FONDO DE PENSIONES T-1 SCOTIA CRECER AFP, S. A. Estados Financieros - Base Regulada. 31 de diciembre de 2011

Transcripción

1 FONDO DE PENSIONES T1 Estados Financieros Base Regulada 31 de diciembre de 2011 (Con el Informe de los Auditores Independientes)

2

3

4 FONDO DE PENSIONES T1 Balances Generales Base Regulada 31 de diciembre de 2011 y 2010 CÓDIGO DESCRIPCIÓN ACTIVOS BANCOS (nota 3) Bancos Recaudación Bancos Inversiones Bancos Pago de Beneficios Bancos de Desembolsos VALORES POR DEPOSITAR Valores por depositar INVERSIONES SECTOR PÚBLICO (notas 3 y 4) Gobierno Central Sector Descentralizado y Autónomo INVERSIONES ENTIDADES DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERAS (notas 3 y 4) Bancos Múltiples Bancos de Ahorro y Crédito Corporaciones de Crédito Asociaciones de Ahorros y Préstamos Cooperativas de Ahorro y Crédito Instituto Nacional de la Vivienda Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción INVERSIONES EMPRESAS (notas 3 y 4) Empresas Públicas Empresas Privadas OTRAS INVERSIONES Otras inversiones EXCESOS DE INVERSIÓN Exceso de Inversión Sector Público Exceso de Inversión Entidades de Intermediación Financiera Exceso de Inversión Empresas Exceso de Inversión Otras Inversiones CUENTAS POR COBRAR AFP (nota 5) Cargos Bancarios por Cobrar AFP CUENTAS POR COBRAR TESORERÍA DE LA SEGURIDAD SOCIAL Recaudación en Defecto por Cobrar Tesorería de la Seguridad Social CUENTAS POR COBRAR PROCESO DE TRASPASO Cuentas por Cobrar Proceso de Traspaso TOTAL ACTIVO 460,675 49, ,606 49,832 49, ,616,804,833 3,484,085,066 14,132,719,767 10,512,877,341 6,987,155, ,344,356 2,157,524,491 1,160,852, ,759, ,759,548 62,132 62,132 29,074,964, ,151 4, ,434 8,691 7,086 1,148,125 1,148,125 10,637,825,593 2,268,118,160 8,369,707,433 10,253,243,721 7,270,475, ,518,140 1,578,954,145 1,044,295,444 1,115,908,070 1,115,908,070 18,682 18,682 22,008,458,342

5 FONDO DE PENSIONES T1 Balances Generales Base Regulada 31 de diciembre de 2011 y 2010 CÓDIGO DESCRIPCIÓN PASIVO CUENTAS POR PAGAR AFP (nota 6) Cargos Bancarios por Pagar AFP Comisión Anual Complementaria por Pagar AFP 87,328,540 87,328,540 91,794,660 91,794, CUENTAS POR PAGAR TESORERÍA DE LA SEGURIDAD SOCIAL Recaudación en Exceso por Pagar Tesorería de la Seguridad Social TRASPASOS ENTRE AFP (nota 7) Traspasos hacia Otras AFP Traspasos desde Otras AFP TRASPASOS ENTRE TIPOS DE FONDOS DE PENSIONES DE LA AFP Traspasos hacia Otros Tipos de Fondos de Pensiones de la AFP Traspasos desde Otros Tipos de Fondos de Pensiones de la AFP BENEFICIOS POR PAGAR Beneficios por pagar Montos Constitutivos por Pagar Compañías de Seguros PASIVOS TRANSITORIOS (notas 8 y 9) Recaudación del Día Provisión 3 TOTAL PASIVO PATRIMONIO (nota 10) 1,037 1,037 1,037 1,037 14,891,423 10,184,236 9,660,394 10,179,963 5,231,029 4, ,221, ,979, Recaudación en Proceso de Acreditación en CCI RECAUDACIÓN EN PROCESO DE ACREDITACIÓN EN CCI CCI Régimen Contributivo CUENTAS DE CAPITALIZACIÓN INDIVIDUAL 28,682,850,381 28,682,850,381 93,746, ,746, ,654,717,809 21,654,717,809 79,448, ,448, TRASPASOS EN PROCESO ENTRE AFP Traspaso en proceso hacia Otras AFP TRASPASOS EN PROCESO ENTRE TIPOS DE FONDOS PENSIONES DE LA AFP Traspasos en Procesos hacia Otros Tipos de Fondos de Pensiones de la AFP Garantía de Rentabilidad GARANTÍA DE RENTABILIDAD 289,892, ,892, , , ,759, ,759, , , Reserva de Fluctuación de Rentabilidad RESERVA DE FLUCTUACIÓN DE RENTABILIDAD TOTAL PATRIMONIO 28,972,743,796 94,693, ,906,478,409 66,096, TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 29,074,964,796 22,008,458,342

