A QUIÉN ESTÁ DIRIGIDO?

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2 INTRODUCCIÓN El limitado acceso al financiamiento es uno de los principales obstáculos de consolidación y crecimiento para los proyectos de reciente creación a nivel mundial, por lo que el Capital de Riesgo es una de las principales soluciones para dar soporte e impulso a las estrategias de desarrollo de los Emprendedores para sus compañías. Sin embargo, a pesar de que existen recursos financieros traducidos en Capital de Riesgo, pocos son los Emprendedores que logran recibir inversión privada para llevar su empresa a otro nivel. Lo anterior, debido a la falta de promoción y difusión de la cultura financiera especializada en financiamiento privado que genere una base de conocimiento sobre los principales elementos a considerar como Emprendedor para ser susceptible de recibir capital y cómo gestionar las distintas fases que esto conlleva. En consecuencia, RiskMathics Financial Innvation S.C. junto con la Asociación Mexicana de Capital Privado (AMEXCAP) y Angel Ventures México impulsan el Venture Capital Boot Camp, con el objetivo de ofrecer las herramientas a los Emprendedores para poder desarrollar proyectos atractivos ante inversionistas de capital de riesgo, así como para administrar la relación previo, durante y posterior a la transacción. A QUIÉN ESTÁ DIRIGIDO? El programa está enfocado a interesados en conocer cómo identificar y/o desarrollar ideas susceptibles de recibir capital de riesgo, así como en la valuación y estructuración del Gobierno Corporativo aplicable a una inversión y la relación Emprendedor Inversionista posterior a la transacción. EN ESPECÍFICO: Emprendedores Startups Responsables de departamentos de Investigación y Desarrollo Empresarios con interés en desarrollar nuevas líneas de negocio Inversionistas Consultores

3 DÍA 1 23 DE NOVIEMBRE 9:00-14:00 Hrs. Rubén Romero Director y Fundador Distrito Emprendedor Rubén Romero es Director y Fundador de Distrito Emprendedor, además de ser el Vicepresidente del Comité de Emprendimiento del Instituto Mexicano de Ejecutivos en Finanzas. Asimismo funge como Titular del Órgano de Certificación en Materia de Derivados de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro. Es consejero de los Clústers de Biotecnología y Nanotecnología de Nuevo León, así como de la Red de Incubadoras Conecta y del Instituto Mexicano de Ejecutivos en Finanzas en su capítulo de Ciudad de México. Anteriormente, Rubén dirigió el área de educación para el Ecosistema Emprendedor en RiskMathics, labor galardonada por el Presidente del Instituto Nacional del Emprendedor durante la Semana del Emprendedor Rubén es instructor de distintos talleres y programas de capacitación a nivel Licenciatura y Posgrado donde ha entrenado a más de 2,600 personas con su herramienta Simulador de Capital Emprendedor de inicios del 2013 a la fecha. Como mentor colabora con Wayra (Aceleradora de Negocios de Movistar), Angel Ventures México, Startup México y el Programa Global de Emprendedores IBM, así como en la Red Nacional de Empresarios Mentores del INADEM.

4 TEMAS Ingreso proporcional Financiamiento tradicional vs alternativo Variables del modelo Proyecciones financieras Capacidad instalada Necesidad de capital Negociación con inversionistas Desempeño de la inversión Costos de oportunidad Inversiones ineficientes Los 4 impactos Valuaciones dinámicas Impacto financiero de variables: Inflación Transparencia fiscal Costo de oportunidad Cálculos de rendimientos: Por transacción Por portafolio Por inversionista Por mercado

