AGENTE DE CAMBIO EURO DIVISAS DOMINICANA, S. A. Informe de los Auditores Independientes y Estados Financieros 31 de diciembre de 2011 y 2010

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1 AGENTE DE CAMBIO EURO DIVISAS DOMINICANA, S. A. Informe de los Auditores Independientes y Estados Financieros 31 de diciembre de 2011 y 2010

2 AGENTE DE CAMBIO EURODIVISAS DOMINICANA, S. A. TABLA DE CONTENIDO PAGINA INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES 1 ESTADOS FINANCIEROS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010: Balances Generales 3 Estados de Resultados 5 Estados de Flujos de Efectivo 6 Estados de Patrimonio Neto 8 Notas a los Estados Financieros 9

3 URRUTlA, LlRIANO & ASOCIADOS Auditores & Consultores Gerenciales IGAF POlARIS A Globpl Associanon of Independent F rms INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A la Junta Directiva y los Accionistas de Agente de Cambio Eurodivisas Dominicana, S. A. Hemos auditado los estados financieros sobre base regulada que se acompañan del Agente de Cambio Eurodivisas Dominicana, S. A. (en adelante "la entidad"), los cuales comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2011 Y 2010, Y los estados de resultados, flujos de efectivo y cambios en el patrimonio por los años terminados en esas fechas, y un resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros La administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de conformidad con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, la cual es una base integral de contabilidad diferente a las Normas Internacionales de Información Financiera, promulgadas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén libres de representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea debido a fraude o error; así como seleccionar y aplicar políticas contables apropiadas y efectuar estimaciones contables que sean razonables en las circunstancias. Responsabilidad de los auditores Nuestra responsabilidad es expresar una opinión acerca de estos estados financieros con base en nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría. Esas normas requieren que cumplamos con requisitos éticos y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable acerca de si los estados financieros están libres de representaciones erróneas de importancia relativa. Avenida Pedro Henríquez Ureña Núm. 150, La Esperilla, Torre Diandy XIX, Tercer Pisa, Santa Domingo, República Dominicono Teléfono: Fax: informacion@urrutialiriano.com.do RNC:

4 IGAF POlARIS A Global Association of Independent Firms Una auditoría incluye efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría acerca de los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio de los auditores, incluyendo la evaluación de los riesgos de representación errónea de importancia relativa en los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar esas evaluaciones de riesgos, los auditores consideran el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad a fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables hechas por la administración, así como evaluar la presentación en conjunto de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para ofrecer una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación financiera del Agente de Cambio Eurodivisas Dominicana, S. A. al 31 de diciembre del 2011 y 2010, Y su desempeño financiero y flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, según se describen en la nota 2 a los estados financieros que se acompañan. Asunto de Énfasis Los estados financieros que se acompañan no están destinados a presentar la posición financiera y los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de acuerdo con los principios contables de jurisdicciones distintas a la República Dominicana. Por lo tanto, el balance general y los estados de resultados, de flujos de efectivo y de cambios en el patrimonio y su utilización no están diseñados para aquellos que no estén informados acerca de las prácticas de contabilidad y procedimientos establecidos por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana /j~~)~ 2Ó'de enero de 2012 ' ::: Avenida Pedro Henríquez Ureña Núm. 150, La Esperilla, Torre Diandy XIX, Tercer Piso, Santo Domingo, República Dominicano Teléfono: Fax: f-rncil: informacion@urrutialiriano.com.do RNC:

5 AGENTE DE CAMBIO EURODIVISAS DOMINICANA, S. A. BALANCE GENERAL (Valores en RD$) Al31 de diciembre de ACTIVOS Fondos disponibles (nota 4) Caja Bancos del país Inversiones (nota 5) Negociables Cuentas por cobrar (nota 6) Cuentas por cobrar Propiedades, muebles y equipos (nota 7) Propiedad, muebles y equipos Depreciación acumulada Otros activos (nota 8) Cargos diferidos Intangibles 30,390,165 28,785,971 8,880,889 10,535,801 39,271,054 39,321,772 18,000,000 5,000,000 3,252,265 3,388,274 42,354,658 38,363,455 (24,693,182) (18,287,592) 17,661,476 20,075,863 1,062,858 1,257,275 30,166 54,618 1,093,024 1,311,893 TOTAL DE ACTIVOS 79,277,819 69,097,802 ~t;~7 ; Rud Cristina Martich~ Gerente de Finanzas juntamente con las notas a los estados financieros 3