6 FONDO DE PENSIONES T1 Balances Generales Base Regulada, Continuación 31 de diciembre de 2011 y 2010 CÓDIGO DESCRIPCIÓN CUENTAS DE ORDEN (DEBE) TÍTULOS INVERSIONES EN CUSTODIA (NOTA 4) Títulos Inversiones en Custodia (nota 4) 29,161,770,262 29,074,441,722 29,074,441,722 21,444,378,130 21,352,583,470 21,352,583, BONOS DE RECONOCIMIENTO EN CUSTODIA Bonos de Reconocimiento en Custodia REGISTRO DE CONTROL DE LA COMISIÓN ANUAL COMPLEMENTARIA Registro de Control de la Comisión Anual Complementaria 7 CUENTAS DE ORDEN (HABER) 87,328,540 87,328,540 (29,161,770,262) 91,794,660 91,794,660 (21,444,378,130) RESPONSABILIDAD TÍTULOS INVERSIONES EN CUSTODIA Responsabilidad Títulos Inversiones en Custodia (29,074,441,722) (21,352,583,470) (29,074,441,722) (21,352,583,470) RESPONSABILIDAD POR BONOS DE RECONOCIMIENTO EN CUSTODIA Responsabilidad por Bonos de Reconocimiento en Custodia RESPONSABILIDAD POR EL REGISTRO DE CONTROL DE LA COMISIÓN ANUAL COMPLEMENTARIA Responsabilidad por el Registro de Control de la Comisión Anual Complementaria (87,328,540) (87,328,540) (91,794,660) (91,794,660) Las notas en las páginas 1 a la 12 son parte integral de estos estados financieros base regulada. Lucas Gaitán Gerente General Miembro del Consejo de Directores Ilich Tupayachi Director de Finanzas José Emilio Ramírez Gerente de Contabilidad

7 FONDO DE PENSIONES T1 Estados de Cambios en el Patrimonio Base Regulada 31 de diciembre de 2011 y 2010 CÓDIGO DESCRIPCIÓN PATRIMONIO INICIAL DEL FONDO 21,906,478,409 80,372, ,300,055,470 66,096, TOTAL AUMENTOS 4,450,925,117 15,474, ,876,589,440 14,989, RECAUDACIÓN EN PROCESO (nota 10) Aportes Obligatorios Aportes Voluntarios Ordinarios Aportes Voluntarios Extraordinarios Traspasos desde Otras AFP Traspasos desde Otros Tipos de Fondos de Pensiones de la AFP Aportes Regularizadores AFP al Fondo Bonos de Reconocimiento Aportes a CCI desde el Fondo de Solidaridad Social Incentivos por Permanencia Otra Recaudación a CCI 4,332,762,117 4,197,982,855 18,290,376 30,644,143 85,844,743 15,046, ,579, , , , ,813,089,440 3,709,870,263 19,600,300 17,858,194 65,760,683 14,747, ,347, , , , Aportes AFP Garantía de Rentabilidad 118,163, , ,500, , Otros Aumentos 12 TOTAL DISMINUCIONES 336,882,373 1,153, ,077, , Traspaso en Proceso hacia Otras AFP (nota 10) Traspasos en Proceso hacia Otros Tipos de Fondos de Pensiones de la AFP Beneficios por pagar Retiros programados Herencias Beneficios por Pagar Afiliados Ingresos Tardío Pagos de Montos Constitutivos Compañías de Seguros Pensiones por Sobrevivencia Pensiones por Vejez Rentas Vitalicias Pagos por Recaudación en Exceso a la Tesorería de la Seguridad Social Rescate de Aportes AFP Garantía de Rentabilidad Otras Disminuciones 91,030, ,312,846 12,355, ,957,760 11,538,678 11,538, ,000, , , , , , , , ,903,367 65,033,373 5,981,139 59,052,234 8,140,669 8,140, , , , , , ,

