LIMA REPORTE DE INVESTIGACIÓN & PRONÓSTICO PANORAMA ACTUAL

Transcripción

1 Comercial 1T Se observa la ampliación de nuevos espacios comerciales, principalmente en los malls de tipo súper regional y el incremento de la disponibilidad a nivel de número de locales, comportamiento que se presenta de forma regular en los primeros meses año.

2 1T 2016 COMERCIAL LIMA REPORTE DE INVESTIGACIÓN & PRONÓSTICO PANORAMA ACTUAL INDICADORES ABSORCIÓN BRUTA ABSORCIÓN NETA PRECIOS VACANCIA 4T T-2016 Cuadro de Vacancia - Disponibilidad por Categoría de CC Estilo de Vida 2.6% Comunitario 8.5% Regional 6.8% Súper Regional 12.9% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0%.0% 12.0% 14.0% 2016 empieza como un año que tiene por objetivo mantener el proceso de recuperación económica, luego de haber cerrado el 2015 con un incremento de.%, impulsado por el avance de los sectores minería (+9.%) y pesca (+15.9%), principalmente. Según el más reciente Reporte de Inflación publicado por el Banco Central de Reserva (BCRP), la economía peruana mostraría una aceleración con respecto al año anterior (+4%), sustentado en el fuerte avance de la minería (+14.1%). Sin embargo, otro es el panorama para los sectores no primarios, siendo la manufactura no primaria (-2.2%) y la construcción (0%) los más afectados. Por otro lado, se espera un crecimiento más moderado de la demanda interna (+2.5%), considerando un consumo privado con un nivel similar al año pasado (+.5%). Por último, se pronostica que la inversión privada tendría un crecimiento nulo influenciado también por el contexto electoral, el cual retrasa la decisión de inversión de las empresas. inventario de área arrendable (GLA) en centros comerciales de Metropolitana registra un incremento de 12,924 m2, cerrando el 1T-2016 en 1 642,670 m2 (+8.16% con respecto al trimestre anterior). Este aumento de stock se debe a la apertura CC y las ampliaciones realizadas en el CC ( Conquistadores) y la nueva zona retail CC Minka. Asimismo, el área arrendable de provincias crece en,000 m2 por la ampliación de Talara a formato Power Center. Se observa aún, en la dinámica retail, la presencia de promociones de venta agresivas luego de la campaña de diciembre, que se extendieron hasta inicios mes de marzo y comprendieron estrategias de descuento superiores al 70% sobre los precios de etiqueta. Asimismo, se observa la ampliación de nuevos espacios comerciales, principalmente en los malls de tipo súper regional y el incremento de la disponibilidad a nivel de número de locales, comportamiento que se presenta de forma regular en los primeros meses año. Finalmente, cabe destacar la publicación anual de la consultora AT Kearney The 2015 Global Retail Development Index, que ubica al Perú como el mercado Nº 16 ránking mundial de países con mayor dinamismo en el sector retail. COLLIERS INTERNATIONAL P. 2

