Movimiento de Capitales

Transcripción

1 Movimiento de Capitales

2 FORMACION DE ACTIVOS EXTERNOS DE RESIDENTES Las personas físicas f y jurídicas NO deberán n contar con la conformidad previa del BCRA para la realización n de compras de billetes y divisas en moneda extranjera en el Mercado Único y Libre de Cambios por los conceptos detallados a continuación en la medida que NO superen por mes calendario en el conjunto de las entidades autorizadas a operar en cambios el equivalente a dólares por el conjunto de las siguientes compras brutas:

3 FORMACION DE ACTIVOS EXTERNOS DE RESIDENTES Inversiones de portafolio en el exterior de personas físicas f (*) Otras inversiones en el exterior de residentes Inversiones de portafolio en el exterior de personas jurídicas (*) Compra por tenencia de billetes extranjeros en el país Compra de cheques de viajero Inversiones inmobiliarias en el exterior Préstamos otorgados a no residentes Aportes de inversiones directas en el exterior de residentes Inversiones de portafolio de Fondos Comunes de Inversión n (incorporado por Com. A 4086 a partir del 3/2/04) Compra de billetes de Fondos Comunes de Inversión n (incorporado por Com. A 4086 del 3/2/04) Donaciones (Com. A 4306 vigente a partir del 7/3/05) (*) depósitos bancarios, compras de acciones, bonos y otras inversiones financieras en el exterior.

4 FORMACION DE ACTIVOS EXTERNOS DE RESIDENTES Según n se indica en la Com. A 4128 del 16/4/04 se eleva a U$S el límite l máximo m de compra de billetes o divisas por mes. Según n lo indicado en la Com. A 4128 ( hasta el 20/1/04 el límite l fue de U$S de acuerdo a lo indicado por la Com. A 3944, hasta el 16/4/04 según n indicaba la Com. A 4079 el límite l fue de U$S ) ), el requisito de conformidad previa no es necesario cuando se respete el límite l de U$S o cuando el monto abonado por las compras del cliente por los conceptos antes detallados no supere el equivalente a tres veces el total en pesos pagado por el interesado a la Afip en el mes calendario previo anterior al de la compra en concepto de impuestos sobre los créditos y débitos d en cuenta corriente bancaria y por derechos de exportación.

5 LIMITE PARA LA FORMACION DE ACTIVOS EXTERNOS Pero antes de evaluar la posibilidad de formar activos debemos recordar que MEDIANTE LA COM. A 4349 y el Com EL BCRA DISPUSO, CON VIGENCIA A PARTIR DEL 13/6/05 inclusive, LIMITAR A LAS PERSONAS FISICAS Y JURIDICAS RESIDENTES EN EL PAIS NO COMPRENDIDAS EN EL SECTOR FINANCIERO LA POSIBILIDAD DE ACCESO AL MERCADO UNICO Y LIBRE DE CAMBIOS PARA LA FORMACION DE ACTIVOS EXTERNOS (ver los conceptos involucrados a continuación) n) CUANDO REGISTREN DEUDAS CON EL EXTERIOR DE CUALQUIER TIPO VENCIDAS IMPAGAS por Capital e intereses ( INCLUYE DEUDAS COMERCIALES Y FINANCIERAS POR CONSIGUIENTE ESTAN ALCANZADAS LAS IMPORTACIONES).

6 Constitución n de depósitos no remunerados Com. A 4377 Por ventas de activos externos de residentes: Exento por montos de hasta US$ mensuales.

7 REPATRIACION DE ACTIVOS EXTERNOS CON APLICACIÓN N ESPECIFICA Com. A 4711 Se exceptúa a del límite l establecido a los ingresos en el mercado local de cambios por ventas de activos externos de personas jurídicas residentes cuando los fondos resultantes de estas operaciones sean destinados por la empresa a la adquisición n de activos no financieros

8 Repatriación n de activos externos con aplicación n específica Com. A 4711 Se exceptúa a del límite l a los ingresos en el MULC por ventas de activos externos de personas físicas f y jurídicas residentes,, cuando los fondos resultantes de estas operaciones sean destinados a realizar nuevos aportes de capital en empresas residentes, en la medida que se apliquen los fondos a la adquisición n de activos no financieros.

9 Activos no financieros Inversiones registradas en el rubro bienes de uso del balance contable (Com. C 42303) y/o intangibles por costo de mina (Com. C 42884) y/o gastos de investigación, n, prospección n y exploración n (Com. C 42884) y/o compras de derechos de explotación que contablemente hayan sido registradas en el balance de la empresa dentro del rubro activos intangibles (Com. C 44670) Las inversiones en activos que sean asimilables a un derecho de propiedad intelectual cuya comercialización n se realiza mediante la cesión n de los derechos de explotación, y que contablemente correspondan registrarse dentro de activos intangibles en el balance de la empresa (Com. C 46394)

10 Requisito Com. A 4711 Obligación n de acreditación n de fondos en una cuenta bancaria a la vista separada de la operatoria normal.