8 FONDO DE PENSIONES T1 Estados de Cambios en el Patrimonio Base Regulada 31 de diciembre de 2011 y 2010 CÓDIGO DESCRIPCIÓN RESULTADO NETO DEL FONDO 2,952,222,643 1,913,910, Resultado Cartera de Inversiones Intereses sobre Saldos Cuentas Corrientes Resultado Variación Tipo de Cambio Comisión Anual Complementaria (nota 6) Otros Resultados del Fondo 3,430,386,894 58,900 3,883,650 (482,106,802) 2,349,289,433 65,671 4,160,082 (439,604,278) 14 PATRIMONIO FINAL DEL FONDO 28,972,743,796 94,693, ,906,478,409 66,096, VALOR CUOTA AL CIERRE DE OPERACIONES (nota 11) Las notas en las páginas 1 a la 12 son parte integral de estos estados financieros base regulada. Lucas Gaitán Gerente General Miembro del Consejo de Directores Ilich Tupayachi Director de Finanzas José Emilio Ramírez Gerente de Contabilidad

9 FONDO DE PENSIONES T1 SCOTIA CRECER AFP Estados de Flujos de Efectivo 31 de diciembre de 2011 y 2010 CÓDIGO DESCRIPCIÓN SALDO AL INICIO DEL PERÍODO 314,151 92, INGRESOS Recaudaciones del Período Traspasos Netos desde Otras AFP Traspasos Netos desde Otros Tipos de Fondos de Pensiones de la AFP Reintegro de Cargos Bancarios Venta o Rescate de Inversiones Corte de Cupón Dividendos Intereses Percibidos sobre Saldos Cuentas Corrientes Variacion en tipo de cambio Otros Ingresos 47,684,301,068 4,300,598, ,579 43,263,907,356 58,438 9, ,163,000 35,669,279,255 3,785,191, ,229 31,820,350,556 65,671 2,811 63,525, EGRESOS Comisión Anual Complementaria AFP Traspasos Netos hacia Otras AFP Traspasos Netos hacia Otros Tipos de Fondos de Pensiones de la AFP Inversiones Realizadas Devolución Recaudación en Exceso Cargos Bancarios Beneficios Pagados Montos Constitutivos Pagados Compañías de Seguros Variacion en tipo de cambio Otros Egresos SALDO AL FINAL DEL PERÍODO 47,684,154, ,572,922 60,386,706 46,890,732, , ,312,846 11,538,678 4, ,000, ,675 35,669,057, ,751, ,134,313 35,039,855, ,130 64,429,609 8,744,433 1, ,151 Las notas en las páginas 1 a la 12 son parte integral de estos estados financieros base regulada. Lucas Gaitán Gerente General Miembro del Consejo de Directores Ilich Tupayachi Director de Finanzas José Emilio Ramírez Gerente de Contabilidad

10 FONDO DE PENSIONES T1 Notas a los Estados Financieros Base Regulada 31 de diciembre de 2011 y Aspectos legales del Fondo Scotia Crecer AFP, S. A. (la Administradora), es una compañía constituida el 8 de febrero de 2001, bajo las leyes de la República Dominicana, con el objeto de administrar fondos de pensiones según se establece en la Ley 8701 del Sistema de Seguridad Social. La Administradora es regulada por la Superintendencia de Pensiones de la República Dominicana a partir del año Su registro mercantil es el No SD. La Administradora recibió su habilitación definitiva el 13 de enero de 2003, mediante Resolución No de la Superintendencia de Pensiones de la República Dominicana. El objetivo del Fondo de Pensiones T1 (el Fondo), es administrar los recursos de los afiliados a través de su mantenimiento en cuentas de capitalización individual para proporcionar una adecuada rentabilidad. La Administradora está domiciliada en la Av. Francia No. 141, Santo Domingo, República Dominicana. 2 Principios contables 2.1 Generales Los estados financieros del Fondo al 31 de diciembre de 2011 y 2010, han sido preparados de acuerdo a las resoluciones emitidas por la Superintendencia de Pensiones de la República Dominicana y en los aspectos no previstos por dichas disposiciones, de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera. Las prácticas contables prescritas por la Superintendencia de Pensiones de la República Dominicana son similares a las Normas Internacionales de Información Financiera, excepto que la presentación de los estados financieros es diferente. La emisión de los estados financieros base regulada que se acompañan fue autorizada por la Administración en fecha 29 de marzo de Período cubierto por los estados financieros Los estados financieros que se presentan cubren los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y Estados financieros comparativos Los estados financieros presentados incluyen además de las cifras al 31 de diciembre de 2011, aquellas correspondientes al 31 de diciembre de 2010.