3 REPORTE DE MERCADO TERMINOLOGÍA RESULTADOS POR DESARROLLADOR : Complejo tradicionalmente cerrado con estructura sólida que incluye tiendas medianas y típicas, retail shell, tiendas ancla, stands, food court, halls, corredores y un sistema de clima controlado. Strip center: Complejo de uso comercial exclusivo, con tres o más locales y por lo menos con una tienda ancla. Generalmente se constituyen en forma de L o de U. Tienda ancla: Inquilino de interés en un centro comercial. Por naturaleza suele atraer grandes cantidades de clientes. En nuestro mercado podemos encontrar en esta clasificación tiendas por departamento, home centers, cines, hipermercados y supermercados. Retail shell: Espacio de venta para ofrecer en alquiler a operadores, cuenta con estructura, divisiones, cableado eléctrico y otros servicios básicos. Tenant mix: ceso por el cual se distribuyen estratégicamente los rubros en un CC para maximizar las ventas. También se conoce como la distribución de operadores de un centro comercial. Tasa de disponibilidad o vacancia: Porcentaje de tiendas (medianas y típicas) sobre el total que se encuentran disponibles para arrendar. Absorción bruta: Actividad comercial registrada en los centros comerciales, tal como el ingreso, salida y rotación de operadores. Arauco mantiene el dinamismo mostrado durante el En el 1T-2016 el CC inauguró el tercer nivel de Conquistadores, añadiendo 1,520 m2 de GLA gracias a una inversión de S/. 55 millones. Asimismo, el grupo continúa con sus planes de expansión en provincias y mejorar su oferta en con la construcción de los proyectos Express mbayeque, Trujillo y Villa Salvador, además de la remoación CC Jesús María, tras haberla adquirido por US$ 15 millones. InRetail, empresa que administra los centros comerciales, cerró el 2015 con S/. 4,408 millones en ventas y registrando alrededor de 620,000 m2 de GLA. Para el presente año esperan superar los S/. 4,500 millones en ventas. y para ello continuaron con la expansión de los centros comerciales. Con una inversión de US$ 12 millones ya se encuentra operativo el CC Talara (Piura), mientras se anuncia también que las obras de lo que será el Puruchuco () se iniciarían durante la segunda mitad presente año. Centenario s Comerciales inició el 2016 con una inversión de S/. 20 millones para la ampliación CC Minka (). Esta ampliación, de casi 9,000 m2, permitió el ingreso de nuevos locales comerciales como GMO, Komonoya, Boticas & Salud, Interbank, entre CENTROS COMERCIALES EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO POR CATEGORÍA Súper Regionales Regionales otros. Asimismo, los mall Sol incorporarían en su oferta las marcas Estilos, Telepizza, KFC, Tayssir, Renzo Costa, entre otros. Grupo Wong comenzó el 2016 con la apertura nuevo ( Juan de Miraflores), que llevó a más de 00,000 visitantes en el inicio de operaciones. En su proceso de expansión el Grupo Wong tiene, teniendo programado el inicio de las obras ta María en la segunda parte año y la ampliación CC a través de la nueva zona de comida y entretenimiento. viene ejecutando el nuevo proyecto de centro comercial en la ciudad de Huancayo que tiene previsto iniciar sus operaciones en la segunda parte año. Por su parte el CC, espera el arribo de nuevos locatarios en su nuevo food court y en su próximo hall de modas. Finalmente, se ha anunciado que el grupo Cencosud se alista para tener su primer centro comercial en el distrito de Pueblo Libre. Sería un proyecto mixto en un terreno de 6,000 m2 que contará con 20 pisos, tiendas comerciales y un centro empresarial. grupo tiene proyectado que este proyecto comenzaría a operar el próximo año. Comunitarios Estilo de vida Absorción neta: Total de tiendas ocupadas en el presente trimestre menos el total de tiendas desocupadas. GLA (Gross Leasable Area): Área arrendable de un centro comercial ta Minka 1. Fashion Caminos 2.. Guardia Civil ta rcomar 2. Comercial COLLIERS INTERNATIONAL P.

4 REPORTE DE MERCADO Al finalizar el primer trimestre 2016, se registra un total de,176 locales (no anclas, no módulos, no food court) en los centros comerciales analizados. índice de vacancia total es de 9.6% equivalente a 04 locales, aumentando en 4.5% respecto al trimestre anterior. CENTROS COMERCIALES EN LIMA METROPOLITANA Y CALLAO Destaca la variación de la vacancia en los centros comerciales súper regionales y comunitarios, que presentan un increcimiento con respecto al cuarto trimestre 2015, registrando 12.9% y 8.5% respectivamente. Esto debido a las ampliaciones en el CC y la apertura CC, y la recolocación de retailers en los nuevos niveles disponibles, en especial en el CC Caminos. En la categoría de centros comerciales regionales el crecimiento de la vacancia fue ligero, de 6.% a 6.8%, impulsada principalmente por la mayor disponibilidad de locales en los centros comerciales Minka y Aventura ta. Por último, la categoría de estilo de vida muestra muy buenos resultados anotando 2.6% de disponibilidad, principalmente por la mayor ocupación CC rcomar Durante el 1T-2016 la actividad referida a la absorción bruta (ocupación, desocupación y cambio de operadores) en los centros comerciales ha sido menor que en el trimestre anterior. categoría que mostró considerable actividad fue centros comerciales súper regionales, que registró 11 ocupaciones de tiendas típicas, 21 desocupaciones y 15 cambios de operador. De igual manera, la absorción bruta en los centros comerciales regionales mostró un comportamiento conservador registrando 8 ocupaciones, 11 desocupaciones y 17 cambios de operador. DEMANDA Con respecto a la absorción neta, al examinar los resultados obtenidos se encuentra una tendencia negativa en todas las categorías, propia ciclo anual que muestra en este trimestre la mayor renovación de contratos. CLASIFICACIÓN DE CENTROS COMERCIALES DE LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO POR CATEGORÍA Y UBICACIÓN GEOGRÁFICA ta ta ta ta ta Minka Minka Minka ta ta ta ta ta Marina Marina Marina CENTROS COMERCIALES Por Clasificación rcomar rcomar rcomar Caminos Caminos Caminos Caminos Caminos Comunitario (6) De Estilo de VIda (2) Power Center (2) Regional (9) Súper Regional (7) COLLIERS INTERNATIONAL P. 4