6 AGENTE DE CAMBIO EURODIVISAS DOMINICANA, S. A. BALANCE GENERAL (Valores en RD$) PASIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO Al 31 de diciembre de Otros pasivos (nota 9) 11,789,308 21,522,590 TOTAL DE PASIVOS 11,789,308 21,522,590 PATRIMONIO NETO (nota 11) Capital pagado 37,000,000 37,000,000 Capital adicional pagado 5,451,748 5,451,748 Otras reservas patrimoniales 1,731, ,253 Resultados acumulados de ejercicios anteriores 3,303,344 Resultados del ejercicio 23,304,934 1,314,867 TOTAL PATRIMONIO NETO 67,488,511 47,575,212 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 79,277,819 69,097,802 tp ~~\~!!0" --<7.. ::-\ u=: ~ {; 11 _. ElJRoo ó0 r, \\f)(.)r,;! "IiCAI~~SAS - \ ~,)ttrh/ /o~8 ( A-.-~',\ ", s '\ Rud Cristina Martich. ec or G neral '~~.::~ Gerente de Finanzas Para ser leí~ls e njuntamente con las notas a los estados financieros 4

7 AGENTE DE CAMBIO EURODIVISAS DOMINICANA, S. A. ESTADOS DE RESULTADOS (V ALORES EN RD$) Ingresos financieros (nota 14) Intereses por inversiones MARGEN FINANCIERO BRUTO MARGEN FINANCIERO NETO (Gastos) Ingresos por diferencias de cambio Otros ingresos operacionales (nota 15) Comisiones por servicios Comisiones por cambio Ingresos diversos Otros gastos operacíonales (nota 15) Comisiones por servicios Gastos diversos Gastos operativos Sueldos y compensaciones al personal (nota 16) Servicios de terceros Depreciación y amortizaciones Otros gastos Años terminados al 31 de diciembre de 1,466,243 78,055 1,466,243 78,055 1,466,243 78,055 (1,788,309) 477,657 10,785,600 11,067, ,520, ,645,790 66,005 42, ,372, ,755,514 (57,676) (91,995) (1,764,003) (1,933,882) (1,821,679) (2,025,877) 193,228, ,285,349 (44,029,987) (41,616,174) (39,803,290) (24,935,443) (6,430,042) (6,506,220) (69,514,648) (97,043,515) (159,777,967) (170,101,352) RESULTADO OPERACIONAL 33,450,615 1,183,997 Otros ingresos (gastos) (nota 17) Otros ingresos 259,305 1,324, ,305 1,324,050 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 33,709,920 2,508,047 Impuesto sobre la renta (nota 10) RESULTADO DEL EJERCICIO 9,178,410 1,123,976 24,531,510 1,384,071 ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros 5

8 AGENTE DE CAMBIO EURODIVISAS DOMINICANA, S. A. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (VALORES EN RD$) EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACION Otros ingresos financieros cobrados Otros ingresos operacionales cobrados Gastos generales y administrativos pagados Otros gastos operacionales pagados Cobros (pagos) diversos por actividades de operación Efectivo neto provisto por las actividades de operación EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION Disminución (Aumento) en inversiones Adquisición de propiedad, muebles y equipos Producto de la venta de propiedad, muebles y equipos Efectivo neto usado en las actividades de inversión Años terminados al 31 de diciembre de 1,466,243 78, ,372, ,233,171 (153,347,925) (163,595,132) (3,609,988) (2,025,877) (18,321,961) 3,839,186 21,558,696 11,529,403 (13,000,000) (5,000,000) (3,991,203) (10,172,239) 2,217,986 (16,991,203) (12,954,253) EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOS Aportes de capital Dividendos pagados y otros pagos a los accionistas (4,618,211) 5,510,835 Efectivo neto (usado en) provisto por las actividades de financia miento (DISMINUCIÓN) AUMENTO NETO EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO (4,618,211) 5,510,835 (50,718) 4,085,985 39,321,772 35,235,787 39,271,054 39,321,772 ~~ cj Rud Cristina Martich Gerente de Finanzas 6

