los resultados de la atividad aseguradora. Diho equilibrio es tanto finaniero omo atuarial y ha de garantizar que el volumen de primas sea sufiiente para obertura de riesgos y prestaiones. Conseguir el equilibrio finaniero-atuarial implia alular y onstituir provisiones ténias sufiientes e invertirlas óptimamente. Estas ténias de análisis de riesgos se dividen en: Ténias de ponderaión o lasifiaión de riesgos Prevenión de riesgos Ténias de análisis de resultados Ténias de ponderaión o lasifiaión de riesgos Sirven para la orreta tarifiaión del riesgo asumido, mediante la apliaión de la prima adeuada según la lase de riesgo. 1. Se aplia la prima adeuada reando grupos homogéneos de riesgos en base a la probabilidad de siniestro e intensidad de los mismos. 2. Se uantifia la prima que paga ada asegurado según su riesgo de modo que orresponda a su siniestralidad esperada. La ompañía también hae dihas uantifiaiones para el total de su artera de asegurados o pólizas. 17

18 3. Para las aseguradoras dos de las variables aleatorias fundamentales, para el análisis y onseuión del equilibrio ténio primas/prestaiones, son el número de siniestros y la uantía de siniestros. La ompañía de seguros estudiará el omportamiento estadístio de estas variables y su distribuión de probabilidad para estimar su resultado ténio derivado de la gestión de pólizas y, para estimar si existirán desviaiones de la siniestralidad esperada. 4. En aso de que existan desviaiones de la siniestralidad, la provisión para desviaión de siniestralidad, el margen de solvenia et. son garantías de que la ompañía umplirá sus obligaiones ontraídas de prestaiones et. En aso de que el resultado ténio derivado de la gestión de pólizas sea negativo puede ompensarse on resultados finanieros de la gestión de inversiones. Ténias de prevenión de riesgos Se analiza el riesgo y las medidas de preauión on que uenta para evitar siniestros, espeialmente en riesgos de naturaleza industrial. Por ejemplo, en las soliitudes de seguros y en las pólizas multirriesgos que ubren inendio, robo, et., se espeifia las araterístias del riesgo omo número de extintores, puertas blindadas, rejas en ventanas, et. Estas medidas de prevenión del riesgo permiten la apliaión de una tarifa de prima más barata. Ténias de análisis de resultados El asegurador realiza un análisis de los resultados obtenidos, tras el ual se apliarían fórmulas para onseguir el neesario equilibrio ténio de la artera de pólizas (equilibrio primas/prestaiones). Algunas medidas ténias que permiten equilibrar los resultados ténios son: Las franquiias disriminadas. La anulaión de pólizas defiitarias. La delimitaión de garantías. La imposiión de exlusiones de obertura, et. Ténias de ompensaión de riesgo Son medidas apliadas por el asegurador on el fin de lograr el equilibrio de resultados entre los riesgos que omponen una artera de pólizas. 18

19 Por la ompensaión se pretende que los resultados antieonómios de los riesgos onsiderados de peor alidad sean ontrarrestados por otros que originen menor siniestralidad. Cada riesgo asegurado tiene unos índies de intensidad (uantía) y freuenia (número) de siniestralidad distintos y el objetivo es que se ompensen los de altos on los de bajos índies. Ténias de distribuión de riesgos, oaseguro y reaseguro Son ténias para el reparto o dispersión de riesgos que la atividad aseguradora neesita para obtener una ompensaión estadístia, igualando los riesgos que omponen una artera de bienes asegurados. Las ténias de distribuión del riesgo pretenden onseguir la homogeneidad uantitativa de los riesgos. Ello se lleva a abo a través de: El oaseguro: ompartir riesgos y primas on otras ompañías. El reaseguro: eder riesgos y primas a otras ompañías. Con estas ténias una entidad puede asumir los riesgos de una determinada intensidad y/o uantía y el resto los transfiere a otras ompañías, de este modo los grupos de riesgos asegurados pueden ser homogéneos uantitativamente. Glosario Estoástia Proeso estoástio es un onepto matemátio que sirve para araterizar y estudiar todo tipo de fenómenos aleatorios (estoástios) que evoluionan, generalmente, on el tiempo. Resumen Las entidades aseguradoras permiten la ompensaión de riesgos. Las instituiones aseguradoras públias son sistemas obligatorios de obertura de riesgos. Para que el riesgo sea asegurable, debe umplir iertas araterístias. Las entidades aseguradoras que ubre el riesgo aplian ténias profesionales para valorarlo. 19

20 Titulo: Definiiones de seguro: objetivo y araterístias. Introduión Etimológiamente, seguro viene del latín seura que quiere deir el uidado de uno mismo o de si mismo. Veremos más definiiones de seguro, desde diferentes perspetivas. Un onepto muy importante que también se desarrolla es el de la solvenia del asegurador y sus provisiones ténias o reservas on un omponente de riesgo o aleatorio. Estas provisiones son onstituidas por las aseguradoras para garantizar la solvenia y el equilibrio ténio en su atividad. Objetivos Con el estudio de esta unidad serás apaz de: Conoer el objeto del seguro. Analizar la atividad aseguradora desde el punto de vista miro y maroeonómio. Entender el papel de las entidades aseguradoras en el sistema finaniero. Definiiones de seguro El seguro puede ser definido desde diferentes puntos de vista: Desde el punto de vista general Desde el punto de vista soial Desde un enfoque matemátio Desde el punto de vista eonómio 20