5 REPORTE DE MERCADO VACANCIA DE TIENDAS TÍPICAS POR CATEGORÍA DE CENTRO COMERCIAL s comerciales en Metropolitana y Total tiendas Vacancia (tiendas) Tasa de vacancia Tipo 4T T T T T T Súper regional 1,01 1, % 12.9% Regional 1,000 1, % 6.8% Comunitario % 8.5% De estilo de vida % 2.6% TOTAL 2,914, % 9.6% TENANT MIX PRECIOS mix de tiendas, a nivel total de los centros comerciales analizados muestra que el rubro prendas de vestir es el más importante en la configuración de la oferta con el 48.4% de locales, seguido por restaurantes con 11.5% y otros (jugueterías, librerías, artículos electrónicos, accesorios, etc.) con el 11.4% de presencia. Se observa que el comportamiento histórico mix a nivel total se mantiene. rubro prendas de vestir destaca en todas las categorías de centros comerciales, siendo el motor de la oferta retail. Especial mención merece el rubro restaurantes que se ha convertido en un segmento importante para asegurar un flujo de consumidores en los centros comerciales. Así, se aprecia el ingreso de importantes trattorias y restaurantes de gama alta que complementan la oferta de los malls, especialmente en las categorías súper regional y de estilo de vida. Otro segmento que ha variado su tendencia histórica es cuidado personal que destacaba principalmente en los malls de estilo de vida. Actualmente los centros comerciales de formato vecinal muestran una mayor presencia de farmacias, peluquerías, ópticas y spás, que complementan la experiencia de compra. Finalmente, el rubro servicios ha crecido considerablemente en la categoría súper regional con la apertura de nuevos centros financieros y los centros de atención MAC. Los precios de renta promedio no han sufrido cambios significativos respecto al trimestre anterior, encontrándose para local típico en centros comerciales de tipo súper regional en US$ por m 2 y el costo de mantenimiento en US$ 9. por m2. Sin embargo, es la categoría que mayor oscilación de precios registra, encontrando un precio de renta desde por m 2 hasta los por m 2. En el caso de los centros comerciales regionales el precio de renta promedio para local típico se encuentra en US$ por m 2 y el costo de mantenimiento y publicidad en US$ 9.56 por m 2. Por su lado, en los centros comerciales comunitarios la renta promedio es de US$.28 por m 2 y US$ 5.67 por m 2 para el mantenimiento, y en centros de Estilo de Vida el precio promedio de renta es de US$ 60 por m 2 y el costo de mantenimiento y publicidad es de US$ 7.50 por m 2. TENANT MIX TOTAL DE CENTROS COMERCIALES PRECIOS DE RENTA Y MANTENIMIENTO Súper Regional Regional Comunitario Estilo de Vida Precio de Renta Costo de Mantenimiento COLLIERS INTERNATIONAL P. 5

