CASO PRÁCTICO SOBRE REESTRUCTURACIÓN DE LAS CONDICIONES DE LA DEUDA. CASO DE EMPRESAS EN CONCURSO.

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1 CASO PRÁCTICO SOBRE REESTRUCTURACIÓN DE LAS CONDICIONES DE LA DEUDA. CASO DE EMPRESAS EN CONCURSO. Gregorio Lbtut Serer Universidd de Vlenci L Norm de Registro y Vlorción (NRV) 9ª del Pln Generl de Contbilidd nos ofrece un solución pr quellos csos que entre deudor y creedor se produzc un modificción de ls condiciones (tnto en cuntí como en tiempo) en ls que en un inicio, se estipulo pr el pgo de un deud. Est solución se explic en el punto 3.5 de l NRV 9ª: Bj de psivos finncieros. El specto clve se centr en determinr, si trs l restructurción de ls condiciones de l deud, ést puede ser clificd de sustncilmente distint, o no. L Norm indic bjo qué condiciones l reestructurción de l deud se considerrán sustncilmente diferentes. Según l NRV, se considerrá que l deud, trs l reestructurción, es sustncilmente distint, cundo el vlor ctul de los flujos de efectivo del nuevo psivo finnciero, incluyendo ls comisiones nets cobrds o pgds, se diferente, l menos en un diez por ciento del vlor ctul de los flujos de efectivo remnentes del psivo finnciero originl, ctulizdos mbos l tipo de interés efectivo de éste. En cso contrrio, se consider que l deud no es sustncilmente distint. Est considerción no es bldí, pues en función de ell se relizrá un registro contble u otro, fectndo l resultdo del ejercicio. De este modo, puede producirse dos csos: 1. Que ls nuevs condiciones de l deud trs l reestructurción sen sustncilmente diferentes ls nteriores. En este coso, se drá de bj el psivo finnciero originl y se reconocerá el nuevo psivo por su vlor rzonble. L diferenci se contbilizrá como un ingreso en l cuent de pérdids y gnncis del ejercicio, minordo, en su cso, en el importe de los costes de trnscción tribuibles. Dicho resultdo se mostrrá en el mrgen finnciero debiendo crer l empres un prtid específic con decud denominción si su importe es significtivo. A tl efecto, se propone l siguiente denominción: Ingresos finncieros derivdos de reestructurción de l deud (76xx). Esto implic, no modificr el Tipo de interés efectivo correspondiente ests deuds que se pgrán en el futuro, pero se modific por el contrrio el vlor inicil de l deud, reconociendo l totlidd del cmbio como un ingreso finnciero del ejercicio. 2. Que ls nuevs condiciones de l deud, trs l reestructurción, no sen sustncilmente diferentes de ls nteriores. Entonces no se drá de bj el psivo finnciero originl, registrndo, en su cso, el importe de ls comisiones pgds como un juste en su vlor contble. Se clculrá un nuevo tipo de interés efectivo, que será el que igule el vlor en libros del psivo finnciero en l fech de modificción con los flujos de efectivo pgr según ls nuevs condiciones. Esto signific no modificr el vlor de l deud y reconocer un nuevo tipo de interés efectivo de l operción que se liquidrá en un futuro. En este cso no se reconoce de inmedito el ingreso finnciero 1

2 provocdo por l reestructurción, sino que se pospone pr el futuro descontándolo del tipo de interés efectivo, lo que provocrá un menor coste finnciero futuro. De este modo, si se produce un intercmbio de instrumentos de deud entre un prestmist y un presttrio, siempre que éstos tengn condiciones sustncilmente diferentes, se registrrá l bj del psivo finnciero originl y se reconocerá el nuevo psivo finnciero que surj, registrndo en el resultdo l diferenci como un ingreso finnciero. En el cso de un intercmbio de instrumentos de deud que no tengn condiciones sustncilmente diferentes, el psivo finnciero originl no se drá de bj del blnce registrndo el importe de ls comisiones pgds como un juste de su vlor contble. El coste mortizdo del psivo finnciero se determinrá plicndo el tipo de interés efectivo, que será quel que igule el vlor en libros del psivo finnciero en l fech de modificción con los flujos de efectivo pgr según ls nuevs condiciones. Todo ello, bjo el prgus del concepto de deud sustncilmente distint, en función de que sus modificciones supongn un diferenci en más o en menos del 10 %. Todo esto, tiene trnscendenci fiscl, pues obvimente, desde el punto de vist fiscl, se dmite el criterio contble, slvo que se trte de un empres concursd. El ICAC en su consult número 1 del BOICAC número 76/diciembre 2008, vuelve indicr los mismos criterios contbles pr ls empress concursds. Como es sbido, en el cso de que l empres incurr en l Ley Concursl (Ley 22/2003, de 9 de julio) por incumplimiento de sus obligciones de pgo, se puede producir dos situciones: 1. Que no exist cuerdo de convenio de creedores, en cuyo cso l empres está condend l disolución. 2. Que exist convenio de creedores, en este cso en bse l pln de vibilidd ceptdo por ellos, se cuerd l quit y esper de ls deuds, esto es un nuevo pln de pgo, provocndo en lgunos csos un novción en l cncelción de dichs deuds, como se indic en el rt. 100, prtdo 1, de l Ley Concursl: L propuest de convenio deberá contener proposiciones de quit o de esper, pudiendo cumulr mbs ( ). L consult del ICAC regul l contbilidd de l empres en concurso, en concreto spectos informtivos contenidos en l memori y vlorción de ls deuds en ls que se hy producido un novción. A estos efectos, en cunto l informción presentr por prte de l empres concursd, en l memori de sus cuents nules deberá incluirse tod informción significtiv sobre l situción concursl en l que se encuentre l empres. En prticulr, si l cierre del ejercicio l empres hubier solicitdo l declrción voluntri de concurso deberá informrse de est circunstnci en l memori. En concreto, un empres con un convenio probdo en un procedimiento concursl y en ejecución l fech de probción de ls cuents nules, señlrá en su memori l fech de l sentenci de probción del convenio, crcterístics, situción de ls deuds del convenio probdo, y vriciones más significtivs, indicndo ls producids por quits y por plzmientos en l exigibilidd de los psivos. 2