9 AGENTE DE CAMBIO EURODIVISAS DOMINICANA, S. A. EST ADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (VALORES EN RD$) Conciliación entre el resultado del ejercicio y el efectivo neto provisto por las actividades de operación Años terminados al 31 de diciembre de Resultado del ejercicio 24,531,510 1,384,071 Ajustes para conciliar el resultado del ejercicio con el efectivo neto provisto por las actividades de operación: Depreciaciones y amortizaciones Impuesto sobre la renta Cambios netos en activos y pasivos: Cuentas por cobrar Otros activos Otros pasivos Total de ajustes Efectivo neto provisto por las actividades de operación 6,430,042 6,506,220 9,178,410 1,123, ,009 (973,501) (2,135,899) (1,101,081) (16,581,376) 4,589,718 (2,972,814) 10,145,332 21,558,696 11,529,403 y ~~L-cfJ Rud Cristina Marticf? Gerente de Finanzas 7

10 AGENTE DE CAMBIO EURODIVISAS DOMINICANA, S. A. ESTADOS DE PATRIMONIO NETO (VALORES EN RDS) Saldos al 1 de enero de 2010 Capital Pagado 29,340,000 Capital adicional pagado 7,600,913 Otras reservas patrimoniales 436,049 Resultados Acumulados de Ejercicios Anteriores (1,514,989) Resultados del Ejercicio Total Patrimonio 4,818,333 40,680,306 Aportes de capital 5,510,835 5,510,&35 Emisión de acciones 7,660,000 (7,660,000) Transferencia a resultados acumulados 4,818,333 (4,818,333) Resultado del ejercicio 1,384,071 1,384,071 Transferencia a otras reservas Saldos al 31 de diciembre de ,000,000 5,451,748 69, ,253 3,303,344 (69,204) 1,314,867 47,575,212 Transferencia a resultados acumulados 1,314,867 (1,314,867) Dividendos pagados: Efectivo Resultado del ejercicio (4,618,211) (4,618,211) 24,531,510 24,531,510 Transferencia a otras reservas Saldos al31 de diciembre de ,000,000 5,451,748 1,226,576 1,731,829 (l,226,576) 23,304,934 67,488,511 \,.J,. / t, ~ # E~ EURO 0\- i DUf~; NICDIVISAS I.\ AN,; s/; \,1' /\. ~) D"...,,"'/ Para ser leídos conjuhtame te con las notas a los estados fiñ retos l 8 I~ 'D(~»» I~~~ Rud Cristina Martich Gerente de Finanzas

11 AGENTE DE CAMBIO EURODIVISAS DOMINICANA, S. A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (VALORES EN RD$) 1. Entidad Agente de Cambio Eurodivisas Dominicana, S. A., filial de Eurodivisas, S. A., se constituyó el 11 de enero de 2006, de acuerdo a las leyes de la República Dominicana, con el objetivo de efectuar operaciones de intermediación cambiaria en condiciones de mercado libre en el territorio de la República Dominicana, con sujeción a las leyes y a los reglamentos, y en particular comprar y vender divisas cualquiera que fuese su denominación o característica, tanto en efectivo como en cheques. Inició sus operaciones el 24 de agosto de Su domicilio social se establece en el local No.409 de la Plaza Progreso Business Center, en la Avenida Lope de Vega No.13, del Ensanche Naco, de la ciudad de Santo Domingo de Guzmán, Distrito Nacional. Los principales ejecutivos son César Gabriel Gómez Director General, Alexander Cabral Gerente de Operaciones Santo Domingo y Zona Norte, Gregorio Manuel Sanz Gerente de Operaciones Zona Este, Rud Cristina Martich Gerente de Finanzas y Merari Muñoz Gerente de Recursos Humanos. El agente de cambio se rige por la Ley Monetaria y Financiera y sus reglamentos, las resoluciones de la Junta Monetaria de la República Dominicana y las circulares de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. El detalle de la cantidad de oficinas es: Ubicación Zona Metropolitana Interior del país Oficinas 1 12 El agente de cambio mantiene sus registros y prepara sus estados financieros en pesos dominicanos (RD$). La emisión de los estados financieros fue aprobada por la administración cambio el 29 de febrero de del agente de 9

