NIC 36: Deterioro del valor de los activos

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1 normas internacionales de contabilidad NIC 36: Deterioro del valor de los activos En este trabajo se pretende, ante todo, realizar una descripción del procedimiento a seguir para evaluar el deterioro de valor de los activos individuales, paso previo para poder comprender el realizado por las unidades generadoras de efectivo

2 Alfonso A. Rojo Ramírez Ángel Francisco Cañadas Sánchez Universidad de Almería De todos es conocido el hecho de que los bienes, una vez contabilizados por las empresas, se ven sometidos a vaivenes de su valor por muy diversas circunstancias, haciendo que éste se incremente o reduzca. Los sistemas contables están relativamente bien preparados para dar respuesta a estos cambios dentro del marco regulador en donde actúa la empresa. Así, en España, las revalorizaciones de los activos no son hoy día admitidas si no es mediante una norma específica de la administración que así lo estipule. Sin embargo, las mermas de valor, sobre la base de la prudencia valorativa, se prevé que se reconozcan de forma inmediata. La norma que ahora comentamos trata de las mermas de valor de los activos, incluidos los intangibles y, cuando estos elementos no pueden ser evaluados separadamente, se introduce el concepto de unidad generadora de efectivo, o grupo de activos identificables como generadores de flujos de tesorería independientes. La NIC 36 trata sobre estas mermas de valor y sus posibles reversiones, describiéndolas bajo el nombre de deterioro de valor de los activos. FICHA RESUMEN Autores: Alfonso A. Rojo Ramírez y Ángel Francisco Cañadas Sánchez Título: NIC 36: Deterioro del valor de los activos Fuente: Partida Doble, núm. 183, inas 42 a 53, diciembre 2006 Localización: PD Resumen: Análisis de la NIC 36, que trata sobre las mermas de valor de los activos, incluidos los intangibles, y sus posibles reversiones, describiéndolas bajo el nombre de deterioro de valor de los activos. Así, el objetivo principal de esta norma internacional se refiere a los deterioros de valor que pueden afectar a cualquier tipo de activos, particularmente los activos fijos o inmovilizados. A través de este trabajo, el lector conocerá el alcance de la NIC 36, los conceptos clave de la misma, su evolución y registro. Asimismo, se estudia su contenido en el contexto de la normativa española y un ejemplo práctico de aplicación. Descriptores ICALI: Normas Internacionales de Contabilidad. Activos. Activos intangibles. Información financiera. Estados Financieros. Valor razonable. Tradicionalmente, en España, las mermas de valor o deterioro de los activos han sido clasificados en tres categorías: deterioros irreversibles regulares o amortizaciones; deterioros irreversibles irregulares o pérdidas extraordinarias de valor; y deterioros irregulares de valor reversibles, o provisiones. (1) Este artículo se enmarca dentro del Convenio específico de cooperación entre el Grupo de Investigación Comparabilidad y análisis de la información económico-contable (GICAIEC) de la Universidad de Almería y la Revista Partida Doble 43

3 normas internacionales de contabilidad nº 183 diciembre 2006 Objetivo principal de la NIC 36, tiene que ver con los deterioros de valor irregulares que pueden afectar a cualquier tipo de activo ALCANCE DE LA NIC 36 Activos NO sujetos a la aplicación de esta Norma: Existencias NIC 2 Activos surgidos de los contratos de construcción NIC 11 Activos por impuestos diferidos NIC 12 Activos procedentes de retribuciones a los empleados NIC 19 Activos financieros incluidos en la NIC 39 NIC 39 Inversiones inmobiliarias a valor razonable NIC 40 Activos biológicos agrícolas a valor razonable - costes de venta en el punto de venta NIC 41 Costes de adquisición diferidos y activos intangibles procedentes de contratos de seguros NIIF 4 Activos no corrientes mantenidos para la venta NIIF 5 44 CUADRO 1 CONSIDERACIONES GENERALES DE LA NIC 36 Objetivo de la NIC 36: La contabilización y la información financiera a revelar en el caso de deterioro de valor de toda clase de activos. Alcance: Aplicable a todos los activos de la empresa. Excepto (p. 4): Las existencias, Los activos por impuestos diferidos, Los activos que surgen de los contratos de construcción, Los activos que se originan en el caso de reconocer prestaciones a favor de los empleados, Los deterioros de valor en la mayoría de los activos financieros. CUADRO 2 Activos SÍ sujetos a la aplicación de esta Norma: Adquisiciones de fondo de comercio y activos intangibles (combinaciones de negocios) En general, a todos los activos no excluidos expresamente en esta relación Esta norma sí es de aplicación, en particular, a los siguientes activos financieros: Entidades dependientes NIC 27 Entidades asociadas NIC 28 Negocios conjuntos NIC 31 El objetivo principal de la