3 Tmbién se informrá sobre el cumplimiento del convenio, precisndo pr ls deuds más significtivs lo siguiente: - deud inicil con expresión de su plzo de vencimiento originl y su tipo de interés efectivo, - deud en el convenio probdo, indicndo el plzo de vencimiento y su tipo de interés efectivo, sí como l prte de l deud stisfech de cuerdo con ls condiciones del convenio. Asimismo, si no se hubiern formuldo cuents nules desde el inicio de l solicitud de declrción de concurso hst l sentenci de probción del convenio, tmbién se informrá sobre l fech de l solicitud, juzgdo y fech del uto y propuest de convenio, indicndo los medios con los que cuent pr hcer frente ls deuds En cunto l vlorción de ls deuds fectds, l empres concursd deberá nlizr si ríz de l probción del convenio ls nuevs condiciones de l deud son sustncilmente diferentes de ls nteriores, o no, indicndo el mismo criterio estblecido en l NRV 9ª, punto 3.5 del PGC, comentdo nteriormente. Desde el punto de vist fiscl, y solmente en el cso de empress en concurso, el Rel Decreto Ley 4/2014 produjo un modificción de l Ley concursl 22/2003, en vrios spectos que fcilitn l refinncición de ls deuds, y entre los que se modificó el rt 19 Imputción temporl. Inscripción contble de ingresos y gstos del TRLIS, de tl modo, que se ñde un nuevo prtdo, prtdo 14 ) dicho rtículo, en el que se indic lo siguiente: «14. El ingreso correspondiente l registro contble de quits y espers consecuenci de l plicción de l Ley 22/2003, de 9 de julio, Concursl, se imputrá en l bse imponible del deudor medid que proced registrr con posterioridd gstos finncieros derivdos de l mism deud y hst el límite del citdo ingreso. No obstnte, en el supuesto de que el importe del ingreso que se refiere el párrfo nterior se superior l importe totl de gstos finncieros pendientes de registrr, derivdos de l mism deud, l imputción de quel en l bse imponible se relizrá proporcionlmente los gstos finncieros registrdos en cd período impositivo respecto de los gstos finncieros totles pendientes de registrr derivdos de l mism deud.» Esto signific, que pesr de que contblemente ls diferencis que se pueden producir por quits y espers se imputn l ejercicio en el que se prueben, siempre que l vrición de l deud teng condiciones sustncilmente diferentes, fisclmente prtir del 1 de enero de 2014, no se reconocerá en el ejercicio del convenio este resultdo positivo, sino que se pospone pr los ños siguientes proporcionlmente l registro de los gstos finncieros que produzc l nuev deud. Por ello, surge un nuev diferenci temporri negtiv entre l contbilidd y l fisclidd, de modo que en el primer ño no se reconoce los beneficios fiscl, posponiendo el mismo pr ños siguientes, lo que hrá precer un psivos por diferencis temporris imponibles. L modificción de l Ley del Impuesto sobre socieddes prtir del 1 de enero de 2015, producid medinte Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre 3