11 PLAZO RENOVABLE La Com. A 4711 indica que el plazo de 90 ds. corridos para la aplicación n de los fondos, será renovable automáticamente ticamente por períodos sucesivos en la medida que se demuestre que el saldo activo de la cuenta bancaria local a la vista donde se han depositado los fondos, no es menor en ningún momento, al saldo pendiente de aplicación n a los fines declarados de los fondos ingresados ajustado por los gastos bancarios.

12 Repatriación n de fondos de residentes Com. A 4717 Rentas Remuneraciones, cuotas alimentarias, jubilaciones y pensiones judiciales abonados por no residentes Repatriación n de inversiones de residentes Remesas desde cuentas o subcuentas Cobros de deudas financieras de no residentes con residentes Ingresos por ventas o liquidación n de inversiones directas Ingresos por transferencias de fondos desde cuentas en efectivo del cliente en otros intermediarios financieros del exterior no bancarios arios Otros ingresos de inversiones de portafolio en activos externos Ingresos por cobros de servicios de inversiones de portafolio en el exterior Ingresos por servicios de valores en custodia local

13 Rentas/Remuneraciones/Cuotas alimentarias/jubilaciones y pensiones/sentencias judiciales Com. A 4717 La Com. indica que si el residente cobra "RENTAS", por sus inversiones en activos externos en su cuenta bancaria del exterior,, sólo s podrá negociar en el MULC las mismas, haciendo uso de los códigos y conceptos considerados Rentas si está en condiciones de demostrar que los fondos estuvieron en la mencionada cuenta en forma TRANSITORIA. Se considera que los fondos estuvieron en la cuenta bancaria del exterior del residente en forma transitoria cuando la transferencia de fondos a la cuenta del corresponsal de la entidad local se realizó dentro de los 10 ds.. hábiles h siguientes a la fecha de acreditación n de los fondos en la cuenta del exterior del residente. No hay plazo máximo m de permanencia en la cuenta del corresponsal de la entidad local interviniente. Cabe mencionar que si el acceso al MULC se realiza usando los códigos c y conceptos de "Rentas" el valor comprado no computa para el límite l de los U$S 2 millones mensuales libres de constitución n del depósito. Igual tratamiento corresponderá por los cobros en el exterior de los siguientes conceptos en la medida que estén n abonados por NO residentes: Remuneraciones Cuotas alimentarias Jubilaciones y pensiones Sentencias judiciales

14 NEGOCIACION DE DIVISAS EN CONCEPTO DE REPATRIACION DE INVERSIONES DE RESIDENTES La Com. A 4717 indica que corresponde liquidar en concepto de REPATRIACION DE INVERSIONES DE RESIDENTES las divisas ingresadas por personas físicas f y jurídicas del sector privado no financiero RESIDENTES en el país s (cuyos conceptos no tengan obligación n de ingreso y liquidación n en el MULC ) cuando SE DEMUESTRE FEHACIENTEMENTE que los mencionados fondos provienen de: remesas de fondos de su propiedad y/o de cobros de deudas de no residentes a favor del beneficiario local y/o a la venta de activos externos del cliente que realiza la operación n de cambio Requisitos general para todas las operaciones : El cliente residente deberá presentar, además s de la documentación respaldatoria que expresamente se indica para cada caso, DDJJ indicando. que no se excede del límite l mensual de U$S 2 millones para la venta de activos externos en el conjunto de las entidades autorizadas a operar en cambios, (o U$S según n corresponda) que la misma operación n no fue cursada previamente por el mercado local de cambios y sobre la genuinidad de la documentación n aportada para avalar el concepto solicitado para el ingreso de la operación.

15 FONDOS INGRESADOS AL PATRIMONIO O ADQUIRIDOS CON POSTERIORIDAD AL 31/12/2001 POR REMESAS DESDE CUENTAS O SUBCUENTAS BANCARIAS DEL EXTERIOR O DESDE CUENTAS ABIERTAS A NOMBRE DEL RESIDENTE,M EN INSTITUCIONES FINANCIERAS CONSIDERADAS BANCOS DE INVERSIÓN N CONSTITUIDAS EN PARISES DEL OCDE CUYA DEUDA SOBERANA CUENTE CON UNA CALIFICACION INTERNACIONAL NO INFERIOR A BBB permanencia mínima m de 10 ds.. hábiles. h NO SERA NECESARIO DEMOSTRAR PLAZO MINIMO EN LOS SIGUIENTES CASOS: Disponibilidades constituidas por transferencias del cliente desde el mercado local de cambios Cobro de deudas, ventas de activos de inversiones directas, ventas de otros activos externos del cliente, y cobros de rentas por tenencias de activos externos que e cumplan las condiciones establecidas en la Com. A 4717 Cobros en el exterior de remuneraciones, cuotas alimentarias y los l derivados de sentecians judiciales abonados por RESIDENTES Ventas en el mecado local de cambios de activos externos del cliente que no superen el equivalente de U$S 40 mil mensuales en el conjunto de las entidades autorizadas a operar en cambios

16 COBROS DE DEUDAS FINANCIERAS DE NO RESIDENTES CON RESIDENTES Requisitos: verificar que el plazo transcurrido entre la fecha de origen de la acreencia y la fecha de la concertación n de cambio de la repatriación n de la inversión n no sea inferior a 30 ds.. corridos. Constancia del origen de los fondos Documentación que demuestre fehacientemente el origen de la acreencia. La documentación n a requerir será la siguiente: contratos copia del boleto de cambio en el caso de corresponder a transferencias encias desde el país copia de las transferencias del exterior si fue con fondos de libre disponibilidad u otra documentación n que avale la naturaleza del crédito cuando el mismo no se origine en un préstamo en divisas. Si los fondos pasaron por la cuenta en el exterior del cliente, copia del extracto y de la transferencia a la cuenta del deudor.