11 2 FONDO DE PENSIONES T1 Notas a los Estados Financieros Base Regulada 2.4 Instrumentos financieros y mercados financieros elegibles De acuerdo a la Ley 8701 y sus normas complementarias, los recursos del Fondo de Pensiones deberán ser invertidos exclusivamente en instrumentos financieros elegibles y transados en los mercados autorizados. Los tipos de instrumentos financieros elegibles establecidos por la Ley 8701, para invertir los recursos de los Fondos de Pensiones son los siguientes: a) Depósitos a plazo y otros títulos emitidos por las instituciones bancarias, el Banco Central de la República Dominicana, el Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción (BNV), el Instituto Nacional de la Vivienda (INVI) y las asociaciones de ahorros y préstamos reguladas y acreditadas. b) Letras o cédulas hipotecarias emitidas por las instituciones bancarias, el Banco Central de la República Dominicana, el Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción (BNV), el Banco Central de la República Dominicana, el Instituto Nacional de la Vivienda (INVI) y por las asociaciones de ahorros y préstamos reguladas y acreditadas. c) Títulos de deudas de empresas públicas y privadas. d) Acciones de oferta pública. e) Títulos de créditos, deudas y valores emitidos o garantizados por estados extranjeros, bancos centrales, empresas y entidades bancarias extranjeras o internacionales, transadas diariamente en los mercados internacionales y que cumplan con las características que señalen las normas complementarias. f) Títulos y valores emitidos por el Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción (BNV), para el desarrollo de un mercado secundario de hipotecas. g) Fondos para el desarrollo del sector vivienda. h) Cualquier otro instrumento aprobado por el Consejo Nacional de Seguridad Social (CNSS), previa ponderación y recomendación de la Comisión Clasificadora de Riesgos. Las inversiones con los recursos del Fondo en los valores antes indicados observan los límites máximos de inversión para cada tipo de instrumento financiero y por emisor establecidos por la Comisión Clasificadora de Riesgos y Límites de Inversión. 2.5 Valorización de las inversiones del Fondo de Pensiones La valoración de las inversiones mantenidas por el Fondo de Pensiones T1 se realiza diariamente en moneda nacional a los precios de mercado, de acuerdo a las transacciones observadas en los distintos mercados autorizados.

12 2.6 Patrimonio del Fondo de Pensiones 3 FONDO DE PENSIONES T1 Notas a los Estados Financieros Base Regulada El Fondo de Pensiones, es un patrimonio independiente y distinto del patrimonio de Scotia Crecer AFP, S. A., el cual está constituido por: los aportes recaudados destinados a las Cuentas de Capitalización Individual por concepto de Aportes Obligatorios y Aportes Voluntarios sobre remuneraciones de los afiliados a la AFP; además de las rentabilidades de las inversiones realizadas con dichos recursos. De los valores indicados se deducen: la comisión anual complementaria fijada por la AFP y las pensiones y otros beneficios que hubieren sido otorgados a los afiliados, de conformidad con la ley y sus normas complementarias. Los valores destinados a las Cuentas de Capitalización Individual (CCI) son abonados en éstas, expresándolos en cuotas de igual valor. 3 Diversificación de la cartera de inversiones Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la cartera de inversiones del Fondo de Pensiones se compone como sigue: 2011 Tipos de Montos % del Total Emisor Instrumentos en del Fondo Efectivo en cuentas corrientes: The Bank of Nova Scotia (Sucursal en la República Dominicana) Banco Recaudación 48,710 Banco Dominicano del Progreso, S. A. Banco Múltiple. Banco Recaudación 597 The Bank of Nova Scotia (Sucursal en la República Dominicana) Banco Inversión 48,038 Banco Popular Dominicano, S. A. Banco Múltiple Banco Inversión 49,275 Banco Popular Dominicano, S. A. Banco Múltiple Banco Inversión 77,512 Banco Dominicano del Progreso, S. A. Banco Múltiple Banco Inversión 7,585 Banco Múltiple León, S. A. Banco Inversión 41,033 Banco de Reservas de la República Dominicana Banco de Servicios Múltiples Banco Inversión 31,937 The Bank of Nova Scotia (Sucursal en la República Dominicana) Banco Inversión 30,622 Banco Múltiple Vimenca, S. A. Banco Inversión 2,021 Banco BHD, S. A. Banco Múltiple Banco Inversión 23,583 Banco Dominicano del Progreso, S. A. Banco Múltiple Cuenta corriente (beneficios) 521 The Bank of Nova Scotia (Sucursal en la República Dominicana) Cuenta corriente (beneficios) 49,311