NIC 36, tiene que ver con los deterioros de valor irregulares que pueden afectar a cualquier tipo de activo, particularmente a los activos fijos o inmovilizados. No se ocupa dicha norma de los problemas asociados al deterioro de valor de las existencias, la mayor parte de las inversiones financieras, los contratos de construcción, impuestos diferidos y prestaciones a favor de los empleados. La Tabla 1 recoge el objetivo y alcance de esta norma. Asimismo, la Tabla 2 muestra con más detalle el conjunto de activos sometidos a deterioro. Así pues, el lector ha de tener en cuenta que la NIC 36 podría ser considerada como el sustituto o equivalente a los sistemas de depreciación excepcional y de las provisiones recogidas en el PGC español. En tal sentido, de lo que se trata es de reconocer las pérdidas de valor experimentadas por los activos, pérdidas que se producen cuando el importe recuperable del bien es inferior a su valor contable. En estos casos, decimos que se ha deteriorado el valor del bien y corresponde reconocer la pérdida por deterioro, bien sea llevándola a resultados (la mayor parte de los casos), bien a reservas de revalorización, si el activo figura por su valor revalorizado. La novedad más importante de esta norma está en la forma de estimar el importe recuperable, en relación con lo cual señala que se hará: bien atendiendo al precio de venta neto, bien al valor de uso. Es en este último concepto en donde cabe hacer hincapié, ya que se trata de introducir en el proceso valorativo contable algo que es común en finanzas: la actualización de flujos de tesorería, lo que requiere efectuar estimaciones sobre el futuro y lidiar con la tasa de actualización, algo que, sin duda, introduce cierta subjetividad en el proceso, máxime cuando la norma señala que este tipo de evaluación se haga para cada activo individual (p.7).

4 NIC 36: Deterioro del valor de los activos Como no siempre es factible estimar los flujos de tesorería que un activo de manera individual genera, se recurre al concepto de unidad generadora de efectivo, esto es, aquel conjunto de activos organizados sobre los que es posible estimar los flujos de tesorería futuros (por ejemplo, el taller de una empresa encargado de las reparaciones de las máquinas). En este trabajo se pretende, ante todo, realizar una descripción del procedimiento a seguir para evaluar el deterioro de valor de los activos individuales, paso previo para poder comprender el realizado por las unidades generadores de efectivo, aspecto este que será abordado en otra ocasión. Asimismo, por la especificidad del tema, que es tratado en normas tan importantes como son la NIC 38: Activos intangibles y NIIF 3: combinaciones de negocio, el deterioro de valor del fondo de comercio tampoco es tratado en este trabajo. 1. LA NIC 36 EN EL CONTEXTO DEL MARCO CONCEPTUAL Dicho reconocimiento se realiza sobre la base de las hipótesis fundamentales (p. 22 y 23) y las características cualitativas de los estados financieros, siendo la necesidad de fiabilidad y el criterio de relevancia, los que propugnan el imperio de la sustancia sobre la forma (p. 35) a la hora de contabilizar las transacciones o sucesos que acontecen en las unidades económicas. Adicionalmente, los conceptos de activo, pasivo y patrimonio neto, condicionan el valor por el que deben ser reconocidos y llevados los elementos a los estados contables. Es precisamente la introducción de valores diferentes al de coste histórico los que tienen mayor incidencia en la norma que ahora tratamos. La introducción del concepto de valor de realización (p. 100) orientado al mantenimiento del capital y una representación fiel de la realidad de la empresa (p. 33), bajo la inclusión de cierto grado de precaución prudencia (p. 37), genera obligadamente modificaciones del patrimonio neto a través de revalorizaciones y disminuciones de valor (p. 81) que pueden o no ser recogidos en el resultado dependiendo del concepto de capital elegido (p. 104). La NIC 36 hay que contemplarla a la luz de este marco en que se admiten valores diferentes al histórico, tal es el caso de las inversiones financieras e inmobiliarias o de los activos biológicos. Una representación fiel de la realidad de la empresa obliga a revisar de forma continuada los valores de realización (de mercado o de uso) de los activos existentes en la empresa que, bajo la prudencia, llevará a corregir los mismos, especialmente cuando este valor sea inferior a su valor neto contable. La NIC 36 hay que contemplarla bajo el marco que admite valores diferentes al histórico, como para inversiones financieras e inmobiliarias El Marco Conceptual del IASB (1989; p. 5) trata entre otras cuestiones: c) la definición, reconocimiento y valoración de los elementos que constituyen los estados financieros con propósitos generales (p. 6). CUADRO 3 CONSIDERACIONES GENERALES DE LA