Curso aplicado de gestión de carteras: Los fondos de inversión y los hedge-funds en los mercados financieros.

Transcripción

1 Curso aplicado de gestión de carteras: Los fondos de inversión y los hedge-funds en los mercados financieros. DEL 2 al 5 de Julio,

2 TITULO DEL CURSO Curso aplicado de gestión del carteras: Los fondos de inversión y los hedge-funds en los mercados financieros. DIRECTOR/A DEL CURSO David Moreno Profesor Titular del Dpto. de Economía de la Empresa de la Universidad Carlos III de Madrid OBJETIVOS DEL CURSO En las últimas dos décadas el sistema de ahorro en España ha cambiado sustancialmente desplazándose desde los depósitos bancarios tradicionales a los diferentes fondos de inversión. En los depósitos bancarios el inversor únicamente debía negociar con su banco el tipo de interés al que se remunerarían sus fondos, sin embargo, en los fondos de inversión existen más variables que debe conocer y negociar con cuidado. En la actualidad estas Instituciones de Inversión Colectiva (Fondos de Inversión y Planes de Pensiones) ya no constituyen una forma de ahorro exclusiva de las rentas altas, sino que datos recientes han revelado que en torno a un 30% del total del ahorro nacional se ha dado a través de ellos. En este curso se busca formar al alumno en todos los sistemas de ahorro e inversión a través de Instituciones de Inversión Colectiva, analizando la evolución de estos en los últimos 20 años, su origen, sus ventajas e inconvenientes. El curso pretende formar a los estudiantes en la gestión de carteras, desde el modelo clásico de Markowitz a las más modernas técnicas basadas en medidas de downside-risk y remuestreo de fronteras eficientes, actualmente utilizas por gestores especializados. Especial atención se dedicará a los ETF, cuyo auge en los últimos años en España hace que se constituyan como un vehículo de inversión básico para el ahorrador. PROFESORES DAVID MORENO (Profesor Titular del Dpto. Economía de la Empresa, Área de Finanzas y Contabilidad, JUAN LABORDA (Experto en gestión de carteras y hedge-funds) FRANCISCO MARTÍNEZ (Gestor profesional de carteras y Consejero Delegado de Decainversiones). IVAN MARTIN(Head of Equity and Fund Manager, Santander Asset Management) JORGE YZAGUIRRE (Director de Renta Variable de Bolsa y Mercados Españoles, BME) JAVIER PEREZ-DE-ANDRES (Responsable de Producto Asset Management, Deutsche Asset and Wealth Manangement) 2