5 DÍA 1 23 DE NOVIEMBRE 16:00-20:00 Hrs. Miguel Duhalt Inversionista Ángel Director de Inversiones Adobe Capital Miguel cuenta con una experiencia sólida en finanzas, capital privado y desarrollo de negocios. Antes de formar parte de Adobe Capital, Miguel trabajó en Cottonwood Technology Fund, un fondo de capital de riesgo incipiente de los EE.UU. en el que debía identificar tecnologías problemáticas, y lideraba el análisis y evaluación de oportunidades de inversión. Estuvo involucrado en el análisis, estructuración y negociación de cinco transacciones de capital de riesgo con un volumen total de $20 millones de dólares en los sectores de tecnologías de la información, semiconductores, ciencias de la vida, nanotecnología y energía alternativa. En Adobe Capital lidera el equipo financiamiento, en donde ha analizado más de 300 empresas en los sectores de vivienda, tecnologías de la información, servicios financieros, educación, productos de consumo, gas natural, energía solar, servicios de salud entre otras. Ha participado en la estructuración y negociación de cuatro inversiones que ascienden a un monto total de más de $100 millones de pesos. También cuenta con experiencia operativa en numerosas industrias diferentes, incluyendo servicios financieros, productos de consumo, tecnologías de la información, ciencias de la vida y banca de inversión. Miguel obtuvo el grado de Maestría en Administración de Empresas de la Universidad de Duke y obtuvo la Licenciatura en ingeniería industrial del Tecnológico de Monterrey. Actualmente imparte varias cátedras a altos ejecutivos en temas de modelaje financiero, capital de riesgo, inversión semilla y finanzas para start-ups.

6 TEMAS Los fundamentales en Finanzas para startups en búsqueda de capital Introducción a las finanzas para startups Instrumentos financieros para startups Generación de estados financieros para inversionistas Estado de resultados (P&L) Método del flujo de caja (Cash flow) Distribución a los inversionistas

7 DÍA 2 24 DE NOVIEMBRE 8:30 14:00 Hrs. 16:00-20:00 Hrs. Henrik Cronqvist Catedrático de Finanzas Corporativas China Europe International Business School (CEIBS) campus Shanghai, China El Dr. Cronqvist es un reconocido catedrático de Finanzas Corporativas a nivel internacional. Actualmente colabora en CEIBS, considerada como la principal Escuela de Negocios de China y segunda en Asia. Ha recibido importantes premios y distinciones por sus publicaciones, artículos y conferencias relacionadas a Capital Privado, Capital Emprendedor, Gobierno Corporativo, Valuación de empresas, Fusiones y Adquisiciones. TEMAS Introducción Evaluación de oportunidades de inversión y plan de negocios Qué caracteriza a los emprendedores exitosos (y no tan exitosos)? Cómo elaborar un gran plan de negocios? Criterios utilizados por los inversionistas en capital de riesgo y otros inversionistas para evaluar planes de negocios Qué buscaría un emprendedor y un inversionista en una startup? Contenido y proceso de un Due Diligence Descripción general de los medios de fondeo Visión general del Venture Capital (VC) y otras fuentes de financiamiento para emprendedores y startups Fuentes de financiamiento no tradicionales Cómo elegir y acercarse a un inversionista de Capital de riesgo? Cómo encontrar al inversionista correcto?

8 Discusión de dos casos de estudio relacionados con planes de negocios, due diligence y evaluación de oportunidades de inversión: Florida Air Chermdex.com Descripción general de la hoja de términos: Cómo es una hoja de términos (term sheet) típica? Análisis de una hoja de términos (term sheet) común en Venture Capital? Acciones preferentes convertibles y otros valores en Venture Capital Asuntos organizacionales en la creación de una startup Formación de la empresa Creación de la estructura de capital inicial Propiedad intelectual: la importancia de hacerlo bien Cómo construir una organización? Caso de estudio Term sheet negotiations for Trendstter, Inc.

9 DÍA 3 25 DE NOVIEMBRE 8:30 14:00 Hrs. 16:00-20:00 Hrs. Henrik Cronqvist Catedrático de Finanzas Corporativas China Europe International Business School (CEIBS) campus Shanghai, China TEMAS Valuación: Valuación de una startup, el punto más polémico? Metodologías de valuación financiera que representan la base para negociaciones entre el emprendedor y el inversionista El Método Venture Capital El arte y ciencia en la valuación de startups Problema práctico relacionado al Método Venture Capital Ejercicio de negociación que integra la hoja de términos con valuación entre valuación Tiene como objetivo llegar a un acuerdo entre fundadores e inversionistas en una segunda ronda de inversión Cuestionamiento y análisis del ejercicio de negociación Gobierno corporativo después de la hoja de términos Después de la hoja de términos Gobierno Corporativo en empresas jóvenes Composición y rol de la junta directiva en startups Superando momentos de dificultad Acuerdos de acciones y compensación de capital de los fundadores Resumen del curso y recapitulación