12 2. Resumen de las principales políticas de contabilidad a) Base contable de los estados financieros El agente de cambio prepara sus estados financieros de acuerdo con las prácticas de contabilidad requeridas para las entidades financieras por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, la Ley Monetaria y Financiera y los reglamentos, resoluciones y circulares emitidas por la misma Superintendencia de Bancos y la Junta Monetaria de la República Dominicana. Las Normas Internacionales de Información Financiera son usadas como normas supletorias. Las prácticas de contabilidad para instituciones financieras difieren en algunos aspectos de las Normas Internacionales de Información Financiera aplicables para instituciones financieras, por consiguiente los estados financieros adjuntos no pretenden presentar la situación, resultados de operaciones y flujos de efectivo de conformidad con dichas Normas Internacionales de Información Financiera. b) Principales estimaciones utilizadas La preparación de los estados financieros requiere que la gerencia haga estimaciones y supuestos que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, y los montos reportados de ingresos y gastos durante el período. Los estimados se usan principalmente para contabilizar el impuesto sobre la renta. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados. e) Propiedad, muebles y equipos y depreciación La propiedad, muebles y equipos se registran al costo. Los costos de mantenimiento y las reparaciones que no mejoran o aumentan la vida útil del activo se llevan a gastos según se incurren. La depreciación se calcula en base al método de línea recta sobre la vida útil estimada de los activos. La mejora en propiedad arrendada se registra al costo y la amortización bajo el método de línea recta sobre la base de una vida útil de 5 años. se calcula El estimado de vida útil de los activos es el siguiente: Categoría Muebles y equipos Mejora en propiedad arrendada Vida útil 4 años 5 años 10

13 j d) Cargos diferidos Los cargos diferidos incluyen pólizas de seguros pagadas aún no devengadas. imputan a resultados a medida que se devenga el gasto. Se e) Intangíbles Los activos intangibles corresponden a erogaciones no reconocidas totalmente como gastos del período en que se incurren, sino que su reconocimiento como tal se distribuye en períodos futuros, debido a que los beneficios que se recibirán de los mismos se extienden más allá del período en el cual se efectuaron. Dentro de este rubro se incluyen las licencias de software. Se requiere previa autorización de la Superintendencia de Bancos para el registro de partidas en las cuentas que componen los activos intangibles. Los activos intangibles se valúan al costo, neto de su amortización acumulada mediante el método de línea recta. 1) Activos y pasivos en moneda extranjera Las cantidades en los estados financieros están presentadas en pesos dominicanos (RD$). Los activos y pasivos en moneda extranjera se convierten de acuerdo a la tasa establecida por el Banco Central de la República Dominicana a la fecha de los estados financieros. Las transacciones ocurridas durante el año y los ingresos o gastos se traducen a la tasa vigente a la fecha de la transacción. La diferencia resultante de la conversión de los activos y pasivos en moneda extranjera se registra bajo los renglones de otros ingresos y otros gastos operacional es en el estado de resultados que se acompaña. g) Costos de beneficios de empleados El agente de cambio en cumplimiento a lo que establece la Ley NO de Seguridad Social está afiliada a una AFP. Los aportes de la compañía y los empleados se realizan sobre la base de un porcentaje de las nóminas mensuales. Todos los aportes son capitalizados de manera individual por empleado. Los aportes realizados por el agente de cambio se reconocen como gastos en el momento en que se incurren, Los beneficios adicionales que disfruta el personal tales como vacaciones, regalía pascual, bonificación, entre otros, se registran según se incurren y de acuerdo a lo estipulado por las leyes laborales del país. h) Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos se reconocen por el método de lo devengado. 11