NIC 36 Precio de venta neto Es el importe que se puede obtener por la venta del mismo en una transacción libre, realizada entre un comprador y un vendedor adecuadamente informados, una vez deducidos los costes de enajenación o abandono. Unidad generadora de efectivo Es un grupo identificable de activos cuya utilización continuada genera entradas de efectivo que son, en buena medida, independientes de las entradas producidas por otros activos o grupos de activos. Valor razonable menos los costes de venta Es el importe que se puede obtener por la venta de un activo o unidad generadora de efectivo, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y debidamente informadas, menos los costes de enajenación o disposición por otra vía. Valor de uso Es el valor actual de los flujos futuros estimados de efectivo que se esperan, tanto de su funcionamiento continuado en el tiempo, como de su eventual enajenación o abandono al final de la vida útil. Valor recuperable De un activo o una unidad generadora de efectivo, es el mayor entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor de uso. 45

5 El segundo paso consistiría en calcular el importe del deterioro propiamente dicho; este paso imnormas internacionales de contabilidad nº 183 diciembre LA EVOLUCIÓN DE LA NIC 36 La Norma Internacional de Contabilidad 36 (NIC 36) fue aprobada por el Consejo del IASC en abril de 1998, con vigencia para los estados financieros que abarcaran ejercicios cuyo comienzo fuera a partir del 1 de julio de Posteriormente, ha sufrido pequeñas modificaciones a raíz de la aprobación de la NIC 38, Activos Inmateriales ; la NIC 22 (revisada en 1998), Combinaciones de Negocios (actualmente modificada en su versión NIIF 3); la NIC 40, Inmuebles de Inversión ; y la NIC 41, Agricultura. La última versión de la norma, se recoge en el Reglamento (CE) Nº 2236/2004 de la Comisión de 29 de diciembre de 2004, que introduce algunas modificaciones a la NIC 36 anterior, publicada en el Reglamento (CE) Nº 1725/2003 por el que se adoptaba la NIC 36 de conformidad con el Reglamento (CE) Nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo en lo relativo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). FUENTES DE INFORMACIÓN INTERNAS Y EXTERNAS QUE PUEDEN INDICAR QUE SE HA PRODUCIDO DETERIORO Fuentes externas de información Fuentes internas de información Valor de mercado ha disminuido más Evidencia sobre la obsolescencia o que lo que cabría esperar como deterioro físico de un activo consecuencia del paso del tiempo o de su uso normal Cambios adversos en el mercado en el Cambios en el uso del activo que lo que opera la entidad o el mercado al que infravaloran y que afectan o afectarán está destinado el activo desfavorablemente a la entidad Incrementos en los tipos de interés que Informes que indiquen que el afecten a la tasa de descuento utilizada rendimiento económico del activo es, para calcular el valor de uso del activo o va a ser, peor que el esperado El importe en libros de los activos sea mayor que su capitalización bursátil Cualquier otro indicio externo de que el valor del activo se ha, o va a verse, deteriorado 46 CUADRO 4 Existencia de flujos de efectivo negativos, o peores que los que se esperaba generar por el activo Cualquier otro indicio interno de que el valor del activo se ha o va a verse deteriorado 3. IDENTIFICACIÓN DE LOS ACTIVOS QUE PUEDEN HABER DETERIORADO SU VALOR Dado que la NIC 36 tiene como objetivo (p. 1) garantizar que los activos de la empresa no estén contabilizados por un importe superior a su importe recuperable, se hace necesario conocer dicho valor de forma continuada en el tiempo, para saber hasta qué punto se puede decir que el activo está deteriorado. Si se confirma el deterioro, habrá de proceder a efectuar una corrección de valor. De acuerdo con lo indicado en el párrafo 7, se establece en esta NIC que un activo se deteriora cuando el valor en libros, es decir, el valor contable neto, es inferior al valor recuperable (p. 5 y tabla 3). Como valor recuperable, se debe entender el mayor entre el valor de uso (el valor actual de los flujos futuros estimados de efectivo que se esperan, tanto de su funcionamiento continuado en el tiempo, como de su eventual enajenación o abandono al final de la vida útil) y el precio de venta neto (importe que se puede obtener por la venta del mismo en una transacción libre, realizada entre un comprador y un vendedor adecuadamente informados, una vez deducidos los costes de enajenación o abandono). El gráfico 1 recoge los pasos a seguir para determinar cuándo se ha producido el deterioro. Como se puede apreciar, existen dos pasos a seguir: El primero sería el analizar los factores que nos permitan identificar que se ha producido un deterioro. La norma clasifica estos factores en dos: los de carácter externo y los de carácter interno recogidos en la Tabla 4.