21 A ontinuaión, vamos a desarrollar ada una de estas definiiones Definiiones de seguro. Desde el punto de vista general Una atividad eonómio-finaniera en la que se presta el serviio de transformaión de riesgos de diversas naturalezas, que afetan a los patrimonios.. a ambio de un gasto periódio o únio que es la prima o preio del seguro, que puede ser soportada por ada unidad patrimonial. Definiiones de seguro. Desde el punto de vista soial Desde este punto de vista, el seguro es: Una asoiaión de masas patrimoniales (omo las primas pagadas por los asegurados de la artera de una ompañía, las otizaiones al sistema de Seguridad Soial o las aportaiones de los partíipes en un plan de pensiones) para el apoyo de los intereses individuales. (de un asegurado o un partíipe) Por qué riterio se rige el seguro? En el seguro se aplia el prinipio de solidaridad Puesto que se garantiza la obertura a los afetados por un riesgo asegurado, mediante el reparto del daño entre un elevado número de personas expuestas al mismo riesgo. 21

22 Definiiones de seguro. Desde un enfoque matemátio Es la transformaión de un valor eventual EN un valor ierto Posible ourrenia del riesgo La uantía de las primas que da lugar a la prestaión El seguro es una operaión finaniera en la que una parte, el asegurado, paga una prima y se hae areedor de una prestaión que paga la otra parte o asegurador. Cómo se igualan las entregas de primas a las de la ontraprestaión? Para igualar las entregas de primas del asegurado a la ontraprestaión a entregar por el asegurador es neesario plantear euaiones de equivalenia finaniera-atuarial. Para ello, existen sistemas matemátios y atuariales omo: El sistema de reparto. El sistema de apitalizaión individual o oletiva. Diha equivalenia se puede alular bien póliza a póliza para ada asegurado o bien para el onjunto de un oletivo. Las primas han de ser sufiientes para ubrir el riesgo, es deir, para pagar las indemnizaiones en aso de ourrenia del riesgo o siniestro. Definiiones de seguro. Desde el punto de vista eonómio La funión básia y prinipal del seguro es su funión eonómia y, más onretamente, la reduión del riesgo. Basándonos en esta funión, se puede definir el riesgo, según Greene: 22

23 Definir el riesgo El seguro es una instituión eonómia que redue el riesgo ombinando, bajo una sola direión, un grupo de objetos situados de tal manera que las pérdidas aidentales aumuladas a que el grupo está expuesto se vuelven predeibles dentro de límites reduidos. El seguro se lleva a efeto mediante iertos ontratos legales bajo los uales el asegurador, por el pago de una prima, promete reembolsar al asegurado o prestarle determinados serviios en aso de sufrir iertas pérdidas aidentales que se desriben, durante la duraión del auerdo. Objeto del seguro Podemos difereniar entre: El objeto general del seguro La ompensaión del perjuiio eonómio sufrido por un patrimonio a onseuenia de la ourrenia de un riesgo. El objeto del ontrato de seguros Contratualmente, el objeto del seguro es el bien afeto al riesgo sobre el que reae o gira la indemnizaión. Este objeto es tan importante que la lasifiaión prinipal de los seguros está en funión de este objeto asegurado. 23

24 Clasifiaión prinipal Riesgos en seguros y en atividades de inversión Seguros de riesgos PERSONALES El objeto asegurado es la persona; es deir, su riesgo de muerte, aidente, enfermedad, inapaidad permanente y parial, et. Seguros de riesgos PATRIMONIALES El objeto asegurado es un patrimonio. Por ejemplo, un automóvil, vivienda, ganado, osehas, asos, et. Dentro de esta rama, podemos distinguir diferentes tipos de seguros patrimoniales on diferentes objetos. Seguro de transportes y multirriesgos de empresas Meranías, máquinas, ordenadores, alderas, ristales, dinero, et. Seguros agríolas Seguros de riesgos industriales Explotaión agríola, peuaria, forestal. Los riesgos ubiertos son helada, pedriso, inendio, muerte de ganado, robo de ganado, et. Propiedades omeriales e industriales. Los riesgos ubiertos son el de inendio, de pérdida de benefiios, rotura de maquinaria, et. Análisis de la funión eonómia del seguro El análisis de la funión eonómia del seguro se realizará desde dos enfoques: Enfoque miroeonómio o relativo a las deisiones individuales Enfoque maroeonómio o relativo a la atividad eonómia en su onjunto 24