14 i) Impuesto sobre la renta El impuesto sobre la renta es determinado de acuerdo con las disposiciones tributarias y legales aplicables en la República Dominicana y equivale al 29% para el año 2011 y 25% para el año 2010, del beneficio neto imponible. Además, se calcula el 1% del impuesto sobre los activos fijos neto y se compara con el impuesto sobre la renta, el cual se considera como un crédito fiscal del impuesto sobre los activos. 3. Transacciones en moneda extranjera y exposición a riesgo cambiario Un detalle de los saldos en moneda extranjera es como sigue: Al 31 de diciembre de i RD$ i RD$ Activos Fondos disponibles: 157,908 6,114, ,757 16,082,565 Pasivos Otros pasivos Posición larga extranjera de moneda 157,908 6,114, ,757 16,082,565 El tipo de cambio utilizado para la conversión de los saldos en moneda extranjera al cierre del ejercicio fue de RD$38.72 = US$1.00 para e120l1 y RD$37.42 = US$1.00 para el Fondos disponibles Los fondos disponibles consisten de: Caja Bancos del país 30,390,165 8,880,889 39,271,054 28,785,971 10,535,801 39,321,772 12

15 5. Inversiones Las inversiones consisten de: 2011 Tipo de inversión Emisor Monto RD$ Tasa interés 6.45% - 9.1% Vencimiento Certificado financiero Banco BHD, S. A. 18,000,000 15/02/ Tipo de inversión Emisor Monto Tasa Vencimiento RD$ interés Certificado financiero Banco BHD, S. A. 5,000, % 28110/ Cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar consisten de: Cuentas a recibir diversas: Anticipas a proveedores Cuentas por cobrar al personal Depósitos en garantía 7. Propiedad, muebles y equipos 27,988 19,962 3,204,315 3,252,265 67, ,166 3,205,476 3,388,274 La propiedad, muebles y equipos consisten de: Edificacion es Mobiliario y Equipos Mejora en propiedades arrendadas 2011 Total Valor bruto al Ira de enero de ,012,884 14,124,390 17,226,181 38,363,455 Adquisiciones 1,657,998 2,333,205 3,991,203 Transferencias Retiros Valor bruto al 31 de diciembre de ,012,884 15,782,388 19,559,386 42,354,658 Depreciación acumulada al Ira de enero 2011 (8,605,739) (9,681,853) (18,287,592) Gasto de depreciación (350,644) (2,330,049) (3,724,897) (6,405,590) Transferencias Retiros Valor al 31 de diciembre de 20 I I (350,644) (10,935)88) (13,406,750) (24,693,182) Propiedad, muebles y equipos netos al 31 de diciembre de ,662,240 4,846,600 6,152,636 17,661,476 13

16 2010 Edificaciones Mejora en Mobiliario y Construcción propiedades Equipos en proceso" arrendadas Total Valor bruto al l ro de enero de ,543,594 9,891,561 7,036,719 30,471,874 Adquisiciones 7,012,884 1,063,270 2,096,085 10,172,239 Transferencias 5,238,535 (5,238,535) Retiros (482,474) (1,798,184) (2,280,658) Valor bruto al 31 de diciembre de ,012,884 14,124,390 17,226,181 38,363,455 Depreciación acumulada al 1ro de enero 201O (5,692,436) (5,857,091) (320,686) (J 1,870,213) Gasto de depreciación (2,975,972) (3,504,076) (6,480,048) Transferencias (320,686) 320,686 Retiros 62,669 62,669 Valor al 31 de diciembre de 2010 (8,605,739) (9,681,853) - (18,287,592) Propiedad, muebles y equipos netos al 31 de diciembre de ,012,884 5,518,651 7,544,328 20,075,863 * Consiste en las mejoras a propiedades arrendadas adicionadas durante el periodo, las cuales mediante comunicación de fecha 28 de diciembre de 2009 se solicitó a la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana la autorización para fines de amortización y está pendiente de aprobación. 8. Otros activos Los otros activos consisten de: a) Otros cargos diferidos Seguros pagados por anticipado 191, ,329 Anticipo de impuesto sobre la renta 115, ,305 Otros 755, ,641 1,062,858 1,257,275 b) Intangibles Software 119, ,070 Amortización acumulada software (88,904) (64,452) 30,166 54,618 14

