SANTANDER VIVIENDA, S.A. DE C.V. SOFOM, E.R. GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO

Transcripción

1 SANTANDER VIVIENDA, S.A. DE C.V. SOFOM, E.R. GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO Antes ING Hipotecaria, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. Reporte Trimestral correspondiente al 2 do Trimestre de de julio de 2014

2 2T.14 REPORTE DE RESULTADOS 0 CONTENIDO I. Eventos relevantes II. III. IV. Análisis de resultados del 2T14 Calificaciones de Riesgo Estados Financieros

3 2T.14 REPORTE DE RESULTADOS 1 El 14 de junio de 2013, Banco Santander (México), S.A. celebró un acuerdo de compra de acciones para adquirir las acciones del capital social de ING Hipotecaria, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad No Regulada, ( ING Hipotecaria ), la cual era una subsidiaria de ING Group. La adquisición estuvo sujeta a la aprobación de los organismos reguladores correspondientes, misma que fue obtenida durante el mes de octubre de ING Group mantuvo el control de Santander Vivienda hasta la fecha de cierre de la transacción, la cual ocurrió el 29 de noviembre de 2013 (la fecha de cierre de la operación o fecha de adquisición ). Con fecha 13 de diciembre de 2013 ING Hipotecaria obtuvo aprobación de los accionistas para cambiar su régimen razón social a Santander Vivienda, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, ( Santander Vivienda ) (antes ING Hipotecaria, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad No Regulada ). El pasado 25 de abril de 2014, Santander Vivienda celebró una Asamblea General Anual Ordinaria de Accionistas, donde se presentó informe respecto a las operaciones llevadas a cabo durante el ejercicio social terminado el 31 de diciembre de 2013, así como la aprobación del resultado de dicho ejercicio social. Con fecha 18 de junio de 2014, Santander Vivienda celebró una Asamblea General Extraordinaria de accionistas donde se aprueba la modificación de la denominación social de la Sociedad y los Estatutos Sociales. Actualmente, Santander Vivienda es una entidad regulada y es una subsidiaria de Banco Santander (México), S.A. Institución de Banca Múltiple.

4 2T.14 REPORTE DE RESULTADOS 2 La principal actividad de Santander Vivienda es la administración de la cartera de créditos originada a través de los programas de fondeo de la Sociedad Hipotecaria Federal (SHF). Durante el segundo trimestre de 2014, Santander Vivienda mantiene con SHF los siguientes programas: Garantía SHF Hipotecaria que es una garantía de primera pérdida que cubre el incumplimiento de créditos individuales y Garantía SHF Construcción que garantiza las primeras pérdidas de los créditos para la construcción registrados. La estrategia más importante tanto el primer como en el segundo trimestre de 2014 se ha enfocado a la eficiencia, especialmente en la sustitución de pasivos aprovechando las condiciones actuales del mercado, habiéndose liquidado un total de $3,499,640 miles de pesos en el primer trimestre y $775,385 miles de pesos en el segundo trimestre para un total de $4,275,025 miles de pesos en líneas de crédito de la Sociedad Hipotecaria Federal, reduciendo los pasivos con esta entidad en un 46.4% con respecto al mismo trimestre de Las liquidaciones de líneas de créditos a SHF de enero a junio de 2014 se desglosan de la siguiente manera: Línea de crédito 2T14 1T14 Total % Individual 775,385 2,916,982 3,692, Adjudicados 0 365, , Puente 0 217, , Total liquidado 775,385 3,499,640 4,275, Miles de pesos. La reducción en la cartera total, derivado de liquidaciones naturales de créditos individuales y puentes, aunado a la capitalización de la empresa en diciembre de 2013, generaron que el nivel de apalancamiento presentara una mejora pasando de 9.13 en junio de 2013 a 5.33 en junio de En el segundo trimestre de 2014, los pasivos bancarios continúan mayormente financiados con fondos de la Sociedad Hipotecaria Federal con un 60.6%, en segundo lugar se tienen líneas de crédito de Banco Santander (México), S.A., en un 28.9%, esta última está compuesta por líneas en pesos $1,970,000 miles de pesos y en $800,000 en UDIS y finalmente, se completan los pasivos con la emisión de certificados bursátiles (HICOAM-07) por $1,000,000 miles de pesos con un 10.5%, desglosados de la siguiente manera: Concepto 2T14 2T13 Monto % Monto % Sociedad Hipotecaria Federal 5,822, ,857, Banco Santander 2,771, Certificados Bursátiles 1,009, ,008, Total Pasivos Bancarios y Bursátiles 9,604, ,865, Miles de pesos.