17 INGRESOS POR VENTAS O LIQUIDACION DE INVERSIONES DIRECTAS Requisitos: Constancia de la fecha de constitución n de los activos en el exterior Constancia del origen de los fondos con los cuales se adquirieron n los activos en el exterior Otros requisitos Inmuebles: copia legalizada de la escritura de venta apostillada.. Si no figura la fecha de compra del bien, se deberá solicitar también n la escritura de compra Participaciones en empresas: Contrato de cesión n por la venta del paquete accionario o balance de liquidación n de la empresa en el exterior. Para demostrar la fecha de constituci itución n de los activos en el exterior, se solicitará indistintamente: el contrato de cesión n de compra o el balance auditado de la empresa local Devolución n de aportes en empresas o disminuciones de capital: documentación n que avale la constitución n del aporte si es posterior al 31/12/01 y certificación n de auditor externo

18 INGRESOS POR TRANSFERENCIAS DE FONDOS DESDE CUENTAS EN EFECTIVO DEL CLIENTE EN OTROS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS DEL EXTERIOR NO BANCARIOS Requisitos: Extracto de la cuenta del cliente en el intermediario del exterior Demostrar que los fondos en efectivo que se transfieren tuvieron su origen en la venta, recupero o cobro de servicios de inversiones en activos s externos Demostrar que la permanencia de los activos externos en el patrimonio del cliente no fue menor a 10 ds.. corridos previos a la fecha de disposición n de los fondos en la cuenta en efectivo en el intermediario del exterior Demostrar el origen de los fondos. Cuando corresponda, se deberá solicitar documentación n que demuestre la venta con liquidación n en moneda extranjera de dichos activos.

19 Otros ingresos de inversiones de portafolio en activos externos Constancia de la liquidación n de compra o transferencia patrimonial cuando así corresponda. Permanencia de los activos externos en el patrimonio del cliente,, no menor a los 10 ds.. corridos previos a la fecha de recepción n de los fondos en la cuenta de corresponsalía a de la entidad local. Demostración n del origen de los fondos de los activos externos. Se deberá solicitar cuando corresponda documentación n que demuestre la venta con liquidación n en moneda extranjera de dichos activos, que da origen a la transferencia recibida del exterior.

20 INGRESOS POR COBROS DE SERVICIOS DE INVERSIONES DE PORTAFOLIO EN EL EXTERIOR La transferencia debe provenir del agente pagador del servicio. Se deberá contar con documentación n que demuestre la tenencia patrimonial de los activos, fecha de adquisición n o incorporación n al patrimonio y origen de los fondos con los cuales se adquieren dichos activos.

21 INGRESOS POR SERVICIOS DE VALORES EN CUSTODIA LOCAL Incluye títulos t tulos valores de emisores locales, pagaderos en el exterior y títulos t tulos valores de emisores no residentes. Ambos depositados en custodias locales. Requisitos: la transferencia debe provenir del agente pagador de los servicios (último( en la cadena) copia de la cuenta custodia que certifica la tenencia

22 ACTIVOS EXTERNOS INGRESADOS AL PATRIMONIO CON ANTERIORIDAD AL 31/12/2001 Cabe mencionar, que la norma indica que en los casos de activos externos cuyo ingreso al patrimonio del cliente fuera anterior al 31 de diciembre del 2001, o que fueron adquiridos con la venta o cobro de servicios de activos en el exterior a esa fecha, no será necesario presentar documentación sobre el origen de los fondos con los cuales se adquirió el activo externo. Requisitos: extracto de la cuenta bancaria u otra documentación que demuestre la tenencia al 31/12/01 extracto a una fecha actualizada demostrando la tenencia de esos activos DDJJ de que los ingresos operados al país desde el 31/12/01 no superan con el ingreso que se quiere negociar.. el saldo a esa fecha.

23 EXTRACTOS: En todos los casos en que se requiera la presentación n de extractos, se requerirá la presentación n de los ORIGINALES que permitan identificar la entidad del exterior, plaza y número n de cuenta. Se admitirán n extractos bajados de Internet directamente por la entidad interviniente. Tal circunstancia debe quedar certificada en la documentación n impresa. También n son admisibles extractos enviados directamente por la entidad del exterior a la entidad local, circunstancia que debe quedar certificada por la entidad. Copia de los extractos debe quedar archivada en la entidad junto con la restante documentación n que avala el encuadre de la operación.

24 MUCHAS GRACIAS