17 9. Otros pasivos Los otros pasivos consisten de: Acreedores diversos * 11,789,308 21,522,590 * Dentro del balance se encuentra la suma de RD$9,328,293 para el año 2010, correspondiente a los servicios de computación con entidad relacionada. 10. Impuesto sobre la renta La legislación fiscal vigente establece la tasa del Impuesto Sobre la Renta de las personas jurídicas en un 29% para el año 2011 y un 25% para el año 2010 sobre su renta neta gravable o el 1% de los activos fijos neto para las instituciones de intermediación financiera. Cuando el impuesto sobre la renta fuese igualo superior al monto de impuesto sobre los activos fijos neto, se considerará extinta la obligación de pago del impuesto a los activos fijos neto. Cuando el impuesto a los activos fijos neto fuese mayor al impuesto sobre la renta, entonces, el impuesto sobre la renta fungirá como un crédito fiscal y el exceso, el contribuyente lo pagará en dos cuotas iguales. Sobre esa base la determinación del monto tributable es como sigue: Resultados antes del impuesto sobre la renta Más (menos) partidas que provocan diferencias: Permanentes: Impuestos retribuciones complementarias Otras partidas no deducibles De tiempo: Exceso en gasto de depreciación fiscal Renta neta imponible Porción pérdida compensable años anteriores Efecto inflación en pérdida compensable Renta neta imponible Gasto de impuesto 29% y 25% Crédito fiscal de impuesto sobre renta retenido sobre dividendos Gasto de impuesto reportado en el estado de resultados 33,709,920 2,508, , ,451 52,138 2,075,762 2,609,389 36,356,846 5,169,574 (573,640) (573,640) (152,308) (100,031) 35,630,898 4,495,903 10,332,960 1,123,976 (1,154,550) 9,178,410 1,123,976 15

18 Impuesto a pagar: Gasto de impuesto Anticipes pagados Impuesto por pagar (saldo a favor) 9,178,410 (2,330,316) 6,848,094 1,123,976 (1,467,748) (343,772) Para la determinación lo siguiente: del pago de los anticipos del impuesto sobre la renta, se establece Las empresas con una tasa efectiva de tributación menor o igual al 1.5% de los ingresos brutos pagarán mensualmente como anticipo, en doce cuotas iguales predeterminadas, el valor que resulte de aplicar el 1.5% al ingreso bruto imputado en la declaración jurada. Si la tasa efectiva de tributación es superior al 1.5% de los ingresos brutos, se pagará mensualmente la doceava parte del impuesto liquidado correspondiente al último ejercicio fiscal declarado. En cuanto a las pérdidas compensables, está establecido un plazo de cinco (5) años para la compensación de las pérdidas que se generen a partir de la ley a razón de un 20% anual para los tres primeros años, un 20% hasta un máximo del 80% de la renta neta imponible para el cuarto año y 20% para el quinto año, hasta un máximo del 70% de la renta neta imponible. La institución financiera tiene pérdidas fiscales compensables para los próximos dos años a razón de RD$573, Patrimonio neto El patrimonio neto consiste de: 2011 Autorizadas Emitidas Cantidad Monto RD$ Cantidad Saldo al 31 de diciembre de 2010 Acciones comunes 370, ,000 Saldo al 31 de diciembre de 2011 Acciones comunes 370, ,000 16