5 2T.14 REPORTE DE RESULTADOS 3 La cartera total de Santander Vivienda a junio de 2014 es de $11,051,615 miles de pesos y es 8.7% menor a la del mismo período de 2013, esto se da como resultado de un incremento en pre-pagos parciales y al efecto de prepago en un portafolio que madura de forma natural. La cobertura de la cartera total de las reservas de crédito tuvo un incremento del 40.4%, pasando de 4.02% en 2T13 a 5.65% en 2T14. La composición de la cartera total a junio de 2014 contra la del mismo período de 2013 es la siguiente: Concepto 2T14 2T13 Variación % Individual 10,696, % 11,681, % (8.4) Vigente 8,902, % 10,292, % (13.5) Vencida 1,793, % 1,388, % 29.1 Puente 355, % 429, % (17.2) Vigente 291, % 366, % (20.5) Vencida 64, % 62, % 2.5 Total 11,051, % 12,111, % (8.7) La cartera de crédito individual disminuyó un 8.4% del ejercicio de junio de 2014 al mismo ejercicio de 2013, esto como resultado de la disminución en la generación de nuevos créditos individuales y por las operaciones de liquidaciones parciales y totales hechas por los acreditados. Por otra parte, la cartera puente a junio de 2014 se sitúa en $355,611 miles de pesos con una disminución del 17.2% comparado con el segundo trimestre del año anterior, en donde este portafolio permite seguir manteniendo adecuados niveles de riesgo en el crédito a desarrolladores. La cartera vencida de junio de 2014 se incrementó un 31.8% con respecto al trimestre inmediato anterior, esto debido principalmente a la estrategia inicial de disminuir las actividades de operación de nuevos créditos. La cobertura de la cartera total de las reservas de crédito tuvo un incremento del 40.4%, pasando de 4.02% en 2T13 a 5.65% en 2T14 Índice de Cartera Vencida 16.8% 12.5% 13.1% 12.0% 12.4% 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14

6 2T.14 REPORTE DE RESULTADOS 5 Al primer trimestre de 2014, Santander Vivienda cuenta con un capital contable total por $1,860,608 miles de pesos que representan un incremento del 41.6% con relación al primer trimestre de 2013 con un monto de capital social por $1,738,924, cuya principal razón sigue siendo la aportación de capital por $1,274,000 miles de pesos en diciembre de 2013 por parte de Banco Santander (México). En el primer semestre de 2014 Santander Vivienda registra una utilidad neta por $151,382 miles de pesos, en donde estos resultados se dan como consecuencia de la disminución general de egresos, como la reducción del 18.8% de gastos por intereses de las líneas de fondeo de crédito debido al prepago de líneas de crédito con la Sociedad Hipotecaria Federal y la disminución de los gastos de operación como consecuencia de la estrategia de eficiencia operativa que inició en enero de En junio de 2014, el rubro de ingresos por intereses registra un decremento del 12.6% con respecto al mismo período de 2103 alcanzando un total de $561,515 miles de pesos, esto como consecuencia de la disminución en cartera total por la amortización natural de los créditos y el prepago de ciertas líneas y la disminución en la colocación de créditos, tanto individuales como créditos a las construcción. El margen financiero del segundo trimestre de 2014 de Santander Vivienda presentó un aumento de $133,059 miles de pesos equivalente al 809.9% en comparación con el mismo período del año anterior, esto como consecuencia de la combinación de factores en donde se registró una disminución en los gastos por intereses de 18.8% derivado de las mejores condiciones de fondeo que se tienen actualmente y el pago de pasivos con la aportación de capital recibida en diciembre de En el segundo trimestre de 2014, las comisiones cobradas se incrementaron un 5.6% comparados con el segundo trimestre de 2013 y por otro lado, las comisiones pagadas tuvieron una reducción de un 30.7% con respecto al segundo trimestre de Con respecto al rubro de gastos de administración, en el segundo trimestre de 2014 se registró de nuevo la reducción de los gastos de operación con respecto al mismo período de 2013 en un 35.4%. Razones Financieras 2T14 2T13 Apalancamiento Índice de Cartera Vencida 16.81% 11.98% Índice de Cobertura 33.60% 33.56% Reservas / Cartera Total 5.65% 4.02% ROA 1.28% (0.19)% ROE 8.14% (1.93)%