6 NIC 36: Deterioro del valor de los activos plica calcular el valor recuperable que ha de ser comparado con el valor contable neto. A estos efectos, la norma establece (p. 18) que el Valor Recuperable de un activo se computa como el mayor entre su Valor Neto Realizable (precio de venta del activo menos gastos de venta) y el Valor de Uso (valor actual de los flujos de caja futuros). En caso de que cualquiera de estos dos valores excediera el importe en libros, no se habría producido deterioro. Lo más operativo y fiable sería obtener en primer lugar el valor neto realizable, y sólo en el caso de no disponer de un mercado activo, recurrir a la determinación del Valor de Uso. Si no podemos afirmar que el valor razonable de un activo sea su valor de mercado, consideraremos su valor de uso como importe recuperable 4.1. Determinación del valor razonable Se entiende como valor razonable menos costes de venta el importe que se puede obtener por la venta de un activo en una transacción libre entre partes interesadas e independientes, debidamente informadas menos los costes de enajenación que puedan producirse (ver p. 5). GRÁFICO 1 PROCESO DE IDENTIFICACIÓN DEL DETERIORO DE VALOR 4. DETERMINACIÓN DEL VALOR RECUPERABLE Como se ha comentado, la NIC 36 diferencia entre dos tipos de importe recuperable: el valor razonable menos los costes de venta y el valor de uso. La determinación de un posible deterioro de valor en un activo está influida por cómo se ha realizado el cálculo de su valor razonable y por qué importe figura contabilizado. Fuentes internas Fuentes Externas no Asignación inicial de Importe en Libros al activo Al menos Anualmente Estimación del importe recuperable del activo (mayor : valor razonable - costes de venta ; valor de uso) Deterioro de Valor Importe en Libros > Importe Recuperable? Conforme al esquema mostrado en la Tabla 5, el valor recuperable se corresponderá con el valor razonable si los costes de enajenación, o puesta a disposición por otra vía del activo, son nulos o poco significativos. Si estos costes fueran cuantitativamente significativos, el valor recuperable se encontraría por debajo, incluso, del valor razonable, y daría lugar a un incremento del posible deterioro de valor. Si no podemos afirmar que el valor razonable de un activo sea su valor de mercado, entonces consideraremos su valor de uso como importe recuperable. sí Realizar estimación formal del valor recuperable Existe un mercado para ese activo? no valor de uso nuevo importe en libros sí valor razonable - costes de venta 47

7 normas internacionales de contabilidad nº 183 diciembre 2006 Valor razonable menos costes de venta, importe que se puede obtener por la venta de un activo en una transacción libre entre partes interesadas e independientes El valor razonable neto más fiable que podemos asignarle a un bien sería, por este orden: 1) El de compromiso formal de venta del activo en condiciones de transparencia (p. 25) 2) El precio de mercado activo (precio comprador corriente) (p. 26) 3) El de la transacción más reciente del mismo activo si no ha habido cambios desde entonces, o el de la ultima transacción de un activo similar (p. 27) 4.2. Determinación del valor de uso La determinación del valor de uso de un activo implica la estimación de flujos libres de tesorería a lo largo de la vida del activo en gestión continuada, hasta su enajenación, así como su actualización mediante la aplicación de una tasa de descuento adecuada para esos flujos. Ambas variables deben ajustarse por los posibles factores de riesgo que les afectan o pudieran afectarles, tales como la incertidumbre soportada o la incidencia de posibles estados de iliquidez. La complejidad que estas estimaciones suponen, y la subjetividad de las mismas, obligan a una explicación más detallada, sabiendo que el modelo a utilizar viene formulado a través de la siguiente expresión (el Apéndice A de esta norma introduce los principios de esta expresión) (AECA, 2005): Donde: V, es el valor de uso del activo FLT, son los flujos libres de tesorería esperados k, es la tasa de actualización o rentabilidad mínima exigida a la inversión VR n, es el valor residual esperado del activo La estimación de los flujos de efectivo futuros Los principios en los que debe fundamentarse una correcta estimación de los FLT serían (p ) y (Ver apéndice A): Los FLT deben ser calculados sobre la base de hipótesis razonables y fundamentadas, de acuerdo con las condiciones económicas del activo a lo largo de su vida útil, otorgando un mayor peso a las evidencias externas a la entidad. CUADRO 5 CASUÍSTICA EN LA DETERMINACIÓN DEL VALOR RECUPERABLE Donde: Vrc: Valor Recuperable Vrz: Valor Razonable Vu: Valor de Uso Vm: Valor de Mercado Ce : Costes de Enajenación 48 Las estimaciones a futuro abarcarán un periodo máximo de cinco años salvo que pueda justificarse un plazo mayor (por ejemplo, en caso de empresas maduras y sectores estables). Las previsiones se harán sobre la base de la historia de la empresa, las condiciones del sector y las previsiones y presupuestos fijados por la dirección, sin considerar opciones futuras de mejora (p. 44).