19 2010 Autorizadas Emitidas Cantidad Monto RD$ Cantidad Saldo al 31 de diciembre de 2009 Acciones comunes 293, ,400 Saldo al 31 de diciembre de 2010 Acciones comunes 370, ,000 La estructura de participación accionaria está distribuida en un 99% en accionistas que son personas morales. 12. Límites legales y relaciones técnicas Los límites legales y relaciones técnicas consisten de: 2011 Concepto de límite Según Según la Exceso Normal Déficit Cumplimiento Normativa Entidad Propiedad, muebles y equipos 37,000,000 17,661,476 Cumple 2010 Concepto de límite Según Según la Exceso Normal Déficit Cumplimiento Normativa Entidad Propiedad, muebles y equipos 37,000,000 20,075,863 Cumple 13. Compromisos La compañía mantiene varios contratos de arrendamientos en aeropuertos y hoteles donde se entiende está el principal blanco de público que realiza operaciones de cambio de divisas. El monto registrado como gasto de arrendamiento de inmuebles fue de RD$55,880,856 para el año 2011, que está presentado en el renglón de otros gastos en el estado de resultados. 14. Ingresos financieros Los ingresos financieros consisten de: Por inversiones Ingresos por inversiones en valores a negociar 1,466,243 78,055 17

20 15. Otros ingresos (gastos) operacionales Los otros ingresos (gastos) operacionales consisten de: Otros ingresos operacionales: Comisiones por servicios Otras comisiones 10,785,600 Comisiones por cambio Ganancias por cambio de divisas al contado 184,520,722 Ingresos diversos Ingresos por disponibilidades 66,005 11,067, ,645,790 42,064 Otros gastos operacionales: Comisiones por servicios Por otros servicios Gastos diversos Pérdidas por cambio de divisa al contado 195,372,327 (57,676) (1,764,003) (1,821,679) 172,755,514 (91,995) (1,933,882) (2,025,877) 16. Remuneraciones y beneficios sociales Las remuneraciones y beneficios sociales consisten de: Sueldos, salarios y participaciones en beneficios Seguros sociales Contribuciones a planes de pensiones Otros gastos de personal 29,064,105 2,071,509 2,020,701 10,873,672 44,029,987 25,551,787 1,723,038 1,750,973 12,590,376 41,616,174 El promedio de empleados es de 117. De este importe, un total de RD$6,833,913 corresponde a retribución de personal directivo. 18

21 17. Otros ingresos (gastos) Los otros ingresos (gastos) consisten de; Otros ingresos Otros ingresos Otros gastos Otros gastos 646,332 1,541,790 (387,027) (217,740) 259,305 1,324, Operaciones con partes vinculadas Las operaciones con partes vinculadas consisten de: 2011 Licencias software Balance Ingresos Gastos 32,706, Licencias software Balance 9,328,293 Ingresos Gastos 19,134,960 El gasto que se genera es por concepto de uso de licencias de software y soporte técnico. Los honorarios que se pagan por dicha operación son similares a las que se pudiesen pactar con otras empresas no vinculadas. 19. Fondo de pensiones y jubilaciones Mediante la Ley del 9 de mayo de 2001 se creó el Sistema Dominicano de Seguridad Social, el cual incluye un Régimen Contributivo que abarca tanto a trabajadores públicos como a privados y a los empleadores. El empleador contribuye al financiamiento del Régimen Contributivo, tanto para el Seguro de Vejez, discapacidad y Sobrevivencia como para el Seguro Familiar de Salud, con el 71% del costo total y al trabajador le corresponderá el 29% restante. El costo del seguro de Riesgos Laborales será cubierto en un 100% por el empleador. En adición, el empleador aportará el 0.4% del salario cotizable para cubrir el Fondo de Seguridad Social del sistema provisional. De igual manera, el sistema de seguridad social incluye la afiliación obligatoria del trabajador asalariado y del empleador al régimen provisional a través de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) y a las Administradoras de Riesgos de Salud (ARS). 19

22 20. Notas requeridas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana A continuación se describen las notas requeridas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana que no aplican: Cambios en las políticas contables Fondos interbancarios Cartera de crédito Aceptaciones bancarias Bienes recibidos en adjudicación de créditos Inversiones en acciones Resumen de provisiones para activos riesgosos Obligaciones con el público Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior Fondos tomados a préstamo Valores en circulación Obligaciones subordinadas Reservas técnicas Responsabilidades Reaseguros Cuentas de orden (administración de fondos) Utilidad por acción Evaluación de riesgos Valor razonable de los instrumentos financieros Información financiera por segmentos Transacciones no monetarias Hechos posteriores al cierre ********** 20