7 2T.14 REPORTE DE RESULTADOS Balance General Jun Mar Dic Sep Jun Miles de pesos Disponibilidades 291, , , ,157 79,852 Deudores por reporto (saldo deudor) - - 1,274, , ,756 Créditos comerciales 291, , , , ,872 Créditos a la vivienda 8,902,456 9,512,994 9,815,539 10,064,945 10,292,759 Total cartera crédito vigente 9,193,954 9,828,838 10,167,584 10,430,142 10,659,631 Créditos comerciales 64,113 54,949 54,949 62,554 62,554 Créditos a la vivienda 1,793,548 1,354,900 1,471,825 1,415,017 1,388,939 Total cartera crédito vencida 1,857,661 1,409,849 1,526,774 1,477,571 1,451,493 Total cartera de crédito 11,051,615 11,238,687 11,694,358 11,907,713 12,111,124 Estimación preventiva para riesgos crediticios 624, , , , ,185 Cartera de crédito neta 10,427,512 10,596,811 10,764,280 11,389,224 11,623,939 Beneficios por recibir de bursatilización 128, , , , ,051 Otras cuentas por cobrar(neto) 171, ,371 86, ,196 98,042 Bienes adjudicados 232, , , , ,388 Inmuebles, mobiliario y equipo(neto) 6,521 7,884 10,288 17,413 12,482 Impuestos y PTU diferidos 521, , , , ,313 Otros activos 3,423 5,286 1,710 2,645 3,756 Total activo 11,781,919 11,983,685 13,364,923 13,300,579 13,314,579 Pasivos bursátiles 1,009,591 1,031,172 1,008,547 1,031,172 1,008,044 De corto plazo 3,467,574 1,524, , De largo plazo 5,127,208 7,481,811 9,523,446 10,703,512 10,857,172 Préstamos bancarios y de otros organismos 8,594,782 9,005,964 10,477,132 10,703,512 10,857,172 PTU por pagar 8,854 8,468-1,627 1,317 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 285, , , ,516 99,604 Otras cuentas por pagar 294, , , , ,921 Créditos diferidos y cobros anticipados 22,920 24,881 27,592 30,560 34,091 Total pasivo 9,921,310 10,211,952 11,655,697 11,994,387 12,000,228 Capital contable Capital social 1,738,924 1,738,924 1,738, , ,924 Capital contribuido 1,738,924 1,738,924 1,738, , ,924 Reservas de capital 94,509 94,509 94,509 94,509 94,509 Resultado de ejercicios anteriores (124,206) (124,206) 780, , ,282 Utilidad o perdida (neta) 151,382 62,506 (904,489) (33,523) (25,364) Capital ganado 121,685 32,809 (29,698) 841, ,427 Total capital contable 1,860,609 1,771,733 1,709,226 1,306,192 1,314,351 Total pasivo y capital 11,781,919 11,983,685 13,364,923 13,300,579 13,314,579

8 2T.14 REPORTE DE RESULTADOS Estado de Resultados Jun Mar Dic Sep Jun Miles de pesos Ingresos por intereses 561, ,745 1,250, , ,254 Gastos por intereses 392, , , , ,781 Margen financiero 168,530 90, , , ,473 Estimación preventiva para riesgos crediticios 19,041 27, , , ,043 Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 149,489 63,115 (487,225) (1,695) 16,430 Comisiones y tarifas cobradas 83,932 43, , ,709 79,471 Comisiones y tarifas pagadas 17,364 13,325 46,497 35,945 25,052 Otros ingresos (egresos) de la operación 90,731 42,948 (659,813) 14,397 11,625 Gastos de administración 87,488 48, , , ,488 Total de ingresos (egresos) de la operación 69,811 24,922 (899,660) (96,632) (69,444) Resultado antes de impuestos a la utilidad 219,300 88,037 (1,386,885) (98,307) (53,014) Impuestos a la utilidad causados - - Impuestos a la utilidad diferidos (netos) (67,918) (25,531) 482,396 64,784 27,650 Total impuestos (67,918) (25,531) 482,396 64,784 27,650 Resultado neto 151,382 62,506 (904,489) (33,523) (25,364)

9 2T.14 REPORTE DE RESULTADOS 8 Las calificaciones Santander Vivienda, SOFOM, E.R. (antes ING Hipotecaria, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R.) hasta junio de 2014 son: 1. El 18 de julio de 2014, Fitch Ratings publicó las calificaciones de Santander Vivienda en escala nacional de largo plazo en AAA (mex) y corto plazo en F1+ (mex); así como una calificación de AAA (mex) en escala nacional a largo plazo a la deuda senior de Santander Vivienda con clave de pizarra HICOAM07. La perspectiva de las calificaciones es Estable. 2. S&P: El 23 de julio de 2014, Standard & Poor s confirmó las calificaciones en escala nacional CaVal de largo y corto plazo de mxaa+ y mxa-1+, respectivamente, Santander Vivienda, S.A. de C.V., SOFOM E.R., y también la calificación de mxaa+ de la emisión de deuda de la hipotecaria con clave de pizarra HICOAM07. Inmediatamente después retiró todas las calificaciones a solicitud del emisor. La perspectiva de la calificación de largo plazo es Estable. 3. Moody s: El 16 de julio de 2014, Moody s asignó una calificación de A3 en escala global moneda nacional a largo plazo a la deuda senior de Santander Vivienda con clave de pizarra HICOAM07. Al mismo tiempo Moody s asignó una calificación de Aaa.mx en escala nacional de largo plazo a este instrumento. Santander Vivienda, SOFOM, E.R. México, D.F. 31 de julio de Carlos Hernández Suárez Director General Jesús González del Real Director Ejecutivo de Contraloría Financiera