Tema 21 MODALIDADES DE FINANCIACIÓN, CONTRATO DE FIANZA, AVAL, HIPOTECA y SEGURO DE CAUCIÓN

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1 Tema 21 MODALIDADES DE FINANCIACIÓN, CONTRATO DE FIANZA, AVAL, HIPOTECA y SEGURO DE CAUCIÓN MODALIDADES DE FINANCIACIÓN Toda empresa requiere para su gestión el empleo de unos recursos propios o ajenos. Por ello necesitará fondos o recursos financieros para dirigir sus inversiones y satisfacer el abono de los gastos corrientes. A la obtención de estos recursos se denomina financiación. FINANCIACIÓN PROPIA Básicamente está constituida por, - CAPITAL: Constituye el conjunto de sumas que el empresario o los socios ponen a disposición permanente de la empresa (capital social). - RESERVAS: pueden ser Legales, Voluntarias o Estatutarias. Representan los beneficios no distribuidos ni aplicados a ninguna otra finalidad. - AMORTIZACIONES: son los fondos creados por la empresa destinados a cubrir los costes de depreciación. Así, dentro de la financiación propia, o con fondos propios hablaríamos de la AUTOFINANCIACIÓN siendo esta la suma de reservas y las amortizaciones. Si reservo una parte igual a la cuota de amortización que pago (letra), cuando haya terminado de pagar el bien tendré en reserva otro tanto para comprar otro elemento similar. FINANCIACIÓN AJENA Es la financiación que resulta de recurrir a bancos o instituciones de crédito. Los principales medios son: los empréstitos, los préstamos y los créditos. A parte, podremos ver cómo, sin inmovilizar nuestro dinero podemos a acceder a los bienes de consumo que necesitamos. - EMPRÉSTITO: son préstamos de grandes cantidades, a los que recurren grandes empresas captando el ahorro de particulares. Se documenta en obligaciones y tiene una duración e interés pre-establecido. Tema 21 MODALIDADES DE FINANCIACIÓN Página 1

2 - PRÉSTAMO: el banco entrega la totalidad de la cantidad establecida al cliente, y éste la devuelve sumándole los intereses correspondientes. Normalmente se documenta en pólizas. - CRÉDITO: el contrato de apertura de crédito resulta ser consensual y bilateral, pues tanto el fiador como el cliente asumen obligaciones contractuales. Por esta modalidad el banco abre una cuenta de crédito hasta el límite concertado. El banco acreditante se obliga a poner a disposición del cliente una suma de dinero que este podrá retirar de una sola vez, o en varias veces (CRÉDITO FRACCIONADO). Por comisión de apertura de crédito, se entiende la cantidad de dinero que el cliente paga por el crédito concedido aunque no haga uso del mismo. Un crédito IMPROPIO o a FAVOR DE TERCERO, es cuando se solicita para ser usado por persona distinta; por ejemplo para un hijo que está desplazado por estudios. El crédito podrá ser REVOCABLE en cuyo caso el banco puede anularlo en cualquier momento, o IRREVOCABLE con lo cual resulta firme. A falta de indicación se entiende irrevocable. Como comentado, hay otros medios de financiación muy usuales en los que no se solicita dinero sino la adquisición directa de los bienes en condiciones muy ventajosas; cabe destacar: - LEASING: es un arrendamiento financiero con opción de compra. Por ello, la entidad financiera compra el bien que le solicitamos y nos lo arrienda (alquila) durante el tiempo pactado. A la finalización del mismo, podemos voluntariamente y pagando un pequeño valor residual, quedarnos en propiedad el mismo, devolverlo, o bien renovar la operación con otro bien nuevo. Se puede establecer sobre bienes inmuebles siendo, en este caso la duración mínima de contrato de 10 AÑOS. O bien sobre bienes muebles y la duración mínima será de 2 AÑOS; así tendríamos dos modalidades, el EQUIPAMENT-LEASING (maquinaria, vehículos, mobiliario..) y el PLANT- LEASING (material informático). El leasing debe considerarse como una figura que sirve para financiar la adquisición de ciertas cosas. Caso de concurso, el arrendador (financiera) tendrá derecho de abstención en el convenio de acreedores. Por ello los bienes cedidos por este medio no formarán parte en la masa concursal. Ahora bien, si estos no son pagados existe un procedimiento especial para la venta en subasta a través de fedatario público. - RENTING: o arrendamiento empresarial, es una modalidad de leasing operativo, SIN opción de compra finalizado el contrato, pero incluye el Tema 21 MODALIDADES DE FINANCIACIÓN Página 2