25 El seguro desde el punto de vista miroeonómio. Hipótesis de partida Las hipótesis de partida son las siguientes: La mayoría de los agentes eonómios son adversos al riesgo por lo que están dispuestos a pagar por su transferenia. Existen unos agentes eonómios, las empresas aseguradoras, espeializados en la asunión de riesgos a ambio de un preio. Adversos al riesgo Esta aversión al riesgo suele representarse mediante las lásias funiones de utilidad dereientes on respeto al nivel de riqueza del individuo. Cuanto más mejoran las ondiiones eonómias de los sujetos, estos son más reaios a ambiar una situaión de erteza en su patrimonio por una probabilidad de obtenión de mayores otas de bienestar asoiadas a pérdidas probables. Es deir, los individuos valoran más las probabilidades de pérdidas que las de gananias. Asunión de riesgos a ambio de un preio La empresa de seguros tiene omo araterístia fundamental la reepión de riesgo a ambio de un preio: la prima. 25

26 En onseuenia, la teoría de la empresa aseguradora parte de la teoría de transferenia de riesgos. El seguro desde el punto de vista miroeonómio. Desarrollo Para las eonomías doméstias y las empresas EL SEGURO o o o No suprime el riesgo Redue la inertidumbre y la variabilidad de la riqueza del asegurado Evita la onstituión de reservas de preauión Graias al seguro, el riesgo finaniero se estabiliza y se onvierte en un omponente más el oste total de produión o del presupuesto familiar. Reservas de preauión De otro modo, estas reservas serían neesarias para mantener la ontinuidad de las unidades eonómias bajo su responsabilidad. Los importes óptimos de estas reservas sería muy difíil de estableer y sus rendimientos finanieros estarían limitados por la neesidad de liquidez. En su lugar, se produe el pago de la prima de seguro fija y periódia El seguro desde el punto de vista miroeonómio. Conlusión La ausenia de seguro se traduiría en una inertidumbre finaniera perjudiial, y que entrañaría: 26

27 Para las eonomías doméstias Para las empresas Una disminuión de la propensión a onstituir un patrimonio. Una disminuión del espíritu de empresa. Estos dos fenómenos tendrían reperusiones sobre la atividad eonómia global. El seguro desde el punto de vista maroeonómio A nivel maroeonómio, el seguro influye de manera fundamental en el riesgo y su realizaión; es deir, el siniestro. El seguro tiene omo funión prinipal La distribuión equitativa, entre todos los miembros de una soiedad, de las pérdidas eonómias sufridas por una minoría Por tanto, la instituión del seguro umple este papel on onseuenias benefiiosas y de gran trasendenia para el onjunto de la eonomía. Vamos a desribir estas onseuenias. 27

28 El seguro desde el punto de vista maroeonómio. Conseuenias 1 Se reduen los reursos eonómios aumulados que habría que destinar a reponer las pérdidas de toda la soiedad. 2 Se promueve la reaión de ahorro. 3 Se redue el oste de apital a nivel general de las empresas. 4 Mejora el riesgo de rédito de las empresas. 5 Se redue el nivel de riesgo global de la soiedad. 6 Failita la estabilidad soial. 7 Contribuye a la formaión de la Renta Naional a través del valor añadido que genera. 1. Se reduen los reursos eonómios aumulados que habría que destinar a reponer las pérdidas de toda la soiedad. Esto permite que estas reservas de tesorería se liberen quedando disponibles para fines de inversión. De esta forma se onsigue una mejor asignaión de los reursos eonómios. 2. Se promueve la reaión de ahorro. En la medida que las provisiones ténias que onstituyen las empresas de seguros van a dar lugar a importantes aumulaiones de apital que se oloan en los merados finanieros. 28

29 Por ello, se onstata que el seguro: Riesgos en seguros y en atividades de inversión Es un poderoso medio de aptaión y distribuión del ahorro. Convierte, por su propia naturaleza, en inversión a largo plazo ese ahorro que, además, tiene la araterístia añadida de ser bastante estable y ontar on un ritmo de reimiento proporional al de la atividad aseguradora. 3. Se redue el oste de apital a nivel general de las empresas. Como onseuenia del inremento que se produe en el total de fondos disponibles para la inversión, produto de la inyeión que supone la oferta de fondos prestables que proviene de las aseguradoras. 4. Mejora el riesgo de rédito de las empresas. Lo mejora al eliminar en esas empresas, a través de una obertura adeuada de seguro, una gran variedad de riesgos no eonómios, aunque asoiados. 5. Se redue el nivel de riesgo global de la soiedad. Como resultado de las medidas preventivas llevadas a abo por los aseguradores. Estas medidas son: Intentan influir sobre la freuenia y la intensidad de los siniestros poniendo en funionamiento polítias de tarifiaión que estimulen la prevenión (apliaión del sistema bonus-malus en el seguro de automóviles, et.). Contribuyen a la disminuión del oste oletivo de los aidentes aportando su apoyo a las ampañas naionales de prevenión y reando ambiente para que atúen otras organizaiones en este mismo sentido. El motor de todas estas aiones para las entidades de seguros es su interés finaniero pero su manifestaión reperute diretamente en el interés general. 29