8 NIC 36: Deterioro del valor de los activos Para la estimación del valor residual, se tomará en cuenta una tasa de crecimiento que debe ser nula o decreciente y, en todo caso, no rebasará la media del sector o industria en que opere el activo. Los flujos de efectivo o flujos libres de tesorería, deben ser calculados, preferiblemente, por un procedimiento directo, evaluando las diferentes entradas (cobros) y salidas (pagos), del activo, así como los posibles cobros o pagos derivados de la enajenación o disposición del mismo. Por diferencia, se obtendrá el flujo libre de tesorería (FLT) (p. 39). Los FLT han de ser de naturaleza económica, ya que se evalúa un activo dentro del contexto de la actividad. Por tanto, los cobros y pagos no deben incluir, ni las entradas ni las salidas por la actividad de financiación, ni los cobros y pagos del impuesto de sociedades (p. 50). Los flujos de efectivo futuros generados por los activos se estimarán teniendo en cuenta sólo el estado actual de los mismos. Si éstos se viesen alterados como consecuencia de procesos de reestructuración planificados y controlados por la dirección, sólo serían contemplados en el caso de que dicha reestructuración esté planificada en el momento de la valoración y exista un compromiso de llevarla a cabo. (p. 45 a 49). En la estimación de las proyecciones de salida, se incluyen las relacionadas con el mantenimiento y gastos generales del activo, así como cualquier otra salida de efectivo en la que se incurra para la utilización o venta. El efecto inflacionario en los precios será adecuadamente recogido en tanto que los FLT y la tasa de descuento se encuentren ambos en término nominales o reales (p. 40) La estimación de la tasa de actualización aplicable El tipo de descuento a utilizar es el coste medio ponderado del capital, dado que lo que valoramos es el valor económico del activo (que no tiene en cuenta la forma de financiación), esto es el coste de oportunidad del inversor económico. Dado que en el flujo de tesorería no se ha incluido el impuesto, restando, la tasa tampoco debe incluirlo (p. 55), reflejando, por tanto, la valoración actual del mercado en función del valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo. Como es lógico, el tipo de descuento no debe reflejar riesgos futuros que ya estuvieran considerados en la estimación de los flujos de efectivo y debería coincidir con el rendimiento que un tercero exigiría a una inversión que generase unos flujos de efectivo equivalentes a los previstos para dicho activo. 5. REGISTRO CONTABLE DE LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL VALOR Una vez que la empresa reconoce un activo en su balance, éste figurará a su valor neto contable, salvo que se vea modificado por causas internas o externas que afecten al mismo. Cuando el valor recuperable del activo es superior al contable neto, cabe la opción de reconocer una reserva de revalorización. En sentido contrario, cuando el valor contable neto es superior al recuperable hay que reconocer la pérdida consecuente o deterioro de valor. A la hora de reconocer la pérdida por deterioro de valor habrá que tener en cuenta si la empresa ha revaluado el activo o no. Si la empresa no ha revaluado, la pérdida por deterioro se contabilizará con cargo a los resultados del ejercicio y, si la pérdida fuera superior al valor neto contable, la diferencia se reconocerá como un pasivo, si existiera una norma que obligara a ello. A la hora de reconocer la pérdida por deterioro de valor habrá que tener en cuenta si la empresa ha revaluado el activo o no 49

9 normas internacionales de contabilidad nº 183 diciembre 2006 Si el activo se encuentra revalorizado previamente, la pérdida de valor afectará a los fondos propios y habrá que disminuir su saldo hasta el límite del importe de la reserva de revalorización dotada para ese activo. El proceso contable para su reconocimiento se expresa mediante el gráfico 2. GRÁFICO 2 REGISTRO CONTABLE DE LA PÉRDIDA POR DETERIORO 6. REVERSIÓN DE LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL VALOR La reversión de una pérdida por deterioro o saneamiento de un activo provoca la nueva estimación de su importe recuperable. En caso de indicios de haberse producido la reversión de una pérdida por deterioro de valor reconocida en ejercicios anteriores, la entidad deberá contrastarlo en base a las fuentes