10 DÍA 4 26 DE NOVIEMBRE 8:30-14:00 Hrs. 16:00-20:00 Hrs. Marcus Dantus Director Startup México Marcus es uno de los principales actores del Ecosistema Emprendedor Mexicano, quien actualmente dirige Startup México, un proyecto apoyado por el Gobierno Federal a través del Instituto Nacional del Emprendedor (INADEM) con el objetivo de impulsar emprendimientos a gran escala en México. Marcus cuenta con una gran trayectoria como Emprendedor y promotor de iniciativas de alto impacto, dentro de las cuales destacan la dirección de Startup Labs México, Wayra México y Abdeo Medical/Innovamedica, entre otras. TEMAS Generación de una idea susceptible de capital Introducción Problema, solución y oportunidad Mercado, diferenciadores y barreras Modelo de negocio Equipo Taller de Business Model Canvas La importancia del Modelo Financiero ante inversionistas Taller de desarrollo de presentaciones para inversionistas Taller de Pitching ante inversionistas

11 DÍA 5 27 DE NOVIEMBRE 9:00-10:00 Hrs. Startupismo: Herramientas para presentar tu StartUp Carlos Matiella (Fric Martínez) Emprendedor desde niño, ha creado con y sin éxito más de 12 empresas. En 2002 fundó el estudio de animación Organika ( uno de los más reconocidos del país. En 2008 creó la comunidad de creativos y emprendedores Fric Martínez ( Ahora en 2014 cofunda Fric Animation, empresa dedicada a crear videos en animación para que los emprendedores expliquen lo que hacen ( Actualmente Fric Animation se perfila a convertirse en una plataforma para vender videos en animación por medio de internet a bajo costo.

12 DÍA 5 27 DE NOVIEMBRE 10:00-14:00 Hrs. 16:00-19:00 Hrs. DÍA 6 28 DE NOVIEMBRE 9:00-14:00 Hrs. 16:00-19:00 Hrs. Enrique Sclar Enrique Sclar, es Actuario con Maestría en Administración y Doctorado en Gestión Estratégica y Políticas del Desarrollo, cuenta con cerca de 30 años de experiencia en los sectores financiero (Nafin, SHCP, Afore XXI) y de telecomunicaciones (SCT, Cofetel, IFT), y 6 años como docente de programas de Maestría (ULSA) y Doctorado (UA). Actualmente, da cursos (ITESM, UA) y conferencias enfocados principalmente en aspectos de innovación, creatividad y finanzas. Es autor, entre otras publicaciones, de un capítulo sobre la manera en que se aglomeran las innovaciones, del libro Políticas públicas y gestión estratégica en México: retos y oportunidades. Román, Montes y Morfín, comp. (2014). Universidad Anáhuac México Norte, Facultad de Economía y Negocios. Fue precursor y coach del programa internacional de creatividad para jóvenes Odyssey of the Mind, patrocinado por la NASA ( ); y fungió como juez en la FIRST Robotics Competition, Ciudad de México (marzo, 2015). Impulsando el Potencial Innovador Si todo individuo posee de manera natural algún grado de creatividad de modo similar a la inteligencia o la memoria, entonces por qué a lo largo de la historia destacan relativamente pocas personas innovadoras en el arte, la ciencia o la tecnología? Por qué se aglutinan grandes innovaciones y genialidades en épocas y lugares determinados? Por qué algunas innovaciones se difunden con mayor velocidad que otras? Estas y otras preguntas nos posibilitarán responder qué necesitamos para impulsar nuestro potencial innovador. El Participante: Aplicará técnicas de creatividad para explorar, retroalimentar y afinar sus propias ideas, con el objeto, ya sea de iniciar o mejorar un proyecto o negocio. Terminará con los mitos que existen sobre la innovación, a fin de ampliar su visión de una manera integral e informada para tomar decisiones en entornos con incertidumbre. Conocerá las etapas para desarrollar y difundir innovaciones. Se sensibilizará sobre los rápidos cambios por los que atravesamos, al identificar cómo distintas innovaciones siguen transformado a la sociedad y economía.

