Presentación de Resultados 2Q Agosto 2015

Transcripción

1 Presentación de Resultados 2Q Agosto 2015

2 Agenda 1. La Compañía 2. Resultados Financieros 3. Plan de Inversión Perspectivas Futuras 5. Consumo en Chile 2

3 Quiénes Somos Brand Builder & Retail de Especialidad 31 Marcas y 19 distintos conceptos de tiendas de Especialidad 485 tiendas en Chile, Peru, Colombia y Uruguay empleados (Jul 15) Alto nivel de Caja (MM US$ 79,2) y bajo nivel de Deuda (Apalancamiento de 0,13) a Junio Ratios 1S 15 14,8% 9,1% 10,3% ROA ROS ROE # Tiendas por país S15 Uruguay Colombia Peru Chile 485 Ventas por Categoría 2014 Vestuario Apparel 21% Footwear Calzado 72% Accesories Accesorios 7% Perú 8,2% Ventas por Filiales 1S 15 17,8% Uruguay 7,3% Colombia 2,3% 3 Retail Chile 82,2%

4 Conceptos de Tiendas Dónde Estamos N Tiendas % Ventas Totales 82,2% 8,2% 7,3% 2,3% Ventas 1S 15 Ch$ MM Ch$ MM Ch$ MM Ch$ MM # Conceptos tiendas # Habitantes 17 MM 30 MM 3 MM 46 MM PIB per capita 2014 * US$ 14,528 US$ 6,551 US$ 16,807 US$ 7,904 *Fuente: FMI

5 Hechos Relevantes 2Q 15 Premios recibidos por Forus 2014 Premio Ken Goi Mejor distribuidor del mundo del año 2014 Mejor Crecimiento en Venta 2014 Apparel 6

6 Hechos Relevantes 2Q 15 Nuevo Country Manager en Perú Gabriel Zerene Lanzamiento plataforma multimarca Zapatos.cl Nuevas Aperturas de Tiendas 2Q 2015: 7 tiendas Aperturas Cierres Aperturas Netas 9 7 Aperturas 2Q 2015 Chile Colombia Q'15 2Q'15 1S'15 Perú 2 Uruguay 1 Total aperturas 7 6

7 Agenda 1. La Compañía 2. Resultados Financieros 3. Plan de Inversión Perspectivas Futuras 5. Consumo en Chile 7

8 Estado de Resultados Consolidados MM Ch$ 1S'15 1S'14 Var % 2Q'15 2Q'14 Var % Ingresos ,8% ,7% Margen Bruto ,5% ,1% Margen Bruto % 54,6% 57,0% (2,5) 57,3% 58,8% (1,5) GAV (44.276) (41.073) 7,8% (22.248) (21.424) 3,8% GAV / Ingresos (%) (37,1%) (35,1%) (2,0) (37,5%) (34,8%) (2,7) Resultado Operacional ,0% ,5% Margen Operacional (%) 17,5% 22,0% 19,8% 24,0% Otros Ingresos / (Gastos) Ingresos Financieros Netos / (Costo) (111) 168 (25) 207 Utilidad / (Pérdida) en Empresas Asociadas (92) Diferencias de Cambio Resultados por unidades de reajuste Otros Resultado No Operacional ,5% ,0% Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto ,5% ,5% Impuesto a las ganancias (5.056) (5.540) (2.857) (3.042) Interes Minoritario (95) - (166) - (26) - (61) - Utilidad Neta ,7% ,6% ROS (%) 14,8% 18,7% 17,1% 19,7% Depreciación + Amortización EBITDA ,0% ,8% Margen EBITDA (%) 20,3% 24,6% 22,4% 26,6% 8

9 Balance Consolidado MM Ch$ Jun 15 Dec 14 MM Ch$ Jun 15 Dec 14 Efectivo y Equivalentes al Efectivo Otros Pasivos Financieros, Corriente Otros Activos Financieros, Corriente Cuentas por pagar Otros Activos no Financieros, Corriente Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Otras provisiones Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 3 7 Pasivos por impuestos corrientes - - Inventarios Provisiones corrientes Activos por impuestos corrientes Otros pasivos no financieros corrientes Activos corrientes totales Pasivos corrientes totales Otros Activos Financieros no Corriente Otros pasivos financieros no corrientes Otros Activos no Financieros no Corrientes Pasivos no corrientes Derechos por cobrar no corrientes Pasivos por Impuestos Diferidos Inversiones en Asociadas Otros Pasivos no financieros No Corrientes 8 41 Activos Intangibles distintos de la plusvalía Total de pasivos no corrientes Plusvalía Propiedades, Planta y Equipo Total Pasivos Activos por Impuestos Diferidos Total activos no corrientes Patrimonio Neto Total de Activos Total de patrimonio y pasivos