3 David Moreno es Profesor Titular del Departamento de Economía de la Empresa. Es Doctor por la Universidad de Alcala (2003) y Premio Extraordinario, y posee un Master en Finanzas (2003) por el Centro Internacional de Formación Financiera (CIFF). David Moreno ha publicado en revistas de reconocido prestigio a nivel internacional (como el Journal of Banking and Finance o European Journal of Operational Research) y nacional (como la Revista Española de Financiación y Contabilidad), logrando más de 5 publicaciones con un elevado índice de impacto en el Journal of Citation Reports (JCR). Además, David Moreno ha sido Director Académico del Master in Finance en la Escuela de Negocios ESCP-EAP durante , y ha impartido cursos de grado y postgrado en diferentes instituciones (Universidad Carlos III, Instituto de Empresa, CIFF, Universidad de Alcala, ESCP-EAP), obteniendo calificaciones extraordinarias en la docencia y diversos reconocimientos docentes durante varios de esos cursos. En 2008 recibió el Premio Extraordinario de Docencia de la Universidad Carlos III y en 2009 le ha sido concedido un Premio de Innovación Docente en esta misma Universidad. Ha recibido felicitaciones de docencia en la Universidad Carlos III en todos los cursos y asignaturas que ha impartido desde su llegada en Juan Laborda es Postgrado del Centro de Estudios Monetarios y Financieros (CEMFI, 1992) de Banco de España. En la actualidad es responsable de la sociedad Razona. Entre 2008 hasta 2009 trabajó como Economista y Estratega Jefe de Abante Asesores. Desde 2006 hasta 2008, Estratega Global Macro en el Hedge Fund BBVA & Partners. Desde 2001 hasta 2006, Director de departamento de Estrategia y Análisis de Barclays, y desde 1994 hasta 2001, Economista jefe en Chemical Bank y The Chase Manhattan Bank, y anteriormente gestor de Fondos en Argentaria. Francisco Martinez es Licenciado en Economía por la Universidad de Alcalá (1999) y Máster en Banca y Finanzas por la Escuela de Finanzas Aplicadas (AFI, 2000). Fue gestor de carteras en en EURODEAL, AVB, en el 2.004, posteriormente crea DECAINVERSIONES MOBILIARIAS, S.L. donde trabaja como agente bursátil, de FIBANC hasta el 2.008, y de IG MARKETS desde entonces. En la actualidad es Consejero Delegado de la DECAINVERSIONES. Ivan Martin es CFA y Licenciado en Administración de Empresas por la Uc3m. También posee un MBA en Financial Analysis también por esta universidad. Actualmente es responsable de 700 millones de euros en su cartera. Hasta Octubre de 2102 trabajó como Head of Equity y Fund Manager en Aviva. Desde 2000 a 2005 trabajó en Banco Sabadell como gestor de fondos. Ivan Martin es un gran seguidor (y uno de los mayores expertos en España) de Warren Buffet y su filosofía de inversión de Value Investing. En la actualidad, aparece como El mejor gestor de Fondos español en todo el mundo por Citiwire. Jorge Yzaguirre es Doctor en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Autónoma de Madrid, Máster en Gestión Financiera y Análisis de Inversiones por la Universidad Complutense de Madrid, y en la actualidad es Director de Renta Variable de Bolsas y Mercados Españoles. Además es miembro del Comité de Coordinación de Bolsas y Mercados Españoles y Chairman del FTSE Latibex Index Committee, índices oficiales del mercado Latibex de valores latinoamericanos cotizados en euros. Ha sido Profesor Asociado en la Universidad Carlos III., de las asignaturas: Financiación Internac onal y Sistema Financiero Español. Además ha colaborado como profesor del Options and Futures Institute, del Master en Mercados Financieros CEU, Master en Gestión de Carteras. Universidad de La Coruña y del Instituto de Empresa (Curso Superior de Gestión de Carteras). Es co-autor del libro Ibex 35: Análisis e Investigaciones. Editorial EUNSA, escrito junto a Pablo Fernández. Javier Perez-de-Andres es Licenciado en Derecho y Administración y Dirección de Empresas por la UC3M en 2008 se incorporó a la división de Asset Managent de Deutsche Bank a través del programa de analistas de Desde entonces ha ocupado varios puestos dentro del área de producto. En la actualidad es responsable de producto de Asset Management de DeAWM para España, Portugal y América Latina. Realiza colaboraciones periódicas con medios de comunicación especializados en inversores institucionales. 3

4 AULAS Aula: Ver programa del curso Aula de Informática: Ver programa del curso PROGRAMA DEL CURSO Sesiones Tema Profesores Dia 1- Martes 2 Julio 13:00-15:30h Definición, origen y evolución de los Fondos de Inversión. Tipología de Fondos de Inversión. Introducción a los Hedge-Funds. Suscripción, reembolso y traspaso de Fondos de Inversión. David Moreno (2.5h) 16:00-18:00h Aula Día 2- Miércoles 3 Julio 9:00h a 11:30h 2 14:30h a 16:00h Día 3- Jueves 4 Julio 9:00h a 11:30h - Sesión D. Moreno 2 14:00h a 15:30h - Sesión J. Laborda ETF Negociación y Volumen ETFs Nuevas tendencias en ETF en España Medidas de evaluación de resultados de carteras (Performance Measures). Caso Práctico Evaluación Fondos Gestión Internacional de Fondos de Inversión Semejanzas y diferencias Tipologías de fondos: gestión Caso Práctico EuroNova Optimización Carteras en Solver Excel Problemas del modelo clásico (Media- Varanza) Tactical Asset Allocation Gestión de carteras en función del VaR Jorge Yzaguirre (2h) David Moreno (AULA INFORMÁTICA) (2.5h) Javier Perez (DWS) (1.5h) David Moreno (AULA INFORMÁTICA) (2.5h) Juan Laborda (1.5h) Día 4 Viernes 5 Julio 13.00h a 15.00h - Sesión F. Martinez Negociación intra-día en los mercados españoles Analistas en los mercados financieros Negociación en divisas Sirven los diferentes análisis? Técnico y fundamental Francisco Martínez (2h) 15:30-17:00 Sesión Ivan Martin Experiencia de un gestor value-investing Metodología Warren Buffet Ivan Martin (2h) PRECIO DEL CURSO: Estudiantes de la uc3m: 180 euros (también ex-alumnos de uc3m) Estudiantes externos a la uc3m: 280 euros Empresas o profesionales: 400 euros 4

5 CERTIFICADO: Al finalizar el curso aquellos alumnos que hayan asistido a todas las sesiones, recibirán un certificado oficial emitido por el Instituto. Información y contacto Información disponible en en el apartado de cursos. Envío de solicitud a indem@uc3m.es El quorum mínimo para su celebración será de 24 alumnos. 5