EL MERCADO INMOBILIARIO

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Lidia Prado Benítez
hace 8 años
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de créditos para desarrolladores inmobiliarios

1 EL MERCADO INMOBILIARIO VINCULADO A LA FIANZA EXPERIENCIAS Y LECCIONES PARA APRENDER Sistemas de créditos para desarrolladores inmobiliarios implementado por el Instituto de la Vivienda de México

2 AGENDA Los Fondeadores de la Vivienda El Sector Desarrollador Los esquemas especiales de Afianzamiento

3 INFONAVIT 1972 * Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores * Ley del INFONAVIT (21 de abril): Derecho a la vivienda de los trabajadores * Se otorgaron 88 mil créditos y se construyeron igual número de viviendas 2010 * Alcanza metas institucionales, otorgando 475,072 créditos, 6.17% más que en * El 20% de los préstamos están en coparticipación con bancos y Sofoles. * Programas: Hipoteca Verde y Hogar Digital 2011 * 22% de los mexicanos habita en una casa que ha sido financiada por el INFONAVIT * Primera vez en la historia del Instituto, 500 mil créditos en un año 2012 * Programa Renueva tu Hogar 2012: alternativa de financiamiento, sin hipotecar el inmueble * 399,016 hipotecas verdes, produciendo considerables ahorros al gasto familiar en consumo de agua, gas y electricidad. FONDEADORES DE LA VIVIENDA

* Programas: Hipoteca Verde y Hogar Digital 2011 * 22% de los mexicanos habita en una casa que ha sido financiada por el INFONAVIT * Primera vez en la historia del Instituto, 500 mil créditos en un

4 INFONAVIT 2013 * Política Nacional de Vivienda, el Instituto formalizó 667 mil 626 acciones de crédito. - Incremento del 86% con respecto a 2012 en la colocación del programa Mejora tu casa - - Este año fue el mejor para los derechohabientes del INFONAVIT en el programa Ésta es tu casa de la Comisión Nacional de Vivienda (CONAVI). FONDEADORES DE LA VIVIENDA

- Incremento del 86% con respecto a 2012 en la colocación del programa Mejora tu casa - -

5 MARCO NORMATIVO DEL INFONAVIT Constitución Política de los Estados Unidos Mexicano Ley del Trabajo Ley del INFONAVIT FONDEADORES DE LA VIVIENDA

6 SITUACIÓN ACTUAL (2014) Apoyo a más de 7 millones de trabajadores para incrementar su patrimo-nio Próximos años en México: 950 mil hogares, siendo 300 mil derechohabientes * Otorgar créditos * Remunerar el ahorro Entidad financiera 1ª en administración de cartera 4ª en originación de créditos INFONAVIT: 210 mil hogares Agentes del mercado: el resto Avances (sep 14): 357, % sobre la meta * Localidades urbanas * Derechohabientes < 45 años FONDEADORES DE LA VIVIENDA

1ª en administración de cartera 4ª en originación de créditos INFONAVIT: 210 mil hogares Agentes del mercado: el resto

7 Miles de créditos VOLUMEN DE CRÉDITOS OTORGADOS (2013) Nueva Usada Mejora tu casa Fuente: Infonavit

8 Créditos en miles de millones de pesos VALOR TOTAL DE CRÉDITOS OTORGADOS (2013) Nueva Usada Mejora tu casa Fuente: Infonavit

9 PROGRAMA DE FINANCIAMIENTO 2014 (NÚMERO DE CRÉDITOS) Total: 380,000 3% - 11% 33% 56% Número de Créditos Menor a 4 VSM MXN$ 98, De 4 a 11 VSM MXN$ 270, Mayor a 11 VSM + MXN$ 270, Fuente: Infonavit

10 INGRESOS PROYECTADOS 2014 (MILLONES DE PESOS) Total: $157,660 $6,643 - $5,000-4% 3% 36% $57,399 56% $88,617 Ingresos totales Recuperación neta de cartera Fuentes alternas de financiamiento Aportaciones cotizantes sin crédito Otros ingresos Fuente: Infonavit

Recuperación neta de cartera Fuentes alternas de financiamiento

11 DIAGRAMA DE FLUJO DE EFECTIVO 2014 (MILLONES DE PESOS) 47% 3% 3% 100% 4% 8% 4% 59% 30% 17% 25% Existencia inicial AportacioneRecuperacione s s Cedevis Otras entradas Existencia inicial + Total de entradas Gastos de operación Entrega de depósitos Otras salidas Programa de financiamiento s Existencia final Fuente: Infonavit

entradas Existencia inicial + Total de entradas Gastos de operación Entrega de

12 Erogación del programa de financiamientos Millones de pesos Número de créditos EROGACIÓN DEL PROGRAMA DE FINANCIAMIENTOS Erogación del programa de financiamiento Créditos hipotecarios Créditos Mejora Tu Casa Fuente: Infonavit