10 Ingresos Consolidados 1S 15 (MM Ch$) SSS Chile 10,1% 18,7% 8,3% 5,3% 5,3% Colombia 9,4% 15,3% 8,0% 9,3% 8,7% Peru 2,0% 20,7% 16,5% 4,2% -6,3% Uruguay 7,2% 20,3% 9,5% -8,0% 3,1% ,8% S'14 1S'15 10

11 Ingresos por Filiales 2Q 15-1,6% Ingresos (MM Ch$) 2Q14 2Q15 3,7% Crecimiento % SSS Nominal 6,3% 4,7% 4,4% 2Q14 2Q15-7,4% -9,6% -8,5% ,8% Chile Retail Chile Wholesale Peru Colombia Uruguay 8,2% Metros Cuadrados Q Q15 19,8% 25,5% -3,3% Chile Peru Colombia Uruguay Ingresos por Filiales 2Q 15 Uruguay 18,0% 8,5% Perú 7,3% Colombia 2,3% Chile 82,0% -6,4% -6,7% -6,4% -9,7% Chile Peru Colombia Uruguay 19 # Tiendas Q14 2Q Chile Peru Colombia Uruguay 11

12 Margen Bruto por Filiales 2Q 15-2,8% Margen Bruto 2Q14 2Q15 Margen Bruto % 2Q14 2Q ,4% ,6% -11,1% -12,6% Chile Retail Chile Wholesale Peru Colombia Uruguay % 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -0,7% pp -3,1% pp -4,3% pp -1,4% pp -2,6% pp 61% 61% 55% 59% 54% 48% 51% 53% 56% 45% Chile Retail Chile Wholesale Peru Colombia Uruguay Diferencia 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% -50,0% Costos 2Q14 2Q15 Depreciación Monedas / USD$ Chile Retail Chile Wholesale Peru Colombia Uruguay Peso Colombiano 38% Peso Uruguayo 17% -1,8% -0,9% -6,1% -2,7% Peso Chileno 16% ,2% Nuevo Sol Peruano 13% 12

13 Resultado Operacional por Filiales 2Q 15-12,1% Resultado Operacional 2Q14 2Q15 GAV 2Q14 2Q Chile Retail Chile Wholesale Peru Colombia Uruguay ,7% ,4% ,3% ,6% ,3% 3,8% -12,3% 13,4% Chile Retail Chile Wholesale Peru Colombia Uruguay % Tiendas Inmaduras 75% 57% 52% 29% CHILE PERÚ COLOMBIA URUGUAY 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80% -90% 2Q14 2Q15 5,0% GAV % Chile Retail Chile Wholesale Peru Colombia Uruguay -28% -29% -33% -36% -37% -47% -54% -62% -59% -46% -2,2% pp -0,9% pp -7,0% pp 2,4% pp -8,8% pp 13

14 EBITDA Forus Consolidado 1S 15 14,7% 17,6% 19,0% 18,3% 16,3% 20,7% 26,5% 24,9% 24,9% 21,2% 24,6% 20,3% ,0% Margen EBITDA EBITDA (MM Ch$) S'14 1S'15 14

15 Utilidad Neta 1S 15 20,0% 18,4% 19,6% 15,7% 18,7% 14,8% 16,0% 7,6% 11,1% 10,2% 11,1% 9,4% ,7% ROS Utilidad Neta (MM Ch$) S'14 1S'15 15

16 Agenda 1. La Compañía 2. Resultados Financieros 3. Plan de Inversión Perspectivas Futuras 5. Consumo en Chile 16

17 Capex 2015 Capex 2015 US$ 10 MM 25 Tiendas 11 6 Chile Peru Colombia Uruguay 8 0 Evolución Capex 15 Centro de Distribución en Chile Adquisición Billabong & 7veinte Other Otros (US$ MM) 60 Capex (US$ MM) 40 # Gross Tiendas Stores Abiertas Opened (Brutas)