13 4 FONDO DE PENSIONES T1 Notas a los Estados Financieros Base Regulada Banco Dominicano del Progreso, S. A. Banco Múltiple Cuenta corriente (desembolsos) 480 The Bank of Nova Scotia (Sucursal en la República Dominicana) Cuenta corriente (desembolso) 49,450 Total bancos 460,675 Tipos de Montos % del Total Emisor Instrumentos en del Fondo Inversiones sector público: Banco Central de la República Dominicana Certificado de depósito 13,320,345, Banco Central de la República Dominicana Notas de Renta Fija 812,374, Ministerio de Hacienda Bonos 3,484,085, Total 17,616,804, Inversiones en entidades de intermediación financiera: Banco Popular Dominicano, S. A. Banco Múltiple Certificado de depósito 1,738,298, Banco de Reservas de la República Dominicana. Banco de Servicios Múltiples Certificado de depósito 123,163, Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Certificado de depósito 217,419, Banco BHD, S. A. Banco Múltiple Certificado de depósito 1,837,140, Banco del Progreso, S. A. Banco Múltiple Certificado de depósito 632,617, The Bank of Nova Scotia (Sucursal en la República Dominicana) Certificado de depósito 1,191,885, Banco Popular Dominicano, S. A. Banco Múltiple (a) Bonos 1,051,226, Banco Múltiple León, S. A. (a) Bonos 94,312, Banco Múltiple León, S. A. (a) Certificado de depósito 73,710, Banco Múltiple Promérica, de la República Dominicana, C. por A. Certificado de depósito 27,381, Subtotal 6,987,155, Banco de Ahorro y Crédito Ademi, S. A. Certificado de depósito 120,156, Banco de Ahorro y Crédito ADOPEM, S. A. (a) Bonos 56,043, Motor Crédito, S. A., Banco de Ahorro y Crédito Certificado de depósito 31,145, Subtotal 207,344,

14 5 FONDO DE PENSIONES T1 Notas a los Estados Financieros Base Regulada Asociación la Vega Real de Ahorros y Préstamos Certificado de depósito 38,472, Asociación la Vega Real de Ahorros y Préstamos Bonos 133,528, Asociación Popular de Ahorros y Préstamos Certificado de depósito 1,207,877, Asociación La Nacional de Ahorros y préstamos Certificado de depósito 94,548, Asociación Cibao de Ahorros y Préstamos Certificado de depósito 683,097, Subtotal 2,157,524, Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción Certificado de depósito 919,802, Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción Letras hipotecarias 241,050, Subtotal 1,160,852, Total inversiones entidades de Intermediación Financiera 10,512,877, Inversiones en empresas: Multisteel Business Holding Corporation & Subsidiarias (Inca) (a) Bonos 245,933, Cervecería Nacional Dominicana, C. por A. (a) Bonos 527,745, Multiquímica Dominicana, S. A. (a) Bonos 50,259, Consorcio Energético Macao (CEPEM) Bonos 120,820, Total Inversiones Empresas 944,759, Total de inversiones 29,074,441, Tipos de Montos % del Total Emisor Instrumentos en del Fondo Efectivo en cuentas corrientes: The Bank of Nova Scotia (Sucursal en la República Dominicana) Banco Recaudación 4,343 Banco Dominicano del Progreso, S. A. Banco Múltiple Banco Recaudación 596 The Bank of Nova Scotia (Sucursal en la República Dominicana) Banco Inversión 37,436 The Bank of Nova Scotia (Sucursal en la República Dominicana) Banco Inversión 4,826 Banco Popular Dominicano, S. A. Banco Múltiple Banco Inversión 104,382