2014-2018 2014 2015 2016 2017 2018 Erogación del programa de

13 PROGRAMA DE FINANCIAMIENTOS EJERCIDO AL MES DE AGOSTO 2014 TOTALES ORGANISMOS ACCIONES % MONTO % NACIONAL 761, % 164,653,909, % ONAVIS 390,764 51% 86,867,006, % FOVISSSTE (AGOSTO) 53,515 7% 22,527,558, % INFONAVIT (AGOSTO) 337,249 44% 64,339,448, % ENTIDADES FINANCIERAS 169,377 22% 67,422,867, % BANCA (CNBV) (JULIO) 86,249 11% 59,068,942, % BANJERCITO (AGOSTO) 1,186 0% 603,513, % SHF (FONDEO) (JULIO) 81,942 11% 7,750,411, % SUBSIDIOS FEDERALES 191,643 25% 7,827,619, % CONAVI (AGOSTO) 124,352 16% 5,923,428, % FONHAPO VIVIENDA DIGNA (JUNIO) 31,158 4% 1,206,583, % FONHAPO VIVIENDA RURAL (JUNIO) 36,133 5% 697,607, % ORGANISMOS ESTATALES 4,229 1% 624,198, % COVEG (JUNIO) 393 0% 11,500, % IMEVIS (JUNIO) 807 0% 4,307, % INDIVI (JUNIO) 82 0% 5,057, % INVI-DF (JUNIO) 2,236 0% 599,430, % IVEM (MAYO) 711 0% 3,903, % OTROS ORGANISMOS 5,111 1% 1,912,218, % AMFE (FEBRERO) 126 0% 46,962, % CFE (JUNIO) 1,012 0% 784,317, % HABITAT MEXICO (JUNIO) 909 0% 19,688, % ISSFAM (JULIO) 2,164 0% 953,832, % PEMEX (MAYO) 900 0% 107,417, % Fuente: Conavi

32 41% BANCA (CNBV) (JULIO) 86,249 11% 59,068,942,224.00 36% BANJERCITO (AGOSTO) 1,186 0% 603,513,612.04 0% SHF (FONDEO) (JULIO) 81,942 11% 7,750,411,546.

14 SITUACIÓN DEL MERCADO INMOBILIARIO EN MÉXICO Secretaría de Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano (SEDATU) Política Nacional de Vivienda Plan de Desarrollo Nuevas Reglas de operación del Programa de Esquemas de Financiamiento y Subsidio Federal GOBIERNO DE LA REPÚBLICA + PODER LEGISLATIVO ESTRATEGIA PARA EL REORDENAMIENTO DEL SECTOR VIVIENDA EL SECTOR DESARROLLADOR

operación del Programa de Esquemas de Financiamiento y Subsidio Federal GOBIERNO DE LA

15 DESARROLLADORES DE VIVIENDA Rendimientos mensuales de las empresas que cotizan en bolsa respecto al 31 de diciembre de Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Homex 15.34% -4.98% % % % % Ara 15.98% 19.85% 22.03% -2.91% 8.96% 13.32% Geo -1.72% % % % % % Urbi -8.78% % % % % % Sare 10.34% -5.75% % % % % Índice Habita 4.84% % % % % % Fuente: BMV EL SECTOR DESARROLLADOR

96% 13.32% Geo -1.72% -29.76% -50.79% -72.42% -65.87% -63.29% Urbi -8.78% -46.72% -60.69% -77.87% -76.02% -70.70% Sare 10.

16 DESARROLLADORES DE VIVIENDA 100% Participación de las desarrolladoras en el mercado de vivienda 90% 80% 70% 48,1 46,9 49,6 55,1 61,8 60% 50% 40% 24,7 26,7 24,5 30% 20% 10% 27,2 26,4 25,8 29,1 23,4 15,8 14,8 0% Junio 2013 Públicas (5) Medianas (22) Pequeñas (6,291) Fuente: Conavi EL SECTOR DESARROLLADOR