de información recogidas en la Tabla 6. no Pérdida por deterioro de valor pérdida por deterioro de valor > importe en libros del activo? sí De confirmarse estos indicios, deberá aumentarse el importe en libros del activo hasta que alcance su nuevo importe recuperable, reconociendo como ingresos el importe de la reversión y, por tanto, afectando el resultado del ejercicio e incrementando el importe de las reservas por revalorización. sí Decremento de la revalorización es un activo revalorizado? no Pérdida en el resultado del ejercicio Reconocimiento de pasivo si hay norma que obligue Este hecho irá ligado a posibles actualizaciones de la vida útil, método de amortización o valor residual del activo. 7. INFORMACIÓN A REVELAR Cargo contra reservas por revalorización Ajustar amortizaciones y determinación de activos y pasivos por impuestos diferidos (v. NIC 12) CUADRO 6 FUENTES DE INFORMACIÓN INTERNAS Y EXTERNAS QUE PUEDEN INDICAR QUE SE HA PRODUCIDO UNA REVERSIÓN DE LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO La información a revelar como consecuencia de los ajustes por deterioro de los activos (no incluimos los casos referidos al fondo de comercio ni a las unidades generadoras de efectivo) es considerable, dada la casuística tan variada de correcciones de valor y la variedad de elementos que pueden verse afectados. Es por ello que la norma (p. 128) prevé que alguna de la información exigida se haga conjuntamente con la demandada por otras normas, tal es el caso de la NIC 16 (ver p. 73 de esta norma). Fuentes externas de información El valor de mercado del activo ha aumentado significativamente Cambios positivos en el entorno o mercado en los que opera la entidad Variaciones favorables en el tipo de descuento aplicado para calcular el valor de uso del activo 50 Fuentes internas de información Variaciones favorables en el modo de uso del activo Mejora en el rendimiento económico del activo La tabla 7 recoge la información más relevante a suministrar por la empresa en relación con esta cuestión. En esencia, se trata de exigir a las empresas que realizan ajustes por deterioro que informen del efecto que tal actuación tiene en el resultado y el patrimonio (con indicación de las partidas

10 NIC 36: Deterioro del valor de los activos concretas donde se recogen) (2). De esta manera, la empresa incluirá para cada activo y/o clase de activos, de manera independiente o con otra información complementaria, el importe de las pérdidas por deterioro del valor, o sus posibles reversiones, reconocidas en el resultado del ejercicio o directamente en el patrimonio neto. De igual manera, interesa conocer las causas que originan el deterioro o su reversión, por lo que la empresa también incluirá información relativa a las circunstancias que han llevado al reconocimiento o a la reversión de la pérdida, la naturaleza del activo y las hipótesis utilizadas para el cálculo de su importe recuperable. En particular, se indicará el concepto de valor recuperable utilizado y los criterios o elementos utilizados para su cálculo. 8. LA NIC 36 EN EL CONTEXTO DE LA NORMATIVA ESPAÑOLA La normativa española relacionada con el deterioro del valor de los activos está contenida en el PGC de 1990 (PGC 90), así como algunas referencias en diversas consultas planteadas al ICAC. Todo lo en ellas recogido hace referencia al criterio de prudencia y la necesidad de reconocer cualquier merma de valor cuando se conoce. (2) Téngase en cuenta que es posible incluir tal información directamente en el estado contable (una partida separada) o no, lo que precisa de desglose en la memoria. CUADRO 7 INFORMACIÓN A REVELAR 1. Para cada clase de activos: El importe de las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del ejercicio, así como la partida o partidas de la cuenta de resultados en las que tales pérdidas por deterioro del valor estén incluidas. El importe de las reversiones de pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del ejercicio, así como la partida o partidas de la cuenta de resultados en que tales reversiones estén incluidas. El importe de las pérdidas por deterioro del valor de activos revalorizados reconocidas directamente en el patrimonio neto durante el ejercicio. El importe de las reversiones de pérdidas por deterioro del valor de activos revalorizados reconocidas directamente en el patrimonio neto durante el ejercicio. 