18 Agenda 1. La Compañía 2. Resultados Financieros 3. Plan de Inversión Perspectivas Futuras 5. Consumo en Chile 18

19 Cómo seguiremos creciendo Crecimiento Orgánico Crecimiento Inorgánico Expansión Internacional 19

20 Nuestro Core Business Foco en Retail de Excelencia Eficiencia Solidez Financiera Marcas Reconocidas Crecer con Rentabilidad Nuestro Equipo Orientación al Consumidor Productos de Calidad 20

21 E-Commerce May-13 Sep-13 Nov-13 Ene-14 May-14 Oct-14 Jul-15 21

22 Etapas E-commerce E-Commerce Strategy Websites Social Network Plataforma Móvil Products list Products description Products description Shopping bag 22

23 In Store E-Commerce Integrados & Complementados canal Online canal Offline 23

24 Foco en las Lifestyle-Trends de nuestros clientes 24

25 Agenda 1. La Compañía 2. Resultados Financieros 3. Plan de Inversión Perspectivas Futuras 5. Consumo en Chile 25

26 Efecto Clima y Economía en SSS de Chile 10% SSS Nominal Chile % ventas 1S15 SSS por zona Norte 1Q15 2Q15 1S15 Economía 0,8% 61% R.M. 46% Central Economía -3,4% 1Q15 2Q15 1S15 Clima -6,4% 1Q15 2Q15 1S15 Sur 29% Economía 1Q15 2Q15 1S15 R.M.= Región Metropolitana

27 Clima Región Metropolitana - Chile 30,9 30,7 13,8 14,1 29,8 30,0 29,3 27,5 26,2 23,7 20,8 19,6 18,9 13,4 12,6 14,2 12,4 10,6 8,7 6,6 5,9 5,0 2,2 1,6 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio 4,7ºC Max 2015 Max 2014 Max Hist Min 2015 Min 2014 Min Hist Temperatura 1S15 > 1S14 > Temperatura Promedio Histórica Temperatura Promedio (ºC) 1S15 1S14 Promedio Histórico Cambio 1S15 vs 1S14 Máximo 26,1 24,2 23,2 2,0 Mínimo 9,2 8,6 7,6 0,6 Inicio Temporada Esquí 2015: 17 Julio Junio vs. Junio Fuente: Accuweather 27

28 Panorama Económico en Chile Menor Confianza Consumidor 1 & Empresas ,1 37,2 IMCE IPEC 39,7 33,9 Jun-15 Ago-15 Menores Expectativas Económicas 4 5,8% 5,8% 5,5% 4,2% 3,0% 3,5% 1,9% 2,3% E 2016E 2017E Desacelerada Solicitud de Créditos en Chile 3 18% 13% Nominal Loans Y/Y % Var. Empresas Companies Consumo Consumer Tendencia al alza del Desempleo 5 6,6 6,5% 8% 4,3% 3% 1,8% -2% % Jun-15 3,6% 1,1% Ago-15 6,1 5, Ago-15 Fuente: 1 Adimark, 2 Icare, 3 Banco Central de Chile, 4 LatinFocusConsensus, 5 INE, 6 Banco Central de Chile. 28

29 Compliance El presente documento tiene carácter puramente informativo, y parte de la información recogida en él contiene proyecciones sobre intenciones, expectativas o previsiones futuras. Todas ellas, a excepción de aquellas basadas en datos históricos, son proyecciones de futuro, incluyendo, entre otras, las relativas a la posición financiera, estrategias de negocios, planes de gestión y objetivos para operaciones futuras de la Compañía. Y como tales se encuentran sujetas y/o están afectas a variadas contingencias, (entre otras, competencia del sector, preferencias y tendencias de gasto de los consumidores, condiciones económicas y legales del país, restricciones al libre comercio y/o inestabilidad política en los distintos mercados en que opera la empresa), difíciles de predecir, que podrían determinar que, en definitiva, no se verifiquen en la realidad. Por lo mismo, la Compañía no garantiza la total efectividad de dichas proyecciones de futuro, pudiendo ellas diferir de lo que aquí se informa, no siendo ello responsabilidad de la empresa ni de su administración. 29

30 Confidential