UF 15,4 $ 555. Principales Cifras al 31/12/14 UF 1,0 10% 21% 65% TAMAÑO DIVERSIFICACION. millones total activos FLUJOS Y RENTABILIDAD LIQUIDEZ

Transcripción

1 EJERCICIO 2014

2 Principales Cifras al 31/12/14 TAMAÑO DIVERSIFICACION UF 15,4 millones total activos UF 1,0 millones inversión neta $ 555 por cuota dividendos pagados 10% aumento valor libro + dividendos FLUJOS Y RENTABILIDAD 21% leverage del Fondo 65% presencia bursátil LIQUIDEZ

3 Temas Cifras del Fondo y su Cartera de Bienes Raíces Cifras Financieras al 31 de diciembre de 2014 Inversiones Año 2014 Mercado de Oficinas

4 1 Cifras del Fondo y su Cartera de Bienes Raíces

5 Flujos Crecientes Las inversiones realizadas durante los últimos años permitieron un aumento de 39% en el flujo de arriendos directos para el año A partir del año 2011 se modificó política de dividendos

6 Rentabilidad y Protección en el Largo Plazo Variación desde apertura en Bolsa

7 El Fondo en la Industria Líder en tamaño, diversificación, rentas y presencia bursátil

8 Diversificación de los Bienes Raíces Según tipo de propiedad y País (diciembre 2014)

9 Diversificación de los Bienes Raíces Distribución de Activos por Ubicación Geográfica (% del activo del Fondo)

10 Diversificación de Ingresos Principales Arrendatarios a dic-14 (rentas ponderadas por participación del Fondo y deuda) BBB B+ AA- A+ AA- A+ A+ BBB A A+ AA- BBB- AA Everest Reinsurance Company 2% Dentro del gráfico se indica el rating internacional de algunos arrendatarios

11 Diversificación de los Bienes Raíces Cifras de la Cartera (ponderadas por participación del Fondo) CARTERA Número de propiedades Número de contratos OFICINAS (valores incluyen estacionamientos y bodegas) Superficie total Valor UF/M² prom. total Renta UF/M² prom. arrdo. Vacancia LOCALES COMERCIALES Superficie total Valor UF/M² prom. total Renta UF/M² prom. arrdo. Vacancia CENTROS DE DISTRIBUCION Superficie total Valor UF/M² prom. total Renta UF/M² prom. arrdo. Vacancia Total Metros Construidos VACANCIA (rentas UF) Terrenos para desarrollar DIRECTA USA BFC m² m² UF 64,69 UF 46,29 UF 0,52 5,93% UF 0, m² m² UF 79,78 UF 0,55 0,00% m² UF 12,86 UF 0,11 0,00% 6,15% UF 31,14 UF 0,22 2,08% m² UF 13,10 UF 0, m² m² m² UF 14,96 UF 0,14 0,00% 1,49% m² m² m² 3,62% 5,05% 1,49% 3,74% m² m² TOTAL m² m² m² Cartera Directa: propiedades en Chile, cuyos arriendos gestiona directamente Independencia AGF S.A. USA: propiedades en Estados Unidos. Los arriendos son gestionados por distintos General Partners. BFC: Bodenor Flexcenter S.A. (40% es del Fondo). La gestón de arriendos es efectuada por esa sociedad.

12 Morosidad y Vacancia Los incrementos relevantes en la vacancia han correspondido a metros recién construidos que están en proceso de colocación.

13 Acceso a Flujos Preferentes EMPRESAS RENTAS INMOBILIARIAS PAGO DE ARRIENDOS EBITDA BONOS RENTA FIJA COMPROMISOS FINANCIEROS RESULTADO NETO ACCIONES REPARTOS DE DIVIDENDOS

14 Perfil de Vencimientos Cartera Directa Nacional Perfil de Vencimiento de Contratos Cartera Directa (UF/mes) Oficinas Locales Comerciales Centros de Distribucion El plazo promedio de los contratos de arriendo vigentes es de 7,3 años. La tasa de renovación de los contratos ha sido alta y cercana al 100%.

15 Plazos de Contratos Cartera Directa Nacional Flujos por arriendo anual según vencimientos Cartera Directa

16 2 Cifras Financieras al 31-Dic-14

17 Principales Cifras al cierre del 2014 ACTIVOS UF PASIVOS UF DISPONIBLE PASIVOS C. PLAZO INMOBILIARIOS PASIVOS L. PLAZO OTROS PATRIMONIO TOTAL TOTAL Al cierre del año 2014 se cerró con Banco del Estado un crédito a 8 años plazo para refinanciar los pasivos de corto plazo, lo cual se materializó en enero de INVERTIDO 99,7% INVERSION 2014 UF LEVERAGE 20,7% RESULTADOS (cifras en UF) Variación TOTAL INGRESOS ,4% TOTAL GASTOS ( ) ( ) 24,1% RESULTADO DEL EJERCICIO ,9% En el año 2013 hubo un resultado extraordinario por revalorización de bienes raíces, en el caso del edifico Cerro El Plomo 6000, por aprox. UF

18 Gestión de Pasivos Inscripción Líneas de Bonos En julio de 2014 se ingresó a la SVS la solicitud de aprobación de dos líneas de bonos, por hasta UF 5 millones. A esta fecha se encuentra pendiente la aprobación de la SVS. Crédito de Largo Plazo Dada la demora de la SVS en responder, a fin de año se cotizó financiamiento de largo plazo con bancos y compañías de seguros. En enero de 2015 se cursó un crédito por UF 3 millones a 8 años plazo, con balloon del 85% y tasa de 3,2% anual, que se destinó al pago de los créditos de corto plazo.

19 Variación de la Cuota y Resultado Valor cuota al $ ,16 Dividendos repartidos en año 2014 $ 555,00 Valor cuota al $ ,77 Rentabilidad Cuota Período ,05% La utilidad del ejercicio ascendió a UF , que se compone de la siguiente forma:

20 43 Inversiones Año 2014

21 Inversiones 2014 Sucursales CorpBanca Últimas adquisiciones para completar el portfolio sucursales arrendadas a 15 años plazo Parque San Damián Inicio Construcción Edificios de Oficinas Superficie arrendable: m 2 Ultima etapa Bodegas APL Término construcción bodegas Superficie arrendable: m 2 Torre Sur Plaza San Damián Construcción Tercer Edificio Superficie Arrendable: m² En diciembre se vendió una sucursal de Corpbanca, en UF

22 4 Mercado de Oficinas

23 Oferta y Demanda Oficinas Evolución histórica Producción / Absorción Oficinas clase A + B (fuente CBRE)

24 Oferta y Demanda Oficinas Evolución histórica Producción / Absorción Oficinas clase A y A+ (fuente : GPS estudio Ene/15)

25 Oferta y Demanda Oficinas Producción Esperada Oficinas clase A (fuente : Estudio GPS Ene/15) Superficies en Construcción Clases A y B (fuente : Informe CBRE Q4 2014) Producción Esperada Oficinas A y B Clase A Clase B Clase A Clase B Santiago Vitacura Providencia Las Condes

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