13 Realizará comparaciones entre los elementos que facilitan u obstaculizan entornos creativos, así como el papel de los agentes de cambio y emprendedores. Entenderá la importancia de la Economía Geográfica en el desarrollo de innovaciones, en especial, cómo las acciones de unos individuos en una localidad pueden originar cambios a escala global. Ampliará sus conocimientos y herramientas para descifrar, entender y, en el mejor de los casos, aprovechar los cambios que se desencadenen a raíz de revoluciones tecnológicas y científicas. TEMAS Mitos relacionados con la Innovación Inteligencia y creatividad Toma de decisiones racionales Competencia vs. cooperación, y el Sueño Americano Apostar a las tecnologías radicales Dos sinónimos culturales: copiar y fracasar Ser el primero en entrar al mercado Pronosticar la innovación La creación que destruye Incentivos para innovar Las empresas visionarias con sus mitos Laboratorio de Creatividad Etapas de una innovación exitosa Técnicas aplicadas Fuentes de información para detectar oportunidades de innovación Enfoques y aspectos sobre creatividad Actividades para encontrar ideas creativas Estrategias para impulsar innovaciones Curva de difusión de innovaciones Punto de inflexión y masa crítica Anclaje tecnológico El Dilema del Innovador Enfoque evolucionista Preguntarse: para qué, qué y cómo innovar El cui bono de falta de innovación Mejores prácticas y políticas incluyentes La empresa socialmente responsable (sustentable) Aventurarse a explorar el futuro Consecuencias de las innovaciones Énfasis para alcanzar masas críticas Rendimientos crecientes a escala Planteamiento de escenarios: futuring Convergencia tecnológica Tecnologías GRIN

14 AGENDA TALLER 23 DE NOVIEMBRE Sesión Rubén Romero 9:00-14:00 Hrs. Comida Libre 14:00-16:00 Hrs. Sesión Miguel Duhalt 16:00-20:00 Hrs. 24 DE NOVIEMBRE Sesión Henrik Cronqvist 8:30-14:00 Hrs. Comida Libre 14:00-16:00 Hrs. Sesión Henrik Cronqvist 16:00-20:00 Hrs. 25 DE NOVIEMBRE Sesión Comida Libre Sesión Henrik Cronqvist 8:30-14:00 Hrs. 14:00-16:00 Hrs. Henrik Cronqvist 16:00-20:00 Hrs. 26 DE NOVIEMBRE Sesión Marcus Dantus 8:30-14:00 Hrs. Comida Libre 14: :00 Hrs. Sesión Miguel Duhalt 16:00-20:00 Hrs. 27 DE NOVIEMBRE Sesión Carlos Matiella 9:00-10:00 Hrs. Sesión Enrique Sclar 10:00-14:00 Hrs. Comida Libre 14:00-16:00 Hrs. Sesión Enrique Sclar 16:00-19:00 Hrs. 28 DE NOVIEMBRE Sesión Enrique Sclar 9:00-14:00 Hrs. Comida Libre 14: :00 Hrs. Sesión Enrique Sclar 16:00-19:00 Hrs.

15 SESIONES: COSTO: LUGAR: 23, 24, 25, 26, 27 y 28 de Noviembre 2015 $32, M.N. + IVA Torre Mayor, Av. Reforma 505, Col. Cuauhtémoc México, D.F., C.P REQUISITOS: Contar con una computadora personal. Poseer un nivel de Inglés Avanzado. OPCIONES DE PAGO: 1. Residentes e Instituciones establecidas en México Transferencia y/o Depósito Bancario NOMBRE: RiskMathics Financial Innovation, S.C. BANCO: BBVA Bancomer, S.A. CLABE: CUENTA: Residentes e Instituciones establecidas en el extranjero Transferencia Bancaria en Dólares BANCO: BBVA Bancomer, S.A. SUCURSAL: 0956 SWIFT: BCMRMXMM BENEFICIARIO: RiskMathics Financial Innovation, S.C. CUENTA: Pago vía telefónica Tarjeta de crédito VISA, MASTERCARD o AMERICAN EXPRESS 4. Pago en línea NOTA IMPORTANTE: No existen reembolsos ni devoluciones REGISTRO E INSCRIPCIONES fdeliz@riskmathics.com Teléfonos: (+5255) y (+5255)

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