4 Socieddes, mntiene est excepción l criterio contble, pues en el rt , dice lo siguiente: 13. El ingreso correspondiente l registro contble de quits y espers consecuenci de l plicción de l Ley 22/2003, de 9 de julio, Concursl, se imputrá en l bse imponible del deudor medid que proced registrr con posterioridd gstos finncieros derivdos de l mism deud y hst el límite del citdo ingreso. No obstnte, en el supuesto de que el importe del ingreso que se refiere el párrfo nterior se superior l importe totl de gstos finncieros pendientes de registrr, derivdos de l mism deud, l imputción de quel en l bse imponible se relizrá proporcionlmente los gstos finncieros registrdos en cd período impositivo respecto de los gstos finncieros totles pendientes de registrr derivdos de l mism deud. En el cudro 1 se resume lo expuesto: 4

5 REESTRUCTURACIÓN DE LA DEUDA. DEUDA SUSTANCIALMENTE DISTINTA CAMBIOS EN LA VALORACIÓN DE LAS DEUDAS Vrición en un 10 % o más en l vlorción de l deud. Actulizdos l tipo de interés efectivo nterior. Sustncilmente distints Bj ntiguo psivo y reconocimiento del nuevo. Diferenci: Ingresos finnciero Se modific el vlor de l deud y no el TIE. Afect resultdos del ejercicio No Sustncilmente distints Mntenimiento psivo originl. Clculo del nuevo TIE. No se modific el vlor de l deud, y se modific el TIE Afect resultdos del futuro. CRITERIO FISCAL CASO GENERAL EMPRESAS EN CONCURSO Se mntiene el criterio contble. Diferimiento en el reconocimiento del resultdo. Se imputrá en l bse imponible del deudor medid que proced registrr con posterioridd gstos finncieros derivdos de l mism deud. PASIVOS POR DIFERENCIAS TEMPORRIAS IMPONIBLES Cudro núm. 1. Reestructurción de l deud. 5

6 Vemos dos csos prácticos. CASO PRÁCTICO NÚM. 1. Se trt de un empres en situción concursl. El pln de vibilidd es ceptdo en convenio de creedores y probdo judicilmente. El convenio es probdo por el conjunto de creedores. Supongmos que existe un Deud con l empres A, por un importe de euros. Este importe es el coste mortizdo de l deud y vencid y cuyo tipo de interés efectivo fue del 5 %. Se cept por prte del creedor un quit del 10 % en est deud, y el clendrio de pgos se estblece del siguiente modo: euros dentro de un ño, euros dentro de dos ños y euros dentro de tres ños. Determinr l vlorción de l deud en l contbilidd de l empres concursd efectos contble y fiscles. SOLUCIÓN: En primer lugr tenemos que comprobr si se h producido un vrición en l vlorción de ls deuds por seprdo, inferior o superior l 10 %. Vlor ctul de l deud originl: euros. Vlor ctul de los flujos de efectivo del nuevo psivo finnciero según ls nuevs condiciones estblecids, clculds l TIE nterior: x (1+0,05) x (1+0,05) x (1+0,05) -3 = ,63 euros. Diferenci: ,63 = ,37 euros. Proporción: (93.780,37/ ) x 100 = 18,75 %. En consecuenci, se produce un diferenci superior l 10 %, por lo que l vlorción de l nuev deud es sustncilmente distint l nterior En este cso, se drá de bj el psivo nterior y se drá de lt el nuevo vlor, registrndo l diferenci en ingresos finncieros, en concreto en l cuent (76x) Ingresos finncieros derivdos de convenios de creedores. No fect l cálculo del tipo de interés efectivo (TIE) que seguirá en el 5 % (52/17) Deuds corto/lrgo plzo (ntigu deud) (52/17) Deuds corto/lrgo plzo nuev deud) (76x) Ingresos finncieros derivdos del convenio de creedores

7 Como se observ en el ño de l probción del convenio surge contblemente un beneficio de euros. Pues bien, hst hor hbrí que tributr por ello, pero trs l modificción del rt. 19 del TRLIS, no se tributrá y se producirá un diferimiento de est tributción pr ños siguientes, por lo que surgirá un diferenci temporri negtiv por euros. Suponiendo que el tipo impositivo fuer del 30 % surgirí un psivo por diferencis temporris imponibles por 30 % sobre = ,11 euros ,11 (6301) Impuesto corriente (479) Psivos diferencis temporris imponibles ,11 El coste mortizdo de l nuev deud es de euros, el cudro de mortizción de est deud l tipo de interés del 5 % nul, será el siguiente: AÑOS Cpitl Gsto finnciero Cuot Amortizción , , , , , , , , ,47 3 0, , , ,14 TOTAL , , ,63 Obsérvese que en este cso el totl de gstos finncieros de ejercicios siguientes sciende euros, mientrs que los Ingresos finncieros que fisclmente se difieren pr ejercicios siguientes scienden euros. Esto signific que los ingresos diferidos son superiores los gstos finncieros de ejercicios siguientes. Pr relizr l imputción de los ingresos diferidos ejercicios siguientes, se plicrá el punto 2 del rt , que dice: No obstnte, en el supuesto de que el importe del ingreso que se refiere el párrfo nterior se superior l importe totl de gstos finncieros pendientes de registrr, derivdos de l mism deud, l imputción de quel en l bse imponible se relizrá proporcionlmente los gstos finncieros registrdos en cd período impositivo respecto de los gstos finncieros totles pendientes de registrr derivdos de l mism deud.» Est prte proporcionl será l siguiente: Proporción Imputción AÑOS Gsto finnciero ingresos , , , , , ,46 TOTAL , ,37 7