15 6 FONDO DE PENSIONES T1 Notas a los Estados Financieros Base Regulada Banco Popular Dominicano, S. A. Banco Múltiple Banco Inversión 74,846 Banco Dominicano del Progreso, S. A. Banco Múltiple Banco Inversión 7,585 Banco Múltiple León, S. A. Banco Inversión 2,328 Banco de Reservas de la República Dominicana Banco de Servicios Múltiples Banco Inversión 33,186 Banco Múltiple Vimenca, S. A. Banco Inversión 3,548 Banco BHD, S. A. Banco Múltiple Banco Inversión 25,300 Banco Dominicano del Progreso, S. A. Banco Múltiple Cuenta corriente (beneficios) 521 The Bank of Nova Scotia (Sucursal en la República Dominicana) Cuenta corriente (beneficios) 8,169 Banco Dominicano del Progreso, S. A. Banco Múltiple Cuenta corriente (desembolsos) 479 The Bank of Nova Scotia (Sucursal en la República Dominicana) Cuenta corriente (desembolso) 6,606 Total bancos 314,151 Tipos de Montos % del Total Emisor Instrumentos en del Fondo Inversiones sector público: Banco Central de la República Dominicana Certificado de depósito 7,728,600, Banco Central de la República Dominicana Notas de Renta Fija 641,106, Ministerio de Hacienda Bonos 2,268,118, Total 10,637,825, Inversiones en entidades de intermediación financiera: Banco Popular Dominicano, S. A. Banco Múltiple Certificado de depósito 1,588,760, Banco de Reservas de la República Dominicana Banco de Servicios Múltiples Certificado de depósito 1,045,507, Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Certificado de depósito 139,341, Banco BHD, S. A. Banco Múltiple Certificado de depósito 2,345,136, Banco Múltiple Vimenca, S. A. Certificado de depósito 30,894, Banco Múltiple Caribe Internacional, S. A. Certificado de depósito 20,857, The Bank of Nova Scotia (Sucursal en la República Dominicana) Certificado de depósito 613,756,

16 7 FONDO DE PENSIONES T1 Notas a los Estados Financieros Base Regulada Banco Popular Dominicano, S. A. Banco Múltiple (a) Bonos 1,051,188, Banco Múltiple León, S. A. (a) Bonos 93,965, Banco Múltiple León, S. A. Certificado de depósito 341,067, Subtotal 7,270,475, Banco de Ahorro y Crédito Ademi, S. A. Certificado de depósito 191,625, Banco de Ahorro y Crédito ADOPEM, S. A. (a) Bonos 55,747, Banco de Ahorro y Crédito Promérica, S. A. Certificado de depósito 76,881, Motor Crédito, S. A., Banco de Ahorro y Crédito Certificado de depósito 19,768, Banco BHD, S. A. PYME Certificado de depósito 15,495, Subtotal 359,518, Asociación la Vega Real de Ahorros y Préstamos Certificado de depósito 152,048, Asociación Popular de Ahorros y Préstamos Certificado de depósito 767,670, Asociación La Nacional de Ahorros y préstamos Certificado de depósito 156,467, Asociación Cibao de Ahorros y Préstamos Certificado de depósito 502,767, Subtotal 1,578,954, Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción Certificado de depósito 805,276, Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción Letras hipotecarias 239,018, Subtotal 1,044,295, Total inversiones entidades de Intermediación Financiera 10,253,243, Inversiones en empresas: Multisteel Business Holding Corporation & Subsidiarias (Inca) (a) Bonos 230,746, Cervecería Nacional Dominicana (a) Bonos 718,292, Multiquímica Dominicana, S. A. (a) Bonos 50,229, Consorcio Energético Macao (CEPEM) Bonos 116,639, Total Inversiones Empresas 1,115,908, Total de inversiones 22,006,977,

17 8 FONDO DE PENSIONES T1 Notas a los Estados Financieros Base Regulada (a) Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 corresponde a inversión en bonos, los cuales generan rendimientos entre 6.75% y 16.0% y entre 7.22% y 15.0% anual con vencimientos entre 3 y 10 años para el 2011 y 2010 respectivamente. 4 Custodia de la cartera de inversiones De acuerdo a lo establecido en el Artículo 101 de la Ley 8701, la AFP mantiene en el Banco Central de la República Dominicana los instrumentos financieros equivalentes a por lo menos el 95% del valor invertido del Fondo de Pensiones. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, los montos en custodia ascienden a 27,998,888,472 y 21,144,711,841, respectivamente. Dando cumplimiento al citado requerimiento al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la AFP mantenía en custodia los siguientes valores: 2011 Tipos de Montos % del Total Emisor Instrumentos en del Fondo Banco Central de la República Dominicana Certificado de depósito 13,034,146, Banco Central de la República Dominicana Notas 776,890, Banco Popular Dominicano S. A. Banco Múltiple Certificado de depósito 1,612,711, Banco de Reservas de la República Dominicana Banco de Servicios Múltiples Certificado de depósito 117,025, Banco Múliple Santa Cruz, S. A. Certificado de depósito 210,812, Banco BHD, S. A. Banco Múltiple Certificado de depósito 1,774,660, Banco del Progreso, S. A. Certificado de depósito 600,000, The Bank of Nova Scotia (Sucursal en la República Dominicana) Certificado de depósito 1,149,361, Asociación la Vega Real de Ahorros y Préstamos Certificado de depósito 37,061, Asociación la Vega Real de Ahorros y Préstamos Bonos 133,400, Asociación Cibao de ahorros y préstamos Certificado de depósito 650,138, Asociación Popular de Ahorros y Préstamos Certificado de depósito 1,169,071, Banco de Ahorro y Crédito Ademi, S. A. Certificado de depósito 120,000, Motor Crédito, S. A. Certificado de depósito 29,890, Banco de Ahorro y Crédito Promérica, S. A. Certificado de depósito 27,065, Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción Certificado de depósito 906,795,