24,5 30% 20% 10% 27,2 26,4 25,8 29,1 23,4 15,8 14,8 0% 2009 2010 2011 2012 Junio

17 DESARROLLADORES DE VIVIENDA 600 Número de viviendas registradas por tamaño de desarrolladoras (miles de acciones) Junio 2013 Públicas Medianas Pequeñas Fuente: Registro Único de Vivienda (RUV) al 30 de junio de 2013 EL SECTOR DESARROLLADOR

0 99 84 120 132 107 54 32 20 2009 2010 2011 2012 Junio 2013 Públicas Medianas

18 SITUACIÓN ACTUAL A lo largo del 2014 se han realizado importantes esfuerzos para impulsar el sector de la vivienda * Tendencia de crecimiento en número de empleos. * Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE) del sector se muestra recuperación. * A julio, la inscripción de viviendas en el Registro Único de Vivienda (RUV) mostraba una tasa anual de crecimiento de 22.4% respecto del mismo periodo del * Promedio de créditos hipotecarios otorgados por Infonavit en junio y julio fue 36.7% mayor que el observado de enero a mayo. * Agosto: crecimiento de 3.0% respecto de Agosto, la colocación de subsidios reporta un avance de 6.5 mil millones de pesos entre recursos ejercidos y apartados; 51.4% de crecimiento respecto del mismo periodo EL SECTOR DESARROLLADOR

* A julio, la inscripción de viviendas en el Registro Único de Vivienda (RUV) mostraba una tasa anual de crecimiento de 22.4% respecto del mismo periodo del 2013.

19 SITUACIÓN ACTUAL IGAE: total y sector construcción (Var. anual; serie original) IGAE Construcción Fuente: CONAVI con información del IMSS EL SECTOR DESARROLLADOR

20 SITUACIÓN ACTUAL Trabajadores de la construcción (Generación neta anual; miles de empleos) Diferencia anual Fuente: CONAVI con información de INEGI EL SECTOR DESARROLLADOR

21 ESQUEMAS DE AFIANZAMIENTO APLICABLES AL SECTOR INMOBILIARIO FIANZA DE URBANIZACIÓN Beneficiario: Gobierno del Estado. Fundamento en el Estado de México El Código Administrativo del Estado de México, en su Libro Quinto regula el ordenamiento territorial de los asentamientos humanos y el desarrollo urbano de los centros de población. Se garantiza la ejecución y entrega de las obras de Urbanización y de Equipamiento de algún conjunto habitacional. Vigencia: Abierta Cancelación: Con autorización expresa y por escrito del beneficiario Fiados: Principales Desarrolladoras de Vivienda. Monto: Entre 10,000,000 y 800,000,000 de pesos el 100% de los trabajos del desarrollo o etapa autorizada. ESQUEMAS DE AFIANZAMIENTO

22 ESQUEMAS DE AFIANZAMIENTO APLICABLES AL SECTOR INMOBILIARIO Fianza de Urbanización Gobierno Licencia de Construcción Desarrollador Póliza de Fianza ESQUEMAS DE AFIANZAMIENTO

23 ESQUEMAS DE AFIANZAMIENTO APLICABLES AL SECTOR INMOBILIARIO FIANZA PARA EL PROGRAMA MEJORA TU VIVIENDA Beneficiario: El Fideicomiso administrador de los recursos y la operación. Fundamento: Las disposiciones contenidas en el Contrato de Fideicomiso. Supervisor: Empresa especializada que concentra a los proveedores de servicios, los precalifica y determina su calidad técnica y moral, así como determinar los avances en los servicios contratados. Autoadministración: La persona que recibe el beneficio final de los servicios de mejora, adecuación, modernización y mantenimiento, quién en conjunto con el supervisor determinan los avances obtenidos en los trabajos, para su reporte y pago a nuestro fiado, quien es la persona que presta los servicios contratados. Vigencia: Cierta y conocida para el cumplimiento como por la Buena Calidad Cancelación: Con aceptación expresa y por escrito del Supervisor y el Derechohabiente dueño del crédito. Subrogación: Aplicable con posibilidad de sustituir al contratista prestador del servicio. Fiados: Contratistas inscritos en la lista del supervisor y aprobados por la Comisión Nacional de Vivienda (CONAVI). Monto: Entre 30,000 y 384,000 pesos el 100% de los trabajos solicitados y 10% para la buena calidad. ESQUEMAS DE AFIANZAMIENTO

24 ESQUEMAS DE AFIANZAMIENTO APLICABLES AL SECTOR INMOBILIARIO Fianza Mejora Tu Vivienda Derechohabiente Supervisor Avance en el Cumplimiento Onavis Contratista Fiduciaria Póliza de Fianza ESQUEMAS DE AFIANZAMIENTO

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