8 El registro contble será: Primer ño: ,02 (52/17) Deuds corto/lrgo plzo nuev deud) ,98 (66x) Gstos finncieros Tesorerí L imputción de ingresos correspondiente l reversión de l diferenci temporri negtiv será por: ,43 euros, y su efecto impositivo scenderá : 30 % sobre ,43 = , ,23 (479) Psivo difere.temp.imp. (6301) Impuestos diferidos ,23 Segundo ño: ,47 (52/17) Deuds corto/lrgo plzo nuev deud) ,53 (66x) Gstos finncieros Tesorerí L imputción de ingresos correspondiente l reversión de l diferenci temporri negtiv será por: ,48 euros, y su efecto impositivo scenderá : 30 % sobre ,48 = , ,74 (479) Psivo difere.temp.imp. (6301) Impuestos diferidos ,74 Tercer ño: ,14 (52/17) Deuds corto/lrgo plzo nuev deud) 7.142,86 (66x) Gstos finncieros Tesorerí L imputción de ingresos correspondiente l reversión de l diferenci temporri negtiv será por: ,46 euros, y su efecto impositivo scenderá : 30 % sobre ,46 = 4.590, ,14 (479) Psivo difere.temp.imp. (6301) Impuestos diferidos 4.590,14 CASO PRÁCTICO NÚM. 2. Se trt, tmbién de un empres en situción concursl. El pln de vibilidd es ceptdo en convenio de creedores y probdo judicilmente. El convenio es probdo por el conjunto de creedores. Deud B: Deud no comercil por un importe de euros. Este importe es el coste mortizdo de l deud y vencid y cuyo tipo de interés efectivo fue del 5 %. Se cept por prte del creedor un quit de euros y un plzmiento. El clendrio de 8

9 pgos se estblece del siguiente modo: euros dentro seis meses, euros dentro de un ño y euros dentro de dos ños. SE PIDE: Determinr l vlorción de l deud en l contbilidd de l empres concursd en los dos csos. SOLUCIÓN: Vlor ctul de l deud originl: euros. Vlor ctul de los flujos de efectivo del nuevo psivo finnciero según ls nuevs condiciones de l deud, clculd l TIE nterior: x (1+0,05) -1/ x (1+0,05) x (1+0,05) -2 = ,90 euros. Diferenci: ,90 = ,10 euros. Proporción: (41.697,10/ ) x 100 = 8,34 %. En consecuenci, se produce un diferenci inferior l 10 %, por lo que l vlorción de l nuev deud no es sustncilmente distint l nterior Por lo tnto, el psivo originl se mntiene en el mismo importe que tení, esto es, por euros. El cálculo del nuevo tipo de interés efectivo será el siguiente: = x (1+0,i) -1/ x (1+i) x (1+0i) -2 De donde i = 3,39823 % semestrl 1. Pr clculr el tipo de interés nul equivlente, tendremos: Por lo tnto, el tipo de interés nul equivlente es 6,91193 % nul. De este modo, no se modific el vlor de l deud que será de euros. El cudro de mortizción será el siguiente: SEMESTRES CAPITAL intereses mortizción TOTAL , , , , , , ,38-910, , , ,44 TOTAL , , ,00 Primer semestre: ,31 (52/17) Deuds corto plzo (57x) Tesorerí (76x) Ingresos finncieros derivdos del convenio con los creedores ,13 1 Clculdo con l hoj de cálculo Excel. Funciones. Finnciers. TIR. 9

10 Segundo semestre: ,05 (52/17) Deuds corto plzo (57x) Tesorerí (76x) Ingresos finncieros derivdos del convenio con los creedores ,95 Tercer semestre: 910,38 (52/17) Deuds corto plzo (76x) Ingresos finncieros derivdos del convenio con los creedores 910,38 Curto semestre: ,44 (52/17) Deuds corto plzo (57x) Tesorerí (76x) Ingresos finncieros derivdos del convenio con los creedores ,44 Por lo tnto, l quit que produce un ingreso finnciero, se reprte durnte el plzmiento concedido por l esper. No existiendo diferenci con el criterio fiscl. Un sludo cordil pr todos los mbles lectores. Un sludo pr todos. Gregorio Lbtut Serer Profesor Titulr de l Universidd de Vlenci 10