18 9 FONDO DE PENSIONES T1 Notas a los Estados Financieros Base Regulada Asociación la Nacional de Ahorros y préstamos Certificado de depósito 91,471, Banco Múltiple León, S. A. Certificado de depósito 71,844, Banco Popular Dominicano, S. A. Banco Múltiple Bonos 1,050,000, Banco Múltiple León, S. A. Bonos 93,000, Banco ADOPEM, C. por A. Bonos 55,000, Multisteel Business Holding Corporation & Subsidiarias (Inca) (a) Bonos 245,000, Cervecería Nacional Dominicana, S. A. Bonos 515,000, Multiquímica Dominicana, S. A. Bonos 50,040, Consorcio Energético Macao (CEPEM) USD$ Bonos 3,000, Ministerio de Hacienda Bonos 3,236,500, Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción Letras Hipotecarias 239,000, Totales 27,998,888, Tipos de Montos % del Total Emisor Instrumentos en del Fondo Banco Central de la República Dominicana Certificado de depósito 7,414,525, Banco Central de la República Dominicana Notas 675,400, Banco Popular Dominicano S. A. Banco Múltiple Certificado de depósito 1,568,987, Banco de Reservas de la República Dominicana Banco de Servicios Múltiples Certificado de depósito 1,021,221, Banco Múliple Santa Cruz, S. A. Certificado de depósito 137,811, Banco BHD, S. A. Banco Múltiple Certificado de depósito 2,213,320, Banco Vimenca, S. A. Certificado de depósito 30,482, The Bank of Nova Scotia (Sucursal en la República Dominicana) Certificado de depósito 604,652, Asociación la Vega Real de Ahorros y Préstamos Certificado de depósito 151,604, Asociación Cibao de ahorros y préstamos Certificado de depósito 500,000, Asociación Popular de Ahorros y Préstamos Certificado de depósito 747,781, Banco de Ahorro y Crédito Ademi, S. A. Certificado de depósito 188,777, Motor Crédito, S. A. Certificado de depósito 19,449, Banco BHD, S. A. PYME Certificado de depósito 15,395, Banco Múltiple Caribe Internacional, S. A. Certificado de depósito 20,770, Banco de Ahorro y Crédito Promérica, S. A. Certificado de depósito 76,014,

19 10 FONDO DE PENSIONES T1 Notas a los Estados Financieros Base Regulada Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción Certificado de depósito 792,673, Asociación la Nacional de Ahorros y préstamos Certificado de depósito 153,715, Banco Múltiple León, S. A. Certificado de depósito 337,088, Banco Popular Dominicano, S. A. Banco Múltiple Bonos 1,050,000, Banco Múltiple León, S. A. Bonos 93,000, Banco ADOPEM, C. por A. Bonos 55,000, Cervecería Nacional Dominicana, S. A. Bonos 706,000, Multisteel Business Holding Corporation & Subsidiarias (Inca) Bonos 230,000, Multiquímica Dominicana, S. A. Bonos 50,040, Consorcio Energético Macao (CEPEM) USD$ Bonos 3,000, Ministerio de Hacienda Bonos 2,019,000, Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción Letras Hipotecarias 239,000, Totales 21,114,711, Cargos bancarios por cobrar AFP Corresponde a las cuentas por cobrar a la AFP por los cargos bancarios efectuados en las cuentas corrientes que mantiene el Fondo y por los aportes regularizadores que ésta deba realizar, de acuerdo a las resoluciones vigentes. 6 Comisión anual complementaria por pagar AFP Corresponde a la Comisión Anual Complementaria devengada en favor de la AFP, de conformidad con la normativa vigente, que al cierre del ejercicio permanecen pendientes de cobro. Esta Comisión Anual Complementaria corresponde al 30% de los rendimientos obtenidos por encima de la tasa promedio de los bancos comerciales publicada diariamente por el Banco Central de la República Dominicana. Durante los años 2011 y 2010, la tasa promedio fue de % y %, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la comisión anual complementaria registrada en la Administradora fue por un monto de 482,106,802 y 439,604,278, respectivamente. 7 Traspaso entre AFP Corresponde al monto por pagar a otros fondos de otras AFP por concepto de traspasos de cuentas de capitalización individual, aceptados en forma definitiva.