2. Para cada segmento de actividad (si está obligada): El importe de las pérdidas por deterioro del valor reconocidas, tanto en el resultado del ejercicio como directamente en el patrimonio neto durante el ejercicio. El importe correspondiente a las reversiones de pérdidas por deterioro del valor, reconocidas tanto en el resultado del ejercicio, como directamente en el patrimonio neto durante el ejercicio. 3. Para cada pérdida por deterioro o su reversión: Los eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento o a la reversión de la pérdida por deterioro del valor. El importe de la pérdida por deterioro del valor reconocida o revertida. Para cada activo individual: i. la naturaleza del activo; y ii. si la entidad presentase información segmentada de acuerdo con la NIC 14, el segmento principal al que pertenece el activo. Si el importe recuperable del activo, es el valor razonable menos los costes de venta o su valor de uso. En el caso de que el importe recuperable sea el valor razonable menos los costes de venta, los criterios utilizados para determinar el valor razonable menos los costes de venta (por ejemplo si se hace por referencia a un mercado activo). En el caso de que el importe recuperable sea el valor de uso, el tipo o tipos de descuento utilizados en las estimaciones actuales y en las efectuadas anteriormente (si las hubiera) del valor de uso. 4. Para el conjunto de las pérdidas y sus reversiones (si no se ha hecho para cada una individualmente): Las principales clases de activos afectados por las pérdidas por deterioro del valor, y las principales clases de activos afectadas por las reversiones de las pérdidas por deterioro del valor. Los principales eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento de estas pérdidas por deterioro del valor y las reversiones de las pérdidas por deterioro del valor. 51

11 normas internacionales de contabilidad nº 183 diciembre 2006 Parece que la reforma contable mantiene el concepto de corrección valorativa asociado al deterioro del valor de activos corrientes y no corrientes 8.1. La NIC 36 y el PGC 90 El concepto de deterioro de valor no está expresamente reconocido en el PGC 90 (N.V. 5), si bien es verdad que, en base al principio de prudencia, se obliga a reconocer las pérdidas de valor que experimentan los elementos del activo, para lo que se utiliza el sistema de corrección de valor, bien que se trate de pérdidas definitivas, lo que supone una corrección de valor irreversible, bien mediante el sistema de provisiones, más extendido en los activos circulantes o monetarios que en los no monetarios, cuando se trata de pérdidas reversibles. Con la futura modificación de la legislación mercantil y contable, por adaptación de la normativa comunitaria derivada de la adopción de las NIC/NIIF, aflora este nuevo concepto de deterioro en el artículo 38 cuando se señala que en base al principio de prudencia valorativa deberán tenerse en cuenta las (..) correcciones por deterioro en el valor de los activos, tanto si el ejercicio se salda con beneficio como con pérdida. Al final parece ser que la nueva normativa mantiene el concepto de corrección valorativa (Artº 39.1) asociado al deterioro del valor de los activos no corrientes y corrientes y respecto del fondo de comercio se señala que no será objeto de amortización aunque sí de deterioro. En este sentido, hay que observar que este criterio está enfrentado a la comisión del Libro Blanco, si bien es cierto que ésta dejó abierta la puerta para su discusión y ajuste a las circunstancias La NIC 36 y el Libro Blanco El Libro Blanco (ICAC, 2002) ya se hace eco de la probable dificultad de la aplicación del valor razonable (apartado 5.4) y la prueba de deterioro, cuando señala en relación con el fondo de comercio (apartado, 5.8) que Esta prueba del deterioro, (..) exigida en las NIC para los activos fijos materiales e inmateriales, presenta una gran complejidad en su aplicación, puesto que supone una revisión del valor recuperable de los activos que se ha de llevar a cabo de forma periódica, a partir de estimaciones del rendimiento de los mismos, ya sea individual o conjuntamente. Más adelante, añade que El cálculo económico necesario para determinar el valor recuperable será, en los próximos años, uno de los retos más importantes para las empresas de todos los países del mundo donde se pongan en vigor normas contables que exijan la contabilización del deterioro del valor. CUADRO 8 VALORES DE LAS DIFERENTES PARTIDAS EN CADA EJERCICIO EJERC. X EJERC. X EJERC. X+1 EJERC. X+2 (INICIO) antes de la pr. tras la pr. de antes de la pr. tras la pr. de antes de la pr. de deterioro de deterioro deterioro de deterioro deterioro tras la pr. de deterioro Maquinaria Amortización Amortización Acumulada Pérdida por deterioro de Valor Reserva por Revalorización Valor Neto Contable Valor Recuperable