3 mantenimiento del bien arrendado. Se diferencia del leasing en que su duración es inferior. DESCUENTO COMERCIAL Se trata de entregar al banco un efecto (letra o pagaré) no vencido para anticipar su pago. El banco entrega la cantidad consignada pero descontando sus intereses. De tal modo, consiste en el cobro anticipado de un efecto no vencido. El REDESCUENTO es lo mismo pero entre bancos. Un banco acepta de otro el papel previamente descontado y le adelanta dinero efectivo descontando sus intereses. DESCUBIERTOS Son excesos de disposición. Lo que llamamos números rojos. Estos pueden ser: - Sobre Cuenta Corriente, el banco nos completa una cantidad que no tenemos para atender un pago puntual cuando no nos llega. - Sobre Cuenta de Crédito, es decir, nos permite disponer de una cantidad adicional del crédito que nos había concedido. FACTORING Es el cobro de facturas por empresas especializadas que además nos adelantan gran parte de la facturación. Nada tiene que ver con el famoso cobrador del Frac. En lugar de ocupar nuestro tiempo en ir a cobrar nuestras facturas, se la damos a esta empresa y nos adelanta la cantidad, quedándose su comisión de gestión de cobro. A quien realiza esta actividad se le conoce como FACTOR. (No confundir con el apoderado general de una empresa). Tema 21 MODALIDADES DE FINANCIACIÓN Página 3

4 CONTRATO DE FIANZA, AVAL, HIPOTECA y SEGURO DE CAUCIÓN El préstamo o crédito recibe el nombre de personal cuando se establece sin otra garantía que el compromiso del prestatario de devolver el importe del mismo. - GARANTÍA PRENDARIA: se establece sobre bienes muebles, valores, depósitos bancarios, efectos, etc. - GARANTÍA HIPOTECARIA: puede realizarse tanto sobre bienes inmuebles como algunos bienes muebles. El bien hipotecado ha de ser propiedad de quien lo hipoteca. Debe realizarse en escritura pública que será inscrita en el Registro de la Propiedad. En relación con la hipoteca mobiliaria, esta puede establecerse sobre establecimientos mercantiles, automóviles, aeronaves, maquinaria industrial y la propiedad intelectual e industrial, descritos en la propia Ley. Así, un cuadro por mucho valor que tenga, no se puede hipotecar por no hallarse contemplado. No podrá ser objeto de hipoteca el uso y la habitación del bien inmueble del cónyuge del deudor. El dueño de los bienes hipotecados adquiere la obligación de conservarlos en el lugar y en el estado en que se encuentran. Los vehículos hipotecados serán asegurados a todo riesgo. - SEGURO DE CAUCIÓN: por este, el asegurador se compromete, en caso de incumplimiento por parte del tomador del mismo a satisfacer las cantidades adeudadas por este. No obstante, toda cantidad satisfecha por la compañía de seguros habrá de ser devuelta por el tomador. En realidad, no se trata sino de afianzar una operación comercial. - CONTRATO DE FIANZA: para la concesión de un préstamo o un crédito, es habitual que se exija la figura de uno o incluso más fiadores. Este se convierte en obligado principal, de tal modo que el deudor deja de pagar y, quedándose con la cosa comprada es el fiador el que paga. Para que esto no suceda, el fiador puede atenerse al BENEFICIO DE EXCUSIÓN, esto es, que antes de pagar esa deuda, le serán desprovistos los bienes del deudor. Ahora bien, no tendrá lugar este beneficio cuando el fiador renunciase expresamente, por concurso del deudor o cuando la fianza tuviera un carácter solidario. Las personas que intervienen en el contrato de fianza son, FIADOR, ACREEDOR y DEUDOR. - AVAL: en este caso intervienen el AVALISTA y el AVALADO. Este último, el avalado, es quien ha comprado algo, y si no paga lo tendrá que hacer el avalista. También hay que tener en consideración que se puede avalar solo una parte y que no hay ningún porcentaje mínimo. Lógicamente, la obligación del avalista se extingue en el mismo momento que la del avalado. Tema 21 MODALIDADES DE FINANCIACIÓN Página 4

5 SOCIEDAD DE GARANTÍA RECÍPROCA (S.G.R) Es una sociedad mercantil con forma de Sociedad Anónima de tipo Mutualista, que está siempre abierta a la incorporación de nuevos socios y a la salida de los existentes. Su objeto es prestar garantías por aval o cualquier otro medio distinto al seguro de caución. No pueden conceder préstamos, solo aval. Los socios de las Sociedades de Garantía Recíproca, deben estar constituidos por pequeñas y medianas empresas al menos las CUATRO QUINTAS partes debiendo pertenecer a un sector o sectores de actividad económica mencionados en los estatutos y no agrupar un número de trabajadores superior a 250 (PYMES). Antes de ser constituida, se expedirá la oportuna autorización administrativa del MINISTERIO DE ECONOMÍA Y HACIENDA. Solo podrá ser denegada cuando la proyectada sociedad no se ajuste a lo dispuesto en la Ley, o no ofrezca garantías suficientes. El Ministerio de Economía y Hacienda podrá revocar la autorización de una S.G.R, cuando esta no hubiera iniciado sus actividades transcurrido UN AÑO desde la fecha de su autorización. Los socios pueden ser PARTÍCIPES (mínimo 150) son quienes reciben los avales oportunos; no existe mínimo de socios PROTECTORES. El capital debe estar totalmente suscrito y desembolsado. Está constituido por PARTICIPACIONES y como mínimo será de euros. Este capital será variable entre el mínimo fijado en los estatutos y el TRIPLE de dicha cantidad. En caso de reembolso de las participaciones el socio responderá durante un plazo de 5 años por el importe reembolsado. Tema 21 MODALIDADES DE FINANCIACIÓN Página 5