20 11 FONDO DE PENSIONES T1 Notas a los Estados Financieros Base Regulada 8 Recaudación del día Corresponde a los aportes recibidos de los afiliados, pendientes de ser traspasados a la cuenta de recaudación en proceso de acreditación en cuenta de capitalización individual. 9 Provisión Corresponde a intereses cobrados por anticipado sobre inversiones que mantiene el Fondo. 10 Patrimonio Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el patrimonio del Fondo de Pensiones se encuentra conformado por cuentas y subcuentas, presentando el desglose siguiente: 2011 Grupo y Cuentas % CCI Régimen contributivo: Aportes obligatorios 89,766, ,465,037, Aportes voluntarios ordinarios 923, ,472,551 1 Otra recaudación a CCI 3,057, ,341,573 3 Total CCI régimen contributivo 93,746, ,682,851, Garantía de rentabilidad 947, ,892,480 1 Total general 94,693, ,972,743, Grupo y Cuentas % CCI Régimen contributivo: Aportes obligatorios 75,399, ,650,503, Aportes voluntarios ordinarios 1,241, ,745,443 1 Otra recaudación a CCI 2,808, ,469,299 4 Total CCI régimen contributivo 79,448, ,654,718, Garantía de rentabilidad 923, ,759,767 1 Total general 80,372, ,906,478,

21 12 FONDO DE PENSIONES T1 Notas a los Estados Financieros Base Regulada Los saldos de las citadas cuentas y subcuentas corresponden a los conceptos siguientes: CCI Régimen contributivo Representa el saldo de todas las Cuentas de Capitalización Individual propiedad de los afiliados, expresados en cuotas y moneda nacional equivalentes. Estas CCI incluyen aportes y rentabilidad ganada por las inversiones realizadas. El número total de las Cuentas de Capitalización Individual determinadas al 31 de diciembre de 2011 y 2010 asciende a 800,846 y 740,807, respectivamente. Estas cuentas están conformadas por las subcuentas siguientes: Aportes obligatorios Corresponden a los aportes del 9.97% al 31 de diciembre de 2011 y 2010, para ambos años del salario cotizable realizado por los afiliados hasta un tope de 20 salarios mínimos. Aportes voluntarios ordinarios Corresponde a los montos del salario cotizable que los afiliados pagan periódicamente y en forma voluntaria a través de su empleador, con destino a su Cuenta de Capitalización Individual, en forma adicional a su aporte obligatorio. Otra recaudación CCI Corresponde a otros aportes en Cuentas de Capitalización Individual realizados de conformidad con la normativa vigente en cada período. Traspasos en proceso hacia otras AFP Corresponde al monto por pagar a otros fondos de pensiones de otras AFP por concepto de traspasos de Cuentas de Capitalización Individual, aceptados en forma definitiva. Garantía de rentabilidad Corresponde a los recursos mantenidos por la AFP para financiar eventuales rentabilidades del Fondo de Pensiones por debajo de la rentabilidad mínima establecida por la Ley, que no sean financiadas por la reserva de fluctuación de rentabilidad. Representa el 1% del valor del Fondo.

22 13 FONDO DE PENSIONES T1 Notas a los Estados Financieros Base Regulada 11 Valor cuota Corresponde al valor del patrimonio dividido entre el número de cuotas emitidas. El valor cuota al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es y , respectivamente. 12 Notas a los estados financieros La Resolución No de la Superintendencia de Pensiones de la República Dominicana, establece las notas de los estados financieros de los fondos de pensiones. Las siguientes notas no han sido incluidas como parte de estos estados financieros ya que no son aplicables: Cambios contables Excesos de inversión Recaudación en defecto por cobrar Tesorería de la Seguridad Social Beneficios por pagar Montos constitutivos por pagar compañías de seguros Recaudación en defecto por pagar Tesorería de la Seguridad Social Hechos posteriores Hechos relevantes