12 NIC 36: Deterioro del valor de los activos 9. EJEMPLO DE APLICACIÓN Una sociedad adquirió una maquina para su actividad productiva por importe de euros el 1 de enero del ejercicio X. Se aplicó una amortización lineal en función del valor neto contable del bien y tomando como vida útil inicial 10 años. Transcurrido un año, y como consecuencia del proceso de amortización sistemática, su Valor Neto Contable era de euros. En ese momento, al cierre, la dirección recibe información de los éxitos que un fabricante extranjero está obteniendo con la producción de una maquinaria de similares características pero con distinta tecnología, que perjudica sensiblemente la productividad relativa de la que adquirió, mermando sus flujos futuros de tesorería. Como consecuencia de ello, y tras hablar con distribuidores nacionales, se consideró oportuno reducir su valor de mercado a euros. Un año más tarde, a finales del ejercicio X+1, se aprecia que la nueva tecnología a la que se ha hecho referencia no contó con la confianza suficiente de los distribuidores nacionales, debido a ciertos problemas de montaje. La dirección decide reasignar un valor recuperable a su activo de euros. Finalmente, en el año X+2, los nuevos avances tecnológicos realizados, acompañados por un mejor posicionamiento de los fabricantes de la susodicha maquinaria, consiguieron la confianza del mercado afectando de esta manera el valor razonable de la anteriormente adquirida, cuyo valor contable neto se estima en euros. La tabla 8 recoge los diferentes valores que deberían figurar en los estados contables siguiendo el procedimiento de la NIC 36. Registro contable a 31 de diciembre del ejercicio X La sociedad reconoce una pérdida de valor por importe de euros y reduce el valor contable neto hasta el nuevo importe de euros. Registro contable a 31 de diciembre del ejercicio X+1 Se incrementa el valor contable del activo hasta los euros, lo que da lugar a una reserva de revalorización de euros, ya que el valor asignado es superior al valor contable neto. ( ). Registro contable a 31 de diciembre del ejercicio X+2 El nuevo valor recuperable pasa a ser de euros, procediéndose a disminuir la reserva por revalorización de activos en euros ( ) (cuadro 8). Obsérvese que: 1. Las amortizaciones se ajustan al variar el valor contable por ajuste con el valor recuperable. 2. La pérdida por deterioro del año X+2 no se imputa al resultado ya que existe reserva de revalorización previa. 3. La reserva por revalorización quedará tras el ajuste del ejercicio X+2 en euros. BIBLIOGRAFÍA AECA (2005): Valoración de Pymes. Documento 7 de valoración de empresas. ICAC (2002): Informe sobre la situación actual de la contabilidad en España y líneas básicas para abordar su reforma (Libro Blanco para la reforma de la contabilidad en España). Instituto de Contabilidad y Auditoria de Cuentas. Mº de Economía. IASC (1989): Marco conceptual para la preparación y presentación de estados financieros. Abril. NIC 16, Inmovilizado material dentro del Reglamento (CE) nº 2238/2004. Proyecto de Ley 121/86, Reforma y adaptación de la legislación mercantil en materia contable para su armonización internacional con base en la normativa de la U.E. (BOCG de 12 de mayo de 2006, nº 86-1). Reglamento (CE) nº 1725/2003 de la Comisión, de 29 de septiembre de 2003, por el que se adoptan determinadas Normas Internacionales de Contabilidad de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo. Reglamento (CE) nº 2238/2004 de la Comisión, de 29 de diciembre de 2004, que modifica el Reglamento (CE) no 1725/2003 por el que se adoptan determinadas Normas Internacionales de Contabilidad, de conformidad con el Reglamento (CE) no 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, en lo relativo a la NIIF 1, a las NIC números 1 a 10, 12 a 17, 19 a 24, 27 a 38, 40 y 41 y a las SIC números 1 a 7, 11 a 14, 18 a 27, 30 a