6 REPORTE DE MERCADO PRONÓSTICO Según la ACCEP, con la inauguración CC (SJM) Grupo Wong comienza a cumplirse con buen pie el objetivo de la asociación local de sumar alrededor de 200,000 m 2 de GLA al inventario nacional en el 2016, esperando superar el metraje ingresado durante el 2015 (57,000 m 2 ). Se espera que durante el presente año se aperturen proyectos, tanto en como en provincias, destacando: Aventura Cayma (Arequipa), Express (mbayeque), Huancayo (Junín) y ViaMix Colonial (). Se espera que el retail sea uno de los sectores que impulse a la economía a un crecimiento alrededor 4%, según estimaciones Banco Central de Reserva Perú (BCRP); no obstante, dicho impulso se daría en la segunda parte año dado que durante el primer semestre habrá cierta incertidumbre generada por dos factores principalmente: las elecciones presidenciales y el Fenómeno Niño, el primero retarda las decisiones de inversión y el segundo repercute en el consumo de la población. Adicionalmente a ello, tal como se mencionó en el 1º Congreso Internacional de Retail 2016, el definir qué tan bueno será el desempeño sector retail este año dependerá fundamentalmente de factores como la inflación, la depreciación de la moneda local frente al dólar y la evolución de los créditos de consumo. Con miras al largo plazo, se prevé una consolidación por parte de las grandes cadenas comerciales de la mano con las nuevas tendencias que se observan en el sector retail, como lo son las Fast Fashion, Outlets y Strip Centers. De otro lado, se observará mayor presencia canal autoservicios, también llamadas Tiendas de Conveniencia, a través de las cadenas Viva (Pecsa); Repshop (Repsol); Mimarket (Quicorp); Listo (Primax) y Tambo+ (Grupo Lindley). Si bien este canal aún tiene una penetración reducida en el mercado retail, actualmente hay alrededor de 150 locales de este formato y en los próximos años se evidenciará el gran potencial de este canal GLOBAL RETAIL DEVELOPMENT INDEX (PUBLICACIÓN OFICIAL DE CONSULTORA AT KEARNEY) 2015 rank Country China Uruguay Chile Qatar Mongolia Georgia United Arab Emirates Brazil Malaysia Armenia Turkey Indonesia Kazakhstan Sri nka India Peru Saudi Arabia Market Country attractiveness risk Market saturation Time pressure GRDI score Change in rank compared to N/A N/A Population (million) 1, , GDP per capita, PPP (thousand) COLLIERS INTERNATIONAL P. 6

7 502 oficinas en 67 países US$ 2. billones de ingresos anuales 160 millones de metros cuadrados bajo administración 16,00 profesionales US$ 97 billones en más de 84,000 transacciones PERÚ: Eric Rey de Castro Director Gerente Av. 79, 41 TEL FAX RESEARCHER: dro Vidal Gerente de Investigación Av. Manuel Olguín 501 Oficina 502 co, TEL COLLIERS INTERNATIONAL PERÚ Consultoría y Soluciones Corporativas Av. Manuel Olguín Oficina 502 Perú T colliers.com/peru Este documento ha sido elaborado por Colliers International y es de carácter informativo. información contenida ha sido proporcionada por fuentes confiables y se presenta en la forma exacta en que fue recibida. Entre las fuentes se incluyen asociaciones y consejos inmobiliarios, así como dependencias de gobierno, entre otras. Colliers International no garantiza ni se hace responsable por la veracidad de la información presentada; cualquier parte interesada deberá hacerse responsable de su propia investigación sobre la precisión de la información. Colliers International excluye cualquier término deducido o implícito, condiciones y garantías que pudieran presentarse con motivo de este documento y excluye cualquier responsabilidad por daños y perjuicios que pudiera surgir. Este reporte y otros documentos de investigación pueden ser encontrados en nuestra página web Colliers International ofrece servicios inmobiliarios a nivel mundial, a través de 16,00 profesionales especializados en 502 oficinas distribuidas en 67 países. Colliers tiene ingresos de US$ 2. billones, un volumen anual en valor de transacciones de más de US$ 97 billones y maneja más de 160 millones de metros cuadrados en administración. Accelerating success. COLLIERS INTERNATIONAL P. 6